首钢股份有限公司财务报表分析.pptx
首钢股份2020年财务分析详细报告
35.26
20.93
20.36
4.74 2.39 1.17 0.06 0.02
3.资产的增减变化 2020年总资产为14,436,722.2万元，与2019年的14,137,092.54万元 相比有所增长，增长2.12%。
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4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加1,335,922.48万元， 存货增加400,586.54万元，其他非流动资产增加196,571.74万元，货币资 金增加182,018.22万元，无形资产增加129,276.13万元，应收票据增加 86,014.1万元，应收账款增加58,751.68万元，长期股权投资增加39,269.16 万元，其他流动资产增加38,001.36万元，递延所得税资产增加9,392.52 万元，应收股利增加489.23万元，其他应收款增加146.17万元，长期待摊 费用增加112.21万元，共计增加2,476,551.53万元；以下项目的变动使资
66.65
在建工程 无形资产
2,122,977.8 6
258,145.17
15.71 2,451,705.4 4
1.91 276,251.86
17.34 789,562.34
1.95 405,527.99
5.47 2.81
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的41.29%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借 款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业营业环节占用的资金数额 较大，约占企业流动资产的36.43%，说明市场销售情况的变化会对企业资 产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能 力。
首钢集团财务报表分析
北京首钢股份有限公司2009-2013年度财务分析报告金融12-1班郭欣茹25号一、公司概况二、原始资料（一）首钢集团2009-2013年资产负债表（二）首钢集团2009-2013年利润表（三）首钢集团2009-2013年现金流量表三、首钢集团2009-2013年资产负债表分析（一）首钢集团2009-2013年资产负债表动态分析（二）首钢集团2009-2013年资产负债表结构分析四、首钢集团2009-2013年利润表分析（一）首钢集团2009-2013年利润表动态分析（二）首钢集团2009-2013年利润表结构分析五、首钢集团2009-2013年现金流量表分析（一）首钢集团2009-2013年现金流量表动态分析（二）首钢集团2009-2013年现金流量表结构分析六、首钢集团2009-2013年指标分析（一）偿债能力分析（二）营运能力分析（三）盈利能力分析（四）发展能力分析七、首钢集团未来管理经营建议一．公司概况1.中文名称：北京首钢股份有限公司英文名称：BeijingShougangCo’Ltd.2.法定代表人：朱继民董事会秘书：章雁3.联系地址：北京市石景山路99号4.股票上市交易所：深圳证券交易所股票简称：首钢股份股票代码：000959首钢始建于1919年，解放前30年累计产铁万吨。
解放后首钢获得了新生，1958年建起了我国第一座测吹转炉，结束了首钢有铁无钢的历史；1964年建成了我国第一座30吨氧气顶吹转炉，在我国最早采用高炉喷吹煤技术，70年代末首钢二号高炉成为当时我国最先进的高炉。
改革开放以来获得巨大发展，成为以钢铁业为主，兼营采矿、机械、电子、建筑、房地产、服务业、海外贸易等多种行业，跨地区、跨所有制、跨国经营的大型企业集团。
首钢总公司为母公司，下属股份公司、新钢公司、迁钢公司、首秦公司、高新技术公司、机电公司、特钢公司、首建公司、房地产公司、实业公司、国际贸易工程公司等子公司，在香港有上市公司，在南美洲有秘鲁铁矿等海外企业。
财务管理案例分析 (首钢股份有限公司财务报表分析)
目录财务管理案例分析(首钢股份有限公司财务报表分析) (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)首钢股份有限公司概况 (3)公司简介 (3)经营范围 (4)公司发展历程 (4)财务报表分析方法 (5)横向分析 (5)纵向分析 (6)比率分析 (7)首钢股份有限公司财务报表分析 (8)资产负债表分析 (8)利润表分析 (8)现金流量表分析 (9)财务报表分析结果和问题 (10)分析结果总结 (10)存在的问题和挑战 (11)建议和改进措施 (12)结论 (13)参考文献 (13)财务管理案例分析 (首钢股份有限公司财务报表分析)引言背景介绍首钢股份有限公司是中国最大的钢铁企业之一，总部位于北京市。
