中国的银行外汇交易
中国外汇交易中心信息内容
中国外汇交易中心信息内容概述中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，为中国人民银行直属事业单位，主要职能是：提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易；办理外汇交易的资金清算、交割，提供人民币同业拆借及债券交易的清算提示服务；提供网上票据报价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；开展经人民银行批准的其他业务。
交易中心总部设在上海，备份中心建在北京。
到2005年底，“交易中心”外汇市场的会员均为银行类机构，共计384家，其中46%是国内商业银行总行及部分分行，50%为外资银行；人民币市场会员共计1193家，其中59%为各类银行机构，其余的是各非银行类金融机构；票据市场会员共计1136家。
（详见附表）信息是市场最宝贵的财富。
交易过程的绝大部分是交易员发布本方信息，搜集、提炼、分析市场信息，从而寻找有利的交易机会和规避各种风险的过程，确认交易的成交只是一瞬间。
银行间市场也不例外。
交易员向市场发布的本方信息主要包括：一是本方报价信息，通过发送报价向市场全体或是特定对象公布自己的交易意向，从而启动交易过程。
市场由此产生报价行情及相应指数。
二是本方询价信息，进入与对手“讨价还价”过程；三是确认成交信息，表明达成具体一笔交易，市场由此产生成交行情及相应指数；四是发布本方机构及交易员等与市场交易有关的基本背景信息，如通讯地址、清算账户、交易员变更、债权债务重大事项、财务报表和其他资信信息更新等，以便市场参与者充分了解自己，由此创造更多达成交易的机会，提高交易效率。
交易员可从市场搜集的信息主要包括：一是市场公告、通知和市场成员重大事项公告，以便了解市场最新动态；二是财经新闻、专题分析、历史行情和相应指数，以便把握市场交易趋势、确定日常交易的操作目标，规避流动性风险和价格风险；三是政策法规，以便规避政策制度风险；四是他方机构及交易员等与市场交易有关的基本背景信息，如通讯地址变动、清算账户变动、交易员变动、债权债务重大事项、财务报表和其他资信信息更新等，以便充分了解交易对手，争取有利交易机会，防范信用风险和操作风险，提高交易效率；五是市场即时报价行情、成交行情、市场指数和对手方询价，从而寻找交易机会、促进交易达成。
中国银行个人外汇办理流程
中国银行个人外汇办理流程1. 了解外汇业务：首先，您需要了解中国银行提供的外汇业务种类，包括现钞兑换、购汇、结汇、汇款等。
2. 准备相关材料：根据您需要办理的外汇业务，您需要准备相应的材料。
一般来说，您需要提供身份证明（如身份证、护照等）、资金来源证明（如工资单、投资收益证明等）以及用途证明（如留学费用、旅游费用等）。
具体所需材料可能因业务类型而异，请提前向银行咨询。
3. 前往中国银行网点：携带好您的相关材料，前往就近的中国银行网点。
请注意，部分业务可能需要您亲自前往银行办理，部分业务可以通过网上银行或手机银行办理。
4. 填写申请表：在银行网点，您需要填写相应的外汇业务申请表。
请确保您填写的信息准确无误，以免影响业务办理。
如果您不确定如何填写，可以向银行工作人员咨询。
5. 提交申请材料：将您的申请表和相关材料提交给银行工作人员。
他们会对您的材料进行审核，确保符合办理要求。
6. 等待审批：银行工作人员会对您的申请进行审批。
审批时间可能因业务类型和金额而异，一般需要几个工作日。
在此期间，您可以关注银行通知，了解审批进度。
7. 办理业务：审批通过后，银行会为您办理相应的外汇业务。
