第五章外汇业务习题
国际贸易实务第五章习题解答
第五章国际贸易商品价格一、名词解释1、所谓差价：是指同一种商品由于交易条件的不同而产生的价格上的差异。
2、出口换汇成本：是指某商品出口净收入一个单位的外汇所需要的人民币成本，它是衡量外贸企业和进出口交易盈亏的重要指标。
它与外汇牌价进行比较能直接反映出商品出口是否盈利。
出口换汇成本的计算公式为：出口换汇成本=出口总成本(人民币)/出口外汇净收入(外汇)。
3、出口盈亏率：是指盈亏额与出口总成本的比例，用百分比表示，它是衡量出口盈亏程度的一项重要指标，其计算公式如下：出口盈亏率=（出口销售人民币净收入－出口总成本）/出口总成本×100%。
4、佣金：是代理人或经纪人为委托人介绍买卖或提供其他服务而取得的报酬。
5、折扣：是卖方给予买方的一种价格减让。
6、出口创汇率，又称外汇增值率，是指加工后成品出口的外汇净收入与原料外汇成本的比率。
该指标主要用于计算用国外原材料或国产原材料加工再出口的业务。
其计算公式如下：出口创汇率= (成品出口外汇净收入-原料外汇成本)/原料外汇成本×100%。
二、选择题1．佣金额是在( B )的基础上计算的。
A．净价B．含佣价C．折扣D．原价2．在国际贸易中佣金应付给( C )。
A．收货人B．发货人C．中间商D．委托人3．国际货物贸易的作价方法很多，其中最常见常用的是( B )。
A．暂定价格B．固定价格C．待定价格D．先确定初步价格，然后按原材料价格指数和工资指数最后调整三、判断题(×)1．出口总成本是指该商品的进货成本加上出口前的一切费用和税金。
(√ )2．出口换汇成本与出口总成本成正比。
(√)3．出口换汇成本与外汇净收入成反比。
(√)4．折扣一般是在买方支付货款时从货款中预先扣除。
(× )5．在市场价格瞬息万变而对市场价格变化趋势看不准的情况下，为了避免承担价格变动的风险，应采用固定价格的作价办法。
(√)6．采用非固定价格比较灵活，有利于避免在市场价格变化时给交易带来的不稳定性。
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。
(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。
因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。
问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。
国际金融习题1-10
第一章国际收支一、填空1、是指一国在一定日期对外债权债务的综合情况。
2、按照国际货币基金组织的定义，是在一定时期内，一个经济实体的居民同非居民之间所进行的全部经济交易的系统记录。
3、国际收支平衡表是按照的原理编制的。
4、在国际收支平衡表中，当收入大于支出时，我们称之为；反之当支出大于收入时，我们称之为。
5、是国际收支平衡表中最基本和最重要的项目。
6、国际收支平衡表按交易性质分为、、和三大类。
7、经常项目可细分为、和三个项目8、资本项目可分为和两大类。
9、平衡或结算项目包括和两个项目。
10一国的官方储备主要包括四个组成部分，即、、和。
11、将所有国际经济交易划分成和，可作为判断国际收支在性质上是否平衡。
12、考察国际收支在性质上是否平衡的四个口径：、、和。
13、国际收支不平衡的主要原因、、和。
14、国际收支不平衡的对策、、和。
15、调节国际收支的政策措施从作用途径来看，可分为和两大类。
二、选择一）单选1、是指一国在一定日期（如某年某月某日）对外债权债务的综合情况。
A、国际收支B、国际借贷C、贸易收支D、资本收支2、国际收支是一个。
A、存量B、流量C、不一定D、都不是3、是国际收支平衡表中最基本和最重要的项目。
A、经常项目B、资本项目C、贸易收支D、平衡项目4、股息、红利等投资收益属于。
A、劳务收支B、贸易收支C、转移收支D、资本项目5、在国际收支平衡表中，出国留学的奖学金应计入项目。
A、资本项目B、贸易收支C、转移收支D、劳务收支6、在经济繁荣时期，由于国内需求旺盛，进出口业务会发生相应的变动，则国际收支可能出现。
A、顺差B、逆差C、平衡D、不确定7、只有才能在总体上反映一国自主性交易的状况。
A、经常项目B、资本项目C、贸易收支D、官方结算8、通过减少国民收入，使用于进口的支出下降，这一对策是。
A、国际收支的自动调节作用B、国际收支的调节手段C、国际收支的融资手段D、支出减少政策9、支出减少政策的核心是。
王倩《国际金融》笔记和课后习题详解-传统外汇交易【圣才出品】
第五章传统外汇交易5.1复习笔记考点一、外汇交易基础1．外汇交易的主要惯例（1）外汇交易的规则这里的外汇报价以及在报刊和电脑上看到的参考汇率主要是指银行同业的外汇交易。
①统一美元报价外汇市场大多采用以美元为中心的报价方法，除了英镑、澳大利亚元、新西兰元、欧元采用间接标价法外，其他货币都采用直接标价法。
