公司投资风险与财务分析报告
财务报告分析风险分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要文件。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、管理层等利益相关者可以了解企业的财务状况，评估其经营风险和盈利能力。
本文将从财务报告的角度，对企业的风险进行分析，以期为投资者和企业管理者提供有益的参考。
二、财务报告分析概述1. 财务报告的构成财务报告主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
这些报表从不同的角度反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。
2. 财务报告分析的目的（1）评估企业的财务状况，了解其偿债能力、盈利能力和运营能力。
（2）识别企业的风险因素，为投资者和管理者提供决策依据。
（3）发现企业的财务问题，为管理层提供改进措施。
三、风险分析框架1. 内部风险分析内部风险主要指企业内部因素导致的风险，如经营风险、财务风险、管理风险等。
（1）经营风险经营风险主要来源于市场需求、产品竞争力、供应链、技术研发等方面。
分析经营风险，可以从以下几个方面入手：① 市场需求：分析市场需求的变化趋势，判断企业产品或服务的市场需求是否稳定。
② 产品竞争力：分析企业产品或服务的市场竞争力，评估其在市场上的地位。
③ 供应链：分析企业供应链的稳定性，关注原材料采购、生产、销售等环节的风险。
④ 技术研发：关注企业技术研发投入，评估其技术领先地位。
（2）财务风险财务风险主要包括流动性风险、信用风险、利率风险等。
分析财务风险，可以从以下几个方面入手：① 流动性风险：分析企业短期偿债能力，评估其流动资产和流动负债的匹配程度。
② 信用风险：分析企业信用状况，关注其信用评级、信用记录等。
③ 利率风险：分析企业利率风险敞口，评估其利率变动对企业财务状况的影响。
（3）管理风险管理风险主要来源于企业内部管理不善、决策失误等因素。
分析管理风险，可以从以下几个方面入手：① 内部控制：分析企业内部控制制度的有效性，关注内部控制缺陷。
② 决策失误：分析企业决策过程，评估决策的科学性和合理性。
财务风险分析报告结论(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业面临着日益复杂的市场环境和竞争压力。
在激烈的市场竞争中，企业要想取得成功，就必须对财务风险进行全面、深入的分析和评估。
本报告通过对企业财务风险的全面分析，旨在揭示企业财务风险的主要表现、成因和影响，并提出相应的风险防范措施，为企业降低财务风险提供有益的参考。
二、企业财务风险概述1. 财务风险定义财务风险是指企业在经营活动中，由于各种不确定因素的影响，导致企业财务状况发生不利变化，从而对企业实现预期目标造成威胁的可能性。
2. 财务风险分类（1）市场风险：包括利率风险、汇率风险、价格风险等。
（2）信用风险：包括应收账款风险、存货风险等。
（3）流动性风险：包括短期流动性风险和长期流动性风险。
（4）操作风险：包括内部控制风险、信息系统风险等。
（5）法律风险：包括合同风险、税务风险等。
三、企业财务风险分析1. 市场风险分析（1）利率风险：企业面临的主要风险是利率变动导致融资成本上升，进而影响企业盈利能力。
本报告通过对企业历史利率数据进行分析，发现企业面临一定的利率风险。
（2）汇率风险：企业在进出口业务中，面临汇率波动风险。
本报告通过对企业历史汇率数据进行分析，发现企业面临一定的汇率风险。
2. 信用风险分析（1）应收账款风险：企业面临的主要风险是应收账款回收困难，导致资金周转不畅。
本报告通过对企业应收账款账龄分析，发现企业应收账款风险较高。
（2）存货风险：企业面临的主要风险是存货积压，导致资金占用过多。
本报告通过对企业存货周转率分析，发现企业存货风险较高。
3. 流动性风险分析（1）短期流动性风险：企业面临的主要风险是短期偿债能力不足，导致资金链断裂。
本报告通过对企业短期偿债能力指标进行分析，发现企业短期流动性风险较高。
（2）长期流动性风险：企业面临的主要风险是长期投资决策失误，导致资金链断裂。