具体办理方式可能因业务类型而异，例如现钞兑换、购汇等业务可能需要您亲自前往银行领取；汇款业务则可能需要您提供收款人的信息和账户信息。
8. 支付费用：部分外汇业务可能会产生手续费、汇率差价等费用。
在办理业务时，请确保您了解相关费用，并按照银行要求支付。
9. 保存相关凭证：办理完外汇业务后，请妥善保管相关凭证，如交易回单、收据等。
这些凭证对于日后查询和核对交易记录非常重要。
10. 后续管理：如果您需要办理多次外汇业务，建议您定期关注汇率变动，选择合适的时机进行购汇或结汇。
此外，您还可以通过网上银行或手机银行随时查询和管理您的外汇资产。
总之，中国银行个人外汇办理流程相对简单，只需按照规定的步骤准备好相关材料并前往银行网点办理即可。
在办理过程中，如有任何疑问，可以随时向银行工作人员咨询。
中国银行换汇流程
中国银行换汇流程随着全球化的发展和国际交流的增加，外汇交易已经成为越来越多人的日常需求。
而在这个过程中，如何进行换汇成为了一个重要的问题。
作为中国主要商业银行之一，中国银行在外汇服务方面一直处于领先地位。
下面，我们将介绍中国银行的换汇流程，帮助大家更好地了解和使用这项服务。
一、准备工作在进行换汇之前，需要准备以下材料：1.有效的身份证件，如中国居民身份证、护照等。
2.外币现钞或支票。
3.填写《外汇结汇申报表》（以下简称“结汇表”）。
二、柜台操作1.到中国银行柜台办理持有以上材料的客户可以到中国银行柜台办理换汇业务。
在柜台，客户需要向工作人员提供自己的身份证件和外币现钞或支票，并填写结汇表。
工作人员会核对客户的身份证件和结汇表内容，并计算出汇率和兑换金额。
2.核对信息和签字确认客户需要仔细核对工作人员提供的信息，包括兑换金额、汇率等。
确认无误后，客户需要在结汇表上签字确认，并将外币现钞或支票交给工作人员。
3.领取换汇凭证工作人员会根据客户的要求，将兑换的人民币存入客户的银行账户或提供现金。
同时，客户会获得一个换汇凭证，上面会显示兑换的金额、汇率和手续费等信息。
客户需要妥善保管这个凭证，以备日后查询或退汇之用。
三、网上银行操作除了到柜台办理换汇之外，客户还可以通过中国银行的网上银行进行操作。
具体流程如下：1.登录网上银行客户需要登录中国银行的网上银行，进入外汇服务页面。
2.选择换汇类型和币种客户需要根据自己的需求，选择要兑换的币种和兑换方式（现汇、现钞或支票）。
3.填写兑换信息客户需要填写兑换的金额、汇率和手续费等信息，并确认无误。
4.选择账户和提交申请客户需要选择要存入或取出人民币的银行账户，并提交兑换申请。
5.核对信息和确认客户需要核对兑换信息，包括兑换金额、汇率等。
确认无误后，客户需要进行确认操作。
6.领取换汇凭证中国银行会根据客户的要求，将兑换的人民币存入客户的银行账户或提供现金。
同时，客户会获得一个换汇凭证，上面会显示兑换的金额、汇率和手续费等信息。
中国银行外汇预约流程
中国银行外汇预约流程中国银行是中国领先的银行之一，提供各种金融服务，包括外汇兑换。
外汇预约是一种方便的方式，可以在到达中国银行之前预约外汇兑换，以节省时间和减少不必要的等待。
以下是中国银行外汇预约的流程：1.登录中国银行网站：首先，您需要登录中国银行的官方网站。
在主页上，您会找到一个外汇服务的选项。
点击该选项将打开一个新的页面，上面列出了一些外汇服务的相关信息。
2.选择预约服务：在外汇服务页面上，您将看到各种外汇服务的选项。
选择预约服务，这将是一个适用于需要预约外汇兑换的选项。
3.选择兑换货币和金额：在预约服务页面上，选择您希望兑换的货币类型和金额。
系统会自动计算兑换后的金额并显示给您。
4.选择兑换地点和日期：选择您希望兑换外汇的银行分支机构和日期。
请确保选择一个方便的分支机构，以便在指定日期前往该地点。
6.确认预约：在提交之前，请仔细检查您输入的信息是否正确。
