综合分析与业绩评价
财务分析—综合分析与业绩评价
• 按照第二种方法计算综合经济指数
4.影响资产周转率的一个重要因素是资产 总额。资产总额是由流动资产和长期资 产组成，它结构是否合理直接影响到资 金的周转速度。一般而言，流动资产直 接体现企业的偿债能力和变现能力。长 期资产体现了企业经营规模、发展潜力。 两者之间应该有一个合理的比率关系。
5.权益乘数表明企业的负债程度。（同时反 映权益资金比重）负债比例越大，权益乘 数就越高，说明企业有较高的负债，给企 业带来较多的杠杆利益，同时也给企业带 来较大的风险。这就要求企业要有相对合 理的资本结构。
2．反映资产负债水平和偿债能力指标
反映企业资产负债水平和偿债能力的指标 有四个，即：资产负债率、流动比率或速 动比率、应收账款周转率、存货周转率； 3．反映企业对国家或社会贡献水平指标
反映企业对国家或社会贡献水平的指标有 两个，即社会贡献率、社会积累率。
（二）确定各项业绩指标的标准值
• 业绩评价指标标准值可根据分析的目的和要求 确定，可用某企业某年的实际数，也可用同类 企业、同行业或部门平均数，还可用国际标准 数。
可持续增长率
净资产收益率
×
（ 1- 股 利 支 付 率 ）
销售（营业）净利率
×
总资产周转率 ×
财务杠杆作用
销售收入成本率 销售毛利率 销售收入期间费用率 销售收入研究开发费用率 销售净利率 销售收入非营业损失率 销售息税前利润率 销售（营业）税费率
企业综合分析与业绩评价
企业综合分析与业绩评价学习目标掌握财务分析的综合分析及业绩评价。
具体目标包括：◇知识目标了解综合分析与业绩评价的意义及目的；明确综合分析与业绩评价的内容；了解帕利普分析体系。
◇技能目标掌握杜邦财务分析体系的基本原理；掌握综合指数法的原理及实施步骤；掌握综合评分法的原理及实施步骤。
◇能力目标能够运用杜邦财务分析体系对企业进行综合财务分析；能够运用综合指数法和综合评分法对企业进行经营业绩综合评价。
宝钢股份与鞍钢股份盈利能力存在差异的原因宝钢股份和鞍钢股份在国内钢铁业处于领先地位，宝钢股份2002-2006年的净资产收益率分别为13.92％、19.76％、22.59％、17.38％、16.25％，鞍钢股份2002-2006年的净资产收益率分别为7.62％、16.01％、17.53％、18.44％，22.70％。
由数据可以看出，2004年以前，宝钢股份的净资产收益率大于鞍钢股份，而此后的净资产收益率小于鞍钢股份，即宝钢股份前期盈利能力是大于鞍钢股份的，在2004年至2005年期间发生了变化，鞍钢股份的盈利能力超过了宝钢股份。
到底是什么原因导致了这样的结果呢?首先分析直接影响净资产收益率的因素：总资产净利率和权益乘数。
通过分析得知，2004年前宝钢股份总资产净利率大于鞍钢股份，2005年前宝钢股份的权益乘数大于鞍钢股份，而此后，总资产净利率、权益乘数小于鞍钢股份，造成了2004年前宝钢股份的净资产收益率大于鞍钢股份，而2005年、2006年小于鞍钢股份。
进一步分析影响总资产净利率的直接因素：销售净利率和总资产周转率。
2004年前宝钢股份的总资产净利率大于鞍钢股份，是因为宝钢股份的销售净利率大于鞍钢股份。
但是，宝钢股份的总资产周转率小于鞍钢股份则减少了宝钢股份与鞍钢股份在总资产净利率方面的差异。
2004年后，宝钢股份总资产净利率低于鞍钢股份，是鞍钢股份销售净利率增加、而宝钢股份销售净利率减少以及鞍钢股份总资产周转率等因素综合影响的结果。
业绩评估工作总结汇报
业绩评估工作总结汇报
尊敬的领导和各位同事：
我很荣幸能够在此向大家汇报我所负责的业绩评估工作。
在过
去的一段时间里，我和我的团队致力于对公司的业绩进行全面评估，并提出了一些有益的建议和改进建议。
现在，我想向大家分享一下
我们的工作成果和所取得的进展。
首先，我们对公司的业绩进行了全面的分析和评估。
我们通过
收集和整理数据，对公司的财务状况、市场表现和竞争情况进行了
深入分析，以便更好地了解公司的整体情况和存在的问题。
通过这
一过程，我们发现了一些潜在的问题和挑战，也找到了一些可以改
进的地方。
其次，我们提出了一些建设性的建议和改进建议。
在对公司的
业绩进行评估的过程中，我们发现了一些可以改进的地方，并提出
了一些具体的建议，以帮助公司更好地应对当前的挑战和问题。
我
们的建议涉及到了财务管理、市场营销、产品研发等多个方面，希
望能够为公司的发展和提高业绩提供一些有益的参考和支持。
最后，我们正在积极地落实和推进我们的建议和改进建议。
