外汇风险管理练习题答案
外汇交易与外汇风险管理答案
《外汇交易与外汇风险管理》练习班级:姓名:学号:一、名词解释外汇市场远期外汇交易套汇外汇期权二、不定项选择题1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在(B )之间。
A.央行与客户B.央行与外汇银行C.央行与财政部D.外汇银行与客户2、掉期交易中最常见的形式是( A )。
A.即期对远期B.明日对次日C.远期对远期D.即期对即期3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升,则他会(A )。
A.买进12月份交割的欧元期汇B.卖出12月份交割的欧元期汇C.买进12月份交割的美元期汇D.或A或C4、存在抛补套利机会的条件是( D )。
A.两国存在利率差异B.存在汇率差异C.交易者的操作技巧D.利率平价不成立5、外汇风险包括( ABC )。
A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.掉期风险6、在外汇市场上,外汇交易的参与者主要有(ACDE )。
A.中央银行B.财政部C.顾客D.外汇银行E.外汇经纪人7、套汇交易的具体方式有(AD )。
A.直接套汇B.货币互换C.利率互换D.间接套汇E.抛补套利8、外汇市场的三个层次包括(ABC)。
A.银行与顾客之间B.银行同业之间C.银行与中央银行之间D.中央银行与客户之间三、判断题1、央行为了保持公正性,所以不参与外汇市场的交易。
(错误)2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。
(正确)3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易,约定5月份交割,那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。
(正确)4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时,为防范外汇汇率下跌,需要做多头的套期保值。
(错误)5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。
(正确)6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。
(错误)7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价,就买进这种看跌期权。
(正确)四、简述题1、美元与瑞士法郎汇率报价为:1.2704/1.2709,一个月的掉期率为18/12,计算一个月的远期汇率。
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第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。
我们一般所说的外汇风险指的是________。
2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。
这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。
________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。
4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。
一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。
5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。
常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。
二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指( )。
A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。
这属于( )。
A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。
时间越长，外汇风险就越( )。
A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。
A．软币B．硬币C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。
A．提前收付B．借款C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是( )。
A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是( )。
外汇风险管理练习题答案
外汇风险管理练习题答案一、不定项选择题1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ）A 交易风险B 会计风险C 经济风险D 转换风险2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ）A 仅有时间风险B 仅有价值风险C 无风险D 存在双重风险3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ）A 选择合同货币B 使用“一篮子”货币C 掉期交易D 远期交易E 期权交易4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ）A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ）A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ）A 交易风险B 经营风险C 会计风险D 储备风险7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ）A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ）A.行使期权B.放弃期权C.合同延期D.对冲合同9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ）A.以本币收款B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同C.不同时间的相同外币，相同金额的流出D.以本币付款10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。
