资产配置案例、基本情况 金融理财师AFP资格认证培训课件
AFP案例分析——刘荣先生的理财报告书
家庭基本状况1、家庭成员背景资料刘荣先生今年30岁，职业股民，准备与28岁林宜小姐结婚。
女方父母希望婚前须由男方购房并另找一份稳定收入的工作。
2、家庭收支资料刘先生目前没有任何工作收入，也无社保，2009年股票投资股息收入3000元，实现资本利得50,000元，每月生活支出约2,000元；林宜小姐在一大型外贸企业担任助理，月收入3000元，有一个月的年终奖，有社保。
3、家庭资产负债资料目前刘荣与父母同住在父亲名下的自住房屋价值50万元。
目前股票市值200,000元，成本230000元。
由于最近3个月若卖股票处于赔本状态，前3个月利用信用卡循环信用透支6000元。
住房公积金账户余额20,000元。
4、理财目标（均为现值）1）尽快改变目前职业股民身份，找一份固定收入工作，取得稳定现金流，尽快还请信用卡债。
想到证券商或基金公司任职，来兼顾对股票投资的兴趣。
目标月薪4000元，有社保。
但所持股票需变现或转为基金长期持有，未来仅能获得基金分红收入。
2）希望能在一年内结婚，婚礼预算约5 万，由男方负担。
3）购买一套自住房70万元婚房。
首付款由刘荣负责，贷款可由夫妻共同负担。
4）3 年后生小孩，年生活费2 万元，教育费用持续至本科，本科年学费1 万元。
5）5 年后换房120 万元，15 年后换房200 万元，完成三宅一生计划。
6）预计60 岁与配偶退休，享受退休生活至90岁,每年生活费现值30,000 元。
7）婚后开始购买商业保险。
一、家庭财务分析：1、家庭资产负债基准日：2009/12/312、家庭现金流量2010 年年5、家庭财务报表诊断分析1）收入偏低：家庭年收入为68741.5元家庭月收入57282）流动性过低：没有留6个月的紧急预备金，3）储蓄率过低：完全无储蓄4）保障性低:无社会保险金，无任何商业保险，退休金准备，不能抵御意外风险。
净资产投资率偏低：用于投资金额偏小。
5）财务自由度过低：投资性收入比月消费支出比例过低。
AFP理财规划基础知识(PPT 49张)
二、金融理财的执业标准
第四步：制定并向客户提交理财规划方案
������ 报告内容 – 摘要 – 主要内容 – 方案建议 – 产品推介
二、金融理财的执业标准
第四步：制定并向客户提交理财规划方案
4.1报告的主要内容 ������ 资产负债表及财务结构 ������ 现金流量表及储蓄收支结构 ������ 对目前财务状况诊断建议 ������ 根据客户的财务状况和财务目标，结合风险属性 确定所需投资报酬率 ������ 资产配置 ������ 发现缺口，调整目标 ������ 计算保障型保险需求
第五步：执行个人理财规划方案 5.1金融理财师的义务 ������ 确定方案的执行计划和内容；
������ 恰当和正确地划分金融理财师和客户在方案执行 过程中的责任； ������ 在需要时，寻求其他相关专业人员的帮助或 向其他专业人员咨询； ������ 协调其他相关专业人员的工作； ������ 在授权范围内可与其他相关专业人员共享信息； ������ 选择可靠的金融产品和服务。
四、客户理财性格
客户理财性格与理财规划重点
四、客户理财性格
客户类型与沟通方式
四、客户理财性格
客户属性的归类—理财建议
五、客户理财性格
其他影响因素 • 理财的性别差异 • 宗教背景的差异 • 文化背景的差异
五、案例讨论
• • • • • • • • •
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• • • • •