作为中国钢铁行业的领军企业，首钢股份有限公司在国内外市场上享有很高的声誉。
该公司成立于1999年，是由原中国第一钢铁公司和原北京钢铁公司合并而成的。
经过多年的发展，首钢股份有限公司已经成为一家拥有完整产业链的大型综合性企业。
首钢股份有限公司主要从事钢铁生产、销售和相关产业的投资经营。
其主要产品包括高品质的钢材、钢铁制品和相关的矿石资源。
公司的产品广泛应用于建筑、汽车、机械制造、能源等领域，为国家经济发展做出了重要贡献。
在过去的几年里，首钢股份有限公司面临了一系列的挑战和机遇。
首先，全球经济的不稳定性和不确定性对钢铁行业造成了一定的影响。
全球经济增长放缓、贸易保护主义抬头以及原材料价格波动等因素都对首钢股份有限公司的经营产生了一定的压力。
其次，中国国内的经济结构调整和环保政策的实施也对首钢股份有限公司的发展产生了深远的影响。
中国政府提出了“去产能”政策，要求钢铁行业进行产能过剩的削减，以推动行业的健康发展。
此外，环保政策的加强也对钢铁企业的生产和运营提出了更高的要求。
在面对这些挑战的同时，首钢股份有限公司也积极抓住了机遇。
公司加大了技术创新和产品升级的力度，通过提高产品质量和降低生产成本，增强了市场竞争力。
财务管理 首钢财务报表分析 终极版共23页
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
财务管理 首钢财务报表分析 终极版
21、没有人陪你走一辈子，所以你要 适应孤 独，没 有人会 帮你一 辈子， 所以你 要奋斗 一生。 22、当眼泪流尽的时候，留下的应该 是坚强 。 23、要改变命运，首先改变自己。
24、勇气很有理由被当作人类德性之 首，因 为这种 德性保 证了所 有其余 的德性 。--温 斯顿． 丘吉尔 。 25、梯子的梯阶从来不是用来搁脚的 ，它只 是让人 们的脚 放上一 段时间 ，以便 让别一 只Fra bibliotek能 够再往 上登。
首钢股份2020年一季度财务分析结论报告
首钢股份2020年一季度财务分析综合报告首钢股份2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为32,223.53万元，与2019年一季度的44,634.49万元相比有较大幅度下降，下降27.81%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为1,556,414.58万元，与2019年一季度的1,370,290万元相比有较大增长，增长13.58%。
2020年一季度销售费用为34,507.43万元，与2019年一季度的31,225.21万元相比有较大增长，增长10.51%。
2020年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年一季度管理费用为19,679.1万元，与2019年一季度的20,431.8万元相比有所下降，下降3.68%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.15%，与2019年一季度的1.33%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。
2020年一季度财务费用为52,841.65万元，与2019年一季度的53,258.3万元相比有所下降，下降0.78%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
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北京首钢股份有限公司
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合并及公司资产负债表(续)
2017 年 12 月 31 日
项 流动负债： 短期借款 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益合计 负债和股东权益总计 五、31 五、32 五、33 五、34 五、29 五、30 5,289,389,600.00 20,092,513,619.01 5,009,132,397.32 5,528,023.47 1,547,389,780.83 -5,524,277,372.55 26,419,676,048.08 10,097,193,652.70 36,516,869,700.78 134,158,519,805.27 6 28,186,665,710.51 70,101,066,337.83 5,289,389,600.00 12,415,326,156.11 5,009,132,397.32 1,547,389,780.83 3,925,427,776.25 28,186,665,710.51 5,289,389,600.00 20,092,859,710.4 9 5,186,591,549.28 130,838.28 1,418,754,951.67 -7,606,293,614.7 24,381,433,034.9 8 9,198,493,055.55 4 33,579,926,090.4 127,205,940,032. 