A.远期外汇业务B.择期业务C.外币期权业务D.掉期业务11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。
A.交易金额B.交割时间C.交割地点D.交易价格E.交易方式12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。
A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权E.买方期权13、银行买卖外汇的数额经常是不平衡的，如果银行买入某种外币的数额超过卖出的数额，称为该种货币的（ A ）。
C15083用衍生品管理外汇风险90分
一、单项选择题1. 两种货币在未来两个以上工作日兑换的比率称为（）。
A. 直接汇率B. 间接汇率C. 远期汇率D. 即期汇率您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 时间选择权远期合约下，货币的交换可以选定在到期前的任意一天，而不一定是约定的到期日。
两个日期之间一般最大不超过（）个月。
A. 五B. 四C. 二D. 一您的答案：C题目分数：10此题得分：0.03. 货币期权的成本，称为（）。
A. 权利金B. 期权金C. 货币金D. 交换货币您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 关于货币期权的说法，错误的是（）。
A. 货币期权给予持有人交换货币的义务B. 在未来某个日期C. 以今天确定的汇率D. 当前缴付权利金您的答案：A题目分数：10此题得分：10.05. .期权的条款是直接由买卖双方协商确定的。
这个说法（）。
A. 正确B. 错误您的答案：A题目分数：10此题得分：10.06. 允许公司将其敞口从浮动转换为固定的工具包括（）。
A. 远期合约B. NDF合约C. 货币期权D. 以上都是您的答案：D题目分数：10此题得分：10.07. 对于一个在瑞士苏黎世的外汇交易员，以美元数目表示的每单位瑞士法郎报价是( )的一个例子。
A. 直接标价法B. 间接标价法C. 相反标价法D. 传统标价法您的答案：B题目分数：10此题得分：10.08. 如果需要外汇的确切日期不确定，那么它下面的哪种金融工具最合适对冲风险？（）A. 远期合约B. 具有时间选择权的远期合约C. 即期合约D. 具有时间选择权的即期合约您的答案：B题目分数：10此题得分：10.09. 外汇行情报价可能会很复杂，然而我们能开发一些通用的符号，使它们更容易。
国内本币称为DC，外币称为（）。
A. FCB. ACC. MCD. BC您的答案：A题目分数：10此题得分：10.010. 即期汇率是两种货币之间当前的兑换汇率，通常为（）个工作日。
外汇交易与外汇风险管理答案
《外汇交易与外汇风险管理》练习班级：姓名：学号：一、名词解释外汇市场远期外汇交易套汇外汇期权二、不定项选择题1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在（B ）之间。
A．央行与客户 B．央行与外汇银行C．央行与财政部 D．外汇银行与客户2、掉期交易中最常见的形式是（ A ）。
A．即期对远期B．明日对次日C．远期对远期D．即期对即期3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升，则他会（A ）。
A．买进12月份交割的欧元期汇B．卖出12月份交割的欧元期汇C．买进12月份交割的美元期汇D．或A或C4、存在抛补套利机会的条件是（ D ）。
A．两国存在利率差异B．存在汇率差异C．交易者的操作技巧D．利率平价不成立5、外汇风险包括（ ABC ）。
A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.掉期风险6、在外汇市场上，外汇交易的参与者主要有（ACDE ）。
A．中央银行B．财政部C．顾客D．外汇银行E．外汇经纪人7、套汇交易的具体方式有（AD）。
A．直接套汇B．货币互换C．利率互换D．间接套汇E．抛补套利8、外汇市场的三个层次包括（ABC）。
A．银行与顾客之间B.银行同业之间C.银行与中央银行之间D.中央银行与客户之间三、判断题1、央行为了保持公正性，所以不参与外汇市场的交易。
（错误）2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。
（正确）3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易，约定5月份交割，那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。
（正确）4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时，为防范外汇汇率下跌，需要做多头的套期保值。
（错误）5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。
（正确）6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。
（错误）7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价，就买进这种看跌期权。
（正确）四、简述题1、美元与瑞士法郎汇率报价为：1.2704/1.2709，一个月的掉期率为18/12，计算一个月的远期汇率。
企业财务风险管理一外汇风险答案
企业财务风险管理一外汇风险答案单选1假设间接报价法下，1欧元=1.3626美元，那么1美元可以兑换的欧元为()。
A、0.7338[正确]B、1.3626C、1D、0.82642假设直接报价法下，1美元=92.60日元，那么1日元可以兑换的美元为()。
A、92.60B、0.0108[正确]C、1D、46.303最早产生的金融期货品种是()。
A、股指期货B、外汇期货[正确]C、国债期货D、利率期货4如果你需要在未来的某个日期用英镑买入美元，需要采取的套期保值策略是()。
