科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析
科技型中小企业融资难问题及化解对策
科技型中小企业融资难问题及化解对策科技型中小企业 (SMEs) 作为新经济中的重要组成部分，其技术含量和成长性较高，但由于多种原因，包括信息不对称、信用风险高、融资渠道有限等，这些企业面临着融资难的问题。
本文从解决融资难的角度，提出了以下几个方面的对策。
一、建立金融支持机制在保障金融风险的前提下，建立科技型企业的金融支持机制，包括政策性金融机构贷款、风险投资、股权融资等。
政府应该提供财政补贴、国家创新基金等支持，降低科技型SMEs的融资成本。
另外，鼓励金融机构通过监管体系合理降低融资门槛，拓宽创新型企业的融资渠道。
二、公开融资市场在完善金融市场保障机制的基础上，建立公开透明的融资市场，通过发行股票、公司债券等方式为科技型企业提供公开融资机会。
政府应该加大对证券市场的监管，加强投资者保护，降低科技型企业融资成本。
另外，建立科技型企业专属的二级市场，扶持创业项目从创意到实现的完整过程。
三、拓宽融资渠道鼓励科技型企业多元化地融资，通过股权众筹、网络借贷等新型融资方式，拓宽融资渠道。
政府应该建立风险控制机制，保障投资人的合法权益，提高投资的透明度。
另外，积极推动科技型企业与融资方联系，为企业打通融资的任督二脉。
四、优化信用评估机制信用评估机制对于科技型企业融资至关重要。
政府应该鼓励各种评级机构加大对科技型企业的评级力度，同时建立科技型企业的信用评估标准，为企业提供更为客观的评估结果。
另外，科技型企业应该强化自身信用建设，提高知识产权保护意识，树立品牌形象，同时通过投资人评价、行业组织评价等方式推广企业信用。
总之，科技型SMEs融资难的问题需要政府、投资机构、企业自身等多方合作共同解决。
通过建立完善的金融市场保障和公开透明的融资市场，鼓励科技型企业拓宽融资渠道，优化信用评估机制，可以打破融资壁垒，促进科技型企业良性发展。
科技型中小企业不同成长阶段的金融需求
科技金融ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹＡＮＤＭＡＲＫＥＴＶｏｌ．２２，Ｎｏ．１０，２０１５押贷款；借用多方联合担保体系，有效降低信贷风险；设立科技金融服务专营机构，网罗专门人才，构建独立机制，积极争取政策支持，给予专营机构先行先试的权利及银行内各项资源倾斜；采取事业部制改革，先以产品创新为主，探索科技金融的可持续发展业务模式，再据内部定价模型，计算科技金融事业的投入产出，最终全面实施内部定价机制。
科技型中小企业不同成长阶段的金融需求科技型中小企业是以创新为使命和生存手段，以科技人员为主体创办、主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、服务、咨询的知识密集型经济实体。
一般而言，科技型中小企业是指，企业的资产总额在１亿元以下，销售收入在３亿元以下，研发投入占总收入的比例不低于３％，员工人数不超过５００人，且主要从事研发工作的科技人员占职工总数不低于１０％。
如同有生命力的有机体一样，科技型中小企业都要经历一个从生到死的演变过程。
根据企业生命周期理论，这一过程大致可以包括种子期、创业期、成长期、成熟期和衰退期五个阶段。
在不同的成长阶段，科技型中小企业面临的风险、收益、资金需求等不同，企业在各个阶段的金融需求也有所不同。
种子期企业的金融需求。
种子期也称创意期，是高新技术的选择过程。
由于研发过程的不确定性，处于种子期的企业面临较大的技术风险和创业风险。
在这一阶段，由于企业产品处于构想或实验阶段，创业者需要投入各种资源要素以实现关键性技术突破，将创意和专利转化为商业产品，财务状况比较紧张。
因此，该阶段企业的金融需求主要表现为从各种渠道筹集研发费用。
初创期企业的金融需求。
初创期是高新技术的转化过程，也是企业开始进入新型产品生产实验和试销的阶段。
在这一阶段，企业已经建立了组织雏形并着手进行试生产。
初创企业资金需求数量巨大，投入密度强，因此需要多方面多渠道地筹集创业资金。