1、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你努力的不够多。 2、孤单一人的时间使自己变得优秀，给来的人一个惊喜，也给自己一个好的交代。 3、命运给你一个比别人低的起点是想告诉你，让你用你的一生去奋斗出一个绝地反击的故事，所以有什么理由不努力! 4、心中没有过分的贪求，自然苦就少。口里不说多余的话，自然祸就少。腹内的食物能减少，自然病就少。思绪中没有过分欲，自然忧就少。大悲是无泪的，同样大悟 无言。缘来尽量要惜，缘尽就放。人生本来就空，对人家笑笑，对自己笑笑，笑着看天下，看日出日落，花谢花开，岂不自在，哪里来的尘埃! 5、心情就像衣服，脏了就拿去洗洗，晒晒，阳光自然就会蔓延开来。阳光那么好，何必自寻烦恼，过好每一个当下，一万个美丽的未来抵不过一个温暖的现在。 6、无论你正遭遇着什么，你都要从落魄中站起来重振旗鼓，要继续保持热忱，要继续保持微笑，就像从未受伤过一样。 7、生命的美丽，永远展现在她的进取之中;就像大树的美丽，是展现在它负势向上高耸入云的蓬勃生机中;像雄鹰的美丽，是展现在它搏风击雨如苍天之魂的翱翔中;像江 河的美丽，是展现在它波涛汹涌一泻千里的奔流中。 8、有些事，不可避免地发生，阴晴圆缺皆有规律，我们只能坦然地接受;有些事，只要你愿意努力，矢志不渝地付出，就能慢慢改变它的轨迹。 9、与其埋怨世界，不如改变自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都强。人生无完美，曲折亦风景。别把失去看得过重，放弃是另一种拥有;不要经常艳羡他人， 人做到了，心悟到了，相信属于你的风景就在下一个拐弯处。 10、有些事想开了，你就会明白，在世上，你就是你，你痛痛你自己，你累累你自己，就算有人同情你，那又怎样，最后收拾残局的还是要靠你自己。 11、人生的某些障碍，你是逃不掉的。与其费尽周折绕过去，不如勇敢地攀登，或许这会铸就你人生的高点。 12、有些压力总是得自己扛过去，说出来就成了充满负能量的抱怨。寻求安慰也无济于事，还徒增了别人的烦恼。 13、认识到我们的所见所闻都是假象，认识到此生都是虚幻，我们才能真正认识到佛法的真相。钱多了会压死你，你承受得了吗?带，带不走，放，放不下。时时刻刻发 悲心，饶益众生为他人。 14、梦想总是跑在我的前面。努力追寻它们，为了那一瞬间的同步，这就是动人的生命奇迹。 15、懒惰不会让你一下子跌倒，但会在不知不觉中减少你的收获;勤奋也不会让你一夜成功，但会在不知不觉中积累你的成果。人生需要挑战，更需要坚持和勤奋! 16、人生在世：可以缺钱，但不能缺德;可以失言，但不能失信;可以倒下，但不能跪下;可以求名，但不能盗名;可以低落，但不能堕落;可以放松，但不能放纵;可以虚荣， 但不能虚伪;可以平凡，但不能平庸;可以浪漫，但不能浪荡;可以生气，但不能生事。 17、人生没有笔直路，当你感到迷茫、失落时，找几部这种充满正能量的电影，坐下来静静欣赏，去发现生命中真正重要的东西。 18、在人生的舞台上，当有人愿意在台下陪你度过无数个没有未来的夜时，你就更想展现精彩绝伦的自己。但愿每个被努力支撑的灵魂能吸引更多的人同行。
afp培训
afp培训AFP即"国际金融理财师"，是一项国际职业资格认证，由国际AFP协会负责管理。
AFP培训是一种系统化、全面性的金融领域培训模式，目的是为金融行业的从业者提供全球认可的专业资格认证，帮助其提升职业水平和竞争力。
第一节：AFP培训的背景近年来，全球金融市场的经济变化愈发复杂多样，各国政府和企业对金融专业人才的要求也愈加严苛。
而在我国，金融行业的发展也在逐渐快速发展，对金融人才的专业能力和素质也提出了更高的要求。
因此，培养一批高素质、全面性专业知识的金融从业者就显得尤为重要。
AFP培训就是为此而生。
第二节：AFP培训的含义AFP培训是以企业、银行、证券、保险公司等各大金融机构为主要培训对象的综合性金融理财师培训计划。
它为学员提供了全面、系统的金融知识和技能培训，传授理财、财务规划、投资分析等全球通用的金融专业知识，让学员具备掌握全球金融市场动态、预测趋势和制定战略的能力。
