投资基金 2005 年第 4 季度报告
基金投资中的季度报告解读
基金投资中的季度报告解读在基金投资中，季度报告是投资者了解基金运营情况的重要工具之一。
通过阅读和解读基金季度报告，能够帮助我们更好地评估基金的绩效、风险以及投资策略的有效性。
本文将探讨如何准确解读基金季度报告，以提高我们的投资决策能力。
一、报告概述季度报告的第一部分通常是报告概述。
这一部分会简要介绍基金投资的总体表现，包括季度涨跌幅、基金规模变化以及与基准指数的比较等。
我们可以从这里了解基金的整体情况，并初步判断基金的投资风格。
二、持仓分析持仓分析通常是季度报告的重点内容之一。
通过了解基金的持仓情况，我们能够掌握基金经理的投资偏好以及对不同行业、个股的看好程度。
在持仓分析中，一般会包括重仓股的详细介绍、行业配置情况以及前十大重仓股的变动情况等。
我们可以根据这些信息来评估基金经理的投资能力和投资策略的合理性，以及对基金的风险进行评估和把握。
三、业绩分析业绩分析是判断基金投资效果的重要指标。
在季度报告中，业绩分析一般会包括基金季度收益的具体表现、与同类基金和基准指数的业绩对比，以及年度回报率等。
这些指标能够帮助我们了解基金的盈利能力和相对业绩。
同时，我们还需要通过持续观察历史业绩，分析基金是否能够保持一致的稳定表现，以及是否能够适应市场的环境变化。
四、投资策略在季度报告中，基金经理通常会对基金的投资策略进行介绍和解释。
这些策略可以包括对标的选择、风险控制、交易技巧等方面的说明。
我们需要通过仔细阅读和理解这些策略，来评估基金经理的投资水平和运作能力，以及基金的风险收益特征。
五、风险管理风险管理是基金运营过程中必不可少的一环。
在季度报告中，基金公司通常会对基金的风险收益特征进行分析，包括基金投资风格、业绩波动情况以及对市场风险的预估等。
我们需要通过这些信息来评估基金的风险水平和适应能力，以便合理选择和配置自己的投资组合。
六、未来展望在季度报告的最后，基金公司通常会对未来市场和基金走势进行一定的预测和展望。
2023年四季度私募基金管理人报告
2023年四季度私募基金管理人报告全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：2023年四季度私募基金管理人报告尊敬的投资者：感谢您选择本基金作为您的投资选择。
在2023年第四季度，我们经历了一段充满挑战和变化的时期，市场波动和宏观经济环境的不确定性给我们的投资活动带来了一定的压力。
在这样的时刻里，我们始终坚持风险控制和价值投资的原则，积极应对市场变化，为投资者创造回报。
宏观经济环境方面，在2023年第四季度，全球经济增长放缓的迹象明显。
美国经济增长放缓，欧洲和日本等发达国家的经济增长也面临下行压力。
受全球供应链问题和通货膨胀等因素影响，市场情绪波动加剧，投资者信心受到一定影响。
在这样的背景下，我们基金的投资组合表现稳定。
我们始终坚持价值投资理念，寻找具有持续盈利能力和稳定增长潜力的优质企业，注重风险控制，避免重仓行业和个股，保持投资组合的分散化。
在2023年第四季度，我们的投资策略有效应对了市场波动，实现了较好的收益表现。
具体来看，我们基金在股票投资方面表现优异。
我们重点关注了科技、消费和医疗等行业，抓住了一些成长性好、估值合理的个股机会。
我们还持有一定比例的债券和现金，以规避市场风险。
我们在风险控制和回报稳定性方面做得很好。
未来，2024年宏观经济环境依然充满不确定性，市场波动仍可能持续。
我们将继续坚持风险控制和价值投资原则，寻找具有成长潜力和估值优势的投资机会，力求在波动市场中为投资者创造持续、稳健的回报。
我们对2023年第四季度的表现感到满意，也感谢投资者对我们的信任和支持。
我们将继续努力，为投资者提供更优质的投资服务，共同分享投资收益。
祝投资者2024年投资顺利，事业有成！此致敬礼（私募基金管理人名称）（日期）第二篇示例：2023年四季度私募基金管理人报告尊敬的投资人：2023年的第四季度，全球金融市场依然充满了挑战和机遇。
面对复杂多变的国际局势和市场环境，私募基金管理人一直秉持风险控制和价值投资的理念，努力为投资人创造更稳健的回报。
清仓900948的回顾
2010年11月5日清仓900948的回顾首次买入900948是在2001年B股最后的疯狂时刻，当时就是短线投机；首次买入900950是在2005年4月份，惨被套牢后研究基本面，逐步从投机客转变为投资者，并且有幸发现950的巨大潜力，并一直跟踪买卖至今。
当时研究看到948年年在制药上亏损，认为他是个盲目多样化恶化的公司，由于没有持续跟踪，先入为主的印象错过了2007年5月份之后948的主升浪行情（因为后来948的主业利润实在太过强大，制药上的亏损已经是九牛一毛了）。
在不断的学习、研究和市场验证中逐步体会并形成了一套判断逻辑和准则：1、要买进一个股票，就必须有持有10年赚10倍的预期，那才值得长期持有，而且这个10年之后的价格还必须建立在10年都是熊市的基础之上。