在筹资过程中，要求市场相关的金融服务，例如知识产权抵押（质押）贷款所需的评估、转让、交易等服务，以及吸引创业投资所需的项目可行性分析、财务会计等服务。
科技型中小企业融资困境及对策
科技型中小企业融资困境及对策【摘要】科技型中小企业在融资方面面临着诸多困难，主要包括融资渠道有限、融资成本高等问题。
本文首先分析了中小企业整体融资困境，接着重点探讨了科技型中小企业的融资困境，包括技术不成熟、市场认可度低等方面。
针对这些问题，提出了加强政府支持和促进金融机构创新的解决对策。
加强政府支持可以通过出台相应政策、设立专项基金等方式来帮助科技型中小企业获得更多的融资支持。
促进金融机构创新可以通过多种金融产品的开发，满足科技型中小企业的融资需求。
本文指出解决科技型中小企业融资困境对于推动经济发展具有重要意义，并展望未来在加强政府支持、促进金融机构创新等方面还有待进一步完善和加强。
【关键词】关键词：科技型中小企业、融资困境、政府支持、金融机构创新、解决对策、展望未来1. 引言1.1 背景介绍科技型中小企业在当今社会中起着越来越重要的作用，它们以其独特的技术优势和创新能力，推动着整个产业的发展。
与大型企业相比，科技型中小企业往往面临着融资困境。
融资难题是中小企业长期以来的难题之一，尤其是对于科技型中小企业来说，由于其高投入、高风险的特点，更加容易受到资金短缺的困扰。
科技型中小企业在进行产品研发、技术创新和市场推广过程中需要大量的资金支持，但是由于其规模较小、信用记录不足、风险较高等因素，很难从传统金融机构中获得融资支持。
由于科技型中小企业的特殊性，其资产和产出往往不易被传统融资机构所认可，导致融资渠道的收窄。
科技型中小企业的融资困境已成为制约其发展的重要因素。
解决这一问题，不仅对于中小企业自身的发展具有重要意义，也对于整个经济的转型升级和可持续发展具有重要意义。
为此，有必要深入分析科技型中小企业融资困境的原因，探讨解决对策，促进中小企业的快速、健康发展。
1.2 问题阐述科技型中小企业在创新发展过程中面临着诸多融资困境，这已成为制约其发展的重要因素。
当前，随着我国经济结构不断升级和转型，科技型中小企业的发展和壮大被寄望为经济增长带来新动能。
科技型中小企业融资问题研究
科技型中小企业融资问题研究【摘要】科技型中小企业是推动经济发展的重要力量，但其融资问题一直是制约其发展的主要障碍。
本文通过对科技型中小企业融资问题的研究，分析了当前融资现状和困难原因，并探讨了解决途径和创新模式。
在政策建议部分，提出了一些可行的政策措施，如加大政府支持力度、拓宽融资渠道等。
通过对科技型中小企业融资问题的深入探讨，可以帮助企业更好地解决融资难题，促进其发展壮大。
在未来，需要进一步加强研究，推动融资模式的创新，提高企业融资效率，为科技型中小企业的持续发展提供更好的支持和保障。
【关键词】关键词：科技型中小企业、融资问题、研究背景、研究意义、现状分析、困难原因、解决途径、创新模式、政策建议、研究总结、未来展望1. 引言1.1 研究背景科技型中小企业在当今社会中起着越来越重要的作用，它们不仅是推动科技创新的重要力量，也是创造就业机会、促进经济发展的关键支柱。
由于其规模较小、创新周期长、风险高等特点，科技型中小企业在融资方面面临着诸多困难和挑战。
对科技型中小企业融资问题进行研究，有助于更好地解决其融资难题，促进其持续健康发展。
随着科技的不断进步和产业结构的日益优化，科技型中小企业融资问题逐渐成为学术界和业界关注的热点之一。
通过深入研究科技型中小企业融资问题，可以帮助了解其融资现状、探究融资困难的原因、探讨解决途径、分析创新模式以及提出政策建议，从而为科技型中小企业更好地融资提供理论支持和实践指导。
本文旨在对科技型中小企业融资问题进行深入分析和探讨，以期为促进科技型中小企业的可持续发展做出贡献。
1.2 研究意义科技型中小企业在当前经济环境中扮演着至关重要的角色，它们是推动经济增长、促进创新发展的重要力量。
由于其规模较小、资源相对匮乏的特点，科技型中小企业在融资方面面临着诸多困难和挑战。
研究科技型中小企业融资问题具有重要的意义。
科技型中小企业的融资问题直接关系到其生存和发展。
