(新版)物备料业购企业财务管理----复习资料
财务管理(考试复习纲要)
财务管理—考试复习资料一、理论题1、财务管理：是组织企业财务活动，处理企业与个方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
2、三个阶段：购买、生产、销售3、企业资金再生产过程中的五种形态：货币资金形态、固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金4、财务管理的特点：（1）涉及面广。
财务管理活动涉及到企业生产、供应、销售等各个环节，每个部门也都在合理使用资金、节约资金支出、提高资金使用率上，接受财务的指导，受到财务管理部门的监督和约束。
（2）灵敏度高。
企业要发展，必须扩大收入。
收入增加意味着人、财、物相应增加，都将以资金流动的形式在企业财务上得到全面的反映，并对财务指标的完成发生重大影响。
抓好财务管理就是抓住了企业管理的牛鼻子，管理也就落到了实处。
（3）综合性强。
财务管理渗透在全部经营活动之中，涉及生产、供应、销售每个环节和人、财、物各个要素，所以抓企业内部管理以财务管理为突破口，通过价值管理来协调、促进、控制企业的生产经营活动。
5、财务管理的整体目标：（1）利润最大化。
以利润最大化作为财务管理的目标有其合理的一方面，但也存在众所周知的三个缺点：○1利润最大化是一个绝对数，不便于同时期不同企业之间的比较。
○2利润最大化没有考虑资金的时间价值，也没有考虑风险问题，可能导致企业不顾风险大小去追求最大的利润。
○3利润最大化往往命名企业财务决策带有短期行为的倾向。
（2）资本利润率最大化或每股利润最大化.这一目标的优点是把企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比，揭示其盈利水平的差异。
但该目标不能避免利润最大化目标的其余三个缺陷。
（3）股东财富最大化。
股东财富最大化其实也是股票价格最大化。
其与利润最大化相比考虑了风险因素；容易量化，便于考核和奖惩。
缺点:此目标只适合上市公司，对非上市公司很难适用;只强调股东利益，对企业其他关系人的利益重视不够；股票价格受多种因素影响，并非是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。
财务管理基础复习提纲
第一章财务管理总论1.财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
财务活动----筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益分配活动财务管理对象----资金运动2．财务管理五大基本环节：财务预测、财务决策（核心）、财务预算、财务控制和财务分析、业绩评价与激励。
3.企业价值最大化是财务管理的最优目标。
指企业的未来现金流量按照企业要求的必要报酬率计算的总现值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。
4.影响企业的宏观财务管理环境因素有：经济环境、法律环境和金融环境。
其中金融环境是最重要的外部环境因素。
金融市场的利率=(纯利率+通货膨胀溢价)+（违约风险溢价+流动性风险溢价+到期日风险溢价）第二章财务管理的价值观念1.货币时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。
是资金所有者让渡使用权而参与社会财富分配的一种形式。
3．名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m -1 F ＝P (1+ i )n4.风险按能否分散，分为系统风险和非系统风险；按风险的来源，分为经营风险和财务风险。
5.衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准利差率。
离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。
6.风险与收益的一般关系：必要报酬（率）R=无风险报酬（率）R F+风险报酬（率）R R第三章筹资方式1.筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金的需要，通过一定的筹资渠道，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金。
