第四章营运资金管理
营运资金管理
营运资金管理营运资金管理指的是企业在日常经营中对资金的合理利用和管理。
营运资金主要用于支付企业运营过程中的各项费用，包括原材料采购、员工工资、房租等。
良好的营运资金管理能够提高企业的效率和盈利能力，保证企业的正常运营。
1. 为什么需要营运资金管理营运资金是企业正常运营所必需的资金，对于企业来说，合理管理营运资金至关重要。
以下是几个需要营运资金管理的原因：•确保顺畅的供应链: 营运资金管理可以确保供应链上的物流和生产能够顺利进行，避免因资金不足而导致生产中断或延迟，从而影响企业的供应能力和客户满意度。
•降低财务风险: 通过合理管理营运资金，企业可以降低财务风险，及时垫付资金需求，避免因为资金周转问题而产生高利息的借款或逾期付款的罚款。
•提高运营效率: 良好的资金管理可以提高企业的运营效率，减少资金占用时间，使企业能够更快地回收应收账款，降低固定资产占用资金的成本，提高资金的周转率。
•增强企业竞争力: 通过合理利用和管理营运资金，企业可以减少经营成本，提高利润率，增加企业的竞争力。
因此，营运资金管理对于企业的长期发展和稳定运营至关重要。
2. 营运资金管理的关键要素营运资金管理包括以下几个关键要素：•财务预算: 制定明确的财务预算可以帮助企业合理安排资金使用，掌握资金需求和流动性状况，从而更好地进行资金管理。
财务预算应包括资金收入和支出，以及现金流量的预测。
•库存管理: 合理管理企业的库存可以减少资金占用，降低存货成本。
通过准确预测需求和库存周转率，避免过量的库存造成的资金浪费。
•账款管理: 有效管理应收账款是营运资金管理的重要环节。
企业可以通过拥有严格的信用政策、及时追踪欠款、催收逾期账款等措施来减少坏账风险和提高资金回收效率。
•供应链管理: 与供应商的良好合作关系和管理能够确保供应链的顺利运作。
合理协调供应商和客户付款期限，降低资金压力。
•现金流管理: 制定合理的现金流管理策略可以帮助企业规避资金危机。
营运资金管理方法
营运资金管理方法
营运资金管理是企业管理中至关重要的一部分，它涉及到企业的流动性及生存发展。
以下是几种营运资金管理方法：
1. 现金管理：企业需要精确掌握自身的现金流水情况，合理使用现金并及时进行管理，确保资金能够按时及时到位。
2. 应收管理：企业必须建立有效的应收账款管理方法，如及时跟踪发票和付款，催收欠款等。
3. 库存管理：企业应实现库存的合理化管理，避免限制营运资金流入。
该方法可以通过及时进行库存周转率和采购计划的跟踪来实现。
4. 优先支付：企业应优先支付那些与企业长期合作伙伴的合同，这些合同能够提供长期稳定的现金流。
5. 短期贷款：企业可以通过银行短期贷款来管理营运资金，确保资金充足的情况下保持良好的经营。
在营运资金管理中，企业应该有一个明确的计划，确保每项资金支出都合理，精打细算，不浪费。
营运资金管理方法需要不断调整与完善，以便应对市场的变化和企业的实际需要。
营运资金管理内容
营运资金管理内容
以下是 8 条关于营运资金管理的内容：
1. 营运资金的筹集可重要啦！就好比你要去远行，没有足够的盘缠怎么行呢？比如说，咱开个小店，那进货的钱从哪来呀，是不是得去想办法凑，这就是筹集营运资金的重要性啦！
2. 资金的分配也不简单呀！你想想，你手里有一笔钱，怎么合理地分到各个地方，让每一分钱都发挥最大作用，这可不是随随便便就能做好的呀！就像家里过日子，得算计着花呀！比如给员工发工资、付水电费这些，都得安排好呢。
3. 现金管理咋能轻视呢？现金就像你的宝贝呀，得时刻看好它！忽然哪天店里急需现金进货，你却发现没多少现金了，那不抓瞎啦！像有些企业每天都要盘点现金，做到心里有数哇。
4. 应收账款的管理也是大问题呢！客人欠的账要是收不回来，那不就等于白干啦？咱得想办法让那些欠款的人早点还钱啊！就好比有人借了你钱，你能不惦记着要回来吗？
5. 存货管理可别小瞧！店里堆了一堆卖不出去的货，那不是占着地方又浪费钱吗？你得合理控制存货的量呀，难道不是吗？就像咱家里买东西，也不能啥都买一大堆放着呀。