当然想一下子看清一个企业的未来10年是几乎不可能的，中间的波折也是无法预料的。
那么短期一点说，就要在3-5年之内争取4-5倍的收益，条件依然是持续熊市。
即买入时间点和买入价位决定一切。
2、要满足上述要求，至少要知道3-5年之后公司的总利润水平保守地会达到多少－－这个保守就是尽量要考虑到所有的不利因素。
这是最最困难的部分。
3、对于长期熊市下5年之后应该有什么样的股价呢？－－我的理解是必须到时候静态PE在6倍－－即15%的名义收益率，这样拿出利润的30%来分红，还能有5%的股息率。
这样的价格才是扎实的价格－－前提还必须是第6－10年业绩不能倒退。
当然如果第6-10年业绩不仅不倒退，还能持续增长，那么市盈率还能提高一些。
4、如果以这个标准测算出股价倒推回来比较当前股价，能有4-5倍的收益，那么现在不管市盈率是多少，都可以买。
（我对B股给予6倍，对A股给了10倍－－我对2092就是按未来10倍市盈率去算的）5、之所以要把标准订得如此苛刻，是因为未料胜要先料败：我们必须做好长期熊市、金融危机、自然灾害、战争、甚至交易所暂时关门的准备。
我们买的是企业的一小部分而不是股票（这是投资者和投机客在出发点上的本质区别），股票只是公司价值在证券市场上的价格体现。
2005年度开放式基金分析报告
见 ＞、 监 会 发 布 的 《上 市 公 司 股 权 分 置 改 革 管 理 证 办 法 ＞； Ｉ 保 险 、 行 号 基 金 公 司 、 业 年 金 等 ＱＦ ｌ 、 银 企 众 多 新 的 资 金 渠 道 的 扩 容 ， 及 人 民 币 汇 率 制 度 改 以 革 的 影 响 等 ， 定 了市 场 ， 季 度 大 盘 出 现 反 弹 行 稳 三 情 ， ９月 下 旬 一 度 涨 至 １ ２ 点 。 四 季 度 股 指 再 次 到 ２３ 大 幅 下 跌 ，最 终 以 １ ６１０ 点 结 束 了 全 年 的 行 情 ， １ ．６ 上 证 指 数 全 年 下 跌 ８．３ 。 证 指 数 和 深 圳 指 数 分 ３％ 上 别 下 降２ ０ ， 场 融 资 额 创 近 年 新 低 。 ０点 市
私募股权投资基金基金年报模板
AAAA股权投资合伙企业（有限合伙）2017年度投资报告BBBB 北京公司LIANXIFANGSHI W第 I 页主要内容主要内容基金综述 ___________________________________________________________________ 1基金的投资管理_____________________________________________________________ 3基金财务情况 _______________________________________________________________ 7联系信息 ___________________________________________________________________ 8公司信息 ___________________________________________________________________ 8基金综述各位投资人：一、投资情况自2015那年7月基金成立至今，在整个资本市场的出现巨大波动的背景下，为了保证基金的收益，基金管理人累计考察项目超过百余个，其中符合基金投资标准并通过投资决策委员会的项目共有4个，有条件通过项目1个。
同时为控制项目投资风险，基金管理人对过会项目投资前均设定了一定的项目考察期，但由于考察期内部分项目标的出现了不同程度的问题，基金取消了3个项目的投资，实现投资项目2个。
截止2018年2月28日，基金完成了对BJCCCJY科技股份有限公司（以下简称“CCC”）和JLDDDJN科技股份有限公司(以下简称“DDD节能”)的投资。
其中，基金完成对CCC投资9,720,360.00亿元，分两期完成；对DDD节能投资5,000,000.00元。
基于此，基金实现投资金额合计14,720,360.00元，基金已完成全部投资工作。
目前，基金已投资项目均已按预期启动IPO计划。
2005年度国际投行中国指南
2005年度国际投行中国指南2005年04月26日10:16--------------------------------------------------------------------------------尽管2004年全球股票承销额只占证券承销总量的大约10%，但较2003年的规模增长十分可观：首次公开上市发行额增长一倍多，达1350亿美元；股票增发增长62%至2710亿美元。
IPO从2004年下半年开始回升，同时并购交易数量也出现增长：经过3年的低迷后，2004年已宣布的并购交易额大增41%至19000亿美元。
袁铭良/文中国成为亚太区并购市场热点2004年全球购并数量下降但交易额上升，中国位居亚太区跨境购并对象榜首。