第三节：AFP培训的内容AFP培训内容涵盖了全面的金融理财、资产管理、财务分析、投资处理等方面的知识。
其中具体包括以下五大模块：一、投资理论及证券分析模块1. 投资理论基础2. 股票投资分析3. 债券投资分析4. 衍生品投资分析二、财务规划与管理模块1. 财务计划分析2. 保险及退休规划3. 储蓄与负债管理4. 税收规划三、资产管理模块1. 资产管理基础2. 投资组合及资产置换3. 投资风险管理四、税收及法律法规模块1. 税收法规概述2. 金融刑事法律及金融诉讼3. 金融道德五、全球金融市场模块1. 金融市场概述2. 投资市场分析3. 国际金融市场趋势及预测第四节：AFP培训的优势AFP培训具有显著的优势，主要体现在以下几个方面：一、国际认可度高AFP培训由国际AFP协会负责管理，是目前国际上认可度最高的金融理财师职业资格认证。
通过考试获得资格认证后，可以全球通用。
二、全面性AFP培训涵盖的领域非常广泛，可以提供从基础知识到高级理论再到实践技巧的多层次培训。
AFP理财规划基础知识课件 (二)
AFP理财规划基础知识课件 (二)- AFP理财规划基础知识课件：什么是AFP？AFP是指“Accredited Financial Planner”，即认证理财规划师。
这是一种国际性的专业认证，旨在确保理财规划师具备必要的知识、技能和道德素质，能够为客户提供高质量的理财规划服务。
- AFP理财规划基础知识课件：理财规划的定义理财规划是指根据个人的财务目标和现状，制定一份详细的财务计划，包括资产配置、投资组合、风险管理、税务筹划等方面，以实现个人财务目标的过程。
理财规划需要考虑个人的收入、支出、资产、负债、风险承受能力等方面的因素，以确保财务计划的可行性和实效性。
- AFP理财规划基础知识课件：理财规划的重要性理财规划是一项非常重要的工作，它可以帮助人们更好地管理自己的财务，实现自己的财务目标。
具体来说，理财规划可以帮助人们更好地规划自己的资产配置，降低风险，提高收益；可以帮助人们更好地控制自己的支出，避免财务浪费；可以帮助人们更好地规划自己的退休计划，确保退休后有足够的资金支持自己的生活。
- AFP理财规划基础知识课件：理财规划的步骤理财规划的步骤包括以下几个方面：1.制定财务目标：明确自己的财务目标和需求，包括短期目标、中期目标和长期目标。
2.收集财务信息：收集自己的财务信息，包括收入、支出、资产、负债、保险等方面的信息。
3.分析财务状况：分析自己的财务状况，包括净资产、净收入、财务风险等方面的情况。
4.制定财务计划：根据自己的财务目标和财务状况，制定一份详细的财务计划，包括资产配置、投资组合、风险管理、税务筹划等方面。
5.执行财务计划：按照财务计划执行，监控自己的财务状况，及时调整财务计划。
6.评估财务计划：定期评估财务计划的实施情况，对计划进行调整和优化。
- AFP理财规划基础知识课件：理财规划的注意事项在进行理财规划时，需要注意以下几个方面：1.明确自己的财务目标和需求，制定合理的财务计划。
AFP培训课件
客户经理与客户沟通、了解客户需求，然后推荐合适的 金融产品，客户同意后，双方签订合同，客户支付资金 ，金融机构进行投资运作。
04
AFP投资规划
投资理论概述
01
02
03
投资基本概念
阐述投资的定义、目的、 原则和收益等相关基本概 念。
投资组合理论
介绍现代投资组合理论， 包括资产配置、风险评估 和投资组合优化等方面。
AFP职业道德与规范
AFP职业道德
诚实守信
AFP必须遵守诚实守信的职 业道德，不进行任何欺诈、 误导或欺骗行为，保持公正 和公平的交易原则。
尊重他人
AFP应以尊重和理解他人的 态度进行工作，保护客户隐 私，不进行歧视或骚扰行为 。
勤勉尽责
AFP应具备高度的勤勉尽责 精神，对客户负责，对工作 投入，并不断提升自己的专 业知识和技能。
机构资产配置
根据机构的资产规模和特点，为其设计 合理的资产配置方案，包括固定收益类 资产、权益类资产等。
03
