会计造假事件
财务造假案例分析33页PPT
3、利用“三本账”应对审查 4、造假过程
万福生科造假门
于2011年9月在创业板成功上市的万福生科在2008~2011 年期 间存在财务数据虚假记载情形，累计虚增收入 7.4 亿元左右，虚 增营业利润 1.8 亿元左右，虚增净利润 1.6 亿元左右。其中， 2011 年度公司虚构营业收入 2.8 亿元，虚增营业利润 6541.36 万 元，虚增归属于上市公司股东的净利润 5912.69 万元。此次造假 事件中的造假手段同样运用虚增收入的方法欺诈上市，之后通 过在建工程等账户将上市后募集的资金收入囊中。接下来我们 将对万福生科如何造假进行详细透视。
③未依法对万福生科履行持续督导责任； ④内控制度未能有效执行； ⑤其出具的《发行保荐书》和持续督导报告存在虚假记载。
罚则：
证监会拟对平安证券及相关人员采取以下行政处罚和行政监管措施：对平安证券给予
警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机
构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表 人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施；对保荐业务负责人、内核负责人 薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对保荐项目协 办人汤德智给予警告并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。
借：固定资产、无形资产、其他长期资产 5883.12
贷：在建工程
5883.12
二、我国IPO过程中相关中介机构的职责及问责情况分析
了解一下IPO过程
首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：
股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。
十大诚信缺失案例
十大诚信缺失案例一、雷曼兄弟破产案2008年，美国雷曼兄弟投资银行因为2007年金融危机而破产。
雷曼兄弟在卖出次级房贷债券时进行了欺骗，故意掩盖了其高风险性，导致全球金融市场的崩溃，损失惨重。
这一事件暴露出了许多金融机构在诚信方面的严重缺失。
二、沃尔沃汽车缺陷案2015年，沃尔沃汽车因缺陷制动系统问题，导致数十万辆车辆存在安全隐患。
然而，沃尔沃公司在发现问题后积极隐瞒，未及时召回受影响的车辆，严重危害了消费者的安全权益。
该事件引起了全球媒体和公众的广泛关注，对公司的形象造成了巨大损害。
三、百事可乐染毒事件2003年，百事可乐在印度市场销售的产品中被发现含有农药成分。
该事件引起了消费者的强烈不满和抵制，并对百事可乐的声誉造成了巨大的打击。
此事揭示了百事可乐的生产过程中存在的诚信问题，与消费者隐瞒了产品质量问题。
四、丰田汽车制动失灵案2009年，丰田汽车因制动失灵、加速失控等安全缺陷问题，导致数百人死亡，成为汽车行业中的一起重大诚信缺失案例。
丰田在发现问题后未及时公开并采取措施，严重侵害了消费者的安全权益。
五、三鹿奶粉事件2008年，中国三鹿奶粉被曝光存在大量的三聚氰胺问题，造成大量婴幼儿生病甚至死亡。
三鹿公司在发现问题后选择隐瞒，而不是立即召回产品，给消费者带来了巨大的伤害。
该事件对中国奶粉行业的信任度造成了极大的打击。
六、德勤会计师事务所安然会计丑闻2002年，德勤会计师事务所涉嫌为安然公司提供虚假审计报告，帮助其掩盖财务危机。
此举导致了安然公司的破产，给全球金融市场造成了重大冲击。
德勤此次丑闻揭示了会计师事务所在保持客户信任和守护公众利益方面做得不够好的问题。