而中国内地已连续3年成为亚洲地区（日本除外）并购业务最活跃的市场。
2004年共有2141起交易涉及中国内地企业，总额达245.4亿美元；香港地区和韩国分别排名第二（724起、总额135.9亿美元）和第三位（228起、总额126.2亿美元）。
其中，外资企业收购中国内地企业的大型购并交易包括日本朝日啤酒株式会社和伊藤忠商事收购康师傅50%的饮品业务，以及外资财团收购兴业银行25%的股权。
而国内企业收购境外企业的大型购并交易包括华能集团收购澳洲Ozgen、中国石油天然气集团收购秘鲁PluspetrolNorte、上海汽车工业集团并购韩国双龙汽车、联想集团收购IBM电脑业务等。
在中国内地市场，购并交易较活跃的行业包括工业制造业（48%）、食品及纺织业（12%）和金融保险业（7%）。
彭博资讯的数据显示，在2004年的亚洲并购市场，中国贡献了40%的交易额，较上年劲升80%；其中包括中国电信（香港）和中国移动（香港）收购母公司网络资产（交易额共计123亿美元）。
随着政府相关限制的放宽和内地企业的对外扩张，中国并购业务还会进一步上升。
与此同时，2004年中国海外上市的企业达84家，筹资额达111.51亿美元，分别比2003年大增175%和159%。
中国证券监督管理委员会关于发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引(试行)》的通知
中国证券监督管理委员会关于发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引(试行)》的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2005.10.25•【文号】证监基金字[2005]175号•【施行日期】2005.10.25•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文中国证券监督管理委员会关于发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》的通知（证监基金字[2005]175号）各基金管理公司：为加强基金管理公司监察稽核工作，提高公司合法合规运作水平，根据《证券投资基金管理公司管理办法》（以下简称《办法》）及其他有关规定，现发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》（以下简称《指引》），并将有关问题通知如下：一、公司应当高度重视监察稽核工作，严格按照《办法》和《指引》的要求，对照监察稽核项目表，认真做好监察稽核工作，出具监察稽核报告。
鼓励各公司根据实际运作情况，增加监察稽核内容。
二、公司应当确保监察稽核报告真实、准确、完整地反映公司治理和内部控制情况。
监察稽核要有完整的工作底稿，监察稽核报告要有充分的事实依据。
三、公司各部门应当根据监察稽核项目表认真进行自查。
督察长应组织监察稽核部门进行复核，并出具督察长评估报告。
四、督察长可以根据监察稽核计划确定每季度的监察稽核重点，并在季度监察稽核报告中予以说明。
投资、销售、后台运营等重要业务环节必须每季度进行核查。
五、公司应当自每季度结束之日起15日内将季度监察稽核报告提交公司全体董事审阅，同时以电子文件形式抄报公司经营所在地中国证监会派出机构；自每年度结束之日起30日内将年度监察稽核报告提交公司全体董事审阅，同时以电子文件形式抄报公司经营所在地中国证监会派出机构。
六、公司董事应当认真审阅监察稽核报告，了解公司运作情况，对合规性作出客观、公正的独立判断，在收到季度监察稽核报告和年度监察稽核报告之日起15日内将书面意见反馈给公司，公司应妥善保存董事的书面意见备查。
陈彦斌简历 - 中国人民大学经济学院
中国潜在经济增长率的估算及其政策含义：1979~2020，经济学动态，2015 年第 2 期。
利率市场化大背景下货币政策由数量型向价格型的转变，人文杂志，2015 年第 2 期。
十三五期间的经济增长，改革，2015 年第 1 期。 当前经济增速是周期性放缓还是潜在增速放缓，光明日报，2015 年 2 月 4 日。 资产价格的可预测性，新华文摘，2014 年第 1 期。 适应新常态：关键在于摆脱高增长依赖，光明日报，2014 年 9 月 24 日。 中国经济“微刺激”效果及其趋势评估，改革，2014 年第 7 期。被 China Economist 转载，China’s Mini-Stimulus Policy: Effects and Defects，2014，9（6）。 人大复印资料《国民经济管理》2014 年第 10 期转载。《中国社会科学文摘》2014 年第 12 期转载。获《改革》第二届服务中央决策优秀论文奖。 2014 下半年中国房地产走势预判，人民论坛，2014 年 08 上。 要素市场改革和国企改革同步才能将要素市场改革落到实处，人文杂志， 2014 年第 10 期。 