国有企业融资性贸易及风险防范
浅谈融资性贸易的风险及防范措施【精编版】
浅谈融资性贸易的风险及防范措施所谓融资性贸易，指部分企业缺乏足够的资信，很难从银行通过自偿性的贸易融资解决资金不足的问题。
贸易对方通过自己控制上下游客户，与具有良好信用的国企合作，以国企名义与签订贸易合同，取得银行融资，销售货物后返还一定手续费给相关国企业，这种以融资为目的，以贸易为手段，放大自身规模的贸易，表面称代理贸易，实质为融资性贸易。
一、融资性贸易案例近年来，受国家稳健货币政策及银行信贷规模收紧等多种因素影响，社会资金呈现整体偏紧状况，资金供求矛盾突出。
但由于国有企业较民营企业有较强的融资能力，这种资金实力的不平衡促进了融资性贸易的发展。
融资性贸易对扩大国企营收、增加盈利、拓宽业务渠道发挥了一定的积极作用，但也给国企带来较大的风险隐患。
某国有企业为了做大经营规模，陆续投入亿元以上资金与几家民营企业开展了大宗商品贸易，贸易模式:由国有企业先垫付资金向供应商采购商品，按采购价的基础上浮一定比例作为销售价，再以走票形式销售给下游，即贸易过程中仅有“资金流”。
实质上，这些贸易的上游供应商一般都是由下游贸易合作方指定，处于中间环节的国有企业主要提供流动资金，再通过进销差价的方式获得一定的收益，最终通过贸易方式，达成贸易合作方的融资目的，即为融资性贸易。
该国有企业对这些贸易采取了信用担保措施，但提供担保的单位与贸易合作方也都是关联方。
受外部经济环境变化影响，部分贸易合作方经营恶化，资金链断裂，合同到期后，未能按时归还货款，该国有企业在多次协商未果后诉诸法律，受担保人能力的限制，信用担保亦未能发挥有效的作用，最终近三分之二的贸易资金发生损失。
二、融资性贸易的风险分析从案例中国有企业的几个融资性贸易的预期效益看，如合同能够确保正常履行，每年可从贸易中获取十几亿元以上的营业收入，确实能从短期尽快做大公司营收规模，同时贸易合作方也解决了资金需求问题，“双赢”效果将会显现。
但剖析贸易实质，也不难发现其中隐含着重大风险和不利因素。
国有外贸企业融资性贸易的风险和防范
金融经济FINANCIAL AND ECONOMIC国有外贸企业融资性贸易的风险和防范刘燕远深圳中电投资股份有限公司摘要：随着金融市场运作的日趋规范，国有外贸企业与中小企业在获得银行资金支持方面有巨大的差距，进而催生了融资性贸易的广泛需求，尤其是国有外贸企业具备开展融资性贸易的各项条件，有相对较低的资金成本、贸易背景和广大的中小企业客户群体，同时可以满足创大“营收”的指标，面临更大的风险和考验，成为融资性贸易的重灾区。
本文主要结合融资性贸易的模式，分析其所面临的风险并提出相应的风险防范措施，以满足业务合规性要求并提高国有外贸企业资金安全。
关键词：国有外贸企业；融资性贸易；风险防范一、融资性贸易的概念融资性贸易是以获取融资为目的，构造贸易背景，从第三方处取得融资的一种贸易形式，核心目的在于融资而非贸易，在虚构的贸易背景的掩盖下，变相提供融资。
融资性贸易从字面上与贸易融资很相近，因此经常被人误解为贸易融资或者供应链金融。
而贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。
供应链金融则是贸易融资下的一种发展形式，都是建立在真实贸易背景的基础上，由银行基于企业的信用给予其上下游发放贷款的融资模式。
国有外贸企业在三方交易中赚取的是货物价差，核心目的在于贸易而非融资。
贸易融资方式是被倡导的，融资性贸易是被禁止的。
二、融资性贸易主要类型融资性贸易的重要特点是贸易形式容易被类型化，一般区分为买卖型融资性贸易和增信型融资性贸易。
其中买卖型融资性贸易是最常见的类型，具体有三种模式：托盘贸易、循环贸易、委托采购和销售。
本文主要分析买卖型融资性贸易。
1.托盘贸易是指托盘方(出资方，往往是国有外贸企业)与买卖双方分别签订采购合同和销售合同，利用托盘方的资金或信用为资金需求方提供融资的贸易形式。