七、长江商学院造假事件2010年，长江商学院被揭发造假，学院在招生中夸大宣传自己的关系、资源和声誉，欺骗考生和家长。
这一事件严重损害了长江商学院的声誉和学院的招生形象，也对中国高等教育市场造成了负面影响。
八、雅虎用户信息泄露事件2014年，雅虎公司被曝光泄露了5亿用户账户的信息。
违反会计信息质量特征的公司案例
在市场经济的运行中，会计信息作为重要的决策依据，对于投资者、债权人、管理层以及其他利益相关者都具有至关重要的意义。
然而，现实中却存在一些公司违反会计信息质量特征的情况，这些行为不仅损害了利益相关者的权益，也扰乱了市场秩序，影响了经济的健康发展。
本文将通过对一些典型的违反会计信息质量特征的公司案例进行深入分析，探讨其背后的原因、带来的后果以及相应的对策。
一、案例一：蓝田股份的会计造假蓝田股份曾是我国农业领域的一颗璀璨明星，其在资本市场上也一度风光无限。
然而，随着时间的推移，蓝田股份的会计造假丑闻逐渐浮出水面。
蓝田股份在会计信息披露方面严重违反了可靠性、相关性和可比性等质量特征。
在可靠性方面，蓝田股份通过虚构销售收入、虚增利润等手段，伪造了虚假的财务报表。
其财务数据严重脱离实际，无法真实反映公司的经营状况和财务实力。
蓝田股份在报表中夸大了水产品的产量和销售量，使得投资者对公司的盈利能力产生了错误的判断。
在相关性方面，虚假的会计信息与利益相关者的决策需求严重脱节，投资者无法依据这些虚假信息做出准确的投资决策，债权人也难以评估公司的偿债能力，从而导致决策失误和利益受损。
在可比性方面，蓝田股份不同时期的财务报表之间缺乏可比性，使得历史数据无法为后续的分析和决策提供参考依据。
蓝田股份会计造假行为带来的后果是极其严重的。
众多投资者因轻信虚假信息而遭受了巨大的经济损失，市场对其失去了信心，公司的股价暴跌，市值大幅缩水。
另银行等债权人也因无法准确评估公司的风险而收紧信贷，给公司的正常运营带来了极大的困难。
蓝田股份的造假行为也对整个农业行业的形象造成了负面影响，破坏了市场的诚信环境。
为了防止类似的会计造假事件再次发生，相关部门采取了一系列严厉的措施。
加强了对上市公司的监管力度，完善了会计信息披露制度，提高了违规成本，加大了对违法违规行为的打击力度。
企业自身也应树立正确的会计理念，加强内部管理，建立健全内部控制制度，确保会计信息的真实性和可靠性。
2019年案例14安然事件——会计造假和诚信危机.doc
安然事件——会计造假和诚信危机美国安然能源公司，一个居世界500强第7位，2000年营业规模过千亿美元，让世人赫然的能源巨人，几乎在一瞬间倒塌了……案例介绍1985年7月成立的安然公司，以中小型地区能源供应商起家，总部设在休斯敦，曾被认为是新经济时代传统产业发展的典范，做着实在的生意，有良好的创新机制。
其资产膨胀速度如滚雪球一般快速壮大，到破产前，公司的营运业务覆盖全球40个国家和地区，共有雇员2.1万人，资产额高达620亿美元，总收入达1 000亿美元，而下属公司(包括合作项目)更是达到3 000多个。
安然主要营销电力和天然气。
1990年，安然收入的80%来自天然气传输服务业，而到2000年其收入的95%来自能源交易与批发业务。
壮大后的安然已不满足于传统的经营方式，它开始把目光投向能源证券。
安然管理层认为，为任何一个大宗商品创造衍生证券市场都是可能的，安然公司不断开发能源商品的期货、期权和其他金融衍生工具，把本来不流动或流动性很差的资产“盘活”，在能源证券交易中获得垄断地位，至20世纪90年代末，安然已从一家实体性的生产企业摇身一变成为了一家类似于对冲基金的华尔街式的公司；另外安然通过运用巧妙的会计手段，创造了一套十分复杂的财务结构，用于资本运作。