城镇家庭房产持有不平等的形成原因与调整思路，人文杂志，2014 年第 7 期。人大复印资料《区域与城市经济》2014 年第 10 期转载。 高投资发展模式如何转变为适度投资发展模式，学习与探索，2014 年第 8 期。 要素市场改革之途，财经，2014 年第 19 期。“十三五”时期的要素市场改 革，载于《中国经济改革与发展研究报告 2015》，中国人民大学出版社。 宏观政策：保持定力，适度宽松，宏观经济管理，2014 年第 9 期。 人口老龄化对中国高储蓄的影响，金融研究，2014 年第 1 期。获《金融研 究》年度优秀论文奖（2014 年）。 我国居民财产分配的贫富差距将对投资结构产生影响，新华文摘，2010 年 第 6 期。 我国经济增长趋势和政策选择，中国高校社会科学，2013 年第 2 期。被人 大复印资料《国民经济管理》全文转载，被《中国高校社会科学文萃》转载。 经济学学术论文的基本原则和基本要求，经济理论与经济管理，2013 年第 10 期。 资产价格的可预测性，光明日报，理论版，2013 年 10 月 22 日。 人口老龄化不会对中国宏观经济产生灾难性影响，光明日报，2013 年 3 月 22 日。 中国经济增长困境的形成机理与应对策略，中国宏观经济分析与预测报告 2013 年第一季度，主报告，中国人民大学。
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大成货币市场证券投资基金2005年第4季度报告 一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于2006年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2005年10月1日起至2005年12月31日止。
本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况1、基金简称 大成货币市场基金2、基金运作方式： 契约型开放式3、基金合同生效日： 2005年6月3日4、报告期末基金份额总额：3,962,871,836.63份5、投资目标： 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收益。
6、投资策略： 本基金通过平均剩余期限决策、类属配置和品种选择三个层次进行投资管理，以实现超越投资基准的投资目标。
7、业绩比较基准： 税后一年期银行定期存款利率8、风险收益特征： 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种；预期收益和风险都低于债券基金、混合基金、股票基金。
9、基金管理人： 大成基金管理有限公司10、基金托管人： 中国光大银行三、主要财务指标和基金净值表现(一) 本报告期主要会计数据和财务指标2005年4季度 序号 指标名称大成货币市场基金A 大成货币市场基金B1 本期基金净收益 7,426,966.59元24,412,774.48元2 期末基金资产净值 3,962,871,836.63元3期末基金份额净值1.00元所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二) 本报告期基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金阶段基金净值收益率①基金净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④大成货币市场基金A 0.4727%0.0041%0.0190% 0.0041%大成货币市场基金B2005年第4季度0.5335%0.0041%0.4537%0.0000%0.0798%0.0041%(三) 自基金合同生效以来基金累计净值收益率的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的比较大成货币市场基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年6月3日至2005年12月31日）说明：1、依据本基金合同规定，本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10％；存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5％；除发生巨额赎回的情形外,基金的投资组合中债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的,基金管理人应当在5个交易日内进行调整；基金持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%；投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。