本报告通过对企业长期投资分析，发现企业长期流动性风险较高。
4. 操作风险分析（1）内部控制风险：企业面临的主要风险是内部控制体系不健全，导致财务信息失真。
财务风险分析结果报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，企业面临着日益激烈的市场竞争。
财务风险作为企业经营管理过程中不可避免的一部分，对企业的生存和发展具有重大影响。
为了提高企业的风险管理水平，本报告通过对某企业财务风险进行全面分析，旨在为企业提供财务风险管理的参考依据。
二、企业概况某企业成立于20XX年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，市场份额逐年提高。
目前，企业拥有员工XXX人，年产值达到XX亿元。
以下是该企业的财务状况概述：1. 资产总额：XX亿元2. 负债总额：XX亿元3. 净资产：XX亿元4. 净利润：XX亿元三、财务风险分析1. 财务风险概述财务风险是指企业在经营活动中，由于各种不确定性因素导致财务状况恶化，从而影响企业盈利能力和偿债能力的风险。
根据企业财务状况和经营特点，本报告主要分析以下几种财务风险：（1）流动性风险（2）信用风险（3）市场风险（4）经营风险（5）汇率风险2. 流动性风险分析流动性风险是指企业在一定时期内无法满足债务偿还需求的财务风险。
以下是某企业流动性风险分析：（1）流动比率分析流动比率是企业短期偿债能力的重要指标，反映企业流动资产与流动负债的比例关系。
某企业流动比率为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = XX亿元 / XX亿元 = XX根据国际经验，流动比率一般应保持在2.0以上。
某企业流动比率低于2.0，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的流动性风险。
（2）速动比率分析速动比率是企业短期偿债能力的又一重要指标，反映企业在不考虑存货的情况下，流动资产与流动负债的比例关系。
某企业速动比率为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债 = （XX亿元 - XX亿元）/ XX亿元= XX某企业速动比率低于1.0，说明企业在不考虑存货的情况下，短期偿债能力较弱，存在一定的流动性风险。
3. 信用风险分析信用风险是指企业在经营活动中，由于交易对方无法履行合同义务而导致企业财务损失的风险。
企业财务风险报告分析(3篇)
第1篇一、引言随着市场经济的快速发展，企业面临着日益复杂的经营环境。
财务风险作为企业运营中不可避免的一部分，对企业的发展产生了重要影响。
本报告旨在对企业财务风险进行深入分析，识别潜在风险点，并提出相应的风险防范措施，以确保企业财务稳健发展。
二、企业财务风险概述财务风险是指企业在经营过程中，由于各种不确定性因素导致财务状况恶化，从而可能影响企业生存和发展的风险。
企业财务风险主要包括以下几个方面：1. 市场风险：市场供需变化、价格波动、竞争加剧等因素对企业财务状况的影响。
2. 信用风险：企业因客户或供应商违约导致的应收账款、预付款等资金损失。
3. 流动性风险：企业因资金周转不灵导致的支付困难、经营中断等风险。
4. 操作风险：企业内部管理不善、内部控制失效等因素导致的财务损失。
5. 财务风险：企业融资结构不合理、资本结构失衡等因素导致的财务风险。
三、企业财务风险分析1. 市场风险分析（1）行业分析：对企业所处行业的市场前景、竞争格局、政策环境等进行深入分析，评估行业风险。
（2）产品分析：对企业产品结构、市场份额、产品生命周期等进行评估，识别产品风险。
（3）价格分析：对原材料价格、产品售价、汇率等因素进行预测，评估价格波动风险。
2. 信用风险分析（1）客户信用分析：对客户的信用等级、还款能力、财务状况等进行评估，识别客户信用风险。
（2）供应商信用分析：对供应商的信用等级、供货能力、合作历史等进行评估，识别供应商信用风险。
3. 流动性风险分析（1）现金流量分析：对企业现金流入和流出进行预测，评估企业短期偿债能力。
（2）资产负债分析：对企业资产负债结构进行分析，评估企业长期偿债能力。
