理财学重点
企业理财学复习题答案
《企业理财学》复习题一、名词解释1.无形资产无形资产（Intangible Assets）是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收帐款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。
但是，会计上通常将无形资产作狭义的理解，即将专利权、商标权等称为无形资产。
2.获利指数获利指数（PI），是指投产后按基准收益率或设定折现率折算的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。
3.票据贴现是指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债券向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司(融资公司)收进这些未到期的票据或短期债券，按票面金额扣除贴现日至到期日的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款.4.非系统风险非系统风险又称非市场风险或可分散风险。
它是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。
5.经营杠杆经营杠杆，又称营业杠杆或营运杠杆，反映销售和息税前盈利的杠杆关系。
指在企业生产经营中由于存在固定成本而使利润变动率大于产销量变动率的规律。
6.利息保障倍数利息保障倍数（time interest earned ratio），又称已获利息倍数（或者叫做企业利息支付能力比较容易理解），是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率（企业息税前利润与利息费用之比）。
它是衡量企业支付负债利息能力的指标（用以衡量偿付借款利息的能力）。
企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比，倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。
因此，债权人要分析利息保障倍数指标，以此来衡量债权的安全程度。
7.净现值率（NPVR）净现值率（NPVR）又称净现值比、净现值指数，是指项目净现值与原始投资现值的比率，又称“净现值总额”。
【四年级】我学理财
【四年级】我学理财理财是指通过合理规划和运用金融资产，实现个人或家庭财务目标的过程。
在我四年级，也就是小学四年级的时候，我开始学习理财知识，希望能够通过理财来提升我的财务能力。
学习理财的第一步是了解金钱的概念和价值。
在课堂上，老师给我们讲了一些关于金钱的知识，比如人们为什么需要金钱，金钱的来源和用途等。
从老师的讲解中，我明白了金钱对于我们的生活有多么重要，它不仅能满足我们的日常生活需求，还可以用来投资、消费和储蓄等。
学习理财的第二步是了解不同的理财方式。
我们学习了一些常见的理财方式，比如存钱、投资、创业等。
存钱是最简单也是最基础的理财方式，它可以帮助我们积累财富。
投资是将钱投入到一些有利可图的项目中，通过获取投资回报来增加财富。
创业是指自己开办一家小生意来赚钱。
我特别对投资这种理财方式感兴趣，因为它可以让我赚到更多的钱。
学习理财的第三步是学会制定理财计划。
在学校，老师给我们分发了一份理财计划表，我们要根据自己的实际情况，列出自己的理财目标和计划。
我制定了一个长期的理财计划，我希望能够存下一笔钱来买一台电脑。
我知道要实现这个目标，我就需要每天坚持存钱，并且合理控制自己的开支。
学习理财的第四步是学习如何节约开支。
在课堂上，老师给我们讲了一些节约开支的方法，比如合理安排生活规律、自己动手做饭等。
我在课后也主动了解了一些其他的方法，比如购物时比较价格、合理使用电器等。
我意识到，只有节约开支，才能够多积攒一些钱来投资和储蓄。
通过学习理财知识，我逐渐明白了金钱的重要性和理财的必要性。
我开始尝试在日常生活中积累一些小额的财富，比如找家长要求给我一些零花钱然后存起来，然后通过存钱来实现我的理财目标。
虽然进展缓慢，但是我相信只要我坚持下去，我一定能够实现我的目标。
学习理财对我来说不仅仅是学习金钱的知识，更重要的是培养了我的财务意识和财务能力。
在将来，不管是面对买东西还是面对自己的人生规划，我都能够更加理智地做出决策，并且能够更好地实现自己的财务目标。
个人理财教育规划方案
个人理财教育规划方案一、引言理财教育对于每个人来说非常重要。
良好的理财能力可以帮助我们更好地管理个人财务，实现财务目标，提高生活质量。
