证券公司投资顾问业务合规风险列表
证券公司风险来源与业务风险点
证券公司风险来源与业务风险点一、引言证券公司作为金融市场的重要参预者，承担着证券交易、投资咨询、资产管理等多项业务。
然而，证券公司在开展业务过程中面临着各种风险，这些风险可能来自外部环境或者内部经营管理等方面。
本文将详细介绍证券公司风险的来源以及业务风险点。
二、证券公司风险来源1. 外部环境风险外部环境风险是指证券公司在市场环境、法律法规、政策变化等方面所面临的风险。
例如，宏观经济波动、政策调整、法律法规变更等都可能对证券公司的业务运作产生重要影响。
此外，国际金融市场的波动也会对证券公司的运营产生较大的影响。
2. 信用风险信用风险是指证券公司在与客户、合作火伴进行交易时所面临的风险。
例如，客户违约、合作火伴无法履约等情况都会对证券公司的资金安全和经营稳定性造成威胁。
此外，证券公司在债券承销、融资融券等业务中也存在信用风险。
3. 市场风险市场风险是指证券公司在证券投资、交易等活动中所面临的风险。
证券市场的价格波动、市场流动性变化等都可能对证券公司的投资业绩产生重要影响。
此外，市场风险还包括利率风险、汇率风险等。
4. 操作风险操作风险是指证券公司在内部业务操作中所面临的风险。
例如，内部控制不完善、人员失误、系统故障等都可能导致证券公司在业务操作过程中浮现错误或者损失。
此外，信息技术安全风险也是操作风险的一个重要方面。
三、证券公司业务风险点1. 证券交易风险证券交易风险是指证券公司在进行证券交易活动时所面临的风险。
例如，证券价格波动、交易对手风险、交易执行风险等都可能对证券公司的交易业绩产生影响。
此外，证券公司还需要面对交易结算风险、交易所风险等。
2. 投资咨询风险投资咨询风险是指证券公司在提供投资咨询服务时所面临的风险。
例如，证券公司提供的投资建议可能存在误导性、不许确等问题，导致客户投资决策浮现偏差。
此外，证券公司还需要面对信息披露风险、内幕交易风险等。
3. 资产管理风险资产管理风险是指证券公司在进行资产管理业务时所面临的风险。
证券公司各业务合规风险点汇总
合规风险点汇总一、大经纪业务（一）证券经纪业务证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
1、业务操作风险。
如客户适当性管理中如风险揭示不到位、向不适当群体主动推介、客户资料审核不严格；合同、协议非客户本人签署；账户实名制管理中客户身份识别不到位，未发现客户账户违规借他人使用；对交易所公布的重点监控账户未采取有效管理措施等。
（东方财富证券某营业部因未能充分了解客户的基本信息，未发现并纠正同一客户多处填报信息明显不一致、与真实情况明显不相符的问题；未对部分客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告，被浙江证监局出具责令改正措施的决定。
）2、人员管理不到位的风险。
未将相关岗位人员履行适当性义务、处理客户投诉与纠纷等纳入绩效考核范围；委托外部机构或人员从事客户招揽或服务；从业人员违规进行证券买卖、代客理财、内幕交易、员工兼任、履行相互冲突的岗位或职责等。
（国盛宝鸡营业部负责人因借他人名义持有、买卖股票被陕西证监局行政处罚。
）3、客户服务不到位的风险。
未及时妥善处理与客户纠纷造；信息公示不全面；客户回访比例不达标、回访内容不全面、通知记录留痕存在瑕疵等。
（监管局现场检查时曾多次口头指出此类问题。
）4、监管配合风险。
监管报表未及时报送，存在错报、漏报情形;分支机构变更营业场所、经营范围，未及时更换营业执照及经营许可证。
（国融证券某营业部因未按经批准实际经营的业务种类申请换发《经营证券期货业务许可证》被广东证监局出具采取责令改正措施的决定。
东吴证券股份有限公司某分公司长期未按要求填报监管报表，经多次提醒，仍然未能及时整改，深圳证监局对该公司时任负责人采取了监管谈话措施。
）5、为融资融券活动提供便利的风险。
违规为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。
（广发证券某营业部私自违规为客户的融资活动提供便利，被浙江证监局出具采取责令改正措施的决定。
证券公司各业务合规风险点汇总
证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
1、业务操作风险。