AFP金融产品
银行理财产品
银行理财产品的种类
包括但不限于货币市场型、债券型、股票型、组合型等。
银行理财产品的特点和风险
各种类型的理财产品均有其特定的投资对象、投资策略和收益风 险特征。
银行理财产品的销售流程
客户经理与客户沟通、了解客户需求，然后推荐合适的理财产品 ，客户同意后，双方签订合同，客户支付资金，银行进行投资运 作。
证券投资产品
01
证券投资产品的种类
包括股票、债券、基金、期货、期权等。
02
证券投资产品的特点和风险
各种类型的证券投资产品均有其特定的投资对象、投资策略和收益风
险特征。例如，股票投资可能带来高收益，但也存在较大的风险。
2021年AFP金融理财师精品课件-经济学基础知识
31
2.2.3 国内生产总值统计方法（3）
—部门法 金 融 理 财 师
部门法（Sector Approach）又称生产法（Production Approach）。依据提供产品与劳务的各部门的增加值 计算GDP，从生产角度反映了GDP来源。政府部门劳 务按其收入计算。
我国现行统计制度，把国民经济分为农业、采掘业、化 学工业、金融保险业等17个部门进行部门法统计。
P
P1 P0 P2
0
15
S
E1
如：收入上升
E0
E2 Q2
D2 Q0 Q1
D1
D0 Q
供给的变动和均衡价格的变动
金融理财师
P
P1 P0 0
16
S1 S0
如石油储量的 不断下降
E1 E0
Q1 Q0
D
Q
1.2.4 价格的资源配置功能
金融理财师
价格对供求的反作用：价格变动反过来对供求 关系也具有调节作用，并通过这一调节使供求 趋向新的均衡状态；
一定条件的相互作用下 P 达到的一种相对静止的
状态。
B
金融理财师
S A
均衡价格与均衡数量： 影响供求的各方面条件 P*
E
不变的静态背景下，供
D
求曲线的交点E是均衡
C D
点，与之对应的（P*）
价格与数量（Q*）为均 0 Q3 Q2 Q* Q1 Q4
Q
衡价格与均衡数量。
14
需求的变动和均衡价格的变动 金 融 理 财 师
需求通常与价格成反 向变化。从图形上看， 是向右下方倾斜的曲 线。
0
8
冰淇淋的需求表和需求曲线
价格 1 2 3 4 5 6 7 需求量 700 600 500 400 300 200 100
AFP公司理财管理与财务知识分析方案39页PPT
场景一
• 王先生家，一家人在饭桌上聊天……
场景二
• 某银行（王先生将其家庭情况与理财目标与客户 经理小方首次交流）
客户背景及其家庭概况
• 王思先生55岁，是地方政府公务员，目前月税前 薪资6000元。王太太李莉50岁，刚由国营事业退 休，每年可领退休工资2万元。两夫妻的独生女王 菡26岁，刚产下一对双胞胎儿子，王涵夫妻收入 不高，因此请刚退休的母亲李莉即日起在老家照 顾这对双胞胎孙子。王涵每年只能提供1万元现值 给李莉补贴照顾费用。王思夫妻的年生活费4万元。 资产除了王思由单位分得价值100万元的房改房 以外，还有5万元的存款，30万元的国债，20万 元的股票型基金，住房公积金帐户余额10万元。
39.39% 50%以上 较低，没有很好的 利用财务杠杆
财务诊断
• 1、公务员的福利待遇较好，但王先生家庭没有任 何的商业保险，存在着保障额度不足的问题，需 要增加保费支出。
• 2、根据王先生的年龄和风险承受水平，虽然金融 资产占整个家庭资产的比重相对较低，但是没有 必要再利用财务杠杆来提高自己的收益。
• 本理财报告在分析过程中所基于的各种金融参数的假设、法律以及目前所处的经济形势，都有可能 发生变化。我们建议您定期评估您的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如更换 工作、组建家庭、孩子出生、创建企业等。
《金融理财师培训》课件
提供海外信托服务，包括家庭信托、遗产 信托等，以满足客户在海外财富传承的需 求。
Part
05
金融理财师的职业素养与道德 规范
