利率市场化和金融脱媒带给金融监管的思考
新常态下银行业面临的挑战和机遇【新常态下银行业转型与创新的思考】
新常态下银行业面临的挑战和机遇【新常态下银行业转型与创新的思考】新常态下银行业转型与创新的思考“创新始终是推动一个国家、一个民族向前发展的重要力量。
我国是一个发展中大国，正在大力推进经济发展方式转变和经济结构调整，必须把创新驱动发展战略实施好。
” ___ ___曾这样强调创新的力量。
世界经济史证明，世界经济的发展就是靠创新引领的发展，是创新促使经济发展。
随着中国经济步入新常态，银行业自身面临着利率市场化、金融脱媒以及市场准入放松等诸多挑战，商业银行的发展环境已发生深刻变化，高速发展和高盈利的时代基本告一段落，其经营发展开始步入相对稳定的新阶段。
在新常态下，银行如何转型创新，稳健发展，笔者有以下几点思考。
一、当前我国银行业面临的新常态经济进入了新常态，经济决定金融。
银行业也进入了新常态，以前那种高增长、低不良、厚利润、齐步走的状态将不复存在，取而代之的将是增长趋缓、竞争加剧、利润变薄、机构分化。
面对这种新形势、新情况、新常态，农信系统要主动适应新常态，确立法治思维、大数据思维、互联网思维、问题思维、底线思维，着力在转型、控险、增效、提质上谋求新作为。
二、新常态下银行业面临的机遇及挑战新常态既是对银行业发展的严峻挑战，更是深度转型的战略机遇。
一是市场竞争发生深刻变化。
近年来互联网公司纷纷进入金融业，资金的融通、支付等活动越来越多地通过银行外体系进行，社会直接融资比例也在逐步提高，渠道脱媒和融资脱媒的步伐逐步加大，商业银行在金融体系中的重要程度降低。
竞争对手和竞争格局的变化，虽然还谈不上生死存亡，但可谓是内外交困。
二是客户行为发生深刻变化。
比竞争格局变化更深刻的是，银行客户的金融行为正在不断变迁。
尤其是年轻客户希望拥有更多自主选择权，更在意用户体验，对服务的便捷性、易用性提出很高要求。
随着移动互联网的发展，客户获得银行服务的方式也大大改变，越来越多的客户借助移动终端来享受金融服务，网点不再是最重要选择。
中国金融脱媒化的经济影响与对策研究
中国金融脱媒化的经济影响与对策研究一、概述金融脱媒化，又被称为“金融非中介化”，是指资金供给绕开商业银行体系，直接通过资本市场进行融资的现象。
近年来，随着中国经济的高速发展和金融市场的不断深化，金融脱媒化的趋势日益明显，对中国的经济、金融和社会等方面产生了深远影响。
金融脱媒化主要体现为两个方面：一是企业越来越倾向于通过发行股票和债券等直接融资方式获取资金，而非传统的通过银行贷款的间接融资方式二是个人投资者越来越倾向于通过购买股票、基金等金融产品进行投资，而非传统的储蓄存款。
这种趋势不仅改变了金融市场的结构，也对商业银行的盈利模式、货币政策的有效性以及金融监管的方式提出了新的挑战。
金融脱媒化对中国经济的影响具有双重性。
一方面，金融脱媒化有助于拓宽企业的融资渠道，降低融资成本，提高金融市场的效率，进而促进经济的发展。
另一方面，金融脱媒化也可能加剧金融市场的波动性，增加金融系统的风险，对经济的稳定造成威胁。
如何在充分利用金融脱媒化带来的机遇的同时，有效防范和化解其带来的风险，是当前中国经济发展和金融改革面临的重要课题。
1.1 研究背景与意义随着全球化和信息技术的迅猛发展，金融市场的结构和功能正在发生深刻变化。
中国作为世界上最大的发展中国家，其金融市场的变革和发展尤为引人注目。
近年来，中国金融脱媒化现象逐渐显现，传统的银行中介角色被削弱，资本市场、互联网金融等新型金融模式快速崛起，金融脱媒化趋势日益明显。