如客户适当性管理中如风险揭示不到位、向不适当群体主动推介、客户资料审核不严格；合同、协议非客户本人签署；账户实名制管理中客户身份识别不到位，未发现客户账户违规借他人使用；对交易所发布的重点监控账户未采取有效管理措施等。
(东方财富证券某营业部因未能充分了解客户的基本信息，未发现并纠正同一客户多处填报信息明显不一致、与真实情况明显不相符的问题；未对部份客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告，被浙江证监局出具责令改正措施的决定。
)2、人员管理不到位的风险。
未将相关岗位人员履行适当性义务、处理客户投诉与纠纷等纳入绩效考核范围；委托外部机构或者人员从事客户招揽或者服务；从业人员违规进行证券买卖、代客理财、内幕交易、员工兼任、履行相互冲突的岗位或者职责等。
(国盛宝鸡营业部负责人因借他人名义持有、买卖股票被陕西证监局行政处罚。
)3、客户服务不到位的风险。
未及时妥善处理与客户纠纷造；信息公示不全面；客户回访比例不达标、回访内容不全面、通知记录留痕存在瑕疵等。
(监管局现场检查时曾经多次口头指出此类问题。
)4、监管配合风险。
监管报表未及时报送，存在错报、漏报情形; 分支机构变更营业场所、经营范围，未及时更换营业执照及经营许可证。
(国融证券某营业部因未按经批准实际经营的业务种类申请换发《经营证券期货业务许可证》被广东证监局出具采取责令改正措施的决定。
东吴证券股分有限公司某分公司长期未按要求填报监管报表，经多次提醒，仍然未能及时整改，深圳证监局对该公司时任负责人采取了监管谈话措施。
)5、为融资融券活动提供便利的风险。
违规为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。
(广发证券某营业部私自违规为客户的融资活动提供便利，被浙江证监局出具采取责令改正措施的决定。
)投资顾问业务(经纪)指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
合规风险管理清单
4.01.05 资金管理违规
4.01.06
外汇收支结算违 规
4.01.07 担保业务违规
4.01.08
金融衍生品交易 违规
4.01.09
关联交易价格违 规
4.01.10
关联交易披露违 规
4.01.11
人力资源管理违 规
4.01.12 招标违规
4.01.13 生产活动违规
4.01.14
进出口及代理业 务违规
公司资金管理（包括但不限于银行账户的开立、审 批、使用、核对和清理）违反国家法律法规，被监 管机构处罚、经济损失和信誉损失。
外汇收支及结算违反国家外汇管理规定，被监管机 构的处罚。 公司担保业务违反国家规定和上市地监管机构的要 求，导致公司担保业务失误，造成公司资产损失。 金融衍生品交易不符合公司内部规章制度、国家相 关法律法规、国际法规和惯例,被监管机构处罚或 导致公司财产损失。 关联交易价格确定有失公允，违反国家有关法律法 规，损害公司利益或被监管机构的处罚。 关联交易披露不准确、不完整或不及时，违反国家 有关法律法规，导致公司被监管机构处罚，影响公 人力资源的引进、使用、薪酬、福利、保险、退出 等管理违反国家有关法律法规,或违反劳动法规相 关规定,侵害员工合法权益,引起劳资纠纷、被监管 机构处罚或承担法律责任,损害公司利益、声誉。 未按国家有关法律法规开展项目招标（如肢解建设 项目，逃避公开招标，泄露标底等；或者开标评标 过程不公开、不透明，评标委员会成员缺乏专业水 平或与投标人串通等），导致舞弊行为发生，财产 损失或声誉损失。 生产活动违反国家有关法律法规或公司内部管理制 度,导致公司被监管机构处罚,公司利益受损。 进出口业务及代理业务违反国家有关外贸、海关等 相关法律法规及监管要求,被监管机构的处罚,损害 公司利益。 未严格按照国家有关价格规定制定或调整公司产品 /服务价格,导致公司被监管机构的处罚。
证券公司风险来源与业务风险点
证券公司风险来源与业务风险点一、引言证券公司作为金融市场的重要参与者，面临着各种风险。
了解证券公司的风险来源以及业务风险点，对于投资者、监管机构和证券公司自身都具有重要意义。
本文将详细介绍证券公司的风险来源和业务风险点，并分析其对证券公司的影响。
二、证券公司风险来源1. 市场风险市场风险是证券公司面临的首要风险之一。
证券公司的主要业务是证券交易，市场波动对其盈利能力产生直接影响。
市场风险来源包括股票、债券、期货等各类证券的价格波动，以及宏观经济因素的影响。
2.信用风险信用风险是指证券公司在与客户交易过程中，客户无法按时履约或无法按约定支付资金的风险。