6. 短期投资也得弄明白！手里有点闲钱了，是不是可以去投点短期能赚点钱的项目呀？但也得小心别亏了呀！这就好比去赌一把，但咱得有脑子地赌呢。
7. 应付账款也有讲究呀！啥时候该付，付多少，都得考虑清楚，别到时候手忙脚乱的。
这不就是在和供应商的一种博弈吗？
8. 营运资金的流转速度那可是关键呀！资金要是转得慢，就像车子跑不起来一样，那可不行！你看那些厉害的企业，资金转得那叫一个快，钱生钱呢！难道你不想让自己的资金也快速转起来吗？
我觉得营运资金管理真的太重要了，直接关系到企业能不能顺利运营和赚钱呢！。
航空公司营运资金管理制度
第一章总则第一条为加强航空公司的资金管理，提高资金使用效率，确保公司资金安全，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会计法》等相关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于公司总部、分公司及所属子公司，所有涉及营运资金的业务活动均应遵守本制度。
第三条营运资金管理应遵循以下原则：（一）合规性原则：严格遵守国家法律法规，确保资金来源合法、使用合规。
（二）安全性原则：确保资金安全，防止资金损失和非法挪用。
（三）流动性原则：保证资金需求，确保公司生产经营活动正常进行。
（四）效益性原则：优化资金结构，提高资金使用效益。
第二章营运资金管理组织架构第四条公司设立营运资金管理委员会，负责公司营运资金管理的决策、监督和协调工作。
第五条营运资金管理委员会下设营运资金管理部，负责具体实施营运资金管理工作。
第三章营运资金管理职责第六条营运资金管理委员会职责：（一）制定和修订营运资金管理制度；（二）审批重大资金使用项目；（三）监督营运资金管理制度的执行；（四）协调解决营运资金管理中的重大问题。
第七条营运资金管理部职责：（一）制定营运资金管理具体方案；（二）组织实施营运资金管理制度；（三）监控资金使用情况，确保资金安全；（四）定期向营运资金管理委员会报告营运资金管理情况。
第八条各部门职责：（一）财务部门：负责公司资金收支管理，确保资金收支合规；（二）业务部门：负责业务活动中的资金使用，确保资金使用合理；（三）审计部门：负责对营运资金管理进行审计，确保资金使用合规。
第四章营运资金管理流程第九条营运资金收支管理：（一）制定资金收支计划，经营运资金管理委员会审批后执行；（二）严格执行资金收支审批制度，确保资金收支合规；（三）加强现金管理，确保现金收支安全。
第十条资金使用管理：（一）制定资金使用计划，经营运资金管理委员会审批后执行；（二）严格执行资金使用审批制度，确保资金使用合理；（三）加强资金使用监控，防止资金浪费和损失。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业的营运资金管理对于企业的正常运营和发展非常重要。
营运资金是指企业用于日常经营活动的资金，包括应付账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款项等。
营运资金管理的目标是确保企业能够平稳运营，并且在需要的时候能够及时取得足够的资金。
企业应合理安排资金投入。
企业需要根据自身的经营特点和发展需求，制定适当的资金投入计划。
这包括对经营周期和资金回收周期的合理评估，以及对生产、销售和资金流动的合理安排。
企业应避免过度投入资金，以免造成资金闲置和浪费。
企业应高效利用资金。
企业应加强资金的管理和监控，确保资金的安全和有效利用。
管理资金可以通过建立严格的预算制度，加强内部审计和风险控制等方式进行。
企业还可以通过合理利用短期资金、使用现金流量表等手段，优化资金运作效率，降低企业的资金成本。
企业应合理融资。
有时企业需要通过融资来满足运营资金的需求。
企业可以选择长期融资或短期融资的方式进行，如借款、发行股票、债券等。
企业在选择融资方式时应根据自身的实际情况和资金需求的紧迫程度来决定，并且应考虑融资成本、风险和还款能力等因素。