筹资目标----以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金。
按所筹资金的来源分：权益性筹资和负债筹资。
2. 资金需要量预测：（1）销售百分比法：对外筹资需要量＝区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目。
外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益。
（2）资金习性预测法：高低点法、一元回归直线分析法。
3. 权益性筹资（1）吸收直接投资：以现金、实物、工业产权、土地使用权出资。
财务管理复习资料(精华版)(1)讲解
《财务管理》复习重点第一章导论（会自己画出框架图）1.形式简单，创立容易；2.不是法人，企业资产属于出资人；3.不是纳税主体，交个人所得税，不交企业所得税；4.出资人对独资企业债务承担无限责任。
二、合伙企业1.合伙企业的资产不属于企业，属于合伙人。
2.合伙人承担无限连带责任3.不是法人4.不是纳税主体三、公司企业公司企业的优点（会背）1.责任的有限性2.筹资的便利性3.规模趋大的可能性4.所有权与经营权的分离性5.资本的稳定性6.所有权的可转移性7.寿命的持续性四、公司企业与非公司企业的区别1.公司企业特点：独立法人、具有联合性、投资主体多元化、公司财产独立支配、所有权和经营权分离。
2.非公司企业特点：规模不大、企业不能以自己的名义拥有资产、企业资产属于所有者个人、不是法人、不是纳税主体。
五、公司的组织结构（选择题）1.股东大会：最高的权力机构。
2.董事会：公司决策与管理机构，对股东大会负责。
3.监事会：公司监督机构，不参与决策管理。
4.总经理：公司日常的经营管理，直接对董事会负责。
5.内部审计机构：对公司会计事务进行监查与审核。
六、企业中存在的财务关系（会背）1.企业与投资者(股东)之间的财务关系2.企业与债权人之间的财务关系3.企业与内部职工之间的财务关系4.企业与政府之间的财务关系七、公司的目标（公司的主要目标是使股东财富最大化，股东财富是指全部普通股份的市场价值）1.利润最大化缺点：(1)没考虑投入产出比 (2)没考虑时间价值 (3)没反映风险(4)具有短期行为3.股东财富最大化(企业价值最大化)优点：(1)考虑了时间价值和风险 (2)避免了短期行为简答：为什么说公司的目标是股东财富最大化而不是利润最大化？（一定要会背）P23八、企业财务管理的内容包括投资管理、筹资管理、利润分配管理、营运资金管理，核心内容是投资管理和筹资管理。
第二章财务报表及其诠释一、企业的财务报表(一)资产负债表（会背）资产=负债+所有者权益1、资产负债表反映企业某个特定时点财务状况的报表。
财务管理基础复习资料
财务管理基础复习资料财务管理基础复习资料财务管理是现代企业管理中至关重要的一环。
它涉及到企业的资金运作、投资决策、财务分析等方面，对企业的发展起着至关重要的作用。
为了帮助读者更好地复习财务管理基础知识，本文将从财务管理的基本概念、财务报表分析、资本预算决策等方面进行论述。
一、财务管理的基本概念财务管理是指企业对资金的筹集、使用和分配进行规划、组织、控制和决策的过程。
它包括财务目标的确定、资金的筹集与运用、财务分析与决策等内容。
财务管理的目标是实现企业的财务最优化，即在保证企业正常运转的前提下，最大化股东权益。
二、财务报表分析财务报表是企业向外界展示财务状况和经营业绩的主要工具，也是外部投资者、债权人等评估企业价值的重要依据。
财务报表分析是指根据财务报表的数据，运用一定的方法和技巧，对企业的财务状况、经营能力和发展潜力进行评估和预测。
1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业在某一特定日期上的资产、负债和所有者权益状况的报表。
分析资产负债表可以帮助我们了解企业的资产结构、负债结构以及所有者权益的变动情况，从而判断企业的偿债能力和财务稳定性。
2. 利润表分析利润表是反映企业在一定期间内经营业绩的报表。
通过分析利润表，我们可以了解企业的销售收入、成本费用、利润等情况，从而判断企业的盈利能力和经营状况。
3. 现金流量表分析现金流量表是反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的报表。
分析现金流量表可以帮助我们了解企业的现金流动性、盈余现金的来源和运用情况，从而判断企业的经营活动是否健康。
三、资本预算决策资本预算决策是指企业对投资项目进行评估和选择的过程。
在进行资本预算决策时，企业需要考虑项目的投资收益率、投资风险、资金成本等因素，从而选择出对企业最有利的投资项目。