9 97 27,077,776,570.86 69,009,709,281.65 5,289,389,600.00 12,415,326,156.11 5,186,591,549.28 1,418,754,951.67 2,767,714,313.80 27,077,776,570.86 五、27 五、14 五、28 170,467,456.67 2,610,907,291.14 7,375,668,507.64 37,048,760,705.45 97,641,650,104.49 74,060,556.67 2,610,907,291.14 1,909,260,000.00 13,746,905,297.81 41,914,400,627.32 146,630,570.03 2,704,079,830.95 7,253,263,578.59 40,822,013,979.5 93,626,013,942.4 7 8 76,386,029.23 2,704,079,830.95 1,909,260,000.00 14,488,725,860.18 41,931,932,710.79 五、26 2,677,450.00 2,677,450.00 3,000,000.00 3,000,000.00 五、24 五、25 19,889,040,000.00 7,000,000,000.00 2,150,000,000.00 7,000,000,000.00 五、22 五、23 五、16 五、17 五、18 五、19 五、20 五、21 五、15 24,043,320,000.00 2,612,224,853.92 22,958,558,879.62 2,957,511,936.74 265,942,580.56 355,327,519.54 26,866,666.64 3,551,187,244.99 3,821,949,717.03 60,592,889,399.04 11,049,520,000.00 1,406,724,776.02 10,921,447,551.93 924,016,863.96 57,451,831.90 325,374,490.92 26,866,666.64 2,827,931,271.91 628,161,876.23 28,167,495,329.51 19,887,470,250.0 0 1,191,217,900.00 20,183,490,440.0 3,496,162,939.05 9 214,784,840.70 176,444,805.69 28,195,312.36 3,130,389,021.15 4,495,844,453.87 52,803,999,962.9 1 23,715,040,000.0 7,000,000,000.00 0 2,796,000,000.00 7,000,000,000.00 10,245,120,250.00 698,840,000.00 11,403,338,094.57 1,245,118,306.36 48,840,447.24 100,974,144.41 28,195,312.36 2,370,723,682.60 1,302,056,613.07 27,443,206,850.61 目 附注 期末数 合并 公司 合并 期初数 公司
杭州钢铁股份有限公司报表分析
XX钢铁股份XX 财务报表分析报告参考公司:首钢股份XX姓名：班级：学号：指导老师：二零零六年四月二十日目录第一部分行业背景及公司基本情况简介0一、行业背景0二、公司基本资料0第二部分杜邦分析法的基本原理2一、杜邦分析原理介绍2二、杜邦分析原理图示3第三部分公司年报分析3（一）公司主要财务数据分析41．主营业务收入42．净利润43．总资产54．净资产5（二）核心指标分析51．净资产受益率52．销售净利率63．总资产周转率74．权益乘数8（三）盈利能力分析101．主营毛利率102．营业利润比重113．期间费用占销售收入比重11（四）资产效率分析141．应收账款周转率142．存货周转率153．存货分析164．总资产报酬率16（四）偿债能力分析181．流动比率182．速动比率183．