②简洁报价由于短期内汇率的变化幅度小，通常只体现在后几位，所以在银行同业间进行的外汇交易中采用简洁报价的方法，即报出汇率时通常只报汇率的最后几位数，对远期汇率只报掉期率。
③双向报价a．银行间外汇市场报价：做市商银行在接受客户询价时，有义务提供双向报价。
b．零售交易报价：如果零售交易者要进行较小规模的外汇买卖，需在向银行询价时预先说明，并报出具体买卖金额。
④交易额限制外汇交易的单笔成交金额一般在100万美元以上。
⑤确认成交外汇交易一般都是先达成口头协议，然后再用书面文件对协议内容加以确认。
通常，口头协议就可代表外汇买卖正式成交。
（2）外汇交易的程序①询价：发起外汇交易的一方向另一方询问有关货币的即期汇率或远期汇率的买入价和卖出价，询价需要提供交易的币种、交易金额、合同的交割期限等。
②报价：接到询价的外汇银行迅速完整地报出所询问的有关货币的相关价格。
③成交：询价者接到报价后，表示愿意以报价达成协议，由报价银行对此交易承诺。
④证实：当报价银行的外汇交易员达成口头协议时外汇交易合同即成立，但交易得到承诺后，双方当事人都会以书面形式对交易进行确认。
⑤交割：交易双方按协议要求将卖出的货币及时准确地汇入对方指定的银行存款账户中。
2．外汇交易的报价特点（1）掌握信息在银行开始营业前，外汇交易员需要掌握以下两方面的信息，来综合制定各种货币的报价。
①前一个时区外汇市场的行情，以便掌握外汇汇率的走向，作为开始报价的基础。
②最新的世界政治、经济、军事形势，以及银行自身的外汇头寸状况。
（2）迅速报价在接到询价后，银行的外汇交易员要迅速完整地报价，增大与询价方成交的可能性。
外汇与汇率习题及答案
第5章外汇与汇率习题练习（一）单项选择题1.以下（）是错误的。
A.外汇是一种金融资产B.外汇必须以外币表示C.用作外汇的货币不一定具有充分的可兑性D.用作外汇的货币必须具有充分的可兑性2.在金本位制下，汇率波动的界限是（）。
A •黄金输出点B .黄金输入点C .铸币平价D .黄金输入点和输出点3.浮动汇率制度下，汇率是由（）决定。
A.货币含金量 B .波动不能超过规定幅度C.中央银行D .市场供求4.购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是（）。
A .含金量B .价值量C .购买力D .物价水平5.金本位制下，（）是决定汇率的基础A・货币的含金量B •物价水平C .购买力D・价值量6.远期汇率高于即期汇率称为（）。
A •贴水B・升水C .平价 D.议价7.动态外汇是指（）。
A .外汇的产生B .外汇的转移C.国际清算活动和行为D .外汇的储备8.通常情况下，一国的利率水平较高，则会导致（）。
A .本币汇率上升，外币汇率上升B .本币汇率上升，外币汇率下降C.本币汇率下降，外币汇率上升D .本币汇率下降，外币汇率下降9.通常情况下，一国国际收支发生逆差时，外汇汇率就会（）A・上升B 下降C .不变D・不确定10.外汇投机活动会（）。
A •使汇率下降B .使汇率上升C.使汇率稳定 D ・加剧汇率的波动11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（）12.在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上），（而与本币的价值变动在方向上（）。
A. 一致相反B .相反一致C・无关系D・不确定13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇汇率（）时，卖出外币，回笼本币。
A.过高E・过低C .不一定D・以上都不是（二）多项选择题1.外国货币作为外汇的前提是（）。
A.可偿性B .可接受性C .可转让性D.可兑换性E、一致性2.在直接标价法下，使用的外币单位是（）。
国际金融实务第5章外汇业务
• 练习题:
1. 某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇
率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130115，
出口商向银行出售3个月远期100万瑞士法郎， 应得到多少美元？
2.0000-2.0035
• － 0.0130-0.0115
•
1.9870-1.9920
100/1.9920美元
• 2.我向瑞士某银行询问瑞士法郎对欧元的汇价，
练习3：
有些外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水。
例如巴黎某外汇银行报价为：
即期汇率： USD1=DEM 1.8410～1.8420
三个月：
200～300 1.8610/1.8720
六个月：
300～100 1.8110/1.8320