金融脱媒化是指资金供需双方不再完全依赖于传统的金融中介，而是通过资本市场、互联网金融等新型金融渠道进行资金融通。
这一现象对中国经济产生了深远影响，不仅改变了金融市场的格局，也对实体经济、货币政策、金融监管等方面提出了新的挑战。
研究中国金融脱媒化的经济影响与对策具有重要的理论和现实意义。
通过深入研究金融脱媒化的内在机制和发展规律，有助于我们更好地理解中国金融市场的变革和发展趋势。
分析金融脱媒化对实体经济、货币政策和金融监管的影响，可以为政策制定者提供有益的参考和启示。
利率市场化对我国金融业的影响
利率市场化对我国金融业的影响利率市场化，就是把利率从以往由中央银行依靠行政手段来制定，转变为由金融市场上资金的供求关系来决定。
也就是说，通过市场机制的经济手段，使利率按照价值规律自发调节，从而最终形成一个以中央银行基准利率为核心，以市场利率为中介，通过资金供求决定商业银行存贷款利率，同时中央银行保持对利率市场进行宏观调控的市场利率体系。
一、我国已迈开利率市场化的步伐我国于1996年1月建立起全国性的同业拆借市场，同年5月，放开同业拆借利率，首先实现了同业拆借利率市场化。
随后，一系列的利率逐步放开：短期证券市场、贴现市场在近年来发展迅速，国债利率也基本实现了市场化。
同时，贷款通过先实行浮动利率，后逐步调宽浮动幅度的办法，向利率放开过渡。
2000年9月，又放开了外币贷款利率和外币大额定期存款利率。
至此，我国在利率市场化的进程中，向前跨出了重要的一步。
可以预见，在不久的将来，我国存款利率也必将经历从批发到零售、从定期到活期的逐步放开，最后实现全面的利率市场化。
二、利率市场化对我国金融业的影响利率市场化是我国金融改革的重要一环。
利率市场化进程的不断发展，使我国金融业从外部环境到内部结构都面临一次重大变革：首先，利率市场化有利于资金资源的优化配置。
根据麦金农关于发展中国家金融抑制的理论，利率管制和信贷约束是造成发展中国家金融不发达的根本原因。
政府的利率管制使利率水平背离资金供求状况，且往往低于市场均衡水平，在信贷约束下，稀缺的资金资源难以得到优化配置。
实现利率市场化，将使信贷配置更有效率，使金融系统和金融市场真正成为引导储蓄转化为投资的中介，提高金融在经济中的地位。
同时，利率市场化能够使原来在利率管制条件下利率弹性较低的问题得到解决。
利率弹性较低会影响利率政策传导的有效性，使利率难以发挥调节资金供求的杠杆作用。
利率市场化带来的存贷款利率弹性的增加，让利率真正发挥出使储蓄转化为投资的杠杆作用，扭转金融非中介化的不利局面。
《2024年金融脱媒下我国商业银行的现状分析与路径选择》范文
《金融脱媒下我国商业银行的现状分析与路径选择》篇一一、引言随着科技的发展和互联网的普及，金融脱媒现象在全球范围内愈发明显。
在我国，金融脱媒的趋势也给商业银行带来了前所未有的挑战与机遇。
本文旨在分析当前我国商业银行在金融脱媒背景下的现状，并探讨其未来发展的路径选择。
二、金融脱媒背景下我国商业银行的现状分析1. 银行业务结构变化金融脱媒现象使得客户对金融服务的多元化和个性化需求增强，传统的存贷款业务逐渐被分散。
银行需要调整业务结构，适应这一变化。
在存款方面，大额存单、结构性存款等创新型存款产品逐渐受到市场欢迎；在贷款方面，企业直接融资、互联网金融等新型融资方式对传统信贷业务形成冲击。
2. 竞争格局的改变金融脱媒使得金融市场更加开放和竞争激烈。