一旦确认无误，点击“提交”按钮完成预约。
7.预约确认：在成功提交预约后，系统将向您提供一个预约确认号码。
请将该号码妥善保管，以备参考。
您还可以选择打印预约确认页面作为备份。
10.签字确认：在完成外汇兑换后，您需要签字确认交易完成。
请检查交易金额和兑换汇率是否与预约一致。
总结起来，中国银行外汇预约流程包括在官方网站上进行预约、选择兑换货币和金额、选择兑换地点和日期、输入个人信息、确认预约、预约确认、前往银行分支机构、兑换外汇、签字确认。
通过遵循这些步骤，您可以方便地预约外汇兑换，并减少不必要的等待时间。
银行间人民币外汇市场交易规则
银行间人民币外汇市场交易规则银行间人民币外汇市场是中国境内银行之间进行外汇交易的市场，该市场是中国金融体系的核心组成部分。
以下是对银行间人民币外汇市场交易规则的详细描述。
一、交易参与主体银行间人民币外汇市场的交易参与主体主要有中国境内的商业银行、证券公司、基金管理公司、金融资产管理公司等金融机构。
这些机构需具备合法的金融牌照，并符合相关监管要求，方能参与市场交易。
二、交易品种银行间人民币外汇市场的交易品种主要包括外币兑换人民币、人民币兑换外币、同业拆借和衍生品等金融产品。
1. 外币兑换人民币：市场参与者可以通过买入外币或卖出外币来兑换人民币。
外币包括美元、欧元、英镑、日元等主要国际货币。
2. 人民币兑换外币：市场参与者可以通过买入人民币或卖出人民币来兑换外币。
该交易可帮助企业或个人进行跨境支付、投资等活动。
3. 同业拆借：市场参与者可通过同业拆借操作获取流动性。
同业拆借是指金融机构之间通过买入或卖出债券、同业存款等方式进行短期资金调度的交易行为。
4. 衍生品：市场参与者还可进行衍生品交易，包括远期外汇、掉期、期权等金融工具。
这些工具可用于风险对冲、套利等操作。
三、交易方式银行间人民币外汇市场的交易方式主要有询价、报价和交易系统两种形式。
1. 询价和报价：交易参与者可以通过传真、电话、电子邮件等方式发送询价和报价请求，以了解市场行情和参与交易。
2. 交易系统：为提高交易效率和透明度，交易参与者还可以通过交易系统直接进行交易。
交易系统提供实时行情、交易报价、成交确认等功能，方便参与者的交易操作。
四、交易时间银行间人民币外汇市场的交易时间为中国工作日的正常工作小时。
通常，市场开始于早上9点，结束于下午4点30分。
在特殊情况下，交易时间可能有所延长或缩短。
五、交易规则银行间人民币外汇市场的交易规则包括市场准入、交易申报、交易报价、成交确认、交易结算等多个方面。
1. 市场准入：交易参与者需要满足合规要求，并与外汇交易中心建立合作关系，方可进入银行间人民币外汇市场进行交易。
中国银行外汇业务的特点及自己的体会
一、我国银行外汇业务的特点我国银行作为国内外汇市场的主要参与者，其外汇业务具有以下特点：1. 体量巨大我国银行外汇业务的交易规模巨大，涉及到全球范围内的外汇买卖、外汇衍生品交易以及外汇风险管理等方面。
我国银行参与的外汇业务对外汇市场的影响力很大。
2. 风险控制我国银行外汇业务的特点之一是较强的风险控制能力。
由于外汇市场的波动性较大，我国银行需要利用各种工具对外汇风险进行有效控制，保障自身利益的同时也为客户提供稳定的外汇服务。
3. 创新性我国银行在外汇业务中不断创新，不断推出新产品、新服务，以满足不同客户的需求。
这种创新性在一定程度上推动了外汇市场的发展。
4. 国际化我国银行外汇业务从业人员具有较强的国际化背景和视野，能够熟练应对国际间的各种外汇业务，为客户提供全方位的外汇服务。
二、自己的体会我作为一名从事外汇业务的银行员工，深感外汇业务的特殊性和重要性。