资产负债率19第四部分综合评价21（一）公司存在问题21（二）可提供的建议22XX钢铁股份XX资产负债表24XX钢铁股份XX资产负债表25XX钢铁股份XX利润表26首都钢铁股份XX资产负债表27首都钢铁股份XX资产负债表28首都钢铁股份XX利润表29第一部分行业背景及公司基本情况简介一、行业背景在国家宏观调控新政策的影响下，我国钢铁行业在近几年的发展中有以下几个方面值得注意：(一)是行业产量虽然增长平稳，但是受到宏观调控的影响，钢铁行业下游市场明显紧缩；(二)是技术已经成为制约行业发展的瓶颈，为了解决目前钢铁行业受技术条件制约而产生的结构不合理问题，国家出台了行业新政策，宣告钢铁行业兼并整合时期即将到来；(三)是目前外资虽然不允许控股国内钢铁企业，但也预示国内企业竞争会更加激烈，而且对市场供求预期的不确定性又埋下了供过于求的隐患；(四)是我国钢铁行业组织结构在不断恶化，产业集中度低，不仅造成了严重的环境污染和市场混乱，而且制约了企业自主创新能力和竞争力的提高。
二、公司基本资料（一）XX钢铁股份XX概况1、公司法定中文名称：XX钢铁股份XX公司法定英文名称：Hang Zhou Iron & Steel Co.Ltd.公司英文名称缩写：HZIS2、公司法定代表人：童云芳3、公司董事会秘书：韩晓通授权代表： X 宏联系地址：XX省XX市半山路132号联系：（0571）8132917 ，8144301-2235传真：（0571）8132919电子信箱：hggfmail.hz.zj.4、公司注册及办公地址：XX省XX市拱墅区半山镇邮政编码：3100225、公司选定的信息披露报纸：中国证券报、XX证券报登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：.sse..公司年度报告备置地点：XX钢铁股份XX证券部6、公司股票上市交易所：XX证券交易所股票简称：杭钢股份股票代码：6001267、主营：钢铁及其压延产品、焦炭及其副产品的生产和销售；冶金、焦化的技术开发协作、咨询、服务与培训。
财务管理案例分析 (首钢股份有限公司财务报表分析)
5.总资产周转率（次）
首钢的总资产周转率在不断上升，09年的这一财务指标正逐渐接近07、08 年度。这说明，首钢的周转次数越来越多，资产的营运效率在不断提高，产生 的利润也在不断增加。同同期的宝钢和鞍钢相比，首钢的这一财务指标高于宝 钢和鞍钢，因此首钢的单位资产投资所产生的营业收入，要大于宝钢和鞍钢， 资产的营运效率要好于宝钢和鞍钢。
首钢成本费用利润表
4.总资产利润率（%）
相比于宝钢和首钢，首钢的总资产利润率相对稳定，07，08及09年前 三季度波动较小且09年前三季度该指标高于鞍钢与宝钢，说明近三年来首 钢的资产利用效果，企业活力以及经营管理水平有所提高，企业总资产的 获利能力逐年增强。
09年前三季度首钢财务指标
600000000 500000000 400000000 300000000 200000000 100000000
首钢09年前三季度息税前利润增长表
600000000 500000000 400000000 300000000 200000000 100000000
0 第一季度
第二季度
第三季度
息税前利润
三、总体评价和结论
1.总体评价 2.结论
总体评价
首钢作为我国钢铁行业的佼佼者,在 2007 - 2009年三年期间公司的业务收入 和利润高速增长,公司集中精力做大做强企 业,前期投入大量资金的各项技改项目和新 建项目基本完成,很快就会发挥作用,估计未 来几年产能会有大幅提升,利润仍有很大提 升空间。
首钢财务指标变化图
20000000000 15000000000 10000000000
5000000000 0
一季度
二季度
三季度
主营业务收入 主营业务收入净额
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一季度
二季度
三季度
净利润 利润总额
5.净资产收益率（%）
日期 2009.09.30 2009.06.30 2009.03.31 2008.12.31 2007.12.31
首钢 5.32 1.22 0.95 5.35 8.04
宝钢 3.99 0.75 0.964 7.02 14.37
首钢股份是以钢铁业为主，高新技术产业同步发展的上市 公司，年生产能力为铁430万吨、钢450万吨、线材350万吨、彩 涂板17万吨、镀锌板18万吨，高技术含量、高附加值产品产量 占产品总量的二分之一。
首钢股份在用高新技术改造钢铁业的同时，把大力发展高 新技术产业作为新世纪公司重要发展战略，充分借助首都和首 钢集团的优势，抓住机遇，适时投资符合国家产业政策，适应 发展首都经济要求，具有发展前景的高新技术项目。
4.总资产利润率（%）
日期 2009.09.30 2009.06.30 2009.03.31 2008.12.31 2007.12.31
首钢 3.1182 0.7116 0.5676 3.0319 5.4904