我们已经与相关部门进行了沟通和协调，以确保我们的建议能够得到有效的落实和推进。
同时，我们也在不断地跟进和监督，以确保我们的建议能够取得实际的效果，并为公司的发展做出贡献。
总的来说，我们的业绩评估工作取得了一些进展和成果，但也还存在一些问题和挑战。
我们将继续努力，不断完善我们的工作，以帮助公司更好地提高业绩，实现更好的发展。
谢谢大家！。
企业综合绩效分析的方法和综合绩效评价
2
3
4＝3÷2
5＝1×4
流动比率
25
2.00
1.66
0.83
20.75
净资产/负债
25
1.50
2.39
1.59
39.75
资产/固定资产
15
2.50
1.84
0.736
11.04
营业成本/存货
10
8
9.94
1.243
12.43
营业收入/应收账款
10
6
8.61
1.435
14.35
营业收入/固定比，已有很大的变化。一般认为企业财务评价的内容首先是盈利能力，其次是偿债能力，再次是成长能力，它们之间大致可按5：3：2的比重来分配。盈利能力的主要指标是总资产报酬率、营业净利率和净资产收益率，这三个指标可按2：2：1的比重来安排。
【考点二】综合绩效评价
综合绩效评价，是指运用数理统计和运筹学的方法，通过建立综合评价指标体系，对照相应的评价标准，定量分析与定性分析相结合，对企业一定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风险以及经营增长等经营业绩和努力程度等各方面进行的综合评判。
（2）计算戊公司2012年净资产收益率与行业标杆企业的差异，并使用因素分析法依次测算总资产净利率和权益乘数变动对净资产收益率差异的影响。
（3）计算戊公司2012年度可以发放的现金股利金额。
【答案及解析】（1）
项目
戊公司
行业标杆企业
流动比率
（1.5）
2
速动比率
（0.8）
1
资产负债率
×
50%
营业净利率
×
（3）影响总资产周转率的一个重要因素是资产总额。
（4）权益乘数主要受资产负债率指标的影响。
企业综合业绩评价案例
企业综合业绩评价案例随着市场竞争的日益激烈，企业对自身综合业绩的评价和提升需求日益增加。
企业综合业绩评价作为一种重要的管理工具，对企业的发展具有重要意义。
下面将以某公司为例，从多个方面对其综合业绩进行评价。
1. 财务指标评价首先，对企业的财务指标进行评价是分析其综合业绩的重要方面之一。
财务指标涵盖了企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等关键方面。
我们可以通过分析企业的财务报表，如利润表、资产负债表、现金流量表等来评价企业的财务健康状况。
例如，某公司近几年的净利润稳定增长、资产负债比例合理、现金流入流出平衡等表明其财务指标相对优秀。
2. 市场份额评价其次，对企业在市场中的份额进行评价也是综合业绩评价的重要方面。
市场占有率是衡量企业在特定市场中的竞争地位的一个关键指标。
我们可以通过分析市场份额数据，如销售额、市场份额增长率等来评价企业的市场竞争力。
例如，某公司市场份额连续几年呈现增长趋势，销售额占行业总额的比例逐渐提升，说明其在市场中的地位不断巩固。
3. 产品创新评价此外，对企业的产品创新能力进行评价也是综合业绩评价的重要方面之一。
产品创新是企业持续发展的重要驱动力之一。
通过评估企业的新产品开发能力、技术研发投入和创新成果转化情况，可以客观地评价企业在市场激烈竞争中的创新优势。
例如，某公司不断推出具有独特功能和设计的新产品，并能迅速占据市场份额，表明其具备良好的产品创新能力。
4. 员工满意度评价最后，对企业的员工满意度进行评价也是综合业绩评价的重要方面之一。
员工是企业的重要资源，员工的满意度直接影响到企业的绩效和发展。
评价员工满意度可以通过员工调查问卷、绩效评估和流失率等指标进行。
例如，某公司定期开展员工满意度调查，员工离职率较低，表明其在员工关系和福利方面表现优秀。
综上所述，企业综合业绩评价需要从财务指标、市场份额、产品创新和员工满意度等多个方面进行综合考量。
通过准确评估企业的综合业绩，能够为企业决策提供重要参考，帮助企业实现持续发展和提升竞争力。
基金的业绩评价与绩效分析
基金的业绩评价与绩效分析基金是一种集合投资方式，通过将投资者的资金集中起来，由专业基金经理管理，投资于股票、债券、商品等各种金融资产，以追求投资回报。
对于投资者而言，了解基金的业绩评价和绩效分析是非常重要的，可以帮助他们做出更明智的投资决策。
本文将从业绩评价和绩效分析两个方面进行探讨。