本文将从理财知识的学习、实践和总结以及自我提升等方面，设计了一套个人理财教育规划方案。
二、学习理财知识1.学习渠道（1）参加理财相关课程：报名参加理财培训班、课程或者融入金融类专业学习。
（2）读理财书籍：购买理财相关书籍并加以阅读，如《穷爸爸，富爸爸》、《投资中最简单的事》等。
2.学习内容（1）金融知识：了解基本的金融概念、产品，包括股票、债券、基金、保险等。
（2）投资知识：学习投资技巧，如价值投资、技术分析、风险管理等。
（3）财务规划：学习个人财务规划方法和工具，制定预算、储蓄、投资等计划。
（4）税务知识：了解自己所处地区的税务法规，学习如何合法降低个人税务负担。
三、实践理财技能1.制定个人预算（2）支出明细：记录每月的支出项目和数额，包括房租、水电费、食品、交通等。
（3）分析支出结构，合理安排支出比例，保证生活质量的同时，提高储蓄比例。
2.储蓄和投资计划（1）建立紧急备用金：确保每月的储蓄额度，并将其作为紧急备用金，以应对突发情况。
（2）合理安排投资计划：根据自己的收入和风险承受能力，选择适合的投资方式，如股票、基金、房地产等。
3.持续监控理财计划（1）监控投资收益：定期检查投资收益情况，根据情况调整投资组合。
（2）更新预算：根据实际情况进行预算调整，确保理财计划的顺利执行。
（3）及时学习理财新知识和投资产品，更新自己的理财技能。
四、提升自我能力1.建立良好的消费习惯（1）重视理性消费：避免盲目跟风消费，减少不必要的购物冲动。
（2）储蓄比例：学习合理储蓄，并逐步提高储蓄比例。
2.培养投资眼光（1）跟踪市场动态：学习如何通过媒体、平台等了解市场的变化，寻找机会。
（2）了解投资产品：了解各种投资产品的特点和风险，选择适合自己的投资方式。
3.备战未来（1）开设个人养老账户：了解并参与国家养老金计划，逐步积累养老金。
学习理财的7个方法
学习理财的7个方法如何学习理财？这是一个让许多人头疼的问题。
理财不只是财富管理，同时也是为了保障我们未来的财富与收入，以及在生活中实现财务自由。
学习理财可以帮助我们更有效地管理我们的财富，以及规划我们未来的财务计划。
在本文中，我们将介绍7种学习理财的方法。
1. 阅读财务书籍阅读财务书籍是学习理财的一种经典方法。
在书本中，你可以深入了解财务概念、财务策略以及投资的基本原则等。
如果你想要更深入地研究理财，那么不仅需要阅读许多书籍，还需要对经济学、股票市场等有所了解。
2. 就业培训和课程就业培训和课程可以帮助我们学到更多有关理财的技能。
许多公司都会为员工提供财务管理与培训方面的课程，这些课程既可以帮助我们了解如何合理规划自己的预算和财务计划，也可以教我们如何投资以实现自身的财务目标。
3. 财务规划师咨询理财计划师了解更多有关金融投资和市场投资，可以帮助我们制定更加适合个人的理财规划。
如果你想要了解更多有关财务规划，规避风险以及合理运用投资，不妨考虑咨询一位财务规划师，制定适合自己的财务计划。
4. 网络资源随着网络不断的发展，人们更加容易地获得财务的资讯和信息。
通过网络，你可以浏览到最新的财务新闻和知识。
这些新闻和知识可以帮助我们了解当下市场上可能会有什么重要的变化，另外也可以深入学习一些关于理财的实践经验。
5. 参加有关金融的社交活动参加有关金融的社交活动和会议可以帮助我们扩大人脉圈子。
通过这些社交平台，我们可以了解金融行业中的顶尖人才，以及了解他们在财务策划和理财投资上的实践经验。
同时，我们也有机会与其他有兴趣的人一起交流、分享自己的见解与理念。
6. 利用金融应用程序许多的财务应用程序可以协助我们管理个人的财富。
这些应用程序可以帮你追踪自己的开支和收入，了解自己的财务状况。
一些应用程序还提供了可视化的报表和图表，以帮助我们更好地了解自己在财务方面的情况。
7. 实践理财技能学习理财需要有实践行动。
通过实际的投资行动，我们可以更好地了解股票市场的运作机制，以及如何进行投资。
如何学习投资理财
如何学习投资理财学习投资理财是为了能够更好地管理自己的财务和资产，使其更有效地实现增值和保值的目标。
以下是一些学习投资理财的方法和建议：1.学习基本的投资理论和知识：了解投资理论、金融市场以及投资工具的基本知识是学习投资理财的首要任务。
可以通过读书、参加课程、听取专家讲座等多种方式来获取知识。
重点掌握基本的投资概念、市场风险、投资策略等方面的知识。
2.设定明确的理财目标：在学习投资理财之前，需要先明确自己的理财目标，例如买房、养老、教育等，然后制定与之匹配的投资策略。
理财目标能够帮助你明确投资的方向和期望收益，使投资更有针对性和计划性。
3.学习风险管理：投资理财不可避免地涉及风险，因此学习如何管理风险是非常重要的。