企业还需要根据市场环境的变化和经营情况的实际需求，及时调整和优化资金管理策略。
企业应根据资金流入和流出的状况，合理调整应收账款和应付账款的回收和支付周期，降低资金的占用和成本。
企业还应灵活运用现金流量管理技巧，保持资金流动的稳定和充裕。
企业营运资金管理是企业运营的重要一环。
企业应合理安排资金投入，高效利用资金，合理融资，并根据实际情况及时调整和优化资金管理策略。
通过良好的营运资金管理，企业可以保持良好的经营状况，实现可持续发展。
营运资金管理的内容
营运资金管理的内容营运资金管理是企业经营管理的重要组成部分，对于企业经营活动的正常进行至关重要。
营运资金的管理涉及企业资金的获取、使用、流向和管理，其目标是有效地利用资金、提高经营效率，实现经济效益的最大化。
一、资金的获取企业要及时、合理地进行资金的获取，要根据企业的实际情况及营运需要，对获取资金的来源、金额进行选择。
首先，营运资金应优先考虑自有资金，尽量少使用外部资金，使用外部资金时，尽量使用利息较低的贷款方式。
其次，在获取各种资金时，要严格分清营运资金和非营运资金，以防止营运资金用于非营运活动。
二、资金的使用资金在使用时，要求企业把资金用到正确的目标上。
针对不同的企业，各自以实现最佳经济效益为准则，有效地将营运资金用于实际经营活动中，合理投资，控制经营风险。
企业要根据市场及季节变化，定期更新其经营策略，并充分利用可变性资金以调整经营活动，保证短期营运的畅通运行。
三、资金的流向资金的流向涉及企业的资金流入、流出及存量，反映企业营运状况的具体情况。
首先，资金的流入受市场影响，应充分考虑企业的特点及产品主要的客户群体；其次，资金的流出主要受生产和销售活动的影响，要合理控制付款期和营运成本；第三，存量资金应适当分配，避免过多储存，减少利息损失。
四、资金的管理企业对营运资金的管理要定期审计，核实收支及结余情况，以及各项活动的成本支出，引导企业实现经济效益最大化，并保障企业营运有效运行。
营运资金管理应结合企业实际，明确营运资金的使用及统计核算，建立健全的收支清算及资金流量报表，做到营运资金的实时监测，及时发现问题，采取有效措施，有效管理企业营运资金状况。
营运资金管理是企业有效经营管理的重要组成部分，把握营运资金的获取、使用及流向，有效控制各项费用，适时调整经营策略，从而可以有效地提高经营活动的效率，做到资金的充分利用，实现经济效益的最大化。
营运资金管理
财务用语
01 定义
03 机遇挑 战
目录
02 资金特 点
04 管理问 题
05 管理方 法
07 中国现 况
目录
06 投资战 略
基本信息
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资 金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。
定义
增加价值
会计利润是当期收入和费用成本配比的结果。在任何收入水平下，企业都要做好对内部成本、费用的控制， 并做好预算，加强管理力度，减少不必要的支出，这样才能够提高利润，增加企业价值，提高企业效率。
提高效率
财务管理应站在企业全局的角度，构建科学的预测体系，进行科学预算。预算包括销售预算、采购预算、投 资预算、人工预算、费用预算等等，这些预算使企业能预测风险，及时得到资金的各种信息，及时采取措施，防 范风险，提高效益。同时，这些预算可以协调企业各部门的工作，提高内部协作的效率，而且，销售部门在销售、 费用等预算指导下，还可事先对市场有一定了解，把握市场变化，减少存货的市场风险。
资金特点
资金特点
营运资金管理(2张)为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。 营运资金一般具有以下特点：
1、周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。 2、非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求 有重要意义。