在工作中，我有一些体会和感悟：1. 外汇市场的波动性很大，在进行外汇交易时一定要谨慎操作，做好风险控制和风险管理；2. 在外汇业务中，需要不断学习和更新知识，了解国际市场动态、政策法规和新产品，保持敏感的市场嗅觉；3. 外汇业务需要高度的责任感和良好的职业操守，做好客户风险评估和管理，遵守相关法律法规，维护银行和客户的共同利益；4. 外汇业务需要较强的交流能力和协作意识，与客户和各个部门密切合作，共同完成交易和服务。
我国银行外汇业务具有自身的特点和优势，我将继续努力学习和提升自己的外汇业务能力，为银行和客户提供更好的外汇服务。
三、我国银行外汇业务的发展趋势随着全球化进程加速推进和我国国际地位不断提升，我国银行外汇业务的发展呈现出一些新的趋势和特点：1. 跨境贸易的增长随着我国经济的不断发展和对外贸易的加速，我国银行的跨境贸易外汇业务也呈现出快速增长的趋势。
外汇业务不仅仅局限于金融投资领域，更多地与实体经济通联在一起，为国内外企业提供跨境支付、结算、融资等服务。
中国银行兑换外币流程
中国银行兑换外币流程中国银行作为我国最大的商业银行之一，提供了便捷的外币兑换服务。
无论是境内外币兑换，还是外币现钞或外币支票的兑换，中国银行都能为客户提供专业、高效的服务。
下面，我们将详细介绍中国银行兑换外币的流程。
首先，客户需要前往中国银行的网点办理外币兑换业务。
在办理兑换业务前，客户需要携带有效身份证件，如身份证、护照等，以便银行工作人员核实客户身份信息。
在柜台办理业务时，客户可以选择兑换现钞或外币支票，根据自己的需求选择合适的兑换方式。
其次，客户需要填写外汇兑换申请书。
在填写申请书时，客户需要如实填写个人信息、兑换金额、兑换币种等相关信息。
填写完申请书后，客户需要将申请书交给银行工作人员进行审核。
接下来，银行工作人员会根据客户填写的信息进行核实，并根据实时外汇牌价为客户进行兑换。
客户可以根据自己的需求选择兑换现钞或外币支票，银行工作人员会根据客户选择的方式为其办理兑换业务。
在办理兑换业务时，客户需要注意外币兑换的汇率问题。
不同的外币兑换汇率会有所不同，客户可以在办理业务前咨询银行工作人员，了解当日的外汇牌价情况，以便选择最合适的兑换方式。
最后，银行工作人员会将兑换好的外币现钞或外币支票交给客户，并在交易凭证上盖章确认。
客户在收到外币后，需要核对兑换金额和币种是否与自己填写的申请信息一致，确保交易无误。
总的来说，中国银行兑换外币的流程非常简单快捷。
客户只需要携带有效身份证件，填写外汇兑换申请书，选择合适的兑换方式，就能在中国银行办理外币兑换业务。
同时，客户在办理业务时需要注意外汇兑换的汇率情况，选择最合适的兑换方式，以确保交易顺利完成。
通过以上介绍，相信大家对中国银行兑换外币的流程有了更加清晰的了解。
希望客户在办理外币兑换业务时能够顺利完成，享受到中国银行提供的优质服务。
中国银行历史汇率外汇牌价表
中国银行历史汇率外汇牌价表中国银行历史汇率外汇牌价表自改革开放以来，中国发展迅速，在国际经济舞台上扮演着越来越重要的角色，外汇交易也随之崛起。
作为中国银行业的龙头，中国银行成为外汇交易领域的重要机构。
以下是中国银行历史汇率外汇牌价表：1. 人民币兑美元 (CNY/USD)人民币兑美元是中国银行汇率表中最常用的汇率之一。
人民币兑美元牌价是指每美元能兑换多少人民币，汇率的波动对于中美两国的贸易往来和外汇储备均有巨大的影响。
2. 人民币兑欧元 (CNY/EUR)人民币兑欧元是指每一欧元可以兑换多少人民币。
随着中国与欧洲的贸易往来的日益增长，欧元逐渐成为人民币的重要交易货币之一。
3. 人民币兑英镑 (CNY/GBP)人民币兑英镑的汇率受英国经济和政治因素的影响非常大。
在英国“退欧”后的动荡时期，人民币兑英镑的汇率也发生了变化。
4. 人民币兑日元 (CNY/JPY)人民币兑日元是中日贸易往来的主要计价货币之一。