A、现在买入货币期货合同，在实际买入货币当天买入相同数目的期货合同B、现在卖出货币期货合同，在实际卖出货币当天出售相同数目的期货合同C、现在买入货币期货合同，在实际买入货币当天出售相同数目的期货合同D、现在卖出货币期货合同，在实际卖出货币当天买入相同数目的期货合同[正确]5假设当期1欧元=1.3600美元，欧元期货合约的规模是125000欧元，最小变动价位是0.0001点。
当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动()。
A、13.6欧元B、13.6美元C、12.5美元[正确]D、12.5欧元6假设当前欧元/美元的期货价格为1欧元=1.3502美元，欧元期货合约的规模是125000欧元，某交易者买入10张欧元期货合约。
10天后,欧元/美元的期货价格为1欧元=1.3602美元，交易者卖出10张合约对冲平仓。
则交易者的盈亏结果是()。
A、盈利12500美元[正确]B、亏损12500美元C、盈利13500美元D、亏损13500美元7货币互换交易与利率互换交易的区别是()。
A、货币互换明确了利率的支付方式，但无法确定汇率B、货币互换需要在期初交换本金，但不需在期末交换本金C、货币互换需要在期初和期末交换本金[正确]D、货币互换需要在期末交换本金，但不需要在期初交换本金8当A公司签订了购买外汇看涨期权合约后，如果到期日的市场价格低于协定价格，通常A公司应该采取的策略是()。
4外汇风险管理作业答案
4外汇风险管理作业答案4外汇风险管理综合练习题一、单项选择题1、外汇的折算风险是一种（）A．现实风险B．潜在风险C．账面风险D．经济风险*2、下列哪种情况下，一个企业具有双重的外汇风险（）A．同时间的相同外币、相同金额的流出、流入B．一种外币流入、另一种外币流出，且流出、流入的时间不同C．本币收付D．流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额*3、在同一时期内，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限和资金反向流动的做法，是防止外汇风险中的（）A．平衡法B．组对法C．提前收付法D．拖延收付法4、有外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是哪种保值法？（）A．货币期货合同B．货币期权合同C．即期合同D．远期合同*5、某国际企业拥有一笔美元应收账款，且预测美元将要贬值，防止汇率风险可采取下列哪种方法（）A．提前收取这笔美元应收账款B．推后收取这笔美元应收账款C．签订一份买进等额美元的远期外汇合约D．签订一份买进等额美元的外汇期货合约6、防止出口收汇风险最好的方法是（）A．以预测上浮趋势最强的一种货币作为计价货币B．以预测上浮趋势较强的两种货币作为计价货币C．以预测具有上浮趋势的多种货币作为计价货币D．以欧元作为计价货币*7、防止外汇风险的平衡法是组成与应付（付）外币的（）资金流动A．货币种类不同，金额相当，不同时间，相反方向B．货币种类相同、金额相同、相同时间、相同方向C．货币种类相同、金额相同、相同时间、相反方向D．货币种类不同、金额相当、相同时间、相反方向8、防止进口付汇风险最好的方法是（）A．以预测下浮趋势最强的一种货币作为计价货币B．以预测下浮趋势较强的两种货币作为计价货币C．以预测具有下浮趋势的多种货币作为计价货币D．以欧元作为计价货币9、外汇风险是（）A．因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失B．因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加C．因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失D．因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损失的可能性*10、外汇风险头寸是（）A．全部外汇资产的金额B．全部外汇负债的金额C．外汇资产与外汇负债之和D．暴露于外汇风险之中的那部分资产与负债*11、会计风险是（）A．将外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动而引起的风险B．因财务会计决策不当而引起的风险C．因会计处理方法的变更而引起的风险D．在清算、交割时出现的风险12、企业可以通过选择适当的结算方式来降低外汇风险，假设目前可供选择的结算方式有：信用证（即期、远期）、托收、汇款。
外汇风险管理
第四章外汇风险管理（一）单选题1.既能消除时间风险，又能消除货币风险的防险方法是（）。
A.计价货币选择法B.调整价格法C.组对法D.平衡法2.对出口商来说最符合安全及时收汇原则的结算方式是（）。
A.即期L/CB.远期L/CC.D/PD.附有电报索汇条款的L/C3.出口商出口计价货币选择的原则是从成交到收汇期内（）。
A.上浮趋势最强的一种货币B.上浮趋势最强的两种货币C.具有上浮趋势的多种货币D.不升不降比较稳定的一种货币4.外汇风险大小与（）。
A.收付汇时间的长短成正相关关系B.收付汇时间的长短成反相关系C.与付款人的资金结构成正相关系D.与付款人资金结构成反相关系5.出口收汇利用保值条款（）。
A.可消除时间风险B.可消除货币风险C.可消除时间风险与货币风险D.可减少风险的影响6.布雷顿森林体系下特有的保值条款是（）。
A.黄金保值条款B.外汇保值条款C.价格指数保值条款D.综合货币单位保值条款7.浮动汇率下很少使用的是（）保值条款。
A.黄金B.外汇C.价格指数D.综合货币单位8.综合货币单位保值法的具体运用是（）。
A.进口计价货币软硬搭配B.出口计价货币软硬搭配C.以SDR进行保值D.多种货币计价法9.会计风险是指因汇率波动而引起下列哪种变化的风险（）。
A.应收未收债权价值B.资产负债表中外汇项目C.企业潜在经济收益D.应付未付债务价值10.海琴是防止外汇风险所采用的下列哪种方法（）。
A.货币期货B.掉期合同C.择期合同D.外币期权11.进口计价货币应选择从成交到付汇期间（）。
A.下浮趋势最强的一种货币B.下浮趋势最强的两种货币C.具有下浮趋势的多种货币D.不升不降比较稳定的一种货币（二）多选题1.出口合同的外汇保值条款的一种形式包括（）。
A.以硬币计价，以软币支付B.以软币计价，以软币支付C.签约时确定该软币与另一较硬货币的比价D.支付日按软币对硬币贬值幅度，对原货价进行调整2.平衡法是组织与应收（付）外币账款在下列哪种情况下的反方向的资金流动（）。