本基金在3个月的初始建仓期结束后，基金投资组合比例已达到本基金合同的相关规定要求。
2、本基金合同生效于2005 年6月3日，至2005 年12月31日未满一年。
四、管理人报告(一) 基金经理小组简介钱辉先生，基金经理，美国耶鲁大学工商管理硕士，美国特许金融分析师（CFA）。
在国内外大型资产管理公司从事证券投资和风险管理达十年以上，尤其是在债券和货币市场领域有相当深刻的理解和丰富的投资经验。
先后在美国雷曼兄弟公司、美国再保险公司从事金融衍生产品设计与风险管理；在著名的美国Barra投资咨询公司工作期间，一直为高盛、美林及花期银行等旗下的资产管理公司提供债券投资咨询。
近年致力于研究中国债券市场，率先建立了中国债券收益率曲线模型，并在投资中取得了优良业绩。
2004年9月起担任大成基金管理有限公司金融工程部总监。
王立女士，基金经理助理，东南大学经济管理学院经济学学士，5年证券从业经历。
曾任职于申银万国证券股份有限公司、南京市商业银行资金营运中心。
2005年4月加盟大成基金管理有限公司，曾任交易部银行间市场债券交易员。
(二) 基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成货币市场基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
(三) 基金经理工作报告1、2005年四季度货币市场环境和投资策略回顾由于油价高企，商品价格迅速上涨带来的通胀压力以及对房地产泡沫的担忧，以美联储为代表的各国央行以提高基准利率为主要手段，逐步收紧货币政策，全球流动性有所趋紧。
但是由于全球低利率的货币环境目前没有得到根本改观，流动性依旧较为充裕。
中国经济保持平稳较快增长，固定资产投资增速反弹，各类物价指数尤其是 CPI涨幅回落，货币增速继续走高，紧信贷的局面出现转机，汇率调整取得了阶段性成效。
修订后的GDP数据表明，中国经济实际上不仅更强大，而且更健康。
受临近年底影响，四季度债券市场资金面逐步收紧，银行间7天回购由1.17％上涨至1.51％。
从收益率曲线的变化上来看，四季度货币市场利率出现较大幅度振荡。
10月初央行票据招标利率低位徘徊，一年期内货币市场品种的利率出现见底趋势。
随着公开市场操作不断加大资金回笼力度，货币掉期操作业务的出台等显示央行收紧流动性的明显意图，加之年底市场资金面有所收紧，致使央票招标利率迅速上升。
公开市场一年期央行票据的发行利率从三季度末的1.33%左右涨至12月底的1.91%，上升了58个基点。
一级市场债券的发行利率同时带动二级市场债券利率大幅上升。
在12月份公开市场操作缩量、三个月和六个月期限的央票停发后，货币市场利率逐渐恢复稳定。
本基金在2005年第四季度中基金份额继续保持平稳增长，基金在操作上继续贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流动性和安全性，投资组合的各项目标均严格控制在监管部门的制定范围内。
2005年第四季度共有91天，报告期内本基金A类净值收益率为0.4727%，B类净值收益率0.5335% ，期间业绩比较基准收益率为0.4537％。
本基金净值表现明显好于同期业绩比较基准。
根据四季度市场利率行情大幅波动的实际情况，本基金在金融债、企业短期融资券、浮息债等债券投资上进行了主动性波段操作，并取得了良好收益。
同时不断寻求新的投资机会和品种，较好解决了新增资金的投资渠道，保持收益率水平的稳定。
充分利用银行间与交易所市场存在的利差、回购利率与短期债券品种的利差适当进行套利操作，提高投资收益。
2、2006年一季度市场展望及投资策略预计2006年国际经济继续缓慢减速的趋势不会改变，同时大宗商品价格的持续走高带来的成本压力、通胀压力，将驱使除美国外主要经济体央行抽紧银根，提高基准利率，全球的流动性将会继续趋紧。
2006年中国宏观经济有望继续保持平稳较快增长,但增速有所减缓。
“十一五”规划出台和实施，汇率机制改革日益推进。
低通胀的局面得以维持，全年物价有望呈现前低后高的走势。
2006年央行将执行稳健但是略紧的货币政策，计划的货币增速为M2增长16%，M1增长14％，信贷投放25000亿元人民币，利率市场化改革有望加速推进。
目前资金面和供求关系仍将是影响债券市场走势的主要因素，尤其是商业银行的资金和需求。
预计一季度债券市场资金供给将保持稳定，货币市场利率振荡幅度减小。
预计06年债券发行市场基本供求平衡，而财政部的国债余额管理制度将推动短期国债的滚动发行，短期融资券也将继续加速发行，因此短期债券可能面临扩容压力。
06年企业短期融资券的供给将快速增加，市场规模的扩大将导致发行机构的信用等级差异的扩大，一级市场发行利率的定价将趋于市场化，信用风险对短期融资券定价的影响将逐步体现。