4. 操作风险分析（1）内部控制分析：对企业内部控制制度、流程进行评估，识别内部控制缺陷。
（2）信息系统分析：对企业信息系统安全性、稳定性进行评估，识别信息系统风险。
5. 财务风险分析（1）融资结构分析：对企业融资渠道、融资成本、融资风险进行评估。
财务报告投资情况分析(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，企业投资活动日益活跃，投资在企业发展中的地位越来越重要。
财务报告作为企业财务状况的重要反映，对于投资者、债权人、管理层等利益相关者来说，具有极高的参考价值。
本文将对财务报告中的投资情况进行分析，旨在揭示企业投资活动的特点、风险和效益，为投资者和企业管理层提供决策参考。
二、投资情况概述1. 投资规模根据财务报告，企业在报告期内投资规模较大，涵盖了固定资产、无形资产、长期投资等多个方面。
其中，固定资产投资占比最高，表明企业在生产规模扩张、技术升级等方面投入较大。
2. 投资结构从投资结构来看，企业投资主要集中在以下领域：（1）产业投资：企业加大对核心产业的投资力度，以提升市场竞争力。
（2）技术研发投资：企业加大研发投入，提高自主创新能力。
（3）产业并购投资：企业通过并购拓展产业链，实现资源整合。
（4）金融投资：企业将部分资金投资于金融产品，以获取稳定收益。
3. 投资效益通过对财务报告的分析，企业投资效益表现如下：（1）投资回报率：企业在报告期内投资回报率较高，表明投资效益较好。
（2）资产收益率：企业资产收益率稳步提升，说明投资活动对企业盈利能力有积极影响。
（3）现金流：企业投资活动产生的现金流较为稳定，为企业的可持续发展提供了保障。
三、投资情况分析1. 投资风险分析（1）市场风险：企业投资活动受到市场需求、竞争格局等因素的影响，存在一定的市场风险。
（2）政策风险：政策调整可能对企业投资活动产生不利影响，如税收政策、环保政策等。
（3）信用风险：企业在投资过程中可能面临合作方信用风险，导致投资损失。
（4）流动性风险：企业投资活动可能导致资金流动性不足，影响企业正常运营。
2. 投资效益分析（1）产业投资效益：企业加大对核心产业的投资，有助于提升市场竞争力，实现可持续发展。
（2）技术研发投资效益：企业加大研发投入，提高自主创新能力，有助于提升产品附加值，增强市场竞争力。
（3）产业并购投资效益：企业通过并购拓展产业链，实现资源整合，有助于提升企业整体实力。
财务风险点问题分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着我国市场经济体制的不断完善，企业面临的财务风险日益复杂。
为了确保企业财务稳健，防范和化解财务风险，本报告对企业在财务管理过程中可能存在的风险点进行深入分析，并提出相应的风险防范措施。
二、财务风险点分析1. 资金风险（1）资金链断裂风险资金链断裂是企业面临的最大财务风险之一。
当企业面临资金短缺时，可能无法按时偿还债务，导致资金链断裂。
原因包括：销售回款不畅、融资渠道不畅、成本上升等。
（2）流动性风险流动性风险是指企业因短期内资金需求过大，导致资金流动性不足的风险。
流动性风险可能源于企业盲目扩张、投资决策失误、市场竞争加剧等因素。
2. 财务报表风险（1）收入确认风险收入确认是企业财务报表编制的核心环节。
收入确认不准确可能导致企业财务状况失真，影响投资者信心。
收入确认风险主要包括：收入确认时间、收入确认方法、收入确认依据等方面。
（2）成本费用核算风险成本费用核算不准确可能导致企业盈利能力失真。
成本费用核算风险主要包括：成本费用归集、成本费用分配、成本费用计算等方面。
3. 投资风险（1）投资决策风险投资决策失误可能导致企业投资回报率降低，甚至造成巨额亏损。
投资决策风险主要包括：投资项目选择、投资规模确定、投资期限规划等方面。
（2）投资收益风险投资收益风险是指企业投资收益未能达到预期目标的风险。
投资收益风险可能源于市场环境变化、投资标的经营状况不佳等因素。
4. 税务风险（1）税务合规风险税务合规风险是指企业在税务申报、税务缴纳等方面存在违规行为的风险。
税务合规风险可能导致企业面临高额罚款、行政处罚甚至刑事责任。
（2）税务筹划风险税务筹划风险是指企业在进行税务筹划过程中，因筹划方案不合理或操作不规范，导致税务风险增加的风险。