90年代末期至2001年夏天，安然在金融运作上获得极大成功，1995年安然公司被经济界权威杂志《财富》评为“最富创新能力的公司”，连续6年都排在微软、英特尔之前，它的最主要的“成就”就是对金融工具的创新运用，由于它的“出色表现”，安然公司的管理人员被业界认为是资本运营的高手。
可是，安然的成功毕竟是个泡沫，这个泡沫导致安然的股价从2000年的每股90美元跌至不到1美元，安然最终于2001年12月2日申请破产保护，成了美国历史上最大的破产案。
安然破产不仅使数百万持股人损失惨重，而且造成该公司大批员工投资在本公司股票上的退休金血本无归。
2001年11月下旬，美国最大的能源交易商安然首次公开承认自1997年至今，通过复杂的财务合伙形式虚报盈余5.86亿美元，在与关联公司的内部交易中，隐藏债务25.85亿美元，通过大约3 000家SPE(其中有900家设在避税天堂)进行自我交易、表外融资、编造利润，管理层从中非法获益。
财务造假经典案例
财务造假经典案例案例背景财务造假是指企业在会计和财务报告中故意提供虚假信息来误导投资者和监管机构的行为。
财务造假不仅损害了投资者和信任企业的公众利益，还给金融市场带来了不稳定因素。
下面将介绍一些经典的财务造假案例，以警示投资者和监管机构对于财务报告的审慎态度。
Enron案Enron是美国一家以能源交易为主的大型企业，曾在2001年突然宣布破产，引起了轩然大波。
Enron案是迄今为止最著名的财务造假案例之一。
Enron之所以能够长期隐藏其财务问题，是因为其采用了一套复杂的会计手法和特殊目的实体，以转移债务和虚增收入，虚报资产和利润。
这些手法包括：利用特殊目的实体将债务转移到企业之外，将债务转化为权益；利用能源交易合约中的会计漏洞进行虚增收入；隐瞒和虚报相关方关联交易等。
通过这些手法，Enron成功地在一段时间内掩盖了其巨额负债和亏损的真实情况。
Enron的破产事件不仅导致了投资者和员工巨大的损失，还对美国的会计准则和公司治理产生了巨大的冲击。
这一事件促使美国政府加强了对会计准则和财务报告透明度的监管。
WorldCom案WorldCom是美国一家通信公司，也是2002年爆发的另一起重大财务丑闻。
WorldCom案是迄今为止美国历史上最大规模的会计欺诈案件。
WorldCom案的核心问题是公司高层团队通过虚增运营成本来减少纳税额和虚增营收，以达到避税和提高股价的目的。
这种财务造假手法被称为“罗斯投票法”，即虚增支出以掩盖公司实际业绩。
这种手法使得WorldCom的运营成本显著增加，从而使净利润看起来更小。
然而，实际上公司的运营成本并没有那么高，而是被故意虚增了。
WorldCom案引发了投资者的恐慌，公司股价暴跌，最终导致其破产。
这一案件极大地震动了金融界和投资者，也促使美国政府进一步加强了对企业财务报告的监管和公司治理的规范。
Tyco案Tyco是美国一家多元化企业，涉及安全系统、流体控制等多个领域。
Tyco案是2002年爆发的又一起重大财务丑闻，给金融界带来了巨大震动。
关于违反财务制度的案例
关于违反财务制度的案例引言财务制度是企业管理的重要组成部分，通过规范和约束企业在财务活动中的行为，可以有效地保障企业的经济利益和发展。
然而，在实践中，由于各种原因，企业往往会出现违反财务制度的情况，导致严重的经济损失和影响。
本文将结合实际案例，对违反财务制度的情况进行分析，探讨其原因和影响，以及如何有效地避免和解决这些问题。
案例一：公司会计挪用资金案例某公司的财务总监张某因家庭原因急需资金，于是便在公司财政账户中挪用资金用于个人支出。
由于公司财务人员对账不严，加之张某有较高的权限，挪用了大量的资金未被及时发现。
直到公司财务出现大额的账目缺失，才被迫进行调查，最终查明了张某的挪用行为。
原因分析：1. 缺乏内部控制机制：公司在财务管理方面存在明显的内部控制缺陷，导致了张某的挪用行为得以长时间存在且未被发现。