三、远期汇率和利率的关系
例：一个英国银行以前只做即期外汇业务， 现在要做远期外汇业务，你计算一下，它3个月远 期汇率应报多少？
给100万英镑 （三个答案） GBP1 =USD6.2131/6.2456——6.2167/6.2422 1.100万英镑在伦敦出售得到USD 144.12 在纽约出售USD ？= 100/6.2422×6.2167得到EUR 100/6.2422 在巴黎出售EUR 100/6.2422得到英镑100 赚的USD数：144.12- 100/6.2422×6.2167
2.两对概念
• （1）成交日和交割日 • 成交日是指外汇交易双方达成买卖协议的日期。 • 交割日是指买卖双方支付货币的日期。 • （2）成交地和交割地 • 成交地是指外汇交易双方达成买卖协议的地点。 • 交割地也称结算地。是指交易货币的发行国家或地区。
货币交割就是货币到账，而所谓到账是指该货币汇入到 该货币发行国或地区的银行账户。
国际金融交易实务第五章习题
国际金融交易实务第五章习题第五章外汇远期、择期、套利交易习题1、即期汇率1 USD= 109.70 JPY，计算美元对日元1个月和3个月的远期汇率，有关数据列于下表：〔第3章例题〕期限一个月三个月欧洲美元拆放利率 1.02%~1.04% 1.07%~1.08% 日元利率 0.03%~0.04% 0.045~0.05% 天数 31 912、假设美国某银行的汇率如下：即期 1 GBP= 1.7500～1.7550 USD 一月期 1 GBP= 1.7600～I.7660 USD 二月期 1 GBP= 1.7700～1.7770 USD 三月期 l GBP = 1.7800～1.7880 USD如果择期从第一个月开始到2月底，对于向该行出售外汇的顾客来说适用的汇率是什么？如果择期在二月至三月之间，对于向该行出售外汇的顾客来说适用的汇率是？ 3、假定在欧洲货币市场上，美元三个月利率为3%，英镑三个月利率为5%，美元与英镑之间的即期汇率为： 1.5370 USD／GBP，那么在下述各种情况下，套利条件是否具备，假设具备，应如何套利?情况一：三个月英镑期汇汇率贴水293点情况二：三个月英镑期汇汇率贴水200点情况三：三个月英镑期汇汇率贴水350点〔1〕假设你3个月须向外商支付英镑，问你选那家银行买进英镑？为什么？〔2〕假设你3个月须向外商支付美元，问你选那家银行买美元？为什么？ 6、写出当一种外汇预计远期升水时，你如何做“买空〞，“卖空〞交易？ 7、伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/15 1个月远期差价：20/30 2个月远期差价：60/70 6个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 8、纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/20 3个月期的远期差价：50/40 6个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?9、中国的一家外贸公司因从德国进口一批货物，三个月后需要支付120万欧元的货款。
外币会计练习及答案
第五章外币会计练习题一一、单项选择题1.某外商投资企业，采用业务发生时的即期汇率核算外币业务。
3月10日收到外商投入的资本美元，当日的市场汇率为1美元＝7.8元人民币，合同约定的汇率为1美元＝8.0元人民币。
企业收到该项投资时应确认的外币资本折算差额为（）元。
A．0 B．10000 C．20000 D．300002.外币会计报表折算时，子公司外币会计报表中的“营业外支出”项目的金额应按（）折算为母公司记账本位币。
A、交易发生日的即期汇率B、当年年初的市场汇率C、当年年末市场汇率D、资产负债表日的即期汇率3.某公司进口工业原料10吨，每吨价格1000美元，货到当日的即期汇率为1美元=8.2人民币，另用人民币支付进口关税为13500元人民币，支付进口增值税16235元人民币，货款尚未支付，该项存货的入账价值为（）元A．82000 B.C．95500 D.134614.甲公司2006 年12 月2 日以20000港元购入某H 股20000 股作为交易性金融资产，当日汇率为1港元=1.2 元人民币,2006 年12 月31 日，由于股票市价变动，当月购入的H 股公允价值为23000 港元，当日1 港元=1.1元人民币。
对该项交易性金融资产企业应确认（）元。
A.汇兑损益-3000（损失）B.公允价值变动损益1300（收益）C.公允价值变动损益-1300（损失）D. 汇兑损益3000（收益）5.在进行资产负债表的折算时，所有者权益类项目除（）项目外，均按照发生时的即期汇率折算为母公司记账本位币。