可以学习风险管理的基本方法，如分散投资、设置止损点、制定风险控制策略等。
通过有效的风险管理，能够减少投资的风险和损失。
4.多元化投资：学习如何进行多元化投资，即通过投资不同类型的资产来分散风险。
不要将所有的投资都集中在其中一个领域或其中一种类型的投资上。
可以投资股票、债券、房地产、黄金等不同的资产类别，以实现风险的分散和资产的稳健增长。
5.实践投资：学习投资理财最好的方式就是实践，通过实际投资来学习和积累经验。
可以选择一些小额的投资进行实践，并且随着经验的积累逐步增加投资的规模。
在实践中会遇到各种情况和问题，通过总结和反思能够提高自己的投资水平。
7.关注经济动态：投资理财需要及时了解和关注经济和金融市场的动态。
可以通过阅读报纸、关注财经媒体、参加投资讲座等途径，了解最新的经济和金融市场的情况，以便及时调整自己的投资策略。
8.持续学习更新知识：投资理财是一个动态的过程，市场和经济环境都在不断变化。
因此，要保持学习和更新知识的状态，不断学习新的投资理论和方法，以适应不断变化的经济环境。
总之，学习投资理财需要长期的学习和实践，同时需要注意风险管理和多元化投资。
通过不断地学习和积累经验，能够提高自己的投资水平和理财能力，实现财务目标并创造更多的财富。
(完整版)公司理财学习笔记
公司财务课程学习笔记一、学习内容（30分）1. 学习目标直接目标：能够具体掌握公司财务的基本理论、基础知识和基本方法，提高运用公司财务知识分析和解决实际问题的能力以及动手操作能力。
最终目标：（1）通过对本门课程的学习，能够对公司财务方面的基本知识、基本概念、基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对财务管理、资本预算、证券投资等基本范畴有较系统的掌握，并且能够了解和接触到世界上主流公司财务理论和最新研究成果、实务运作的机制及最新发展。
（2）能够系统地理解和掌握公司财务的基本理论和基本方法，具有从事经济和管理工作所必需公司财务专业知识以及运用会计专业知识分析和解决实际问题的基本技能。
2．章节重点及关键词第一章导论章节重点：要了解《公司财务》这本书所讲解的大致内容，同时掌握金融与财务的概述知识，了解财务管理的主要环节以及目标，了解财务管理理论的发展现状。
关键词：1、金融活动的三个层次涉及到三个不同的主体：政府、企业、家庭，分别对应着财政金融、公司财务与个人理财。
2、金融研究内容：人们是如何跨期分配稀缺的资源的，特别是投资是现在进行的而收益是未来的现金流量以及未来的现金流量是不确定的。
3、金融研究的主要问题包括：公司财务（金融）、投资（资产定价）、金融市场与金融中介、宏观层次：财政、货币银行。
第二章财务管理基础章节重点了解时间价值的概念，掌握时间价值以及年金的相关计算，重点掌握时间价值的应用，即债券与股票定价，掌握分离定理。
关键词1、时间价值：指不承担任何风险，扣除通货膨胀补偿后随时间推移而增加的价值。
也就是投资收益扣除全部风险报酬后所剩余的那一部分收益。
2、单利：指在规定期限内只就本金计算利息，每期的利息收入在下一期不作为本金，不产生新的利息收入。
计算公式为: 错误!未找到引用源。
其中P是初始投资价值，F是期末价值，t 是计息3、复利：指每期的利息收入在下一期转化为本金，产生新的利息收入。
下一期的利息收入由前一期的本利和共同生成。
公司理财 教学大纲
公司理财教学大纲公司理财教学大纲在当今商业世界中，公司理财是一项至关重要的活动。
它涉及到管理和优化公司的财务资源，以实现长期的可持续发展。
为了培养具备良好理财技能的商业人才，公司理财教学大纲应该包含以下内容。
第一部分：财务分析与决策在这一部分，学生将学习如何分析和评估公司的财务状况，并基于这些信息做出明智的决策。
主要内容包括：1. 财务报表分析：学生将学习如何解读和分析财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
他们将了解这些报表如何反映公司的财务状况和经营绩效。
2. 财务比率分析：学生将学习如何计算和解释各种财务比率，如偿债能力比率、盈利能力比率和运营效率比率。
他们将了解这些比率如何帮助评估公司的财务健康状况。
3. 资本预算决策：学生将学习如何评估和选择不同的投资项目。
他们将了解如何计算现金流量、折现率和投资回报率，以便做出明智的资本预算决策。
第二部分：资本结构与融资在这一部分，学生将学习如何管理公司的资本结构和融资需求。
主要内容包括：1. 资本结构决策：学生将学习如何选择适当的资本结构，即债务和股权的比例。
他们将了解不同的资本结构对公司的风险和回报有何影响。
2. 融资方式：学生将学习不同的融资方式，如股票发行、债券发行和银行贷款。