托盘贸易通常会发生真实的货物流转，但是提供资金或信用一方并不直接参与货物流转过程。
国有企业面临的金融风险及防范措施
国有企业面临的金融风险及防范措施国有企业是国家掌握经济命脉的重要组成部分，其在国民经济中起着至关重要的作用。
在经济全球化的背景下，国有企业面临着来自金融市场的各种风险挑战，如汇率风险、信用风险、利率风险等。
如何科学有效地防范和化解这些风险，保障国有企业的持续健康发展，已成为当前国有企业管理者亟待解决的重要问题。
一、国有企业面临的金融风险1. 汇率风险由于国际贸易和投资的不断增加，国有企业与国外企业之间的贸易往来日益频繁，涉及到的货币种类也越来越多，而不同货币之间的汇率波动，会对国有企业的经营活动带来不小的冲击。
假如一个国有企业需要向国外采购原材料，一旦国外货币贬值，可能会导致企业采购成本大幅增加，从而增加企业经营的不确定性。
2. 信用风险国有企业在开展业务活动过程中，往往会面临大量的信用交易，如果交易对方因经营不善、债务违约等原因无法按时履行合约，将会对企业的财务状况造成不小的冲击。
特别是在金融市场的交易中，国有企业通常需要和多个金融机构进行资金融通，一旦其中某家金融机构发生债务危机，可能会对企业的资金链条产生较大的影响。
3. 利率风险国有企业在开展业务活动时通常需要进行融资，而金融市场上的利率波动将会对企业的融资成本产生直接的影响。
特别是在利率上升的情况下，企业融资成本增加将导致企业的盈利能力下降，甚至可能会面临还款困难。
1. 加强风险管理国有企业需要建立健全的风险管理体系，包括对市场风险、信用风险、流动性风险等进行全面的监控和分析，及时制定相应的风险管理策略和措施，并严格执行。
通过对市场情况的深入了解和科学分析研判，可以在最大程度上规避和化解金融风险。
2. 多元化的融资渠道国有企业在融资过程中尽量采取多元化的融资渠道，避免对单一渠道过度依赖。
比如可以通过向不同金融机构申请贷款、发行债券、开展股权融资等多种方式进行融资，以分散融资风险及降低融资成本。
3. 货币市场工具的灵活运用对于面临汇率风险的国有企业来说，可以运用货币市场工具来规避汇率风险。
国有企业融资性贸易及风险防范
国有企业融资性贸易及风险防范[摘要]当银行对民营企业放贷收紧后，对国有企业的放贷条件却日益宽松，这使得一方面急需资金扩张业务的民营企业融资困难，而另一方面国有企业较容易获得低成本银行资金。
民营企业便通过寻求与国有企业合作，使国有企业参与民营企业的贸易链中，借助国有企业的资金，做大贸易，国有企业此类业务就属于融资性贸易。
当金融危机爆发，民营企业资金链断裂，往往导致国有企业参与贸易的资金无法收回，给国有企业造成重大损失。
国有企业必须提高警惕，注意此类贸易的风险防范。
[关键词]国有企业；融资性贸易；风险防范一、国有企业融资性贸易现状融资属于银行业的术语，在银行业中贸易与融资相结合的融资方式有自偿性贸易融资。
自偿性贸易融资就是根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供银行短期金融产品和封闭贷款，以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。
但在现实情况中，由于多数中小型民营企业缺乏银行认可的资信，很难通过自偿性贸易融资获得银行资金支持。
为解决自身资金需求，这些中小型民营企业往往会通过与大中型国有企业合作的方式，让国有企业加入供销贸易链中，由民营企业控制上下游客户，一般采用民营企业委托国有企业与客户签订贸易合同（采购或销售），并由国有企业预付货款，一定期限内货物销售回款后支付给国有企业的方式进行操作。
此类操作的流程与上述企业通过银行融资类似，国有企业参与此类贸易主要是提供资金，因此可称此类贸易为融资性贸易。
民营企业借此融取资金、扩大生产，而国有企业以代理费或差价的名义获得一定收益。