1. 投资收益率评估投资收益率是评估投资项目收益水平的重要指标。
常见的投资收益率包括净现值、内部收益率和投资回收期等。
企业可以通过计算这些指标，评估投资项目的收益水平，从而做出是否投资的决策。
《财务管理》复习资料
《财务管理》复习资料第⼀一章 总论1）财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的⼀一项经济管理⼯工作。
2）企业财务活动：1.企业筹资引起的财务活动2.企业投资引起的财务活动3.企业经营引起的财务活动4.企业分配引起的财务活动3）企业财务关系：1.企业同其所有者之间的财务关系2.企业同其债权⼈人之间的财务关系3.企业同其被投资单位之间的财务关系4.企业同其债务⼈人之间的财务关系5.企业内部各单位之间的财务关系6.企业与职⼯工之间的财务关系7.企业与税务机关之间的财务关系4）财务管理⽬目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
5）财务管理的⽬目标概述：1.以利润最⼤大化为⽬目标2.以股东财富最⼤大化为⽬目标6）与利润最⼤大化相⽐比，股东财富最⼤大化⽬目标的优点：1.股东财富最⼤大化⽬目标考虑了现⾦金流量的时间价值和风险因素，因为现⾦金流量获得时间的早晚和风险的⾼高低，会对股票价格产⽣生重要影响。
2.股东财富最⼤大化在⼀一定程度上能够克服企业在追求利润⽅方⾯面的短期⾏行为，因为股票的价格很⼤大程度上取决于企业未来获取现⾦金流量的能⼒力。
3.股东财富最⼤大化的⽬目标反应了筹资与报酬之间的关系。
因为股票价格是对美股股份的⼀一个标价，反映的是单位投⼊入成本的市场价格。
7）财务管理⽬目标与利益冲突1.委托—代理问题与利益冲突（1）代理关系与利益冲突之⼀一：股东与管理层。
解决途径：①激励 ②⼲干预 ③解聘（2）代理关系与利益冲突之⼆二：⼤大股东与中⼩小股东。
解决途径：①完善上市公司治理结构，使股东⼤大会、董事会、监事会三者有效运作，形成相互制约的机制。
②规范上市公司的信息披露制度，保证信息的真实性、完整性和及时性。
（3）代理关系与利益冲突之三：股东与债权⼈人解决途径：①债权⼈人会在债务协议中设定限定条件来保证其利益免受侵害。
②债券⼈人⼀一旦发现企业管理层企图利⽤用他们，便会拒绝与该企业有进⼀一步的业务往来，或者要求较⾼高的利率以补偿可能遭受的损失。
财务管理复习资料
财务管理复习资料财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业资金的筹集、运用、分配等各个方面，对于企业的生存和发展具有至关重要的意义。
为了帮助大家更好地复习财务管理这门课程，以下将对其主要内容进行梳理。
一、财务管理的目标财务管理的目标主要有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等。
利润最大化的观点认为，企业经营的目的就是获取最大的利润。
然而，这种目标没有考虑资金的时间价值、风险因素以及投入产出的关系。
股东财富最大化则是以股票价格或股东权益的市场价值来衡量。
它考虑了时间价值和风险因素，但可能会导致企业只关注股东利益，而忽视了其他利益相关者。
企业价值最大化是指通过合理的财务决策，在考虑资金时间价值和风险的情况下，使企业的总价值达到最大。
它兼顾了股东、债权人、员工等各方面的利益，是一个较为全面和合理的财务管理目标。
二、货币时间价值货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
在财务管理中，常用的货币时间价值计算方法有复利终值和现值、年金终值和现值等。
复利终值是指现在的一定本金在若干期后按照复利计算的本利和。
而复利现值则是指未来某一时点的一定数额的资金按照复利折算到现在的价值。
年金是指在一定时期内每次等额收付的系列款项，分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。
通过相应的公式，可以计算出年金的终值和现值，从而帮助企业进行投资决策和资金规划。
三、风险与收益风险是指未来结果的不确定性。
在财务管理中，通常将风险分为系统风险和非系统风险。
系统风险是不可分散的，如宏观经济形势的变化、政治因素等；非系统风险是可以通过多样化投资来分散的，如企业的经营风险、财务风险等。
衡量风险的指标主要有方差、标准差和标准离差率。
收益则是指投资所获得的回报，通常用收益率来表示。