2. 职务权限过大：张某作为公司的财务总监，拥有较高的职务权限，可以直接操作公司的财政账户，使得他的挪用行为更加容易实施。
3. 个人目的性：张某的挪用行为是出于个人原因，由于家庭需求导致他违法违规。
影响分析：1. 经济损失：公司由于张某的挪用而遭受了重大经济损失，对公司的财务状况和经营发展产生了严重影响。
2. 法律责任：张某的挪用行为构成了违法行为，他将会受到法律的惩罚，承担相应的法律责任。
3. 影响企业声誉：公司的财务丑闻被曝光后，将会对公司的形象和声誉产生不良影响，可能会引起客户和投资者的质疑和疏远。
解决方法：1. 建立健全的内部控制机制：企业应该建立完善的内部控制机制，实行分权管理，避免职务权限过大的情况发生，确保财务管理的透明和规范。
2. 加强员工培训和监督：企业应该加强员工的财务管理意识和法律意识，定期对员工进行培训和考核，加强对员工行为的监督和审查。
3. 加大惩罚力度：对于存在违法违规行为的员工，企业应该依法严肃处理，给予相应的惩罚和处理，以震慑其他员工的违规行为。
案例二：公司财务造假案例某公司为了迎合投资者和银行的需求，采取了财务造假的手段，虚构了公司的财务数据，使得公司的经营状况看起来更好。
上市公司财务造假案例分析——以航天通信为例
上市公司财务造假案例分析——以航天通信为例1. 引言上市公司财务造假是当今社会经济中的一大问题。
它不仅扰乱了市场秩序，损害了投资者的利益，也会对整个社会带来不良影响。
在众多财务造假的案例中，航天通信公司备受关注。
本文将以航天通信为例，分析其财务造假案例。
2. 航天通信公司简介航天通信公司成立于1998年，是一家专业从事通信设备生产和销售的上市公司。
公司在成立初期声誉良好，业务逐渐扩大，并于2005年成功在A股上市。
然而，随后发生的一系列财务造假事件，大大动摇了投资者对该公司的信任。
3. 财务造假手法（1）虚构收入：航天通信公司通过虚构合同、操纵销售数据等手段，夸大公司的实际收入。
这种手法在短期内能够提升公司的业绩和市值，吸引更多的投资者。
然而，这种虚假收入是不可持续的，最终导致公司业绩下滑，股价暴跌。
（2）隐瞒负债：为了掩盖公司真实的财务状况，航天通信公司采取了隐瞒负债的手法。
通过不向外界公开公司的实际债务，虚假陈述财务报告，公司的财务健康状况被严重扭曲。
（3）利用会计漏洞：航天通信公司还利用会计漏洞进行财务造假。
例如，采取不当的会计政策，操纵账面价值，使公司的财务数据与实际情况严重不符。
4. 财务造假的后果财务造假给航天通信公司带来了严重的后果。
（1）投资者损失：由于虚假的企业数据，投资者根据这些数据做出投资决策。
而事实上，公司的实际情况远不如其所宣称的那样好。
投资者由此带来的损失是巨大的，很多人面临巨额亏损。
（2）企业形象受损：航天通信公司在造假事件曝光后，其企业形象遭到了严重的破坏。
投资者对公司失去信任，消费者对公司产品感到怀疑，这给公司的生存和发展带来了很大的困难。
（3）监管机构介入：财务造假事件往往引起监管机构的关注和调查。
航天通信公司也不例外。
监管机构对公司的内外部审计进行了深入调查，最终揭露了航天通信公司的财务造假行为。
5. 启示与反思航天通信公司的财务造假事件为我们提供了一些启示和反思。
会计舞弊经典案例
会计舞弊经典案例
会计舞弊的经典案例令人触目惊心。
其中，康美药业堪称是舞弊的“佼佼者”。
这家公司通过精心策划，伪造了大量的财务数据，虚增了数十亿的利润和资产，以此欺骗投资者和监管机构。
其手段之恶劣，影响之广泛，让人瞠目结舌。
瑞幸咖啡也是会计舞弊的“典范”。
这家公司利用虚增销售收入和广告费用的方式，玩起了数字游戏，企图蒙蔽投资者的双眼。