在此类融资性贸易中，产品质量、数量、交货风险都由作为委托方的民营企业承担，除个别恶意骗取国有企业款项的情形外，一般民营企业只要经营状况正常，往往都能顺利回款并获取固定收益。
因此，在出险前，国有企业往往认为此类贸易比传统贸易更轻松，且节省人力，收益稳固，忽视其中的风险，有的企业甚至给予大力发展。
浅谈国有企业贸易融资业务中存在的风险及防范
浅谈国有企业贸易融资业务中存在的风险及防范随着我国经济的不断发展和开放程度的不断提高，国有企业贸易融资业务的规模和复杂程度也在不断增加。
国有企业是国家在经济活动中的重要参与者，其贸易融资业务在国际贸易中起着举足轻重的作用。
由于种种因素的影响，国有企业在进行贸易融资业务时也面临着各种各样的风险。
为了有效防范这些风险，国有企业需要从多个角度加强管理和控制，确保贸易融资业务的顺利进行。
本文将对国有企业贸易融资业务中存在的风险进行分析，并提出相应的防范措施。
一、市场风险国有企业在国际贸易中进行贸易融资业务时，面临着市场价格波动、市场供求关系不确定等市场风险。
在贸易融资过程中，如果货币价格、商品价格等市场因素发生波动，将会对企业的融资成本和融资收益产生影响，甚至可能导致融资亏损。
为有效应对市场风险，国有企业在进行贸易融资业务时，需要加强对国际市场的研究和分析，及时把握市场动态，采取适当的对冲措施，进行风险管理，避免市场波动对贸易融资业务的不利影响。
国有企业还可以通过与合作伙伴签订长期合同，锁定货币价格和商品价格，从而降低市场风险。
二、信用风险在贸易融资业务中，国有企业往往需要与国外买家或国外金融机构进行合作，这就会涉及到信用风险。
如果合作方信用状况不佳或者存在违约风险，将会对国有企业的融资安全产生影响。
为规避信用风险，国有企业在与合作方进行贸易融资业务时，可以借助第三方担保机构提供的担保服务，以确保融资资金的安全性。
国有企业还可以通过信用调查、风险评估等手段，对合作方的信用状况进行全面了解，避免与不良信用的合作方进行业务往来。
三、政治风险国有企业在国际贸易中进行贸易融资业务时，还面临着政治风险。
不同国家之间的政治关系、政策变化等因素都可能对企业的贸易融资业务产生影响，甚至可能导致融资项目无法顺利进行。
为降低政治风险，国有企业可以积极履行企业社会责任，加强与国际社会的合作和交流，促进政治关系的稳定和友好发展。
国有企业融资性贸易产生的原因、特点及风险防范措施
国有企业融资性贸易产生的原因、特点及风险防范措施作者：郭伟来源：《新财经》2019年第06期摘要：文章对国有企业融资性贸易产生的原因、特点等进行分析，进而提出相应的风险防范措施，目的是保障国有企业融资性贸易的安全性，提升国有资产的安全性，降低国有资产流失的风险。
文章基于实践经验进行探讨，旨在为相关从业人员提供一定的借鉴。
关键词：风险防范;国有企业;融资性贸易中图分类号：F832随着我国经济的发展和社会的进步，金融行业也在经历着前所未有的变革，资本市场发展迅速，趋于完善，就企业融资而言，其资本来源主要是资本市场提供的社会资本及金融机构提供的信贷资本。
和民营中小企业相比，国有企业的经济实力强，社会信誉好，管理规范性强、抗风险性高，所以金融机构更加愿意将信贷发放给国有企業，而不太愿意与民营中小企业合作，导致其融资较为困难，而融资性贸易能使得国企和民营中小企业双方获利，但在融资性贸易过程中也存在很多风险。
本文阐述如下。
一、形成国有企业融资性贸易的因素融资的形式分为两种，即直接和间接融资，在我国经济转型中出现了融资性贸易，国有企业贸易性融资的因素主要有以下方面：（1）直接融资，所谓直接融资就是指资本的供需方直接交易，企业能够得到金融机构的信贷进行融资，该方式的准入门槛高，中小民营企业一般难以进行直接融资，而国有企业由于其实力雄厚，抗风险能力强，所以金融机构更愿意与之合作。