一方面，传统商业银行面临来自互联网金融、证券公司、保险公司等金融机构的竞争；另一方面，外资银行也逐步进入中国市场，加剧了竞争压力。
3. 技术创新的挑战随着大数据、人工智能、区块链等技术的发展，金融科技公司对传统银行业务形成挑战。
银行需要加快数字化转型，提高服务效率和客户体验。
三、我国商业银行的路径选择1. 调整业务结构，优化服务模式面对金融脱媒的趋势，商业银行应调整业务结构，优化服务模式。
在保持传统存贷款业务的基础上，积极发展资产管理、财富管理、投资银行等多元化金融服务。
同时，要加大科技创新投入，提高服务效率和客户体验。
2. 加强风险管理，防范金融风险在金融脱媒的背景下，金融市场的不确定性增加，银行应加强风险管理，防范金融风险。
要建立健全风险管理体系，提高风险识别、评估、监控和应对能力。
同时，要加强与监管机构的沟通与协作，共同维护金融市场的稳定。
3. 深化数字化转型，提升核心竞争力银行应加快数字化转型步伐，利用大数据、人工智能等技术提高业务处理效率和客户体验。
同时，要加大线上渠道建设力度，拓展线上业务范围，提高线上业务的盈利能力。
此外，银行还应加强与互联网公司的合作，共同开发金融产品和服务。
金融监管的新形势分析
金融监管的新形势分析随着社会经济的发展和金融行业的壮大，金融监管也迎来了新的挑战和机遇。
金融监管的作用不仅是保障金融市场的稳定和健康发展，还需要促进金融机构之间的合理竞争、防范金融风险、保护金融消费者权益等。
近年来，随着金融行业的快速发展和国际金融风险的增加，金融监管的作用和重要性日益凸显，因此金融监管的新形势也引起了广泛关注。
金融监管的趋势在金融监管的新形势下，趋势主要有三个方向，分别是更加强调事中监管、更加注意理性监管和更加全面监管。
首先，事中监管是指在金融交易过程中实时监管和全面监管，这是一种重要的监管方式。
事中监管可以及时发现和纠正金融市场上的不正当行为，从而防止和化解金融风险。
其次，理性监管是指在金融监管过程中不采取盲目的制度和方法，而是注重知识产权保护和市场竞争的平衡。
最后，全面监管是指金融监管的内容从传统的简单审慎监管转变为包括风险管理、市场准入等方面的多元化监管，这有助于建立更加稳定和健康的金融市场。
金融监管的挑战既然有新的趋势，自然也会遇到一些挑战。
金融监管的挑战主要有两个方面：一是金融行业的创新发展带来的监管难点；二是全球化金融市场的快速变化带来的监管压力。
对于金融行业的创新发展，金融监管机构需要不断更新监管政策和措施，以适应新形势下的金融市场需求。
与此同时，全球化金融市场的快速变化也给金融监管带来了巨大的挑战。
金融监管机构不仅需要了解国内市场的情况，还需要与国际监管机构建立联系和共同制定金融监管政策，共同应对全球化金融市场带来的监管压力。
金融监管需要树立全球战略思维，加强国际协作，做好多边、双边合作，共同打造一个稳定、健康、透明、开放的全球金融体系。
金融监管的机遇虽然金融监管面临挑战，但是也带来一些机遇。
首先，金融监管的形势也代表着金融市场的发展趋势。
随着金融市场的逐渐完善和发展，金融监管也面临着更加复杂、多元化的市场需求。
其次，金融监管的形势变化也为金融机构提供了更多的发展空间。
利率市场化对我国金融市场的影响
利率市场化对我国金融市场的影响利率市场化是指利率由市场供求关系决定，而不是由政府制定或
指导的一种金融市场改革。
利率市场化对我国金融市场的影响主要有
以下几点：
1. 增强市场化程度
利率市场化的实施，有助于增强市场化程度，促进资源配置优化，提高金融市场效率和竞争力。