在日本经济动荡的时期，人民币兑日元汇率的波动也非常明显。
5. 人民币兑加元 (CNY/CAD)人民币兑加元涉及到中国和加拿大之间的贸易往来，是两国经济联系的重要基础之一。
在近年来中加经贸关系愈发密切的情形下，人民币兑加元的汇率变化也越来越受到关注。
6. 人民币兑澳元 (CNY/AUD)人民币兑澳元是澳洲和中国贸易往来的主要计价货币之一。
由于两国之间的经济往来较为频繁，人民币兑澳元的汇率波动也具有一定的影响力。
7. 人民币兑新西兰元 (CNY/NZD)人民币兑新西兰元是中国和新西兰之间贸易往来的主要计价货币。
由于新西兰人口稀少且资源依赖进口，其汇率波动也与全球商品市场走向密切相关。
8. 人民币兑韩元 (CNY/KRW)人民币兑韩元一直是中国和韩国之间经济往来的重要一环，尤其是自两国签署自贸协定后，人民币对韩元的汇率波动对于两国进出口往来的影响愈发明显。
总之，外汇汇率的波动不仅对于中外交易往来有着非常重要的影响，同时也是全球金融市场的重要组成部分。
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外汇期权交易案例
——以中信银行为例
外汇期权
外汇期权是指客户支付一定数额的期权费后, 拥有在期权到期日或以前执行或放弃按约 定的汇率向银行购入或售出一定数量的货 币的权利。
按照执行期权的日期可分为：欧式期权和美 式期权,欧式期权持有人只有在合约到期日 才能决定并宣布是否执行合约,而美式期权 持有人在合约有效期内的任何一个营业日 都可决定是否执行合约。
中国的银行外汇期货交易
中国银行是一家跨国银行，在纽约的分支 机构，可以经营各种外币业务，如外汇买 卖、外币存贷款等。其外币资金的来源由 外币的存款、外币借款取得，其中外币的 借款可以向非金融企业、同业银行以及中 央银行进行。 2003年12月31日，由于其经营需要向国外 某银行借款1000万美元，为借款期限为半 年，于到期时还款1000万美元。该银行估 计于7月1日到期时美元资产不足，由于考 虑到人民币还不能自由兑换，需要用日元 兑换成500万美元偿还借款。2003年12月 1日-2003年12月31日汇率见表5-1，得知 其汇率为107.1237,当日期货价格106.8643。
6月30日美元贬值 卖出500万美元 汇率1$=106.5738 收入53287万日元
损失=53287-53562 =-275万日元
现货市场上的亏损由期货市场上的赢 利弥补了一部分，还有净赢利（292275）=17万日元。 将9个月后支付的500万美元价值锁定 在53562-(292-275)=53545万日元的 水平上。 虽然企业没有获得美元升值的利益， 但锁定了美元的成本。期货保值成本 又相对较低，当对未来汇率走势不能 准确预测时，进行期货保值还是值得 的。
当时，中国的一家运输企业负有巨额韩元政府 贷款，贷款期限一年，利率为韩政府优惠固定 利率。面对动荡的韩国金融市场，如何抓住有 利时机保证其韩元贷款的安全，带资产进去华 尔街，恐怕连生活费都作不出来。成为该企业 当时的头等大事。这家企业采纳优惠固定利率， 汇率成本在一美元兑850韩元。如何在较低价 位用美元购买韩元，用于归还韩元贷款，或者 说，如何锁定汇率风险，是其在债务期间需主 要操纵的风险来源。
此公司找到中国银行，中国银行经过分析之后， 为这家公司设计了一套外汇掉期方案。在韩元 跌到最低谷的时候，交易员果断抓住市场有利 时机，将客户的韩元债务汇率锁定在１美元兑 1800韩元。在叙做此笔货币调期后，韩元果然 改变趋势走高，由1美元兑1700韩元、1600韩 元、1500韩元逐级走升，在1998年3月底回到 1美元兑1400韩元左右并趋于稳定。