一、业绩评价基金的业绩评价是对基金过去一段时间内的投资表现进行评估和分析，投资者可以通过业绩评价来判断基金的投资能力和价值。
常见的业绩评价指标包括：1. 收益率：基金的收益率是衡量基金投资业绩的重要指标之一。
通常有年度收益率、季度收益率和月度收益率等。
投资者可以通过比较不同基金的收益率，选择表现较好的基金进行投资。
2. 风险调整收益率：由于不同基金的风险水平可能不同，仅仅通过收益率来评价基金的业绩可能不够准确。
风险调整收益率将基金的风险水平考虑在内，衡量基金的超额收益能力。
3. 夏普比率：夏普比率是一种常用的综合评价指标，通过比较基金收益与风险之间的关系来评估基金的绩效。
夏普比率越高，表示基金单位承担单位风险所获得的超额收益越高。
4. 最大回撤：最大回撤是指基金净值下跌的最大幅度，衡量基金在市场环境不利时的抗风险能力。
投资者可以通过比较基金的最大回撤来选择更为稳健的基金。
5. 基金经理业绩评价：评估基金经理的能力和绩效也是整体评价基金的重要方面。
投资者可以通过基金经理的过往业绩、管理经验等来判断其投资能力和决策水平。
二、绩效分析绩效分析是对基金业绩评价的进一步深入分析，旨在寻找基金表现的规律和潜在的投资机会。
常见的绩效分析方法包括：1. 基准比较：将基金的收益表现与市场指数进行比较，可以评判基金经理是否具备超越市场的能力。
如果基金长期跑赢了市场指数，说明基金经理的投资能力较强。
2. 回报分解：通过分解基金的回报来源，可以了解其投资策略和配置效果。
例如，分解基金的回报中来自债券、股票和期货等不同资产类别的收益，可以帮助投资者判断基金经理的投资风格和资产配置能力。
财务管理第八章财务综合分析和评价
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85%
4.95%
3
通过与行业平均或先进企业的比较，解释指标
变动趋势。
资产报酬率=销售利润率×资产周转率
A公司：
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85% 4.95%
3
B公司：
第一年 16.11% 5.48%
2.94
第二年 14.85% 7.5%
（3）各项指标难以量化。
尽管有核心指标净资产报酬率，但各指标之间的 权数并没有确定，也没有对指标进行分级，不能 转换为可计量的分值。
第三节 基于价值创造的财务绩效评价体系
❖ 一、理论依据：企业价值最大化 ❖ 二、基于价值创造的财务绩效评价体系的构
建原则 ❖ 三、基于价值创造的财务绩效评价体系的框
（3）利用指标之间依存关系发现问题。
杜邦分析法是一种分解财务比率的方法，通过核心 指标有层层分解，可找出企业财务的问题症结所在。 寻求解决问题的方法和措施，使企业各部门和人员 之间的联系更加紧密，从而更有助于提升企业业绩。
缺点： （1）缺乏非财务指标。 仍是财务指标一统天下，没有克服沃尔评分法指标类 型单一的弊端，财务指标依赖于会计计量，由于某些 数据来源（诸如成本信息资料）的限制，使得企业的 外部关系者难以客观评价企业的业绩。
(2) 财务杠杆系数=基期息税前利润 ÷(基期息税前利润-基期利息)
(3) 负债比率的提高将可能增加固定 财务费用，此时将使财务杠杆系数 增大，并且导致财务风险增大。
从杜邦分析图可以得到如下信息：
（1）净资产报酬率是杜邦分析图的核心指标。
它代表投资者投入资金的获利能力，反映企业筹资、 投资、资产运营等方面的效率，提高净资产报酬率是 增加投资者财富的基本保证，这一比率不仅取决于资 产报酬率，还取决于所有者权益在总权益中所占的比 重。
年度综合考评分析总结(3篇)
第1篇一、前言随着我国社会经济的快速发展，各行各业对人才的需求日益增长，企业内部员工的年度综合考评成为了企业人力资源管理工作的重要组成部分。
通过对员工年度综合考评的分析总结，有助于企业了解员工的整体表现，发现优秀人才，为员工提供针对性的培训和发展机会，从而提高企业整体竞争力。
本文将对本年度员工年度综合考评进行详细分析总结。
二、考评指标及结果1. 考评指标本年度员工年度综合考评主要从以下五个方面进行评价：（1）工作业绩：考核员工在本年度完成的工作任务及取得的成果。
（2）团队协作：考核员工在团队中的沟通、协作能力。
（3）专业知识：考核员工对岗位所需专业知识的掌握程度。
（4）职业道德：考核员工遵守企业规章制度、诚实守信等方面的表现。
（5）创新能力：考核员工在工作中的创新意识和能力。
2. 考评结果（1）优秀员工：在五个方面均表现突出，占比20%。
（2）良好员工：在四个方面表现良好，占比40%。