而乐视网则是一个典型的过度融资和关联方交易的案例，他们虚增了大量的收入和资产，让投资者深陷其中，最终导致公司的破产。
蓝田股份则是因为财务数据造假而身败名裂。
这家公司为了达到上市的目的，不择手段地篡改财务数据，以此欺骗投资者和监管机构。
但谎言总有被戳穿的一天，蓝田股份最终被迫退市，名誉扫地。
这些会计舞弊案例所揭示的后果也是非常严重的。
企业因舞弊而导致信誉扫地、股价暴跌，甚至被迫退出市场。
对于投资者来说，舞弊导致他们的财产损失惨重，让人们对投资市场产生了严重的信任危机。
而对于整个社会而言，舞弊破坏了市场经济的公平性和公正性，影响了经济的健康发展。
因此，我们必须加强对企业的监管和监督力度，采取切实有效的措施来防范类似舞弊事件的发生。
同时，企业和投资者也需要提高自身的风险意识和合规意识，遵循市场经济的基本规则，推动诚信建设。
只有这样，我们才能维护市场的公平、公正和透明，推动经济的健康发展。
会计信息失真案例
会计信息失真案例会计信息失真是指企业在编制财务报表时，故意或者无意地对财务数据进行篡改、隐瞒或虚构，以达到误导投资者、债权人和其他利益相关方的目的。
会计信息失真不仅会影响企业的经营决策和投资者的判断，还会损害市场的公平性和透明度。
下面我们来看两个关于会计信息失真的案例。
案例一，Enron公司会计丑闻。
Enron公司是美国一家能源公司，曾经是全球最大的自然气和电力公司之一。
然而，在2001年，Enron公司因为会计丑闻而破产，成为美国历史上最大的企业破产案之一。
Enron公司通过虚构利润、隐瞒债务和利用特殊目的实体等手段，大幅度夸大了公司的盈利能力和财务状况，从而误导了投资者和监管机构。
Enron公司的会计信息失真不仅导致了公司的破产，还对整个金融市场造成了严重的冲击，成为了一个经典的会计信息失真案例。
案例二，Volkswagen尾气排放造假事件。
Volkswagen是一家知名的汽车制造商，然而在2015年，该公司爆发了尾气排放造假丑闻。
Volkswagen公司通过操纵车辆的软件系统，使得车辆在排放检测时能够通过，但在实际行驶中排放的污染物却远远超过了标准。
这种行为不仅欺骗了消费者和监管机构，也严重损害了公司的声誉和市场地位。
Volkswagen公司的会计信息失真行为不仅违反了道德和法律，还对整个汽车行业造成了信任危机，成为了一个典型的企业社会责任失信案例。
以上两个案例充分说明了会计信息失真对企业和社会造成的严重影响。
会计信息失真不仅会导致企业的经营风险和财务风险增加，还会损害投资者的利益和市场的公平性。
因此，企业应该加强内部控制，建立健全的会计信息披露制度，加强监管和审计，以防止会计信息失真的发生。
同时，监管机构和社会各界也应该加强对会计信息失真行为的监督和打击，维护市场的公平和透明，保护投资者的合法权益。
只有这样，才能够建立一个诚信、公平、透明的市场环境，促进经济的健康发展和社会的和谐稳定。
关于银广夏财务造假案例分析会计人员违反职业道德
首先，会计人员没有坚守客观公 正的原则。在银广夏事件中，公 司管理层为了追求更高的业绩和 利润，采取了虚构资产和利润的 手段。而会计人员没有对这些行 为进行有效的监督和制约，反而 参与其中，助长了造假阴谋的实 施。这种行为严重损害了会计行 业的公信力，也给投资者和其他 利益相关者带来了巨大的损失
其次 责的 司通 银行 这些 需要 养和 于会 义务 期存 关者
2001年，银广夏与德国诚信贸易公司签订了一份总价值约为50亿元人民币 货合同。为了实施这个合同，银广夏声称已向德国诚信贸易公司预付了巨 为借口在财务报告中虚增了大量资产和利润。然而，实际上这些所谓的预 支付给德国诚信贸易公司，而是被用来虚增公司的资产和利润。通过这种
银广夏财务造假事件
这个财务造假 阴谋持续了数 年，直到2003 年底才被揭露