他们将了解每种融资方式的优缺点，并学习如何选择适当的融资方式。
3. 资本成本：学生将学习如何计算资本的成本，包括权益资本成本和债务资本成本。
他们将了解如何使用这些成本来评估不同融资方式的可行性。
第三部分：风险管理与投资组合在这一部分，学生将学习如何管理公司的风险，并构建适当的投资组合。
主要内容包括：1. 风险管理：学生将学习如何识别、评估和管理不同类型的风险，如市场风险、信用风险和操作风险。
他们将了解如何使用衍生品和保险来管理风险。
2. 投资组合理论：学生将学习现代投资组合理论，包括资本资产定价模型和有效前沿理论。
他们将了解如何构建风险和回报均衡的投资组合。
3. 经济环境分析：学生将学习如何分析和预测经济环境对公司投资组合的影响。
自考理财学复习资料
自考理财学复习资料第一章总论企业财务，按其本质来说，就是客观存在于生产经营中的货币关系的体现，简称财务关系。
财富最大化:是指通过企业的合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金的时间价值与风险价值的情况下不断增加企业的财富，使企业总价值达到最大。
企业的社会责任:是指企业对增进社会福利所应承担的责任，包括保护消费者权益、防治环境污染、帮助解决社会就业、支持社区的公共设施建设等。
企业的环境:是指企业所处的政治环境、经济环境、法律环境、地理环境、资源环境、劳动环境和社会环境等，一般统称为企业环境。
1、以利润最大化作为企业理财U标的缺陷：(1)利润最大化U标容易导致企业经营者“短期行为”(2)利润最大化一般是指会计利润，它没有考虑资金的时间价值(3)利润最大化忽视风险因素2、理财U标的两种基本点:利润最大化和财富最大化。
3、企业的财务关系(1)企业同其所有者之前的财务关系。
体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系(2)企业同其债权人之间的财务关系，体现着债务与债权的关系(3)企业同其投资单位的财务关系，体现的也是也反映所有权性质的投资与受资的关系（4）企业同其债务人的财务关系。
它所体现的也是债权债务关系，不同的只是企业是债权人而非债务人。
（5）企业内部各单位的财务关系。
体现了企业内部各单位之前的利益关系，反映着各单位分工合作的关系。
（6）企业与职工之前的财务关系。
体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。
4、企业的组织形式:个体企业、合伙企业和公司。
第二章企业理财基础名词解释资金时间价值：资金时间价值，乂称货币时间价值，是指在排除通货膨胀和风险性因素之后，资金在其周转过程中山于时间因素而形成的差额价值。
企业风险主要是指:经营风险和财务风险。
概率分布的两条规则P51计算题时间价值的计算。
P32-34年金的计算。
P35-40计算期望报酬率。
P51-51讣算标准离差P54笫三章企业投资决策票面价值:是指公司在股票上所标示饿金额，是股票的名义价格。
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理财学重点————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：ﻩ一、财务管理的含义：财务管理是企业管理的一个组成部分。
是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
二、财务活动：财务活动是指企业筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
三、财务管理的目标:(一）利润最大化(二）净资产利润率或每股利润最大化（三)企业价值最大化三个目标分别的优缺点(选择题、课本上的更简练)（一）利润最大化的优缺点:优点:不仅可直接反映企业创造剩余产品的多少，而且也从一定程度上反映出企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。
同时，利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
缺点：第一，利润最大化目标概念的含义是模糊的,期间利润的定义也是模棱两可的，具有不确定性;第二,没能区分不同时期的报酬，也没考虑资金时间价值;第三,没有考虑风险；第四,片面追求利润最大化,可能导致企业短期行为；第五，利润是绝对数指标，未考虑与投入资本的关系，不利于不同规模企业的比较。