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外汇风险管理练习题答案
一、不定项选择题
1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ）
A 交易风险
B 会计风险
C 经济风险
D 转换风险
2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ）
A 仅有时间风险
B 仅有价值风险
C 无风险
D 存在双重风险
3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ）
A 选择合同货币
B 使用“一篮子”货币
C 掉期交易
D 远期交易
E 期权交易
4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ）
A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法
5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ）
A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇
6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ）
A 交易风险
B 经营风险
C 会计风险
D 储备风险
7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ）
A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失
B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失
C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益
D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益
8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ）
A.行使期权
B.放弃期权
C.合同延期
D.对冲合同
9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ）
A.以本币收款
B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同
C.不同时间的相同外币，相同金额的流出
D.以本币付款
10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。
A.远期外汇业务
B.择期业务
C.外币期权业务
D.掉期业务
11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。
A.交易金额
B.交割时间
C.交割地点
D.交易价格
E.交易方式
12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。
A.看涨期权
B.看跌期权
C.欧式期权
D.美式期权
E.买方期权
13、银行买卖外汇的数额经常是不平衡的，如果银行买入某种外币的数额超过卖出的数额，
称为该种货币的（ A ）。
A.多头
B.空头
C.平头
D.超卖
14、某家外贸公司于9月1日签订了价值10万美元的出口合同，收汇日期定在11月20日，
此间该公司面临的外汇风险属于（ C ）。
A.时间风险
B.经济风险
C.交易风险
D.转换风险
15、在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的反方向资金流动
为（ C ）。
A.提前收付
B.套期保值
C.平衡法
D.组对法
16、作货币期货的空头套期保值来控制汇率风险的主体是（ B ）
A.进口商
B.出口商
C.借款人
D.进口商和出口商
17、属于期货的特征是（ABD）
A.公开竞价方式
B.保证金制度
C.较高的信用风险
D.每日结算制度
18、在人民币升值预期的背景下，境外企业在出口中愿意接受以人民币计价，越来越多的我
国进口商品用人民币结算，导致中国政府最终持有的外汇储备（ A ）
A. 加速增长
B. 加速减少
C.不变
D.无法判断
19、我国一公司在90天内有一笔美元对外支出，若美元明显趋涨，该公司通过（ C ）
可避免外汇风险损失。
A.提前收款
B.推迟收款
C.提前付款
D.推迟付款
二、判断题
1、出口收汇应该选择软货币，进口付汇应该选择硬货币。
（错）
2、套期保值和投机都是外汇市场上常见的外汇业务活动，其交易方式不同，但实质上都是为了盈利。
（错）
3、进出口商若采用外币期权的方法来避免汇率风险，出口商应购买的是买权(Call Option)，
进口商应购买的是卖权(Put Option)。
（错）
4、赋予持有人在合约到期日或期满前按约定条件买入指定外币选择权的期权类型称为“Put
Option”。
（错）
5、某贸易公司在90天内有一笔英镑收入，预期英镑汇率趋于下跌，该公司通过提前收款可
避免外汇风险损失。
（对）
6、企业在进出口贸易中选择硬币或具有上浮趋势的货币计价，可减少汇率波动可能带来的
外汇风险损失。
（错）
7、协定价格，也就是期权价格，是指买卖双方约定的、在未来某一时间买进或卖出一定数
量货币的价格。
（错）
8、掉期交易是指一种同时买进或卖出期限相同的某种外币的交易。
（错）
9、由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险称为交易风险（错）
10、外汇风险一般包括三个因素：本币、外币和汇率。
（错）
11、具有执行或不执行合约选择权特点的外汇业务是择期交易。
（错）
12、与欧式期权相比较，美式期权较灵活，因此，美式期权的价格也较低。
（错）
13、在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的反方向资金流
动为组对法。
（错）
三、简答题或论述题
1、什么是外汇敞口和外汇风险？P164-165
2、外汇敞口和外汇风险有哪些种类？P165-169
3、简述外汇风险的构成和外汇风险管理的基本原理。
P169-170
4、外汇风险管理的内部措施有哪些？P171-173
5、外汇风险管理的外部措施有哪些？P174-179。