第五章外汇业务习题

习题

1．纽约外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.9345美元，美元年利息率为5%，而英镑年利率是8%，问在其他条件不变的情况下，英镑与美元的远期汇率会发生什么变化？为什么？六个月英镑/美元远期汇率是多少？升贴水数字及年率是多少？

2．纽约外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4567-1.4577美元，伦敦外汇市场美元与英镑的汇率是1英镑=1.4789-1.4799美元，若用100万美元套汇可盈利多少?

3.如果纽约市场上年利率为6%, 伦敦市场上年利率为10%。伦敦市场上即期汇率为1英镑=1.7500/30美元, 3个月的远期差价为460-330求：

（1）计算3个月的远期汇率。

（2）若一投资者拥有100万英镑，他应该投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况

（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，其掉期价格为多少？获得多少英镑？

3．已知：美元/日元是115.45-115.98, 美元/瑞士法郎是1.2067-1.2089, 求瑞士法郎/日元

4．已知条件同第6题, 若一客户买入10万瑞士法郎，应向银行支付多

少日元，若买入10万日元，应向银行支付多少瑞士法郎？

6.纽约外汇市场欧元与美元的汇率是1欧元=1.3245/76美元，法兰福外汇市场欧元与英镑的汇率是1欧元=0.6755/87英镑，伦敦外汇市场英镑与美元的汇率是1英镑=1.8568/86美元，问：1）能否套汇？2）若用100万美元套汇可盈利多少？3）如何操作？

7.某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.8955/1.8984美元，3个月远期贴水50/90点，如果顾客买入三个月远期100万英镑需要支付多少美元?

8.已知：纽约外汇市场即期汇率美元/瑞士法郎 1.2030—40， 3个月远期

120—165，求瑞士法郎/美元3个月远期点数。

9.如果某商品的原价为100欧元，为防止汇率波动，用美元与日元进行保值，其中美元占60%，日元占40%，在签约时汇率为EUR1=USD1.2468，EUR1=JPY155.50，在付汇时汇率变为：EUR1=USD1.3275，EUR 1=JPY150.26，问付汇时该商品的价格应为多少欧元？

10.我国某公司出口一批机械设备，每台售价1000美元，现国外进口商要求我方分别用加元和瑞士法郎报价，问：（1）若以即期汇率表为报价依据，我方应报价多少？（2）若发货后6个月外商付款，我方应报价多少？

当日纽约外汇市场外汇牌价是：

即期汇率六个月远期

美元/加元 1.1453 – 1.1486 40 – 50

美元/瑞士法郎 1.2025 –1.2080 60 – 50

11．我国某公司进口一批设备，外方以美元报价，每台售价1.35万美元，以欧元报价，每台售价1万欧元,试分析在A、B两种情况下我方应分别接受哪个报价?

A.当日人民币外汇牌价: 即期汇率

美元/人民币7.8065 – 7.8378

欧元/人民币10.379 –10.446

B.纽约外汇市场外汇牌价: 即期汇率

欧元/美元 1.3268 – 1.3288

12.我国某出口公司6月2日装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期汇票，6月2日现货市场上汇率为￡1=US$1．9520，期货市场上汇率为￡1=US$1．9510。该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在6月2日在外汇期货市场上进行了保值交易（每份英镑期货合约为6.25万英镑）.假定9月1日现货市场汇率为￡1= US$1.9400,期货市场上汇率为￡1= US$1.9390, 如果不考虑佣金、保证金及利息，请问如何操作并计算盈亏。

14. 某美国出口商三个月后将收到一笔英镑100万，由于他预期英镑将贬值，

他购买了看跌期权，执行价格是￡1= $ 1.87，保险费为$0.03/￡。至到期日，有下面三种情况下，他是否要执行期权？

（1）￡1= $ 1.97 （2）￡1= $ 1.87 （3）￡1= $ 1.77