(二）净资产利润率或每股利润最大化的优缺点:优点：把企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比,能够说明企业的盈利水平,可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间进行比较，揭示其盈利水平的差异。
缺点:该指标仍然没有考虑资金时间价值和风险因素，也不能避免企业的短期行为。
（三）企业价值最大化的优缺点:优点：第一,考虑了资金时间价值和投资风险价值；第二，这一目标反映了对企业资产保值增值的要求；第三,这一目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；第四,这一目标有利于社会资源合理配置。
缺点：第一,对于股票上市企业，虽可通过股票价格的变动揭示企业价值，但是股价是受多种因素影响的结果,特别在即期市场上的股价不一定能够直接解释企业的活力能力，只有长期趋势才能做到这一点;第二,法人股东对股票市价的敏感程度远不及个人股东，对股价最大化目标没有足够的兴趣；第三,对于非股票上市企业,只有对企业进行专门的评估才能真正确定其价值。
而在评估企业的资产时,由于受评估标准和评估方式的影响，这种估价不易做到客观和准确。
四、解决所有者与经营者的矛盾的措施:①解聘；②接收;③激励。
五、解决所有者与债权人的矛盾的措施:①限制性借款；②收回借款或不再借款。
六、金融工具的基本特征：偿还期、流动性、风险性、收益性。
(以及它们之间的相互关系,课本32—33页）七、风险补偿收益率（1)流动性风险补偿收益率:是指投资者在投资于变现能力较低的证券时所要求的额外报酬。
(２）违约风险补偿收益率:是指资金供应者所要求的，因借款人到期不能偿付本金和利息的风险而增加的额外报酬。
（3）期限性风险补偿收益率：是指时间长短不同而形成的利率差别,补偿数额的大小取决于借贷资金期限的长短。
八、货币时间价值:货币经历了一段时间的投资和再投资所增加的价值。
（名词解释)(从量的规定性上看，货币时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
)九：货币时间价值的计算：P——本金——现值i——利率I——利息Ｆ——本息和——终值n——时间——计息期数四个基本公式:十、年金的计算:（课本４４-4８）普通/后付年金先付/即付年金递延年金（例３—11）永续年金十一、风险的分类:1.系统风险:对所有公司都可能产生影响的因素引起，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。
(不可分散、宏观、市场风险)2.特有风险:也叫非系统风险，个别公司的特有事件造成,如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。
(可分散、非系统风险)十二、风险计量中的计算标准离差率：公式课本55页是标准离差与期望值之比。
是一个相对数指标,能用来比较期望值不同的各项投资的风险程度。
在期望值不同的情况下，标准离差率越大,风险越大。
十三、（名词解释）风险收益额:是投资者因冒风险进行投资二获得的超过资金时间价值的那部分额外收益。
风险收益率:是风险收益额与原投资额的比率。
十四、例3-2１：(62页）十五、.区分敏感项目与非敏感项目(ppｔ第四章财务预测，p8）标准：是否随销售收入成正比例变动（1）流动资产(2）固定资产（生产能力被充分利用)（３)流动负债中的应付项目（应付票据例外）十六:利润预测（计算题)1.基本损益公式利润=收入－成本= 收入-变动成本-固定成本= 产销量×单价-产销量×单位变动成本-固定成本＝产销量×（单价－单位变动成本)-固定成本Ⅱ= Ｑ（P－V）- F[例4-4］某公司生产一种产品，单价１000元,单位变动成本70０元,本月售出100件，每月固定成本是１0００0元，本月利润是多少?Ⅱ=Q（P－V）-F=100×(１0０0-７00)-100０0=20０00（元)计算销量的方程式：销量＝(固定成本+利润)/（单价-单位变动成本）假设前例企业拟实现目标利润23０00元，问应销售多少产品?销量=（100０0+23０0０）／（1０00-７０0)=11０（件)Ⅱ=Q(P-V)-F２３000 =Q×(1000-700）-10000Q＝110２．边际贡献方程式边际贡献是指销售收入减去变动成本以后的差额。