融资困难将影响企业的研发能力、市场竞争力以及经营稳定性，进而影响企业的长期发展和可持续性。
中小高科技企业融资现状及对策
案例启示与建议
中小高科技企业在融资过程中应注 重加强自身核心技术的保护，积极 申请专利、商标等知识产权，提高 企业核心竞争力。同时，加强与银 行、风险投资机构等融资渠道的沟 通与合作，了解不同融资渠道的偏 好和要求，以便更好地满足融资条 件。
VS
中小高科技企业在发展过程中应注 重提高自身的市场竞争力，积极拓 展市场份额，加强品牌建设。同时 ，关注行业动态和市场变化，及时 调整融资策略和方案，以满足不同 阶段的发展需求。
股权融资
部分企业选择通过私募股权、 风险投资等方式吸引投资者， 但由于市场环境变化和投资者 对项目的谨慎态度，成功融资
难度较大。
债券发行
尽管债券发行可以为企业提供 稳定的资金来源，但对企业的 信用评级和抵押物要求较高，
限制了债券发行的普及。
融资需求与现状分析
中小高科技企业在技术创新和产品研发方面具有较高的投入需求，而资金短缺限 制了企业的研发能力和市场竞争力。
。
建设服务体系
政府可以建立中小企业融资服务 体系，提供信用评级、信息咨询 、法律援助等服务，改善中小企 业的融资环境。
引导金融机构
政府可以通过政策引导，鼓励金融 机构加大对中小企业的支持力度， 创新适合高科技企业的金融产品。
企业层面
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提高自身素质
中小企业应加强内部管理 ，提高自身素质和信誉度 ，以增加获得贷款的机会 。
供应链融资模式
应收账款融资
企业将应收账款作为抵押物，向银行或其他金融 机构申请贷款。
存货融资
企业将存货作为抵押物，向银行或其他金融机构 申请贷款。
预付款融资
企业向银行或其他金融机构申请贷款，用于支付 采购货物的款项，货物到手后再出售还款。
中小企业的融资需求
中小企业的融资需求随着市场经济的发展，中小企业在推动经济增长、创造就业机会等方面扮演着重要角色。
然而，中小企业的发展离不开资金的支持。
本文将从中小企业的特点、融资难题以及解决办法等方面探讨中小企业的融资需求。
一、中小企业的特点1.规模相对较小：中小企业通常在员工数量、资产规模等方面较大型企业有所逊色。
2.发展阶段多样：中小企业的发展阶段包括初创期、成长期和成熟期等，不同阶段具有不同的融资需求。
3.需求灵活多样：中小企业的融资需求包括项目融资、流动资金贷款、固定资产投资等，形式多样、需求灵活。
二、中小企业的融资难题尽管中小企业在经济活动中起到重要作用，但由于自身的特点和外部环境的限制，中小企业面临诸多融资难题。
1.缺乏抵押物：相比大型企业，中小企业通常没有足够的固定资产作为抵押物，无法提供给银行充分的担保。
2.财务状况较弱：受限于规模和资源，中小企业的财务状况相对较弱，难以满足银行等金融机构的信贷要求。
3.信息不对称：中小企业的信息透明度相对较低，与金融机构之间存在信息不对称问题，增加了融资难度。
4.风险偏好较高：中小企业的经营环境相对较为不稳定，风险偏好较高，使得金融机构对中小企业的融资风险有所顾虑。
三、解决中小企业融资问题的方法为解决中小企业融资难题，需要多方共同努力，建立良好的融资生态系统。
1.政府支持与政策优惠：政府可通过制定相关政策，降低中小企业融资门槛，提供财政补贴、优惠税收等支持措施，鼓励金融机构加大对中小企业的信贷投放。
2.金融机构创新融资产品：金融机构可以根据中小企业的特点，设计灵活多样的融资产品，如小额贷款、信用贷款、保证保险等，满足中小企业不同层次的资金需求。
3.加强中小企业信用评估：完善中小企业信用评估体系，提高中小企业的信用记录和评级，降低融资过程中的不确定性，增加金融机构对中小企业的信任。
4.发展股权融资市场：建立健全的创业板、中小板等股权融资市场，提供股权融资渠道，吸引更多资本进入中小企业领域。
科技型中小企业融资问题分析
科技型中小企业融资问题分析摘要：加快科技进步是实现我国经济可持续发展的重要手段，资金问题成为制约科技型中小企业的关键因素。
本文在分析了科技型中小企业自身特征和融资现状的基础上，提出了解决科技型中小企业资金瓶颈的几点建议。