（2）间接融资，所谓间接融资指的是资本供需双方进行间接交易，通过一些金融机构作为中介，比如商业银行贷款等，而金融中介机构在对国企和中小民企进行评估后，也更愿意将信贷发放给国有企业[1]。
二、国有企业融资性贸易的特点1、灵活性强在融资贸易中，资金供应方计算收益是按照其提供的资金总数以及时间、约定利率进行计算的。
民营中小企业的融资时间紧迫，报道数据显示，小微型企业的新增加的银行流动资金贷款办理时间约至少需要两个月，而需要花两周到四周的时间准备存量贷款，所以融资性贸易的灵活性较强，在时间、期限以及额度等方面都比较灵活。
浅析国有企业开展的融资性贸易及风险防范
现代经济信息192浅析国有企业开展的融资性贸易及风险防范孙祎楠 同煤集团审计部摘要：随着市场经济的快速发展，各企业所需资金不断扩大。
与大型企业、大型国有企业比较，一些中小企业取得银行贷款就存在一定困难。
在发展过程中，中小民营企业为了取得更多资金，会联合国有企业进行贸易合作，各取所需，从而形成了国有企业融资性贸易。
本文通过对国有企业融资性贸易的形成、类型、风险进行分析，找出防范风险的方法，促进市场经济的健康发展。
关键词：国有企业；融资性贸易；风险防范中图分类号：F71；F83 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)006-0192-01一、融资性贸易产生的原因融资性贸易，是指以融资为目的，贸易为手段，放大自身规模的贸易。
表面称为代理贸易，实质为融资性贸易。
由于经济增速下滑，国有大中型企业经营收入和利润逐渐放缓。
随着经济的发展，民营企业对资金的需求量逐渐放大，而受国家稳健货币政策和银行信贷规模收紧、资金投放方向等多种因素的影响，民营企业资金供求矛盾不断突出。
从而形成了民营企业发展无资金，国有企业资金剩余的现象，这种资金供求不平衡促使了融资性贸易的发展。
民营企业与国有企业联手，以贸易形式，国有企业通过支付货款等方式向民营企业提供资金，再向确定好的销售方转让货物，从中获取一定差价。
在融资性贸易正常进行的情况下，国有企业不但可从中赚取一定的利润，而且也能在短期内拓宽业务范围，做大公司营业规模，这使得大多数国有企业在明知存在贸易风险的情况下，也不愿意放弃融资性贸易业务的开展。
二、融资性贸易的类型融资性贸易通常表现为一系列买卖合同构成的贸易链条，主要有以下几种形式：１．循环买卖形式循环贸易是通过相同企业,或者关联企业之间签订内容相同的多份买卖合同，形成一个闭合的货物流转回路，帮助融资方取得资金在一定时间内的使用权，同时无需发生实际的货物流转。
随着中间环节的增加，或者货权凭证最终流向合同的关联企业，使得循环贸易的交易结构可以变得更加复杂。
融资性贸易面临的潜在风险及防范措施
融资性贸易面临的潜在风险及防范措施受国家稳健货币政策及银行信贷规模收紧等多种因素影响，社会资金呈现整体偏紧情况，资金供需矛盾促进了银行业机构贸易融资业务的快速发展。
这对优化银行授信结构和增加盈利、拓宽企业融资和结算渠道、支持进出口企业大宗商品贸易发挥了积极作用。
但与此同时，也给银行带来一定的风险隐患，甚至发生虚假贸易套取银行资金等现象。
一、融资性贸易存在的主要问题及风险分析（一）贸易商面临的诸多风险不容忽视。
第一个是自身抗风险能力不强，大部份贸易经销商自有资金偏少，资产规模不大，风险控制能力较弱。
第二个是贸易商面临着市场供需矛盾及价格波动风险。
三是政策风险。
目前，我国宏观政策已从最初“保增长”的短期被动调控逐步过渡到强调“增长与民生协同”的长期主动调控，再加上我国进出口关税政策和外汇政策也有不同程度的调整。
上述各类政策调整和实施都会在不同程度上影响到国内外大宗商品市场，进而影响贸易商的经营和发展。
（二）信用风险仍是贸易融资的主要风险。
首先，贸易融资业务具备自偿性，贸易融资申请人的还款能力、资金实力和还款意愿对融资风险起着关键性作用，也就是说贸易融资申请人的信用风险更为重要。
其次，贸易融资申请人的交易对手的信用风险也不容忽视。