市场化利率的价格发现机制能够更准确、更有效地反映市场供求状况，从而提高市场的竞争性和透明度，增强
市场资源配置决策的科学性和精准性。
2. 优化银行业务结构
利率市场化可以促进银行业务结构优化升级，推动银行从单一的
利率收入向服务收入转型，提高银行的盈利能力和经营风险管理水平。
同时，市场利率机制的建立和完善，有助于减少对银行的利益干扰和
政策指导，推动银行内部改革，促进银行业务的质量和效率提升。
3. 增强金融监管力度
利率市场化有利于金融监管机构加强市场监管，加大市场监管的
力度，加强对金融市场行为的监督力度。
同时，市场利率机制建立可
以使金融监管机构更加注重对市场变化的监控和调整，在市场调节机
制中更好地发挥市场监管的作用，促进金融市场稳定，提高金融风险
管理水平。
4. 提高人民币国际化程度
利率市场化是提高人民币国际化程度的重要举措之一。
对于国际
金融市场来说，市场利率机制的建立可以加强人民币利率的市场参照
性和透明度，提高人民币作为全球储备货币的吸引力和竞争力。
同时，在人民币国际化的过程中，利率市场化有利于促进人民币流通和利用
力度的提高，增强人民币在国际贸易和金融中的地位和作用。
金融脱媒化的经济影响与对策
02
金融脱媒化的经济影响
对银行业的影响
存款流失
随着金融脱媒的加剧，银行存款 的部分资金会流向投资回报更高
的领域，导致银行存款流失。
贷款难度增加
由于资金流向高回报领域，银行可 贷资金减少，同时，银行风险偏好 下降，对贷款审批更加严格，贷款 难度增加。
银行利差缩小
在金融脱媒的冲击下，银行存款减 少，贷款难度增加，银行利差缩小 ，利润空间压缩。
银行业务萎缩：由于企业转向其他市场筹资， 银行的业务量逐渐减少，导致银行利润下降。
案例一：美国金融脱媒的经验与教训
货币政策失效
由于资金大量流向股市和债券市场，央行无法有效控制货币供应量，货币政策 效果减弱。
教训
金融脱媒对整个经济体系的影响较大，需要加强金融监管和货币政策调控，以 维护经济稳定。
案例二：中国金融脱媒的现状与发展
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影响
银行业务转型：面对金融脱媒的压力，银行需要加快业务转型和创新 ，以适应市场的变化。
经济增长放缓：如果金融脱媒现象持续发展，可能会对经济增长产生 一定的负面影响。
发展前景：未来随着资本市场的进一步发展和互联网金融的规范，金 融脱媒现象可能会更加明显，但也需要政策的引导和支持。
案例三：欧洲金融脱媒的挑战与应对
背景
欧洲在2010年爆发了主权债务危机，导致各国银行纷纷收紧信贷标准，企业融资难度增加，进而出现了金融脱媒 现象。
原因
主权债务危机导致银行对风险的偏好降低，收紧信贷标准，使得企业难以从银行获得融资。
案例三：欧洲金融脱媒的挑战与应对
影响 融资成本上升：由于银行收紧信贷标准，企业需要支付更高的利率才能获得贷款。
随着金融脱媒的加剧，银行体系的稳定性下降，增加了金融体系 的不稳定性。
浅论金融脱媒的挑战与机遇_杨琴涛
Accounting and Finance 财会金融浅论金融脱媒的挑战与机遇杨琴涛1 周冬娟2卫文俊3（1交通银行黄石分行胜阳港支行 2、3黄石市财政局）【摘要】本文通过分析金融脱媒对商业银行的影响，提出应对金融脱媒的几点浅见，谨供业界参考。
【关键词】 金融脱媒 战略转型 经营模式 趋势研究【中图分类号】F830【文献标识码】A【文章编号】1672-7355（2014）22-0233-01金融脱媒现象是指随着经济金融化、金融市场化进程的加快，资金的供给通过一些新的机构或新的手段不经过商业银行这个融资媒介而到达融资者手里的过程。