会计人员违反职业道德分析
最后，会计人员缺乏必要 的职业操守
他们参与了造假阴谋的实 施或者故意隐瞒了真实情 况，给投资者和其他利益
12
+
34
在银广夏事件中，一 人员为了迎合公司管 需求或者为了个人私
弃了职业操守和道
这种行为严重损害了 业的声誉和公信力， 大投资者和其他利益
结论与启
结论与启示
银广夏财务造假事件是一个非常严重的案例，它不仅给广大投资者带来了巨大的损失
在调查过程中 ，发现了许多
例如，银广夏 通过伪造购销 合同、出口发
此外，公司还 通过虚报员工
会计人员违反 道德
会计人员违反职业道德分析
在银广夏财务造假事件中，会计 人员扮演了非常重要的角色。他 们是公司财务报告的主要编制者 和审核者，对于保证财务报告的 真实性、准确性和完整性负有不 可推卸的责任。然而，在银广夏 事件中，会计人员严重违反了职 业道德，成为了整个造假阴谋的 一部分
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安然事件
美国安然能源公司，一个居世界500强第 7位，2000年营业规模过千亿美元，让世人 赫然的能源巨人，几乎在一瞬间倒塌 了…… 安然事件连同美国9.11事件、世界通信公 司会计造假案和安达信解体，被美国证监 会前主席哈维· 皮特称为美国金融证券市场 遭遇的“四大危机”，可见安然事件对美 国经济的影响之大。安然事件对美国经济 的影响是多方面的，有直接的，有间接的， 有些影响现在还难以估量。
“安 然 事 件”回 顾
2014-9-3
全世界最大的能源交易商，掌控美国20％的电力和天然气交易 经营业务覆盖全球40多个国家和地区，雇员逾2万，营业 收入突破千亿美元 在《财富》杂志“美国500强”榜上傲视群雄，位居第七， 其股票一直是华尔街分析师力荐“蓝筹股” 连续四年荣膺“美国最具创新精神”称号，《纽约时报》称 其为“美国新式工作场所的典范” 2001年12月2日，安然申请破产保护
安达信（原世界知名会计师事务所）作为安然公司的审 计机构，2001年收费高达5200万美元。安达信在安然造 假丑闻中栽倒，真可谓应验了中国的一句老话“拿人家的 手短”。 当时，安达信、普华永道、德勤、毕马威、安永并列世 界五大会计师事务所。“安然事件”后安达信倒闭，只剩 下“四大”。
国内会计造假案例
81.52
6.85 88.37 108.40%
100.23
6.28 106.51 106.30%
－
－ － －
资料来源：Enron Corporation’s 8－K filing with the SEC on November 8 2001
安然舞弊手法之透视
2014-9-3
之二：空挂应收票据，虚增资产和股东权益 安然公司与LJM2合作设立上述4家猛兽（Raptor）类 SPE时，为了解决它们的资本金问题，于2000年4月向 “鹰爪”出售了1.72亿美元的安然股票，“鹰爪”向 安然公司出具了1.72亿美元的应付本票。在没有收到 “鹰爪”公司支付的任何认股款的情况下，安然公司 仍将其记录为实收资本的增加，并相应增加了应收票 据，由此虚增了资产和权益1.72亿美元。按照GAAP， 这笔交易应视为股东欠款，作为股东权益的减项 2001年9月末，安然公司不得不作为重大会计差错将虚 增的资产和股东权益进行更正，差错金额达12亿美元， 抵销和更正与SPE相关交易的利润，又使安然公司2000 年末股东权益减少了约22亿美元，此两项股东权益的 减少，约占安然公司2000年末净资产的30％
安然舞弊手法之透视
2014-9-3
安然公司重新合并3个SPE的财务影响