关键词：科技型中小企业生命周期融资对策科技型中小企业是我国高新技术产业发展的一支重要力量，在整个国民经济持续稳定速发展的形势下越来越受到人们的关注。
在新的历史时期，科技型中小企业作为科技创新的主体之一，已经成为我国经济发展的一个重要组成部分，但是科技型中小企业在发展过程中出现了许多阻碍其快速发展的因素，其中资金问题成为制约中小企业的关键因素。
所以，如何增加科技型中小企业融资渠道成为大家关注的重点。
1 科技型中小企业的含义科技型中小企业是指以科技人员为主体，由科技人员办和创办，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。
简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。
科技型中小企业属于中小企业，根据工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部联合制定的《中小企业划型标准规定》：中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。
在中小企业里面把创新能力比较强、发展速度比较快、成长型比较好的这类企业称之为科技型中小企业，科技型中小企业的认定的具体标准有：有一定比例的科技人员；有一定比例的科技投入；有成果、技术包括专利、软件产权等等，而且有通过技术来实现的产品和服务，满足市场需求。
科技型中小企业主要有以下几个特点：一是科技型中小企业从事技术和产品开发以及设计的科技人员、专业人员占总员工人数的比例较高；二是科技型中小企业核心业务是研究开发、营销运作、技术或产品的集成，技术推动在企业发展中占有较高的权重；三是科技型中小企业一般在技术能力、知识产权、特许经营等方面具有较高的优势，产品和服务附加值较高。
科技型中小企业金融服务难点及对策
科技型中小企业金融服务难点及对策作者：来源：《中小企业管理与科技·中旬刊》2013年第08期科技型中小企业是国民经济中的一支重要力量，它对于经济发展和技术进步起着至关重要的作用。
科技型中小企业在发展过程中不可或缺的生产要素是资金，稳定的融资渠道是科技型中小企业发展的重要前提条件。
但是，当前科技型中小企业发展中最突出的问题，恰恰就是资金的匮乏、融资渠道的不畅。
因此，这就决定了在其发展过程中政府必须处于主导支持地位。
扶植科技型中小企业成长和发展是复杂而漫长的过程，研究和解决这类科技型中小企业的融资问题显得非常的必要和重要。
一、泰州市科技型中小企业融资状况据调查，泰州市海陵区、高港区、高新区及省农业开发区目前有科技型中小企业约123家，95%属于民营企业。
这些企业经营灵活，人才较充足，接受外来高新技术能力强，具有较强的生命力，主要集中在电子信息产业、生物工程、新医药等领域，在缓解就业压力，优化经济结构，应用新技术和增加税收等方面发挥着重要作用，成为拉动泰州市经济发展的重要力量。
从全市中小企业融资情况看，这123家科技型中小企业，大都集中在中小银行，并普遍承担着高利息，91%的科技型中小企业认为融资不足是影响其发展的主要因素，80%的科技型中小企业认为需要进一步获得资金，且一致认为进一步获得融资不易。
因此，泰州市科技型中小企业融资状况不容乐观。
二、科技型中小企业融资难点分析（一）科技型中小企业融资难的外因融资渠道窄一般来说，科技型中小企业可选的筹资方式主要有四种：自筹资金、直接融资、间接融资和政策性融资。
看似融资渠道很多，实则不然。
目前，泰州市绝大多数科技型中小企业原始创业资本主要来自于个人积蓄、合伙人募资等自筹资金，这些自筹资金十分有限，往往杯水车薪。
直接融资指以债券或股票的形式公开向社会筹集资金，也包括引入风险投资资金，但我国资本市场还不成熟，企业进入股市门槛较高，股市主要以扶持国有大型企业的发展为目的，泰州市没有一家上市科技型中小企业。
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欢迎阅读科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析
科技型中小企业融资需求和金融产品服务分析