金融理财师的职业素养
专业知识
金融理财师应具备丰富的金融知识和 理财技能，包括投资、保险、税务等 方面的知识。
沟通能力
金融理财师需要具备良好的沟通能力 ，能够清晰地与客户交流，理解客户 的需求和期望。
服务。
金融理财师的服务范围广泛，包 括个人、家庭、企业等不同类型 的客户，需要具备灵活的服务能
力和良好的沟经济的发展和人们财富的积累， 金融理财师的市场需求越来越大。
随着社会老龄化和退休潮的来临，养 老规划和遗产规划等服务需求也将进 一步增加，为金融理财师提供了更广 阔的市场空间。
理财产品
提供各种理财产品，包括货币市 场基金、债券基金、股票基金等 ，以满足个人客户的投资需求。
保险产品
提供各种保险产品，包括人寿保 险、健康保险、财产保险等，以 满足个人客户的保障需求。
企业理财产品与服务
企业融资服务
提供企业融资服务，包括短期 贷款、中长期贷款、信用证等 ，以满足企业生产经营和发展
风险管理基础
STEP 01
风险识别
STEP 02
风险评估
识别投资过程中可能出现 的各种风险，如市场风险 、信用风险等。
STEP 03
风险控制
采取有效的措施对风险进 行控制，如分散投资、设 置止损点等。
对已识别的风险进行量化 和评估，确定其对投资组 合的影响程度。
Part
03
理财规划流程
客户资料收集与整理
平。
海外理财产品与服务
海外投资基金
外汇交易服务
提供各种海外投资基金，包括股票基金、 债券基金、房地产基金等，以满足客户在 全球范围内进行资产配置的需求。
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金 融 理 财 师
训
若今后5年每年保持20万元的收入（10万元支出，10万元投资）， 将现有30万元储蓄中的10万元用于紧急开支，其余资产作为投资性 资产，5年后资产增值到100万元所要求的年平均收益率为 8.76%(5n,-20 PV,-10 PMT,100 FV)。
若由于经济不景气造成收入缩水20%（即收入降至每年16万元）， 那么缩减开支到每年8万元，投资额每年8万元，所要求的年平均收 益率为13.49%(5n,-20 PV,-8 PMT,100FV)。
训
其中：
Rp y rB ( 1 y )rS
p
(
y2
2 B
(1
y
)2
2 S
2BS
y( 1
y
) B S
)^
0.5
夏普比率 R p R f
p
9
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AFP
资 格 认 证 培
金 融 理 财 师
资产配置案例—基本情况
训
基本情况与收支状况
– 王灿，女，30岁，本科毕业，外贸专业，现在某私营皮革外贸企 业工作，拥有30万元存款，单身，常年在外出差，现在每月收入 至少1.2万元，加上奖金，平均年税后收入约20万元，但没有住 房、汽车，养老、失业、医疗保险均没有建立。每年的衣食住 （房租）行医乐开支9万元，继续教育1万元。
需要考虑将一部分储蓄用于医疗、养老、失业等，经分 析需准备10万元资金用于紧急需要。
4
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AFP
案例—分析（续） 资
格 认 证 培
金 融 理 财 师
训
收益率要求：
-- 如果今后5年都保持现有的收入水平，达到
货币市场基金 （5年资料）
中信债券指数
2.20% 7.00%
0.3% 8.00%
上证综合指数
22.00%
20.00%
股票指数与债券指数的相关系数为-0.8。
2
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AFP
资 格 认 证 培
训
考虑具有强流动性的资产为王灿构造投资组合：货币 市场基金、债券基金与股票基金。因为王灿希望能获 得与市场收益相当的水平，所以考虑指数投资。