其中，该笔远期外汇交易合约的标的5,101,404.60 美元是考虑了前述500万美元借款到期后公司需要 偿还的本金及利息；该笔远期外汇交易合约到期 日并不需要实际交割全额标的，根据约定汇率与 汇率决定日（2011年1月7日）实际汇率之间的差 额进行交割；该笔远期外汇交易合约标的金额在 股东大会决议限额之内；交易目的是为了规避美 元借款到期日由于汇率波动可能造成的损失。
2.不信对手证实，相信自己动笔计算，才可 获得正确的远期汇率；如果当天成交，起 息日=当天+2天=20+2=22日；那么1月22日 的成交远期2个月的，起息日为2010年3月 22日，遇到节日顺延，加上节日天数即可
实益达子公司拟购买510.14万美元远期外汇
实益达全资子公司香港实益达拟购买 510.14万美元远期外汇。本次交易目 的是为了规避美元借款到期日由于汇 率波动可能造成的损失。
2005年8月2 日，中国人民银行下发《关于 扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务 和开办人民币与外币掉期业务有关问题的 通知》，允许符合条件的商业银行开办人 民币与外币掉期业务，其中中国银行是首 家经过审核的外汇掉期银行。
1997年，受东南亚金融风暴影响，韩国金 融市场乌云密布，一场暴风雨就要来临。 之后，韩元持续暴跌，外汇市场美元供不 应求，韩国外汇储备将近枯竭，各种贷款 利率急剧上升，韩国金融市场剧烈动荡。 韩国政府对此焦虑不安，社会各界反应强 烈。
外汇期权特点
买方享有权利，卖方承担义务 收益与风险的不对称性 买方付期权费，卖方付保证金 确定履约价格
在境外市场上,第一笔外汇期权交易出现于 20世纪70年代,但外汇期权市场的迅猛发展 则是在20世纪80年代初。至今外汇期权业 务已经经历了30多年的发展。
在国内,中国银行于2002年12月份率先推出我国个人外汇 期权交易品种——“两得宝” 2003年5月,中国银行上海分行又推出了新的外汇期权产 品—“期权宝” 近些年,随着国内市场的开放和对外贸易的发展以及外汇存 款规模的不断扩大,人们期望有新的外汇投资渠道和更加有 效的防范汇率风险的渠道。“期权”这词也开始在中国金 融市场频繁出现,正如银监会业务创新监管协作部在2006 年所预计的那样,期权尤其是外汇期权在国内活跃起来。继 中国银行和花旗银行之后,中国建设银行、招商银行等其他 银行业陆续开展外汇期权业务,中国工商银行、交通银行、 中国农业银行也开始在一些支行进行试点。
银行外汇交易案例
制作人
胥春伟 薛帆
B09076 B09073
李华 B09 外汇期货交易 外汇期权交易 外汇掉期交易
银行参与外汇买卖原因
规避外汇风险 经营工具：远期外汇
远期外汇
远期外汇交易 Forward Exchange Transaction 又称期汇交易，是指交易双方在成交后并 不立即办理交割，而是事先约定币种、金 额、汇率、交割时间等交易条件，到期才 进行实际交割的外汇交易。
9月9日EUR／USD＝1.3020,企业则要求行使 期权，按1.2700的汇率买入100万欧元，扣 除期权费后，企业可节约财务成本1.0万美 元［100万（1.3020－1.2700）－2.2万＝ 1.0万］。
通过实际案例我们不难看出，期权的执行价格 与费用相挂钩，企业可以根据资金成本的预算和 风险承受能力来确定执行价格。如果在到期日或 之前，对企业来说市场价格比执行价格好，企业 可以不执行合同，而是在现货市场上以更好的价 格买入欧元；如果对企业来说市场价格比执行价 格差，则企业可以执行合同，这样企业的总成本 最多是在执行价格以外加上一笔期权费用，而降 低这一成本的大门却是敞开的。
远期外汇交易A银行同B银行交易员进行的交 易