风险和收益之间存在着一定的关系，一般来说，高风险伴随着高收益，低风险对应着低收益。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资组合。
自考 05374 物流企业财务管理-复习资料
3. 偿债筹资动 机：
① 调整性偿债筹资。 ② 恶化性偿债筹资。
指企业为了偿还某项债务而形成的筹资动机。
4. 混合筹资动机：指企业同时既为扩张规模又为偿债而产生的筹资动机。
包含了扩张筹资和偿债筹资两种动机，其结果既会增大企业资产总额，又能调整企业的资本结构。
① 财政资金
资金筹资渠道：
② 银行信贷资金 ③ 非银行金融机构资金
4. 收益与风险均衡原则。指企业必须对每一项要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益
5. 货币时间价值原则。指在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素
① 交易对象是资金。
金融市场特征 :
② 金融市场是公开市场。 ③ 不包括幕后交易行为。
④ 无实物形态交易。
金融市场与企业理 财：
③ 投资者分配利润。
[简答]
物流企业财务关系： 是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济利益冲突。 ① 物流企业与投资者之间的财务关系。（经营权与所有权的关系） ② 物流企业与被投资者之间的财务关系。（投资与受资的关系） ③ 物流企业与债权人之间的财务关系。（债务与债权的关系）
物流企业财务关系： ④ 物流企业与债务人之间的财务关系。（债权与债务的关系） ⑤. 物流企业内部各单位之间的财务关系。（企业内部各单位之间的经济利益关系。） ⑥ 物流企业与职工之间的财务关系。（职工个人和企业在劳动成果上的分配关系。） ⑦. 物流企业与税务机关之间的财务关系。（依法纳税和依法征税的权利义务关系）
m
时
5. 后付年金终值公式：
间
6. 后付年金现值公式：
价
7. 先付年金终值公式：
值
8. 先付年金现值公式：
(财务知识)财务管理复习材料最全版
（财务知识）财务管理复习材料财务管理期末复习题壹、简述题1．什么是财务管理目标？以企业价值最大化作为企业财务管理目标具有哪些优点？答案：财务目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。
我国企业较为合理的财务目标是追求企业价值最大化。
以企业价值最大化作为企业财务管理的目标有如下优点：①价值最大化目标考虑了取得现金性收益的时间因素，且用货币时间价值的原理进行了科学的计量；②价值最大化目标能克服企业在追求利润上的短期行为；③价值最大化目标科学地考虑了风险和报酬间的联系，能有效克服企业管理人员不顾风险的大小，只片面追求利润地错误倾向。
2．简述优先股发行的目的和动机。
答案：股份有限X公司发行优先股主要是出于筹集自有资本的需要。
可是，由于优先股固定的基本特征，使优先股的发行具有其他动机。
①防止股权分散化；②维持举债能力；③增加普通股股东权益；④调整资本结构。
3．简述信用政策。
答案：信用政策是指企业为对应收账款投资进行规划和控制而确立的基本原则和行为规范，包括信用标准、信用条件和收账方针三部分内容。
信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。
信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。
收账方针亦称收账政策，是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收款策略和措施。
4．企业利润分配的主要内容是什么？企业应遵循哪些利润分配的原则？答案：企业利润分配是指对企业利润总额进行分配。
它包括俩项主要内容：壹是企业缴纳所得税；二是税后利润分配。
企业利润分配应遵循的主要原则有：(1)依法分配原则；(2)妥善处理分配和积累关系原则；(3)同股同权、同股同利原则；(4)无利不分原则。
5．简述企业财务的分层管理。
答案：企业财务的分层管理是指当企业采取X公司制组织形式时，股东大会、运营者(董事会、总经理)、财务经理三者按自身的权责，对某壹财务事项分别就决策、控制及监督三者间形成相互制衡的管理体系。
财务管理复习资料(完整版)
财务管理复习资料(完整版)导言财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业的财务决策和资源配置等方面。
理解和掌握财务管理的基本原理和方法，对于提高企业的经营效益和风险管理能力具有重要意义。