A、实收资本B、资本公积C、盈余公积D、未分配利润6.甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑损益。
2008年３月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为1美元=8.25元人民币，当日市场汇率为1美元=8.21元人民币。
2008年３月３１日市场汇率为1美元=8.22元人民币，甲股份有限公司购入的该240万美元于2008年３月所产生的汇兑损失为（）万元人民币。
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习题
1．纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？
2．纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，若用100万美元套汇可盈利多少?
3.如果纽约市场上年利率为6%, 伦敦市场上年利率为10%。
伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500/30美元, 3个月的远期差价为460-330求：
（1）计算3个月的远期汇率。
（2）若一投资者拥有100万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况
（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，其掉期价格为多少？获得多少英镑？
3．已知：美元/日元是115.45-115.98, 美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元
4．已知条件同第6题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多
少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？
6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？
7.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3个月远期贴水50/90点，如果顾客买入三个月远期100万英镑需要支付多少美元?
8.已知：纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎 1.2030—40， 3个月远期
120—165，求瑞士法郎/美元3个月远期点数。
9.如果某商品的原价为100欧元，为防止汇率波动，用美元与日元进行保值，其中美元占60%，日元占40%，在签约时汇率为EUR1=USD1.2468，EUR1=JPY155.50，在付汇时汇率变为：EUR1=USD1.3275，EUR 1=JPY150.26，问付汇时该商品的价格应为多少欧元？
10.我国某公司出口一批机械设备，每台售价1000美元，现国外进口商要求我方分别用加元和瑞士法郎报价，问：（1）若以即期汇率表为报价依据，我方应报价多少？（2）若发货后6个月外商付款，我方应报价多少？
当日纽约外汇市场外汇牌价是：
即期汇率六个月远期
美元/加元 1.1453 – 1.1486 40 – 50
美元/瑞士法郎 1.2025 –1.2080 60 – 50
11．我国某公司进口一批设备，外方以美元报价，每台售价1.35万美元，以欧元报价，每台售价1万欧元,试分析在A、B两种情况下我方应分别接受哪个报价?
A.当日人民币外汇牌价: 即期汇率
美元/人民币7.8065 – 7.8378
欧元/人民币10.379 –10.446
B.纽约外汇市场外汇牌价: 即期汇率
欧元/美元 1.3268 – 1.3288
12.我国某出口公司6月2日装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期汇票，6月2日现货市场上汇率为￡1=US$1．9520，期货市场上汇率为￡1=US$1．9510。
该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在6月2日在外汇期货市场上进行了保值交易（每份英镑期货合约为6.25万英镑）.假定9月1日现货市场汇率为￡1= US$1.9400,期货市场上汇率为￡1= US$1.9390, 如果不考虑佣金、保证金及利息，请问如何操作并计算盈亏。
14. 某美国出口商三个月后将收到一笔英镑100万，由于他预期英镑将贬值，
他购买了看跌期权，执行价格是￡1= $ 1.87，保险费为$0.03/￡。
至到期日，有下面三种情况下，他是否要执行期权？
（1）￡1= $ 1.97 （2）￡1= $ 1.87 （3）￡1= $ 1.77。