5. 财务管理风险（1）内部控制风险内部控制风险是指企业内部控制体系不完善，导致财务风险难以得到有效防范的风险。
内部控制风险主要包括：组织架构、职责分工、授权审批、监督考核等方面。
财务情况及风险分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，企业竞争日益激烈，财务状况和风险分析成为企业管理的重要环节。
本报告旨在对某企业近三年的财务状况进行梳理，并对可能存在的风险进行深入分析，为企业决策提供参考。
二、企业概况某企业成立于20XX年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
企业拥有员工XXX人，占地面积XX亩，固定资产XX亿元。
近年来，企业业绩稳步增长，市场份额不断扩大。
三、财务状况分析（一）盈利能力分析1.营业收入分析近三年，某企业营业收入分别为XX亿元、XX亿元、XX亿元，同比增长率分别为XX%、XX%、XX%。
从数据来看，企业营业收入呈逐年上升趋势，说明企业在市场竞争中具有一定的优势。
2.净利润分析近三年，某企业净利润分别为XX亿元、XX亿元、XX亿元，同比增长率分别为XX%、XX%、XX%。
净利润的增长表明企业在经营管理方面取得了显著成效。
3.毛利率分析近三年，某企业毛利率分别为XX%、XX%、XX%，呈逐年上升趋势。
毛利率的提高意味着企业在产品定价、成本控制等方面具有较强的竞争力。
（二）偿债能力分析1.资产负债率分析近三年，某企业资产负债率分别为XX%、XX%、XX%，呈逐年下降趋势。
资产负债率的下降说明企业负债水平有所降低，财务风险得到有效控制。
2.流动比率分析近三年，某企业流动比率分别为XX%、XX%、XX%，均大于1。
流动比率的提高表明企业短期偿债能力较强。
（三）运营能力分析1.存货周转率分析近三年，某企业存货周转率分别为XX次、XX次、XX次，呈逐年上升趋势。
存货周转率的提高说明企业在存货管理方面取得了较好成效。
2.应收账款周转率分析近三年，某企业应收账款周转率分别为XX次、XX次、XX次，呈逐年下降趋势。
应收账款周转率的下降提示企业可能存在坏账风险。
四、风险分析（一）市场风险1.市场竞争加剧随着我国XX行业的快速发展，市场竞争日益激烈。
企业面临来自国内外同行的竞争压力，市场份额可能受到冲击。
财务分析报告及风险点(3篇)
第1篇一、引言财务分析是企业管理者了解企业财务状况、经营成果和现金流量状况的重要手段。
通过对财务报表的分析，可以全面了解企业的盈利能力、偿债能力和运营能力，从而为企业制定经营决策提供有力支持。
本报告将针对某企业的财务报表进行分析，并对潜在风险点进行识别。
二、企业概况某企业成立于2000年，主要从事某产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，市场份额逐年提高。
截至2020年底，企业总资产为10亿元，净资产为6亿元，员工人数为1000人。
三、财务分析（一）盈利能力分析1. 毛利率某企业近年来毛利率保持稳定，2020年毛利率为35%。
与同行业平均水平相比，企业毛利率处于较高水平，表明企业在产品定价和成本控制方面具有一定的优势。
2. 净利率某企业近年来净利率逐年提高，2020年净利率为15%。
与同行业平均水平相比，企业净利率处于较高水平，说明企业具有较强的盈利能力。
（二）偿债能力分析1. 流动比率某企业近年来流动比率保持稳定，2020年流动比率为2.5。
与同行业平均水平相比，企业流动比率较高，表明企业短期偿债能力较强。
2. 速动比率某企业近年来速动比率保持稳定，2020年速动比率为1.8。
与同行业平均水平相比，企业速动比率较高，说明企业短期偿债能力较好。
（三）运营能力分析1. 存货周转率某企业近年来存货周转率逐年提高，2020年存货周转率为6次。
与同行业平均水平相比，企业存货周转率较高，表明企业在存货管理方面较为高效。
2. 应收账款周转率某企业近年来应收账款周转率逐年提高，2020年应收账款周转率为10次。
与同行业平均水平相比，企业应收账款周转率较高，说明企业在信用政策执行和应收账款回收方面较为有效。