项目名称 净利润调整前后 调整前净利润 减：重新合并SPE抵销的利润 审计调整调减的利润 调整后净利润 调整后净利润占调整前比例 债务总额调整前后 1.05 0.45 0.51 0.09 8.60% 7.03 1.07 0.06 5.90 83.90% 8.93 2.48 0.02 6.43 72.00% 1997 1998 1999
安达信难辞其咎？
2014-9-3
销毁 审计档案 妨碍 司法调查
安达信的 审计失败
出具严重失实 的审计报告和 内部控制 评价报告
知错不该 未及时 予以纠正
对安然公司 审计缺乏 独立性
2014-9-3
安然外部审计
安 达 信
安然公司顾问
安然公司会计
美国人称其为“可笑的会计”
左手审计
安达信
右手拿钱
2014-9-3
安然公司虚增资产和股东权益如下 ：
2014-9-3
时间 虚增项目
2000年 实收股本和应 收票据 1.72亿美元
2001年 实收股本和应 收票据 8.28亿美元
金额
安然舞弊手法之透视
2014-9-3
之三：与著名金融机构相互勾结，隐瞒银行贷款，如： 1997年12月至2001年9月，Citibank和J.P.Morgan Chase以衍生工具预付款的名义，向安然公司贷款50亿 美元，但安然只将1.482亿美元反映在合并资产负债表 上，其余48.518亿美元则在这两家银行的配合下予以 隐瞒 之四：无中生有虚构利润：2001年2月，安然根据与 Eli Lilly公司签订的一份15年期的能源服务合同，以 MTM为由，确认了3800万美元的收益。这3800万美元是 安然公司通过电脑模拟，按8.5％折线率计算能源节约 的现值，再乘以安然公司可望分得的比例推算的
“安 然 事 件”回 顾
2014-9-3
01/11/29,动能收购安然宣告失败，SEC开始展开对安然 和安达信的调查。前一天，标准普尔得知此消息后，将 安然的债信降为“垃圾级”，安然股价暴跌 85% ，至 0.61美元 01/12/02,安然申请破产保护 01/12/04, 安达信总裁和五大总裁分别发表声明，反思 美国的会计准则、披露准则和会计师行业监管制度 01/12/12,安达信总裁和邓肯在国会作证，承认对安然 两笔SPE中的一笔存在判断错误，另一笔则因安然隐瞒 而未发现。SEC首席会计师在作证时说：SEC曾希望FASB 制订好一些的指南，指导如何披露SPE
事实证明，顾雏军收购科龙后，公司的经营状况并无明显 改善，净利润的大起大落属于人为调控，扭亏神话原来靠 的是做假账。
(一)利用会计政策，调节减值准备，实 现“扭亏”
科龙舞弊手法之一：虚构主营业务收入、少计坏账准备、 少计诉讼赔偿金等编造虚假财务报告。经查，在2002年至 2004年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润3.87亿元。 科龙2001中报实现收入27.9亿元，净利1975万元，到了年 报，则实现收入47.2亿元，净亏15.56亿元。科龙2001年下半 年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值准备6.35 亿元。到了2002年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的 影响是3.5亿元。如果2001年没有计提各项减值准备和广告费 用，科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能；如果没有2001年 的计提和2002年的转回，科龙电器在2003年也不会盈利。按 照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经过上述财务处 理，早就被“披星戴帽”甚至退市处理了。 可见，科龙电器2002年和2003年根本没有盈利，ST科龙 扭亏只是一种会计数字游戏的结果。
1997