完善制度
明确内部管理责任制很多企业认为催收货款是财务部门的事，与销售部门无关，其实这是一种错误的观点。 事实上，销售人员应对催收应收账款负主要责任。如果销售人员在提供赊销商品时，还要承担收回应收账款的责 任，那么，他就会谨慎对待每一项应收账款。
营运资金管理理论
营运资金管理理论
1.营运资金
营运资金是指在企业日常经营活动中运用的资金。
狭义含义为流动资产减流动负债的净额。
广义含义为生产经营中周转和使用的资金，包括存货、应收账款、应收利息和应收票据等占有的资金。
本文所研究的营运资金管理，属于一种综合分析，融合狭义和广义的营运资金，兼顾企业流动资产和流动负债，综合考虑各项营运资金的筹措和使用。
2.营运资金管理
营运资金是企业生产经营的命脉所在，营运资金管理就是企业通过一系列的管理方式，对流动资产和流动负债进行控制，以此保证企业资金的安全，同时加快资金的回笼。
营运资金的配置情况以及营运资金管理的优劣情况，决定了企业日常经营是否能够进行。
良好的营运资金管理将给企业带来这几点优势：（1）保证企业合理的资金持有量，即兼顾流动性、盈利性、风险性。
（2）提高资金使用效率，通过不断提高资金使用效率，加快资金周转，使得企业用有限的资金创造更多的价值。
（3）降低企业财务风险，良好的营运资金管理将会优化企业内部流动资产和流动负债内部结构的配置，进而保障企业短期偿债风险，降低企业财务风险。
（4）降低资金成本，提高整体利润。
良好的营运资金管理通过寻求质优价廉的原材料、减少库存闲置等方面降低生产成本，通过合理配置筹资结构减少资金使用成本，通过多方面寻求实现企业价值最大化。
基于此，对营运资金进行科学管理已经是现代企业寻求长久稳定发展不可或缺的重要一步。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
季节性存货需求。如果企业的权益资本、
长期负债和自发性负债的筹资额低于800
万元（即低于正常经营期的流动资产占用
与固定资产占用之和），比如只有700万 元甚至更少，那么就会有100万元或者更 多的永久性资产和200万元的临时性流动
证企业有足够的短期偿债能力。
四、营运资金管理的意义
㈠营运资金成为企业生产经营活动的重要组 成部分。
㈡营运资金周转是整个企业资金周转的依托， 是企业生存与发展的基础。
㈢营运资金在企业资金总额中所占比重很高。 ㈣营运资金管理水平决定着财务报表所披露
的企业形象。
五、营运资金的一般政策
㈠营运资金的持有政策。 ㈡营运资金的筹资政策。
企业的负债则按照债务时间的长短，以1 年为界限，分为短期负债和长期负债。 短期负债包括短期借款、应付账款、应 付票据等；长期负债包括长期借款、长 期债券等。
与流动资产按照用途划分的方法相对应， 流动负债也可以分为临时性负债和自发 性负债。临时性负债指为了满足临时性 流动资金需要所发生的负债，如商业零 售企业春节前为满足节日销售需要，超 量购入货物而举借的债务；食品制造企 业为赶制季节性食品，大量购入某种原 料而发生的借款，等等。
第四章 营运资金管理
第一节 营运资金的概念与特点 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 第五节 短期负债管理
第一节 营运资金的含义与特点
一、营运资金的含义 二、营运资金的特点 三、营运资金的管理要求 四、营运资金管理的意义 五、营运资金的一般政策
一、营运资金的概念
㈠广义的营运资金:是指在企业生产经营活 动中占用在流动资产上的资金。即一个企业 流动资产的总额，又称毛营运资金。
㈡狭义的营运资金:是指流动资产减流动负 债后的余额，又称净营运资金。也称营运资 本。
㈢流动资产:流动资产是指可以在一年或 超过一年的一个营业周期内变现或耗用的 资产，主要包括现金、短期投资、应收及 预付款、存货等。
㈣流动负债:流动负债是指在一年（含一 年）或超过一年的一个营业周期内必须偿 还的债务，主要包括银行短期借款、应付 账款、应付票据、预收账款、应付费用等。