一、金融脱媒现象给商业银行经营带来的机遇目前，我国金融分工的深化和混业经营的尝试使商业银行的负债、资产和中间业务都呈现出了新的面貌。
金融脱媒现象的出现，使银行和非银行金融机构通过产品创新、金融业内部的分工得到深化，给商业银行带来了很大机遇。
一是金融脱媒的发展可提高商业银行管理风险的能力。
由于证券市场的发展，商业银行管理风险提供有了更有效更全面的工具和手段。
通过贷款转让、互换、期权、期货、等发行债券、证券化工具，商业银行可以更快捷有效地管理信用风险、市场风险和流动性风险。
二是存款业务面临新机遇。
特别是同业存款、企业机构大额存款业务。
受资本市场影响，同业存款同比增长。
三是各类新型融资业务有了新出路。
商业银行可针对证券市场的发展及券商融资业务的推出开展新型资产业务。
并利用传统信贷业务优势，为企业收购兼并、企业和券商承销业务、基金公司融资、机构的新股申购业务等提供过桥贷款等其他融资服务。
四是支付结算业务拓展有了新空间。
如商业银行在证券市场服务时，可对法人与交易所、法人与下属、个人与证券营业部资金账户与商业银行存款账户之间进行资金汇划，发展为三级清算业务。
二、金融脱媒现象给商业银行经营带来的挑战一是金融脱媒加速，助推利率市场化进程加快，令银行资产负债两端承压。
从资产端来看，商业银行传统的优质大企业客户贷款将被资本市场迅速分流。
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利率市场化和金融脱媒带给金融监管的思考摘要：当前我国正处于金融深化体制改革的进程当中，利率市场化和金融脱媒的不断推进影响着我国银行业的盈利模式和管理模式，给银行业的发展带来了巨大的挑战，尤其是国际金融危机背景下的宏观经济降温对银行业的逆周期监管提出了新的要求。
文章通过分析我国金融环境的变化提出了对金融监管的若干思考。
关键词：金融监管；利率市场化；金融脱媒；银行业
国际金融危机的爆发让世界各主要国家尤其是西方发达国家意识到金融监管体系中存在的巨大隐患，二十国集团领导人在峰会激烈探讨全球金融监管改革的方向和措施，决定以金融稳定委员会和巴塞尔委员会为核心，领导全球主要经济体精诚合作共同创建银行监管的全新框架，对此前的《巴塞尔协议ⅱ》有关规定进行了重新协商，《巴塞尔协议ⅲ》至此诞生，全球进入全面加强金融监管的时代。
金融监管的效率很大程度上关系着一国的金融安全，进行银行监管改革势在必行，各主要经济体相继出台法律法规加快金融监管改革的步伐。
美国最先出台了《多德—弗兰克法案》，英国决定在银行不同的业务中设置风险隔离围栏，欧盟则提出了银行监管在统一的框架下进行。
全球银行业面临着监管环境的巨大变革，同时也深刻影响着中国金融监管理念和手段的发展。
金融全球化以及后危机时代国际金融监管合作的必然趋势让中国在金融体制改革的进
程中与国际社会联结得更为紧密，然而在有效借鉴国际经验的同时，新的挑战接踵而至。
我国在发展现代金融的过程中，利率市场化和金融脱媒的趋势将阻碍银行业规模的扩充，再加上由《巴塞尔协议ⅲ》确定的新资本监管体系加强了对银行业资本补充的压力，我国银行业的发展面临着严峻的挑战，银行业的增长模式和发展路径将由此做出重大调整。
一方面，银行业以往偏向重资产行业的特点将在新资本监管体系的影响下得到扭转，适度向轻资产的服务业倾斜；另一方面，利率市场化和金融脱媒的出现使得银行与“影子银行”高度关联，信用风险和流动性风险的敞口扩大，银行业不得不通过提高风险防范和监管能力来应对市场的不断变化。