边际贡献=销售收入-变动成本=（单价-单位变动成本)×产销量＝单位边际贡献×产销量利润＝收入-变动成本-固定成本=边际贡献-固定成本=单位边际贡献×产销量-固定成本（１)［例]某企业生产一种产品，单价100０元,单位变动成本70０元，销量100件，固定成本1０000元，则：单位边际贡献=1000-７00＝3０0（元）产品边际贡献＝100×300=3０00０产品边际贡献=100×10０0-100×700＝300０0(元)利润=边际贡献-固定成本=30０00-100００＝20000边际贡献率—边际贡献在销售收入中占的百分比边际贡献率＝（边际贡献／销售收入）×１00% ＝(单位边际贡献/单价）×1００% 边际贡献公式(2)因为：边际贡献率=(边际贡献/销售收入)×10０%边际贡献=销售收入×边际贡献率所以:利润= 边际贡献－固定成本利润＝销售收入×边际贡献率-固定成本(２)［例］某企业生产一种产品，单价1000元，单位变动成本70０元,销量１00件，固定成本1０000元，则:边际贡献率=(１000-700)/1000×１０0%＝３0%利润＝（10０0×10０）×３0%－1000０= 200０0(元）加权平均边际贡献率（75)某企业生产ABC三种产品,固定成本总额为20000元,三种产品的单价分别为10元、５元、3元，单位变动成本分别为5元、2元、1元，其销量分别为3００0件、2０00件、2０0０件,计算加权平均边际贡献率和利润。
Ｍ=[３０00×（１0-５)+2000×（5－２)+2000×(３-1)] ÷(3０0０×10+200０×5+２000×3）＝54.3５%利润＝（3０00×10＋2０00×5＋2000×3)×5４.３5%-２0000= 5001十七:（名词解释)弹性预算：指企业在编制预算时，根据本量利之间有规律的数量关系,按照预算期内可预见的一系列的业务量水平非别确定相应的数据，使编制的预算能够适应多种情况的预算方法。
十八、（名）滚动预算:先按照一个会计年度编制，但随着预算的执行不断延伸补充,逐期向后滚动,使预算期始终保持为一个会计年度。
十九、现金预算的内容:现金收入、现金支出、现金多余或不足、以及不定部分的筹集和利用。
二十、销售预算:例4—１1(ｐ8９)二十一、生产预算:预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量二十二：财务比率分析的内容：短期偿债能力比率：是指企业的流动资产在短期债务到期以前可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。
评价企业短期偿债能力的财务比率有：营运比率、流动比率、速动··、现金··、现金流量··、到期债务本期本息偿付··。
长期偿债能力的比率:反应长期偿债能力的指标有:资产负债率、产权比率,权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现流量利息保障倍数和现金流量债务比。
资产管理比率：衡量公司资产管理效率的财务比率。
常用的有:应收账款周转率，存货周转率,流动资产···、非流动资产···、总资产···、营运资本···、盈利能力比率:评价企业能够过去多大利润的能力。
常用的评价指标：销售利润率、总资产····、权益净利率。
二十四:杜邦分析体系：反映了下列几种只要指标关系:１、权益净利率＝净利润/股东权益=净利润/总资产*总资产/股东权益=资产利润率*权益乘数２、总资产报酬率=净利润／资产总额=净利润/销售收入*销售收入／资产总额=销售净利率*总资产周转率(杜邦等式）3、权益乘数=资产总额/所有者权益＝1/所有者权益/资产总额=1/(1-总产负债率）二十五：（计算题）课本P128 T10答案:毛利润=收入—销售成本流动比率＝1.789速动比率=0．863资产负债率=53.２%利息保障倍数＝9．６67应收账款周转次数=1０.７７存货周转次数=5.143流动资产周转次数=4．5７总资产周转次数=２.52销售净利润率=8.7%总资产净利润率=21.8%权益报酬率=４８.3％二十六、现金净流量NＣF＝现金流入量-现金流出量=收入－付现成本－税金二十七、（课本p14６）某项目初始固定资产投资为80万,流动资金投资为20万，建设期为零。
该资产可使用８年，期满有残值15万,清理费用为10万。
投入使用后,可使每年销售收入增加40万，同时使每年付现成本增加15万。
所得税率为30％。
按直线法计提折旧，税法规定残值为零。
计算每年ＮCF。
步骤：(1）折旧（2）营业NCF（3)每年NＣF二十八、回收期的计算：课本p1５9二十九、以期初投资额为基础的平均报酬率的计算公式:ｐ１6４三十、课本p1６5三十一、课本p203 T１答案：折旧=５000税前利润=40０0净利润=２400营业净现金流量=7４0０年均会计收益率＝12%平均收益率＝3７%静态回收期=2．7ＮPV=２４７６．02PI=１.12ＩＲＲ=17．77动态回收期=3.47三十二：p2１２例7—１、例7—2三十三、债券投资的优缺点、股票投资的优缺点（两者要区别开来）p２14ｐ216三十四、资本成本的作用:（1）资本成本在筹资决策中的作用。