货币市场基金波动性非常小（0.3%）,假设可以忽略， 其收益率2.2%可以近似的当成无风险收益率。
货币市场基金收益率高于活期存款且流动性强，将储 蓄中的10万元配置在货币市场基金，其余20万存款及 每年的结余都用于风险资产配置（股票和债券市场指 数基金）。
金 融 理 财 师
案例—基本情况（续）
训
投资目标
–她给自己设定的目标是积累一笔钱，开创自己的公司， 或出国继续学习。
–5年目标资产达到100万。
–对于风险承受能力，她能接受最大的投资损失为每年 10%。
投资偏好
–投资期限5年，为应对特殊情况，要求投资性资产的 流动性比较强；
–平时工作繁忙，没时间关注市场行情，取得与市场收 益率水平相当的平均收益率即可。
3
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资 格 认 证 培
金 融 理 财 师
案例—分析
训
假设她到35岁时，收入仍然稳定在每年20万元，那么今 后5年的年收入合计为100万元。去掉每年生活、消费、 教育等各项开支共10万元，5年为50万元，节余达50万元， 加上已有的存款30万元，名义上合计可达80万元，离目 标100万元只差20万元。
90%
80%
70%
60%
50资产 组合 收益率Rp
20.50% 19.00% 17.50% 16.00% 14.50% 13.00% 11.50% 10.00%
风险资产 组合
波动率σp
17.37%
14.75%
12.17%
9.63%
7.21%
5.06%
3.69%
4.00%
夏普比率
假设收益率要求维持8.76%的年平均收益率不变，则达到目标需要 5.8年(8.76 i,-20 PV, -8 PMT,100 FV)。
6
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案例—资产配置 资
格 认 证 培
金 融 理 财 师
现在的资产配置
– 她的30万元存款中大部分是1、2年定期，有少量活期，还包括 1.3万美元存款。没有购买任何保险。
– 人民币活期存款利率为0.36%，一年期存款利率2.8%。
– 目前美元兑人民币汇率为1：7，但市场预期人民币对美元将长期 保持升值趋势。
– 美元活期存款利率为0.5%，1年期存款利率为3%。
7
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案例—资产配置 资
格 认 证 培
金 融 理 财 师
训
配置
1
2
3
4
5
6
7
8
9
中信债券 指数权重y
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
上证综合 指数权重 (1-y)
1.05 1.14 1.26 1.43 1.71 2.13 2.52 1.95
90% 10% 8.50% 5.73% 1.10
8
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案例—资产配置 资
格 认 证 培
金 融 理 财 师
– 楼市已经开始调整，有的已跌去30%左右。
1
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资 格 认 证 培
金 融 理 财 师
案例—基本情况（续）
训
货币市场基金、债券指数与股票指数过去5年的统计资料如下：
年平均收益率 年平均波动率
目标所需要的年平均收益率为多少？
-- 如果考虑收入不确定性（例如经济不景气引 起收入缩水20%）
又需要多高的年平均收益率？ 或需要更长投资期限？
5
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案例—分析（续） 资
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