B银行：成交 证实在1.2376我卖出欧元５百万兑换美圆,起息日 为2010年3月23日，我的美圆请入Ｂ银行纽约分 行帐户，谢谢交易，再见 Ａ银行：同意以上条款 我的欧元请入Ａ银行法兰克福分行 ，谢谢交易， 再见
有两个方面注意：
1.升贴水点如何来判断： 从本例欧元/美元（即一个单位的欧元货币能兑换多少美 元货币）看，2个月欧元利率1.00363%低于美元2.02%， 远期汇率肯定高于即期汇率，是升水；不知利率就看远期 报价中掉期点，本例掉期点=即期汇率*两货币利率差*远 期天数/360=1.2397*（1%－2.02%）*60/360=-0.0021， 远期汇率=即期汇率+掉期点=1.2397+（-0.0022）=1.2375 ，与目前市场掉期点-21来比，即-22/-21，表示升水；注 意：如果你买入掉期点高于卖出掉期点，表示贴水．本例 有时将即期汇率和远期掉期点一起报：“SP1.2393/97 SW～22/21＂，但关键因素仍在即期汇率，如果远期掉期 点不满意可以另找银行．
利用外汇期货来进行套期保值—— 即 可通过在期货市场上先卖出某种外币 期货，然后买入期货轧平空投。通过 期货市场先卖后买的汇率变动与现货 市场相关交易的汇率变动损益相抵冲， 以避免汇率波动风险。 接着就分析下面这种情况，来考虑如 何利用外汇期货来防范和规避其在到 期还款时，由于美元汇率上下浮动带 来的风险。
实益达(002137)2010年1月12日发布公告称，公 司财务部门根据2010年度业务发展的实际需要， 于2010年1月7日与中国银行深圳龙岗支行签署借 款协议，以等额人民币质押的形式取得500万美元 款，期限一年。根据股东大会决议，公司全资子 公司实益达科技（香港）有限公司同日与中国银 行澳门分行签署《衍生交易总协议》，约定于 2011年1月7日以约定的美元兑人民币6.6750的汇 率购买5,101,404.60美元。
综上而言，由于外汇期权的权 利和义务不对等性和交易优势 ，促使银行和企业选择外汇期 ， 权来减免外汇风险有力工具之 一。
中国的银行外汇 掉期交易案例
——以中国银行为例
外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双 方约定以货币A交换一定数量的货币B，并 以约定价格在未来的约定日期用货币B反向 交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活 多样，但本质上都是利率产品。首次换入 高利率货币的一方必然要对另一方予以补 偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率 水平差异，补偿的方式既可通过到期的交 换价格反映，也可通过单独支付利差的形 式反映。
2006年6月9日，中达股份公司签订购货合 同，将于9月9日支付货款100万欧元。当时 市场汇率（spot rate）EUR／USD＝1.2646, 企业不愿意承担市场汇率变动导致成本上 升的风险。 企业向中信银行买入欧元买权期权，并 支付期权费2.2万美元，执行价为EUR／ USD＝1.2700,期限三个月。
这笔货币调期交易由于将韩元汇率锁定在 相对低点，仅本金一项就为企业节约670万 美元；且美元在当时属于低息货币，企业 与中行叙做调期交易后，需要支付的美元 利率还低于韩元的优惠利率，这样，企业 又节省了利息支出36万美元。
该公司拥有2345万美元，在1800韩元/ 美元的低位买入韩元，在1400韩元/美元的 高位卖出，这样本金收益 =2345*1800/1400-2345=670(万美元) 当时韩国的固定利率为4.97%，中国的 利率为3.435%,这样利息收益为 2345*（4.97%-3.435%）=36(万美元)