（3）合格员工：在三个方面表现合格，占比30%。
（4）不合格员工：在两个方面以下表现不佳，占比10%。
三、分析总结1. 优秀员工表现（1）工作业绩：优秀员工在本年度完成了各项工作任务，取得了显著成果，为企业创造了较大价值。
（2）团队协作：优秀员工具备良好的沟通、协作能力，能够带动团队共同进步。
（3）专业知识：优秀员工对岗位所需专业知识掌握扎实，具备较强的业务能力。
（4）职业道德：优秀员工遵守企业规章制度，诚实守信，具有良好的职业道德。
（5）创新能力：优秀员工具备较强的创新意识，能够提出合理化建议，推动企业持续发展。
2. 良好员工表现（1）工作业绩：良好员工在本年度完成了各项工作任务，取得了一定的成果。
（2）团队协作：良好员工具备一定的沟通、协作能力，能够与团队成员共同完成工作。
（3）专业知识：良好员工对岗位所需专业知识掌握较好，具备一定的业务能力。
（4）职业道德：良好员工遵守企业规章制度，诚实守信，具有良好的职业道德。
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可供出售金融资产 持有至到期资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 开发支出
其 他 非 流 动 资 产 12
二、杜邦财务分析体系的变形与发展 ——帕利普财务分析体系
• 随着经济与环境的发展、变化和人们对企业目 标认识的进一步升华，许多人对杜邦财务分析 体系进行了变形、补充，使其不断完善与发展。
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15
一、经营业绩评价综合指数法
• 运用综合指数法进行业绩评价一般程序或 步骤包括选择业绩评价指标，确定各项指 标的标准值，计算指标单项指数，确定各 项指标的权数，计算综合经济指数，评价 综合经济指数。
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16
（一）选择经营业绩评价指标
• 进行经营业绩评价的首要步骤是正确选择 评价指标，指标选择要根据分析目的和要 求，考虑分析的全面性、综合性。
从案例中我们可以发现，各个财务指标之间并不是彼此 独立、互不干涉的，而是相互联系、环环相扣的。因此我们 需要了解财务分析的综合分析和业绩评价。
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4
学习目标
本章学习目标是使学生掌握财务分析的综合分析及业绩评价。其具体目标包括：
知识目标
了解综合分析与业绩评价的意义与目的；明确综合分析与业绩评 价的内容；了解帕利普分析体系。
• 财政部颁布的企业经济效益评价指标体系 中选择的经济效益指标包括三个方面的十 项指标：
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17
1．反映盈利能力和资本保值增值指标 ➢反映盈利能力的指标主要有三个，即：销售
利润率、总资产报酬率 、资本收益率； ➢反映企业资本保值增值能力的指标是资本保
值增值率。
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18
2．反映资产负债水平和偿债能力指标
• 美国哈佛大学教授帕利普等在其所著的《企业 分析评价》一书中，将财务分析体系（本书称 为帕利普财务分析体系）作了重新界定。
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13
可持续增长率
净 资 产 收 益 率 × （ 1- 股 利 支 付 率 ）
销售（营业）净利率 × 总资产周转率 × 财务杠杆作用
销售收入成本率 销售毛利率 销售收入期间费用率 销售收入研究开发费用率 销售净利率 销售收入非营业损失率 销售息税前利润率 销售（营业）税费率
的相互关系，找出制约企业发展的“瓶颈”所在。
2. 通过综合分析评价全面评价企业财务状况及经营 业绩，明确企业的经营水平、位置及发展方向。
3. 通过综合分析评价为企业利益相关者进行投资决 策提供参考。
4. 通过综合分析评价为完善企业财务管理和经营管 理提供依据。
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8
二、综合分析与业绩评价的内容
技能目标
掌握杜邦财务分析体系的基本原理；掌握综合指数法的原理及实 施步骤；掌握综合评分法的原理及实施步骤。