这种风险可能导致证券公司无法收回借出的资金，进而影响其资金流动性和盈利能力。
3.操作风险操作风险是指由于内部操作不当或系统故障导致的风险。
例如，证券公司的交易系统出现故障，导致交易延误或交易数据丢失，进而影响客户交易体验和公司声誉。
4.法律风险法律风险是指证券公司在业务操作过程中，由于违反法律法规或合同约定而面临的风险。
例如，证券公司未能遵守相关法律法规，导致监管机构对其进行处罚，影响公司经营活动和声誉。
5.流动性风险流动性风险是指证券公司在面临大额赎回或市场流动性不足时，无法及时满足客户的赎回需求而导致的风险。
这种风险可能导致证券公司资金链断裂，无法正常运营。
三、证券公司业务风险点1.交易风险交易风险是指证券公司在进行交易时面临的风险。
证券公司的交易业务包括股票、债券、期货等各类证券的买卖交易。
交易风险的主要来源包括市场价格波动、交易对手信用风险以及操作风险等。
2.投资风险投资风险是指证券公司进行资产管理业务时面临的风险。
证券公司通过投资各类证券来获取收益，但同时也面临着市场波动、信用违约等风险。
投资风险的大小取决于证券公司的投资策略和风险管理能力。
3.融资风险融资风险是指证券公司进行融资业务时面临的风险。
证券公司为客户提供融资服务，但客户的还款能力和抵押物价值可能存在风险。
证券公司风险来源与业务风险点
证券公司风险来源与业务风险点一、证券公司风险来源证券公司作为金融机构，面临着各种风险来源。
以下是一些常见的证券公司风险来源：1. 市场风险：证券公司的主要业务是提供证券交易服务，因此市场风险是最主要的风险来源之一。
市场波动、股票价格变动、利率变动等都可能对证券公司的盈利能力和资产质量产生影响。
2. 信用风险：证券公司在进行交易和融资活动时，会涉及到借贷和担保等信用风险。
例如，客户无法按时偿还贷款或者债券利息，或者担保方无法履行担保责任，都会对证券公司的资产安全和信誉造成影响。
3. 操作风险：证券公司的日常运营中存在着操作风险，包括内部控制不力、员工失误、系统故障等。
这些风险可能导致交易错误、资金损失、信息泄露等问题。
4. 法律风险：证券公司需要遵守各种法律法规和监管要求，否则可能面临法律风险。
例如，违反证券法规定的行为、内幕交易、虚假陈述等都可能导致法律纠纷和处罚。
5. 市场竞争风险：证券行业竞争激烈，证券公司需要与其他竞争对手争夺市场份额。
如果证券公司无法适应市场变化、满足客户需求或者提供有竞争力的产品和服务，就可能面临市场份额下降的风险。
二、证券公司业务风险点除了上述风险来源外，证券公司的各项业务也存在一些特定的风险点。
以下是一些常见的证券公司业务风险点：1. 证券交易风险：证券公司作为交易的中介机构，承担着交易风险。
例如，交易对手违约、交易失败、交易执行不及时等都可能对证券公司的交易业务产生不利影响。
2. 证券承销风险：证券公司承销证券时，需要对发行人进行尽职调查和风险评估，以确保发行人的信用和项目的可行性。
如果发行人未能按时偿还债券本息或者项目未能达到预期效果，证券公司可能面临损失。
3. 投资银行业务风险：证券公司的投资银行业务包括股票发行、并购重组、资产重组等。
这些业务涉及到复杂的交易结构和风险评估，如果评估不许确或者交易结构浮现问题，证券公司可能面临损失。
4. 资产管理风险：证券公司作为资产管理机构，管理着大量客户资产。
投资咨询业务风险清单
可能造成的影响 责任部门
风险描述
TZZX1 人员资质管理 TZZX2
未取得投资咨询资格的人员在研发 研究人员不符合相 部门从事投资咨询业务或投资咨询 关资质要求 人员数量少于证监会要求的 研究人员存在兼职 投资咨询人员在两个或以上的期货 及挂靠行为 投资咨询机构执业或挂靠其他岗位
一般投资咨询 业务
TZZX4
TZZX5
考核
TZZX6
TZZX7 研究报告撰写 与发布 TZZX8
未严格遵守研究报 未能按照监管部门要求的研究报告 违反监管部门法规要求 告格式要求 格式撰写研究报告 研究报告不符合合规要求或不符合 研究报告质量未达 误导投资者、为公司造成 业务要求，缺乏专业性、严谨性、 标准 负面影响 逻辑性及数据的准确性。 未按要求向监管部 合办、协办媒体节目及主办研讨会 门报备 、沙龙未及时向监管部门备案 参加媒体节目时宣传过往业绩、招 参加媒体节目时违 揽客户、未按证监会文件要求披露 规宣传 执业信息 未按照监管部门要求对发布期货研 档案留痕管理违规 究报告相关业务档案进行留痕管理 及档案保存年限少于规定年限 受到监管部门处罚