四、风险点识别（一）市场风险1. 行业竞争加剧：随着市场需求的扩大，行业竞争日益激烈，企业面临较大的市场份额压力。
2. 产品更新换代：企业产品更新换代周期较短，若无法及时推出新产品，将影响企业市场份额。
财务风险分析的报告模板(3篇)
第1篇报告名称：XXXX公司财务风险分析报告报告编制单位：XXXX财务部报告编制日期：____年__月__日一、前言随着市场竞争的日益激烈，企业面临的风险也在不断增加。
财务风险作为企业风险的重要组成部分，对企业的发展至关重要。
本报告旨在对XXXX公司的财务风险进行全面分析，以期为公司的经营决策提供参考。
二、公司概况（一）公司基本情况1. 公司名称：XXXX公司2. 成立时间：____年3. 注册资本：____万元4. 主营业务：____5. 组织架构：____（二）公司财务状况1. 资产总额：____万元2. 负债总额：____万元3. 净资产：____万元4. 营业收入：____万元5. 净利润：____万元三、财务风险分析（一）流动性风险分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率：____（分析流动比率是否处于合理水平）（2）速动比率：____（分析速动比率是否处于合理水平）（3）现金比率：____（分析现金比率是否处于合理水平）2. 长期偿债能力分析（1）资产负债率：____（分析资产负债率是否处于合理水平）（2）利息保障倍数：____（分析利息保障倍数是否处于合理水平）（二）经营风险分析1. 营业收入分析（1）收入增长率：____（分析收入增长率是否处于合理水平）（2）收入结构分析：____（分析收入结构是否合理）2. 成本费用分析（1）毛利率：____（分析毛利率是否处于合理水平）（2）费用控制情况：____（分析费用控制情况是否良好）3. 盈利能力分析（1）净利润率：____（分析净利润率是否处于合理水平）（2）投资回报率：____（分析投资回报率是否处于合理水平）（三）财务风险预警指标分析1. 盈利能力指标分析（1）净资产收益率：____（分析净资产收益率是否处于合理水平）（2）总资产收益率：____（分析总资产收益率是否处于合理水平）2. 运营效率指标分析（1）存货周转率：____（分析存货周转率是否处于合理水平）（2）应收账款周转率：____（分析应收账款周转率是否处于合理水平）3. 偿债能力指标分析（1）流动比率：____（分析流动比率是否处于合理水平）（2）速动比率：____（分析速动比率是否处于合理水平）四、风险应对措施（一）流动性风险应对措施1. 加强现金流管理，提高资金使用效率；2. 优化债务结构，降低财务风险；3. 加强应收账款管理，降低坏账风险。
企业财务风险报告分析(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业数量不断增加，市场竞争日益激烈。
企业在追求利润最大化的同时，也面临着诸多财务风险。
财务风险是指企业在经营过程中，由于各种不确定性因素导致财务状况不稳定，可能对企业的生存和发展造成威胁的风险。
本文将对企业财务风险进行报告分析，旨在为企业提供有效的风险管理策略。
二、企业财务风险概述1. 定义企业财务风险是指企业在生产经营过程中，由于内外部环境变化，导致财务状况不稳定，可能对企业的生存和发展造成威胁的风险。
财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、汇率风险、利率风险等。
2. 分类（1）市场风险：包括市场价格波动风险、市场供需风险、市场竞争风险等。
（2）信用风险：包括应收账款风险、银行贷款风险、债券投资风险等。
（3）流动性风险：包括现金流量风险、资产负债匹配风险、融资风险等。
（4）操作风险：包括内部管理风险、外部环境风险、信息系统风险等。
（5）汇率风险：包括外汇汇率波动风险、外汇交易风险等。
（6）利率风险：包括利率变动风险、金融工具利率风险等。
三、企业财务风险报告分析1. 市场风险（1）市场价格波动风险：通过对企业历史销售数据和市场行情进行分析，发现企业产品价格波动较大，导致企业利润不稳定。
建议企业加强市场调研，合理定价，降低价格波动风险。
（2）市场供需风险：分析市场需求变化，发现企业产品市场需求逐年下降，市场竞争加剧。