能力目标
能够运用杜邦财务分析体系对企业进行综合财务分析；能够运用
综合指数法和综合评分法对企业进行经营业绩综合评价。
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5
第一节 综合分析与业绩评价的 目的与内容
• 综合分析与业绩评价的目的 • 综合分析与业绩评价的内容
• 根据上述综合分析与业绩评价的意义和目 的，综合分析与业绩评价至少应包括以下 两方面内容：
1. 财务目标与财务环节相互关联综合分析评 价。
2. 企业经营业绩综合分析评价。
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9
第二节 杜邦财务综合分析及其发展
• 杜邦财务分析体系 • 杜邦财务分析体系的变形与发展——帕利
普财务分析体系
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流动资产周转率 营运资金周转率 固定资产周转率
应收账款周转率 应付账款周转率 存货周转率
流动比率 速动比率 现金比率 负债对权益比率 负债对资本比率 负债对资产比率 以收入为基础的利息保障倍数 以现金流量为基础的利息保障倍数
图12—2 帕利普财务分析体系图
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14
第三节 企业经营业绩综合评价
• 经营业绩评价综合指数法 • 经营业绩评价综合评分法
➢反映企业资产负债水平和偿债能力的指标 有四个，即：资产负债率、流动比率或速 动比率、应收账款周转率、存货周转率；
3．反映企业对国家或社会贡献水平指标 ➢反映企业对国家或社会贡献水平的指标有
两个，即社会贡献率、社会积累率。
2002~2006年的净资产收益率分别为13.92%、19.76%、 22.59%、17.38%、16.25%，鞍钢2002~2006年的净资产 收益率分别为7.62%、16.01%、17.53%、18.44%， 22.70%。由数据可以看出，2004年以前，宝钢的净资产收 益率大于鞍钢股份，而此后的净资产收益率小于鞍钢股份。 即宝钢股份前期盈利能力是大于鞍钢股份的，在2004年至 2005年期间发生了变化，鞍钢的盈利能力超过了宝钢股份。 到底是什么原因导致了这样的结果呢?
10
一、杜邦财务分析体系
• 杜邦财务分析体系，亦称杜邦财务分析法， 是指根据各主要财务比率指标之间的内在 联系，建立财务分析指标体系，综合分析 企业财务状况的方法。由于该指标体系是 由美国杜邦公司最先采用的，故称为杜邦 财务分析体系。
可编辑版
11
净资产收益率
总资产净利率
×
业主权益乘数 = 1 ÷（ 1 － 资 产 负 债 率 ）
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6
一、综合分析与业绩评价的目的
• 为弥补单项财务分析的这一不足，有必要 在财务能力单项分析的基础上，将有关指 标按其内在联系结合起来进行综合分析。
• 业绩评价是指在综合分析的基础上，运用 业绩评价方法对企业财务状况和经营成果 所做的综合结论。
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7
• 综合分析与业绩评价的目的在于： 1. 通过综合分析评价明确企业财务活动与经营活动
张先治 陈友邦 主编
（第五版）
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1
第12章 综合分析与业绩评价
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2
第12章 综合分析与业绩评价
第一节 综合分析与业绩评价的目的与内容 第二节 杜邦财务综合分析及其发展 第三节 企业经营业绩综合评价
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3
引例：宝钢股份与鞍钢股份盈利能力存在差异的原因 宝钢股份和鞍钢股份在国内钢铁业处于领先地位，宝钢
销售净利率
×
总资产周转率
净利润 ÷ 额
总收入
－
总成本费用
＋
流动资产
非流动资产
营业收入 公允价值变动净收益 投资净收益 营业外收入
营业成本 营业税费 期间费用 资产减值损失 营业外支出 所得税
货币资金 交易性金融资产 应收账款 预付账款 存货 其他流动资产
图12—1 杜邦财可务编分辑版析体系分解图