宝钢 2.529 0.4507 0.0711 4.1994 11.3777
鞍钢 0.1543 -1.9038 0.0151 4.2936 14.2863
主营业务利 润率 （
%）
09.09.30 413,469,641 16,765,728,042
2.4662
09.06.30
09.03.31
94,865,604 10,865,229,980
0.8731
73,558,892 5,582,164,577
1.3177
3.成本费用利润率（%）
日期
首钢
宝钢
2009.09.30 2009.06.30 2009.03.31 2008.12.31 2007.12.31
二、首钢财务报表分析 ——与宝钢、鞍钢对比
（一）盈利能力 （二）营运能力 （三）短期偿债能力 （四）长期偿债能力
（一）盈利能力
1.主营业务毛利率 2.主营业务利润率 3.成本费用利润率 4.总资产利润率 5.净资产收益率 6.每股收益 7.主营业务比率
1.主营业务毛利率（%）
日期 2009.09.30 2009.06.30 2009.03.31 2008.12.31 2007.12.31
2.5209 0.8761 1.3302 1.7292 2.4151
3.6180 1.0194 0.2704 3.4817 7.4325
鞍钢 0.6806 -5.0169 0.0459 4.1069 13.8789
由于受金融危机的影响，首钢08年度和09年上半年度，成本费用利用率不高，因此 反映出在这段时间首钢每一元的成本费用所创造的利润净额低于往年和09年三个季度 的总和。首钢从09年第三季度开始，成本费用利用率提高，企业发展走上了以往的正 常局面。同同期宝钢和鞍钢的指标相比，首钢的成本费用利润率的稳定性明显好于鞍 钢和宝钢，但与此同时，宝钢的这一指标一般都高于首钢，反映出首钢在单位成本创 造的利润净额方面要低宝钢，并且存在较大差距。
首钢成本费用利润表
净利润 （元）
09.09.30 413,469,73,558,892
成本费用 16,401,932,892
成本费用 利润率
（%）
2.5209
10,827,582,015 0.8761
5,529,932,820 1.3302
首钢公司主营业务利润率与07，08年相比，得益于经济复苏的影响，09 年前三季度增长较快。同期指标高于鞍钢但与宝钢相比还有用一定的差距。 从利润角度来看，首钢每销售一元产品所创造净利润的能力高于鞍钢但逊 于宝钢，主营业务利润率还有待进一步提高。
首钢主营业务利润表
净利润 （元）
主营业务收 入净额 （元）
相比于宝钢和首钢，首钢的总资产利润率相对稳定，07，08及09年前 三季度波动较小且09年前三季度该指标高于鞍钢与宝钢，说明近三年来首 钢的资产利用效果，企业活力以及经营管理水平有所提高，企业总资产的 获利能力逐年增强。
09年前三季度首钢财务指标
600000000 500000000 400000000 300000000 200000000 100000000
2.主营业务利润率（%）
日期 2009.09.30 2009.06.30 2009.03.31 2008.12.31 2007.12.31
首钢 2.4662 0.8731 1.3177 1.6745 2.3337
宝钢 3.4828 1.0232 0.2757 3.2243 6.6493
鞍钢 0.6708 -5.2027 0.0512 3.7543 11.4887
首钢 5.0311 3.1937 3.7745 5.6422 5.7810
宝钢 8.9023 5.0581 3.4955 12.1987 14.8206
鞍钢 8.5314 3.5284 -3.6653 16.3347 26.1882
首钢在09年前三个季度，主营业务的获利能力在稳定中有了较大程度 的提高，三季度的主营业务毛利率已接近07、08年度的水平。比之于同期 的宝钢和鞍钢的主营业务毛利率，首钢所反映出的优势就在于主营业务毛 利率基本稳定，没有较大幅度的变动。这一财务指标一般会小于宝钢和鞍 钢，这说明，首钢的主营业务获利能力要低于宝钢和鞍钢。
财务管理专题报告
——首钢股份有限公司财务报表 分析
第五小组
首钢财务报表分析
一、首钢基本概况 二、首钢财务报表分析
——与宝钢、鞍钢对比 三、总体评价和结论 四、改进策略
一、首钢基本概况
北京首钢股份有限公司是经北京市人民政府京政函 [1998]34号文批准，由首钢总公司独家发起，以社会募集方式 设立的股份有限公司。北京首钢股份有限公司是目前我国上市 公司中最大的钢铁联合企业之一。拥有从焦化、烧结、炼铁、 炼钢到轧材，前后工序能力配套的生产体系，主体生产设备达 到了国际同行业先进水平。成品钢材年生产能力在320万吨以 上，其中普通热轧盘条120万吨，高速无扭控冷热轧盘条200万 吨，具有明显的规模优势。