近年来面对宏观经济的不断降温，习惯顺周期发展的中国银行业将如何提高逆周期资本调节成为重要议题。
银行业的顺周期性体现在银行的核心支撑力是存贷款业务，资产状况和盈利能力严重依赖于宏观经济所处的周期。
最典型的时期是2003年以来中国的基本面处于上行周期，同期的银行业在商业银行改革的背景之下最大限度地分享了经济高速增长带来的成果。
然而当前由于经济缺乏新的增长点，而且货币政策逐渐回归常态，贷款需求的降温日益考验着银行业的持续发展。
这也为金融监管当局提出了一个重要的任务，即如何在新资本协议的要求下建立金融宏观审慎监管体系以加强逆周期管理，有效地防范宏观经济周期波动带给银行业的风险。
利率市场化和金融脱媒是我国目前金融发展最显著的趋势。
首先，2012年以来我国央行连续两次下调存款准备金率，两次下调存贷款基准利率，并使用双向浮动、不对称两种调整机制，体现了我国利率市场化的推进在加速。
与此同时金融脱媒中出现的利率多轨制进一步倒逼利率市场化改革。
利率市场化对银行业的影响是深刻的，因为它分流了银行传统的存贷款业务，冲击着依靠存贷利差的传统盈利模式。
其次，金融脱媒促使银行资产规模从表内向表外转移，表外业务不断丰富，导致银行所面临的市场风险和资产负债错配风险都有所上升，银行需要相应地增加资本拨备以覆盖新业务产生的新风险，而同时监管部门也应提升风险监管方法，在更加全面的风险监管视野下履行监管职能。
《巴塞尔协议ⅲ》新资本协议将促使银行向资本节约型转变，新的资本管理办法通过对不同的业务结构和风险水平提出不同的资本要求来鼓励银行优化业务结构，提升金融服务水平，扩大金融创新领域，使资本产出率达到最大水平。
降低资本消耗的要求将深刻转变商业银行的盈利模式和管理水平，以往依赖规模扩张的外延式发展将不再适应追求效益与价值的发展需求。
商业银行应逐渐跳出一味扩张和融资的怪圈，将重心逐步转移到发展中间业务上来，优化资产结构和负债结构的同时调整客户结构和收入结构。
另外不容忽视的是微型企业和私人客户在资本规则的引导下成为当代银行金融服务的核心所在也是银行业实现战略转型的动力所在。
银行
业应该更加注重服务品质的提升和产品选择的多样化来满足不同的金融需求，尤其是在服务实体经济，促进经济增长扩大就业方面做出切实的贡献，成为中国经济转型的重要力量。
《巴塞尔协议ⅲ》新资本协议同样对银行业的资本补充渠道多元化以及资本工具创新提出了更高的要求，发达国家的一些银行已经率先在资本工具创新中有所表现，发行了多种资本创新工具，为传统的资本市场增加了新的元素，中国银行业应该从中找寻借鉴意义，开发符合我国国情的资本创新工具，为银行业的持续发展注入新的能量。
目前中国现有的商业银行补充一级资本的主要方式是利润留存和上市发行普通股，由此可见我国银行业的资本补充渠道狭窄，结构单一，多元化资本工具的缺失制约了银行为实体经济提供信贷支持的动力。
因此，中国银监会适应市场需求提出了发展创新资本工具，丰富金融市场投资产品，拓宽商业银行一级资本工具补充渠道的要求。
并指出自2013年1月1日起，除了自身利润留存和普通股之外的一级资本工具和二级资本工具，在发行文件中必须约定在触发条件发生时应通过减记和转股的方式来吸收损失，这将拓宽中国商业银行融资渠道，打开其他一级资本工具和二级资本工具创新的空间。
（作者单位：江西财经大学）
参考文献
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