受到监管部门处罚
受到监管部门处罚
TZZX3
违反监管机构对期 买卖期货；代理投资人期货买卖； 受到监管部门处罚、侵害 货投资咨询人员的 承诺、分享、分担收益；合谋操纵 投资者利益、为公司造成 行为要求 市场或进行内幕交易。 负面影响 传播不实、误导性信息；以虚假信 息、市场传言或者内幕信息为依据 受到监管部门处罚、侵害 违规提供投资建议 向投资人或者客户提供投资分析、 投资者利益、为公司造成 预测或建议；对市场涨跌走势作出 负面影响 确定性判断。 参加媒体举办的推荐买卖期货品种 受到监管部门处罚、侵害 类节目或模拟期货投资类节目；未 违规参加媒体节目 投资者利益、为公司造成 对投资者客观主动明确的进行风险 负面影响 揭示。 业务部门业绩与研究部门考核挂钩 绩效考评机制违规 、运营管理等业务部门负责人对研 究人员考评 违反监管部门法规要求
证券投资顾问的业务风险与合规管理
证券投资顾问的业务风险与合规管理一、引言证券投资顾问（Securities Investment Advisor，简称SIA）作为金融市场中的重要参与者，承担着提供专业投资建议和管理客户资金的责任。
然而，由于投资市场的不确定性和复杂性，SIA面临着各种业务风险和合规管理的挑战。
本文将探讨SIA的业务风险，以及如何有效管理这些风险，确保其在合规框架下开展业务。
二、业务风险1. 市场风险市场风险是指由于市场波动、投资组合配置等原因导致的投资损失风险。
作为SIA，他们的投资建议和决策直接关联到客户的财富增值或损失。
因此，市场风险是SIA所面临的首要风险之一。
为了降低市场风险，SIA需要通过深入的研究和分析，制定合理的投资策略，并及时调整投资组合。
2. 信用风险信用风险是指在投资交易过程中，SIA的投资对象无法按时履约或无法履行合同义务的风险。
这可能会导致投资者的资金损失。
保持良好的风险评估和尽职调查对于减少信用风险非常重要。
SIA应该审慎选择投资对象，并与客户建立合理的风险溢价要求。
3. 法律与合规风险法律与合规风险是指SIA在业务过程中未能遵守相关法律法规和合规要求，可能面临的法律纠纷和处罚等风险。
为了规避法律风险，SIA 需要确保其业务符合监管机构的规定，并建立健全的合规管理制度。
及时更新业务流程和内部控制，定期进行合规风险评估和培训是减少法律风险的有效途径。
4. 操作风险操作风险是指由于人为疏忽、系统故障、信息安全等原因导致的业务中断和损失的风险。
SIA应该建立完善的内部控制制度，并确保员工具备相关技能和知识。
此外，定期的系统维护和信息安全防护也是减少操作风险的关键。
三、合规管理1. 内部控制内部控制是指组织内部建立的一系列制度、规范和流程，旨在保护资产、确保财务报告的准确性和合规性。
SIA应该建立健全的内部控制制度，包括风险识别、评估和控制，以及业务流程和决策的监督和审计。
2. 监管合规SIA必须遵守监管机构的规定和要求。
证券公司投资顾问业务的合规问题及风险
证券公司投资顾问业务的合规问题及风险【摘要】投资顾问业务是证券公司的重要业务之一，投资顾问业务模式有助于稳定券商佣金收入，逐渐成为证券公司的一项主要业务。
同时，对于投资顾问业务合规管理的好坏也直接影响到投资顾问业务的健康发展，笔者结合在证券公司合规部门工作中经验，对证券公司开展投资顾问业务当中的合规风险做了揭示，以达到证券公司依法合规的开展业务，避免出现合规风险。
中国论文网/5/view-5432003.htm【关键词】证券公司；投资顾问；合规问题；风险一、证券公司投资顾问业务概述《投顾暂行规定》第二条规定：“本规定所称证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
”由此可见，证券投资顾问业务包含四大要素：首先，投资顾问业务的主体为证券公司或者证券投资咨询机构。
其次，投资顾问业务的形式以与客户签订协议为基础。
第三，证券投资顾问的性质是有偿服务。
第四，证券投资顾问的服务内容是为客户提供投资建议，并辅助客户作出投资决策。
证券投资顾问的上述四大要素是区别证券公司其他业务的关键。
二、合规风险点（一）证券投资顾问人员的资格管理证券投资顾问业务是证券公司的重要业务之一，其从事证券投资顾问的人员也不同于普通的证券从业人员的要求，有一定的特殊性，具体如下：1、注册的要求根据证券委员会关于发布《证券、期货投资咨询管理暂行办法》（证委发[1997]96号）第十三条规定，其明确了申请取得证券投资咨询从业资格必须具有从事证券业务两年以上的经历，且具有大学本科以上学历。