建议企业调整产品结构，提高产品质量，拓展市场份额。
（3）市场竞争风险：分析竞争对手情况，发现企业市场份额逐年下降，竞争对手实力较强。
建议企业加强品牌建设，提高产品竞争力。
2. 信用风险（1）应收账款风险：通过对企业应收账款账龄分析，发现部分客户欠款时间较长，存在坏账风险。
建议企业加强应收账款管理，提高账款回收率。
（2）银行贷款风险：分析企业贷款情况，发现企业负债较高，存在一定的银行贷款风险。
建议企业优化资产负债结构，降低负债比例。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（七）投资风险与财务分析
7.1 资金来源与运用
公司注册资本60万元，全由出资人自筹资金。
公司资本主要用于购建生产性固定资产(9万)，电脑20台、办公桌椅、其他硬件设备以及进行初期的市场推广和刚开始的经营需要等。
资金运用：25.5万
公司开办费：3.5万元
各种证明、证书、注册商标费：5000元
初期公关费：1.2万
人员培训费：1.8万
工作室投资费用：4万元
装修费：2万
设备购买：18万
及其余各项基本费用等等 7.2 风险分析 7.2.1投资回收期
通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算。
从现金流量表中看出，累计现金流量首次出现正值是在第五年，则
投资回收期=5-1+622191/ 4971348 =4.125，换算得投资回收期为四年零两个月 回收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现金/当年现值)
7.2.2投资净现值
计算得出：NPV=175.22（万元）
银行短期借款（1年期）利率为6.31%，考虑到目前基金的机会成本较低，基于对机会成本及相关投资风险的考虑，k 取10%（下同），此时，NPV=175.22（万元）＞0。
计算期内净现值大于零，表示该投资方案盈利能力很好，投资方案可行。
7.2.3内含报酬率
根据现金流量表利用如下公式计算内含报酬率：
计算得出：IRR=34.57%
内含报酬率达到34.57%大于资金成本率10%，由此看出，此项旅游服务产品推出之后盈利很强，即使很高的贴现率也能满足投资者的需求，达到获利的目的。
由该项指标显示，显然该项目是可行的。
7.2.4 盈亏平衡分析
()
C n
t t
t k -=∑
+=1
1NCF NPV ()
NPV 1
IRR 1NCF =-=∑
+=C n
t t
t
根据利润表得出公司第二年收入就达到695880>579546,以后几年都大于579546，说明公司处于持续盈利状态，这时可以考虑在一定时机扩大公司规模与影响，使盈利更大、
当公司营业额达到579546时，公司盈亏平衡，大于579546时，公司盈利。
所以公司为了不亏损，应尽量让公司营业额达到579546.
保本点Q=579546 ，盈亏平衡分析图如下：
7.3 财务分析
会计报表：
主要财务假设：公司设在长沙市雨花区，可享受长沙大学生创业的税收减免42项费用的优惠政策。
税法规定，企业某一纳税年度发生亏损可以用下一年度的所得弥补，下一年度的所得不足以弥补的，可以逐年延续弥补，但最长不得超过5年。
公司前四年不分红，从第五年起按净利润的25%分红。
7.3.1 利润表单位：
元
第一年至第五年，具体见下表。
随着业务量的上升，现金流由第一，二、三年的负值增长为正值并快速上升，特别是在第四年和第五年，现金流的增长幅度更为明显。
7.3.2现金流量表
由下表（资产负债年表）可得出，公司的注册资本为60万，第一年因为初始投资额较大使总资产下降至36万多，但第二年开始保持着增长的趋势，到第五年总资产可达1029多万元。
7.3.3资产负债表
注：应收账款按当年销售收入的30%定，其中70%当年收回，剩余30%下年收回
坏帐准备按当年应收账款发生额的0.5%提取，固定资产按直线法计提折旧，折旧率为5%;无形资产摊销按直线法，折旧率为10%
注：财务章节的数据均为公司的虚拟数据，仅表示公司的发展状况
7.4 会计报表分析
重要报表数据显示：
五年营业收入为（元）：231930 ，695880 ，1275780, 5103120, 10206240.；五年净利润为(元)：-740803，-80189,265040,397550,3933281。