如果交易双方任何一方不履行合约，就会使另一方遭受损失，从而导致为贸易商提供融资的银行面临风险。
再次，存在着融资申请人利用假合同、假单据、假信用证等方式伪造贸易背景，骗取银行融资资金，从而出现信贷风险的可能。
最后，企业间相互担保风险。
这种形式虽然可降低银行的授信风险，但如果发生系统性突发状况，就会由于关联关系使信贷风险增大。
（三）大宗商品价格波动较大，市场风险极为突出。
受国际市场行情影响，某种商品价格大幅下跌、季度性因素发生变化、出现廉价优质的替代品、商品过时滞销以及消费习惯改变等种种因素均可导致交易受阻。
贸易融资业务是以进出口交易为基础，当市场条件发生变化时，对外贸易中所遇到的风险都有可能影响融资还款，贸易融资风险也就显现出来。
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融资性贸易的风险
所谓融资性贸易，指企业缺乏足够资信，无法从银行获得资金时，通过第三方，以第三方名义与贸易相对人签订贸易合同，从第三方处处取得融资，企业销售货物后返还本金和一定手续费给第三方的融资方式。
融资属于银行业的术语，在银行业中贸易与融资相结合的融资方式有自偿性贸易融资。
自偿性贸易融资就是根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供银行短期金融产品和封闭贷款，以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。
但在现实情况中，由于一些贸易企业缺乏银行认可的资信，很难通过自偿性贸易融资获得银行资金支持。
为解决自身资金需求，这些企业会通过与有资信的第三方合作的方式，让第三方加入供销贸易链中。
一般采用贸易企业委托第三方与客户签订贸易合同（采购或销售），并由第三方预付货款，一定期限内货物销售回款后支付给第三方的方式进行操作。
此类操作的流程与上述企业通过银行融资类似，第三方参与此类贸易主要是提供资金，因此可称此类贸易为融资性贸易。
在此类融资性贸易中，产品质量、数量、交货风险都由作为委托方的贸易企业承担，一旦发生贸易企业资金链断链
无法回款而需追偿的情况，往往是第三方承担责任。
融资性贸易风险主要表现在：
（一）隐含极大的资金风险。
融资性贸易业务具有自偿性，贸易合作方的还款能力、资金实力和还款意愿对资金风险起着关键性作用，也就是说贸易合作方的信用风险很重要，直接影响到贸易资金风险的大小。
且从贸易模式看，第三方没有控制货物，而第三方预付的资金已被对方掌控，资金结算很难在其监管能力范围内，风险隐患不言而喻。
尤其在宏观经济形势下行的情况下，贸易合作方的风险更会顺风而下，向提供融资性贸易支持的第三方传递，进而形成第三方的巨大债务。
为了相应降低贸易的资金风险，虽由贸易合作方的关联企业提供了信用担保，但如果发生系统性风险或事件，不但会使资金风险得不到缓解，更可能会由于关联关系使资金风险进一步扩大。
(二)存在较大的法律风险。
资金需求方一旦陷入困境，无法清偿债务，资金融出方如诉诸法律，将会由于此类融资性贸易不具有贸易实质性，而被认定为以贸易为手段开展的企业间资金拆借，很可能一方面被判相关合同无效，包括贸易合同、担保合同等，对于开具发票的贸易，另一方面还被认为是虚开增值税发票，将承担重大损失，成为贸易链中的“冤大头”。
(三)存在虚开增值税发票的风险。
在融资性贸易中，由于上下游客户都由他人控制，上下游客户之间有时还存在关
联关系，很多贸易事实上不存在真实性，但往往又必须开具增值税专用发票，且通常以开票次数为货物的周转次数，按《刑法》规定，无真实贸易的属于虚开增值税发票范畴。
就算第三方照章纳税，但一旦对方企业利用第三方开具的融资性贸易发票偷逃增值税，其影响就很严重，还有可能被追究法律责任。
综上，为切实防范此类法律风险的出现，我们不建议公司及控股企业参与融资性贸易业务。