本基金将在严格的风险管理基础上，继续增加短期融资券等高收益品种的投资。
而以7天回购利率为基准的浮息债由于票息与融资成本相关，风险较小同时利差较高，仍是下一阶段较好的投资方向。
作为现金管理工具，基金管理人将始终把确保基金资产的安全性和基金收益的稳定性放在首位，在严格控制流动性风险的基础上，坚持规范运作、审慎投资的原则为基金持有人争取稳定的投资回报。
五、投资组合报告(一) 本报告期末基金资产组合情况项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例债券投资 1,959,014,179.7045.91%买入返售证券其中：买断式回购买入返售证券 0.000.000.00%0.00%银行存款与清算备付金（*） 2,104,900,036.0249.33%其它资产 202,842,572.65 4.75%总计 4,266,756,788.37100.00% (*)注：银行存款与清算备付金包括金额为1,000,000,000.00元的商业银行定期存款 投资。
(二) 本报告期末债券回购融资情况序号 项 目 金额(元) 占基金资产净值的比例1 报告期内债券回购融资余额 71,328,000,000.0012.69%其中：买断式回购融入的资金0.000.00%2 报告期末债券回购融资余额 300,000,000.007.57%其中：买断式回购融入的资金0.000.00%(三) 基金投资组合平均剩余期限1、投资组合平均剩余期限基本情况项 目 天 数报告期末投资组合平均剩余期限 139报告期内投资组合平均剩余期限最高值 168报告期内投资组合平均剩余期限最低值 922、期末投资组合平均剩余期限分布比例序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例各期限负债占基金资产净值的比例30天以内 28.64%7.57% 1其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.76%0.00%30天（含）-60天 3.77%0.00% 2其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.52%0.00%60天(含)－90天 10.49%0.00% 3其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债10.49%0.00%90天(含)－180天 17.96%0.00% 4其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.01%0.00%5 180天(含)－397天(含) 41.69%0.00%合计 102.55%7.57%(四) 本报告期末债券投资组合1、按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例1 国家债券 0.00 0.00%金融债券 882,109,850.61 22.26% 2其中：政策性金融债 466,376,716.68 11.77%3 央行票据 397,282,970.16 10.03%4 企业债券 679,621,358.93 17.15%5 其他 0.00 0.00%合计1,959,014,179.7049.43%剩余存续期超过397天的浮动利率债券585,583,249.6814.78%2、基金投资前十名债券明细债券数量（张） 序号 债券名称自有投资 买断式回购成本(元) 占基金资产净值的比例1 05央票45 3,000,000297,963,319.08 7.52%2 03国开05 2,250,000225,213,938.07 5.68%3 05工行03浮 2,130,000213,985,401.12 5.40%4 05中行02浮 2,000,000201,747,732.81 5.09%5 05联通CP01 2,000,000197,144,045.30 4.97%6 04国开09 1,000,000100,781,792.04 2.54%7 05国开22 1,000,00099,850,115.75 2.52%8 05央票51 1,000,00099,319,651.08 2.51%9 05方正CP02 800,00078,618,787.76 1.98%1005万向CP01600,00058,466,354.931.48%(五) “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值偏离项 目偏离情况报告期内偏离度在0.25%(含)-0.5%间的次数 24报告期内偏离度的最高值 0.3928%报告期内偏离度的最低值0.0470%报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.2045%(六) 投资组合报告附注。