7.4.1比率及趋势分析
因我公司专营老年人旅游产品，属服务类产业，现就公司运营重要指标加以分析。
重要比率及趋势分析：
销售净利率：即净利润与营业收入的比值。
该指标反映的是商品经营的盈利能力，指标值越高，说明盈利能力越高。
指标值降低，可能是由于营业成本提高、投资收益减少等，本公司属于服务类产业，销售净利率等同于营业净利率。
经过估算我们得出第三至第五年的销售利润率分别是20.77%，17.8%，38.54%基本上是呈现一个逐渐递增的趋势，但是第四年由于公司拓展业务，增加了不少成本和费用，导致利润率有所下降。
总资产周转率：即营业收入与平均资产总额的比率。
该指标反映企业全部资产管理能力。
加速资产的周转速度，带来利润绝对额的增加。
总资产周转率越高，总资产周转速度越快，说明企业的营业能力越强。
企业可以采用更多的优惠政策来加速资产的流转。
经过估算我们得出第一年至第五年的资产周转率分别为92.59%，117.12%，99.11% 。
第一年跟第二年，公司处于发展初始阶段，业务范围比较局限，总资产周转率较低；以后逐年升高，而第五年由于开始向股东分红利，所有者权益不断增加，所以导致总资产的周转率也有所降低，但是总体上总资产的周转率呈现上升趋势
注：从上图可看出，公司入行的第前两年间，因处于不断摸索与拓展业务阶段，公司的营业收入为负，随着公司的日渐成熟，服务口碑的建立，客源增多，因而销售收入逐年上升，销售净利润也呈逐年上升趋势。
同样从图标看出，公司的总资产周转率是不断上升的，由此看出，公司即使在初步运营阶段，净利润为负的情况下，资金的周转速度还是不错的，随着客源的扩大，总资产周转率快速上升，由此可见，公司的营运能力是很不错的，很有发展前景。
7.5 风险评估与应对策略
7.5.1内部风险：
(1)盈利模式风险
盈利模式不明确，缺少主打产品。
对策：
制定明确的盈利模式，不断创新，改进收入的模式。
(2)股权结构风险
股权结构不合理；
每个股东出资相等，没有出资最多的股东，很难形成一个强有力的领导人。
对策；
根据创业团队的特点，采用“一股独大”的不对称结构，
开始创业时，以法律文本的形式确定一个清晰的利润分配方案，把债权利确定清楚。
(3)企业内部管理风险—财务风险、人力资源风险、决策风险
开业初期老年旅游成本较高但是接团很少，因此利润并不高，还有巨额资金的投入和如何筹资的问题；
公司治理不善，出现利益制约时，有些人撤资，导致公司流动资金断缺；
在人才招聘和使用中出现失误，导致企业的劳资矛盾、企业的商业机密或资产被剽窃，甚至员工跳槽；
管理层对市场预测的错误、对资金运用上的错误以及在人才使用上的失误等。
对策：
对项目的收入以及费用进行详细的预测和评估，撰写一份详尽的投资策划书来吸引投资公司的投资；
建立和不断完善财务管理系统，设置高校的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作；
公司加强内部管理，制定严格的规章制度，同时也建立一套有较大吸引力的激励机制，做到既民主又公平；
金字塔式人才结构设计，多用激励机制，用法律文本的方式明确保密责任和义务。
适当分权，有效的监督，管理层级的减少。
7.5.2外部风险
(1)信息传播风险
当今科技发展迅猛，技术更新快，人们生活方式改变也相对快；
信息更新速度滞后。
对策：
做好网站推广宣传工作，先让一些居从网上获取公司旅游服务信息，建立及时有效的信息反馈渠道，随时掌握市场需求动态。
(2)市场变化风险
潜在竞争对手的加入，使市场竞争变得激烈；
随着经济的发展变化，相应的收费标准会发生变化，有些商家流失。
对策：
制定有效的营销策略，提高服务，开拓潜在需求；
进一步做好市场调查，第一时间掌握消费者的需求，创新线路和服务。
(3)其他不确定风险
公司资金周转不灵，出现暂时的短缺；
投资者没意愿投资，收入逐渐减少。
对策：
再向银行借入短期借款或再次引入风险投资或民间借款等方式；
若公司资金链完全断裂时，说明公司进入了财务危机了，随时面临着破产的危险，这时只能进行清算或者转让股权了；
作详细的市场调查，了解老年人的旅游习惯、爱好，作出相应的策略变动以及最大限度满足老年需要，改进旅游规划，推出新的服务，加大宣传力度。