金额
临时性流动资产
临时性负债
永久性流动资产
固定资产
0
图 配合型筹资政策
ห้องสมุดไป่ตู้
长期负债+自发性 负债+权益资本
时间
配合型筹资政策要求企业临时负债筹资 计划严密，实现现金流动与预期安排相 一致。在季节性低谷时，企业应当除了 自发性负债外没有其他流动负债；只有 在临时性流动资产的需求高峰期，企业 才举借各种临时性债务。
（2）激进型筹资政策
激进型筹资政策的特点是：临时性负债不但 融通临时性流动资产的资金需要，还解决部 分永久性资产的资金需要。该筹资政策见图
金额
临时性流动资产
临时性负 债
永久性流动资产
长期负债+自发 性负债+权益资 本
固定资产
时间
0
图 激进型筹资政策
激进型筹资政策下临时性负债在企业全部 资金来源中所占比重大于配合型筹资政策。
对于流动资产，如果按照用途再作区分，则可 以分为临时性流动资产和永久性流动资产。临 时性流动资产指那些受季节性、周期性影响的 流动资产，如季节性存货、销售和经营旺季 （如零售业的销售旺季在春节期间等）的应收 账款；永久性流动资产则指那些即使企业处于 经营低谷也仍然需要保留的、用于满足企业长 期稳定需要的流动资产。
之和）均由长期负债、自发性负债和权益资本
解决其资金需要。
这种筹资政策的基本思想是将资产与负债的期 间相配合，以降低企业不能偿还到期债务的风 险和尽可能降低债务的资本成本。但是，事实 上由于资产使用寿命的不确定性，往往达不到 资产与负债的完全配合。如本例，一旦企业生 产经营高峰期内的销售不理想，未能取得销售 现金收入，便会发生偿还临时性负债的困难。 因此，配合型筹资政策是一种理想的、对企业 有着较高资金使用要求的营运资本筹集政策。
例如，某企业在生产经营的淡季，需占用300 万元的流动资产和500万元的固定资产；在生 产经营的高峰期，会额外增加200万元的季节
性存货需求。配合型筹资政策的做法是：企业
只在生产经营的高峰期才借入200万元的短期 借款；不论何时，800万元永久性资产（即 300万元永久性流动资产和500万元固定资产
二、营运资金的特点
（一〕流动资产的特点 ①投资回收期短 ②流动性强 ③具有并存性 ④具有波动性
（二）流动负债的特点 ①速度快 ②弹性高 ③成本低 ④风险大
二、营运资金的特点
㈠周转速度快，变现能力强。 ㈡占用数量具有波动性。 ㈢实物形态具有多变性。 ㈣营运资金的来源具有灵活多样性。 ㈤获利能力相对较弱，投资风险相对较小。
自发性负债指直接产生于企业持续经营中的 负债，如商业信用筹资和日常运营中产生的 其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、 应付税费，等等。
（1）配合型筹资政策
配合型筹资政策的特点是：对于临时性流动 资产，运用临时性负债筹集资金满足其资金 需要；对于永久性流动资产和固定资产（统 称为永久性资产，下同），运用长期负债、 自发性负债和权益资本筹集资金满足其资金 需要。配合型筹资政策见图
三、营运资金管理的要求
㈠保证正常生产经营需要，又要合理节约使用资 金；
㈡资金管理和资产管理相结合 ； ㈢保证资金使用和物资运用相结合 。 1.认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需
要数量； 2.在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金； 3.加速营运资金的周转，提高资金的利用效果； 4.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保
• ⒈配合型筹资政策。 • ⒉激进型筹资政策。 • ⒊稳健型筹资政策。
流动资产和流动负债分析
一般来说，我们经常按照周转时间的长短对 企业的资金进行分类，即周转时间在一年以 下的为流动资产，包括货币资金、短期投资、 应收账款、应收票据、存货，等等；周转时 间在一年以上的为长期资产，包括长期投资、 固定资产、无形资产，等等。