【文章摘要】
本文从分析科技型中小企业经营特征及融资需求入手，按照风险缓释方式分类
1
1.2 快速成长期
1.2.1经营特征
产品和技术逐渐被市场认可，企业大力拓展上下游客户，扩大产能，提高市场份额。
销售规模快速增长，利润率较高，保持一定的创新能力。
1.2.2融资需求
为了快速占领市场，提高销售规模，快速成长期的企业需要大量资金扩大生产。
企业具备一定的资金实力，但现金流优先用于经营周转，资产积累少，担保方式仍
显不足。
融资渠道包括银行融资、风险投资等。
1.3 稳定发展期
1.3.1经营特征
企业已具一定规模，增长平稳，治理机制完善。
产品在业内具备认知度，销售增长放缓，利润率平稳。
1.3.2融资需求
稳定发展期的企业将谋求更好的发展，如产品升级换代、新产品和新项目开发等，融资需求具有大而稳定的特点，除短期融资外，企业还将增加固定资产的投入，
2
3 前沿的金融产品服务方案
3.1 债权直接融资
银行或证券公司在中小企业集合债券和私募债的发行过程中，承担了发行承销和财务顾问的角色。
因银行可与多元集团加强合作，在科技型中小企业债券产品营销和创新方面进行积极的探索。
3.1.1中小企业集合债券
中小企业集合债券是指通过牵头人组织，以多个中小非金融企业沟通的集合为
发债主体，各自确定发债额度，在银行间债券市场以统一债券名称、统一担保方式、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
中小企业集合票据的发行以银行或证券公司作为主承销商，同时引入评级机构、担保机构、财务顾问、会计师事务所和律师事务所等中介机构，发行申报材料须经人民银行和证监会会签，并由国家发改委核准，最终在银行间市场交易商协会完成注册后，正式发行。
3.1.2中小企业私募债券
中小企业私募债券是指符合工信部联企业〔2011〕300号规定且未上市的中小微
新三板市场是指符合存续期满两年、主营业务突出、具有持续经营能力、治理结构健全等条件且注册在国家级高薪技术园区内的非上市科技型企业通过券商代办股份转让系统进行挂牌和股份转让。
科技型企业申请进入新三板挂牌的程序与主办和创业板相同，但新三板市场采取向中国证券行业协会备案制，券商的权利较大。
申请挂牌企业主要由园区进行推荐，由于达不到主板和创业板上市要求的企业，因此新三板市场为科技型企业提供了股权定价参考和融资的平台。
3.2.3场外交易市场
场外交易市场（OTC）是指在证券交易所以外的市场进行股权交易，为达不到上市要求的中小企业提供股权交易的平台，是多层次资本市场的组成部分之一。
目前我国已初步建立的场外交易市场包括：齐鲁股权托管交易中心、上海股权托管交易中心、武汉股权托管交易中心、天津股权交易所、重庆股份转让中心和浙江非上市公司转让试点平台。
银行作为OTC市场的机构会员，向其推荐中小企业进行挂牌，并在企业达到一定条件后提供尽职调查服务，帮助企业成功进行股权转让交易。
3.2.4境外资本市场
随着我国企业“走出去”战略和金融资本市场一体的推进，香港联交所、新加
3-5
4
4.1 初创期中小企业产品
该阶段银行直接介入具有一定风险，可通过为企业提供账户结算、票据贴现等普通金融服务，或为企业实际控制人提供个人经营性贷款及信用卡循环额度，培养忠诚客户，待企业壮大后再提供授信产品。
如对该类企业进行授信，宜筛选优质客户选择性介入，对创投基金或其他风险投资机构已介入的企业提供债权融资，并与该机构按提供的融资资金比例分享授信企业的股权或期权收益。
4.2 快速成长期中小企业产品
对于处于快速成长期的企业，除账户结算服务及提供流动资金贷款服务的同时，需要为高成长性企业提供授信需求之外的增值金融服务，提升企业对银行的品牌忠诚度和客户关系粘稠度。
可联合投资公司、保险公司一同为优质授信企业提供股权投资、债权融资和保险服务的三重支持，通过约定的形式将贷款债权与股权等其他资产或权益相结合或转化，银行在未来分享企业上市后溢价收益。
4.3 稳定发展期中小企业产品清单
对于处于稳定发展期的企业，银行除提供快速成长期企业适用的所有产品外，还应根据企业需求，为企业提供如何利用金融服务扩大销售、降低成本和提升管理。