1998 312.60 7.03
1999 401.12 8.93
2000 1007.98 9.79
营业收入 202.73 1.05 净利润
安然公司经营业绩一览表（单位：亿美元）
“安 然 事 件”回 顾
2014-9-3
800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 1997 1998 293.50 70.49 1999 333.81 95.70 2000 655.03 114.70
单位：亿美元
2000 合计
9.79 0.99 0.33 8.47 86.50%
26.80 4.99 0.92 20.89 77.90%
调整前债务总额
加：重新合并SPE增加的债务 调整后债务总额 调整后债务总额占调整前比例
62.54
7.11 69.65 111.30%
73.57
5.61 79.18 132.10%
“安 然 事 件”回 顾
2014-9-3
83,安然前身休斯敦天然气公司成立 85,与北方内陆天然气公司合并成立安然 99,安然在线成立，后成为全球最大能源交易商 01/3/5, 《财富》发表文章，首次指出安然的财务有 “黑箱” 01/5/6,一买方分析公司发表报告，建议投资者卖掉安 然股票，并对其关联交易与会计手法持消极态度；高 盛、美林等卖方分析师仍强力推荐安然股票 01/7/12, 安然公布二季度季报，分析师、投资者、媒 体怀疑其不动产投资的价值重估及关联交易对利润的 影响 01/8/14, 史基林辞去首席执行官一职，董事长莱再度 兼任此职
股票价格
安然舞弊手法之透视
2014-9-3
安然从1997年以来，主要通过“组织创新”、“交易 设计”和“衍生工具”等方式，创立了近3000家SPE, 形成一张错综复杂的网络，利用与之的关联交易，达 到粉饰报表，虚增利润及隐瞒负债的目的 SPE性质：是为了达到某一特定目的而临时设立的从事 某项交易或一系列交易的实体，具有目的单一、寿命 有限的特点 按照美国GAAP的现行规定，子公司的会计报表必须纳 入合并报表的编制范围，但并未对是否需要合并SPE的 财务报表作出规定
伪造购销合同、伪造出口报关单、 虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段， 虚构巨额利润7.45亿元，创造了“中国第一蓝筹股”的神话， 其停盘时流通市值比1998年末增加了至少70亿元。
2.科龙电器造假案
2006年7月16日，中国证监会对广东科龙电器股份有限公 司及其责任人的证券违法违规行为做出行政处罚与市场永 久性禁入决定。 这是新的《证券市场禁入规定》自2006年7月10日施行以 来，证监会做出的第一个市场禁入处罚。
2014-9-3
安然从2000年的每股90美元跌至不到1美 元，安然最终于2001年12月2日申请破产保 护，成了美国历史上最大的破产案。 安然破产不仅使数百万持股人损失惨重， 而且造成该公司大批员工投资在本公司股 票上的退休金血本无归。
“安 然 事 件”回 顾
2014-9-3
1500.00 1000.00 500.00 0.00
“安 然 事 件”回 顾
2014-9-3
02/1/02, 安达信公布德勤对其的评价报告，证明其业 务质量符合专业标准 02/1/10, 安达信发表声明，承认其员工销毁有关安然 的部分文件 02/1/10,美国司法部门针对安然破产展开调查 02/1/15,纽交所宣布对安然股票进行摘牌处理 02/1/15, 安达信宣布辞退邓肯，与安然有关的另外三 位合伙人被休职，还免除休斯敦分所所长在内的四位 合伙人的管理权 02/1/16, 邓肯接受国会讯问。其律师表示，邓肯销毁 文件“只是执行了安达信律师的指示 ，他没做错什 么。” 02/1/17，安然宣布解聘安达信