可见，投资顾问注册的要求比普通的证券从业人员注册要求要高。
此外，根据《投顾暂行办法》第六条以及中国证券业协会《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》（中证协发[2010]178号）（以下简称“《投顾注册通知》”）的第一条规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
证券公司风险来源与业务风险点
证券公司风险来源与业务风险点一、证券公司风险来源1. 宏观经济风险：宏观经济因素对证券市场的影响是证券公司面临的首要风险来源。
经济周期的波动、通货膨胀、利率变动等因素都会对证券市场产生重要影响，从而带来风险。
2. 市场风险：市场风险是指由于证券市场价格波动引起的风险。
证券公司的投资组合价值受市场价格波动的影响，市场风险主要包括股票价格波动、利率风险、汇率风险等。
3. 信用风险：信用风险是指因交易对手违约或者无法按时履约而导致的风险。
证券公司与客户、交易对手之间的信用关系直接影响着公司的信用风险。
客户违约、交易对手违约、债券违约等都可能导致证券公司遭受信用风险。
4. 操作风险：操作风险是指由于内部错误、系统故障、人为疏忽等原因导致的风险。
证券公司的操作风险主要包括交易操作风险、结算风险、信息技术风险等。
5. 法律风险：法律风险是指由于法律规定或者政策变化导致的风险。
证券公司需要遵守各种法律法规，包括证券法、公司法、财务会计法等。
法律规定的变化可能会对证券公司的经营活动产生重要影响。
二、证券公司业务风险点1. 自营业务风险：证券公司的自营业务包括证券投资、资产管理等。
自营业务风险主要包括投资收益风险、流动性风险、资产负债管理风险等。
2. 经纪业务风险：证券公司的经纪业务包括股票交易、债券交易、期货交易等。
经纪业务风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险等。
3. 投资银行业务风险：证券公司的投资银行业务包括承销、并购重组、财务顾问等。
投资银行业务风险主要包括市场风险、信用风险、法律风险等。
4. 资产管理业务风险：证券公司的资产管理业务包括基金管理、资产托管等。
资产管理业务风险主要包括投资风险、流动性风险、信用风险等。
5. 研究业务风险：证券公司的研究业务包括证券研究、投资策略等。
研究业务风险主要包括信息不对称风险、错误判断风险等。
综上所述，证券公司的风险来源主要包括宏观经济风险、市场风险、信用风险、操作风险和法律风险。
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违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款。
单位从事内幕交易
券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证活动；
（二）向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断；
（三）违反规定委托他人代为买卖证券；
（四）从事证券自营业务、
顾问从业人员资格管理
撤销其相关证券业务许可。
对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格：
（一）违反规定委托其他单位或者个人进行客户招务资格的处罚：
（一）向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的；
（二）未按照本办法规定履行报告和年检义务的；
（三）未按照本办法规定履行对本机构有关情况发生变
咨询机构有下列行为之一的，由地方证管办（证监会）处1万元以上，5万元以下的罚款；情节严重的，地方证管办（证监会）应当向万元以下罚款。
第三十六条 证券、期货投资咨询人员违反本办法第十八条、第十九条、第二十条、第二十一条、第二十二条、
定的，由地方证管办（证监会）单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款；情节严重的，地方证管办（证监会）应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第三十五条 证券经营机构、期货经纪机构违反本办法第二十六条规定的，由地方证管办（证监会）责令改正，。