本文是一份完整的财务管理复习资料，包括了财务管理的基本概念、财务报表分析、资本预算和投资决策、现金流量管理以及国际财务管理等内容，希望能够帮助读者全面复习财务管理的知识。
第一章财务管理基本概念财务管理是指企业对财务资源的筹集、配置和使用过程中的各种经营决策与行为，包括财务分析、财务规划、投资决策、资金筹集、资本运营和分配等方面。
财务管理的目标是为了确保企业实现财务目标并增加股东权益。
财务管理的核心是价值管理，即通过合理配置和使用财务资源，最大限度地增加企业的所有者权益。
在进行财务管理时，需要根据不同的目标和情况，制定相应的财务战略和策略，以实现最佳的财务绩效。
第二章财务报表分析财务报表分析是财务管理的重要工具之一，通过对财务报表进行综合分析和比较，可以了解企业的财务状况和经营情况，并作出相应的决策。
财务报表分析主要包括财务比率分析和财务趋势分析两个方面。
财务比率分析是通过计算和分析一系列财务指标，如流动比率、偿债能力比率、盈利能力比率等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
财务比率分析的目标是了解企业的经营风险和盈利能力，帮助企业制定适当的财务策略。
财务趋势分析是通过比较企业在不同会计期间的财务数据，观察和分析财务指标的变化趋势，从而判断企业的发展动向和经营状况。
财务趋势分析可以帮助企业发现问题和风险，并及时采取相应的措施进行调整和改善。
第三章资本预算和投资决策资本预算是指企业对资本投资项目进行评估和选择的过程，涉及到资金的计划、安排和使用等方面。
资本预算的目标是通过对不同投资项目进行经济评价和比较，选择具有较高回报和风险可控的项目，以实现资本的最优配置。
投资决策是指企业对投资项目进行决策和管理的过程，涉及到投资目标的设定、项目选择、融资安排和风险管理等方面。
财务管理复习资料(完整版)
第一章财务管理总论1.财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
财务活动包括的内容:①筹集资金②投资活动③资金营运活动④分配资金。
2..财务关系是指企业在组织财务活动的过程中与有关方面所发生的经济关系。
财务关系包括:①企业与国家之间的财务关系②企业与所有者之间的财务关系③企业与债权人、债务人之间的财务关系④企业与内部各单位之间的财务关系⑤企业与职工之间的财务关系。
3.财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理的总体目标企业价值最大化。
4.财务管理的环节:①财务预测②财务决策③财务计划④财务控制⑤财务分析。
(1)财务决策是在财务预测基础上进行的，是编制财务计划、进行财务控制的必要前提，其正确与否，往往关系到企业的兴衰成败，因而是财务管理的核心(2)财务计划是财务决策的具体化，系统化，又是财务控制，财务分析的依据(3)财务控制是落实计划任务、保证计划实现的有效措施(4)财务分析既是本期财务活动的总结，也是下期财务预测的前提，具有承上启下的作用。
5.财务管理方法是指协调价值运动，组织财务活动，实现财务管理目标的手段。
包括:①财务预测方法②财务决策方法③财务计划方法④财务控制方法⑤财务分析方法。
第二章财务管理的价值观念1.资金时间价值就是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。
实质是资金在周转使用过程中产生的增值额，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。
第三章筹资管理1.企业筹资是指企业通过金融市场或有关渠道，运用各种筹资方式，经济有效地筹措和集中生产经营以及企业发展所需资金的一项财务活动。
企业筹资的必要性有:①企业创建的需要②企业发展的需要③保证经营活动顺利进行的需要④调整资本结构的需要。
2.筹资渠道是指企业取得资金来源的方向和通道。
它旨在说明企业资金是从哪些途径筹措的，企业的筹资渠道包括:①国家财政资金②银行信贷资金③非银行金融机构资金④其他法人单位资金⑤企业内部积累资金⑥民间资金⑦外商和港澳台资金。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
物流企业财务管理----复习资料第一章,复习题（物流企业财务管理总论）二，多选题1，物流企业的财务关系包括（ABCDE）A，企业同其所有者之间的财务关系，B，企业同其债权人之间的财务关系C，企业同其被投资单位的财务关系，D，企业同其债务人之间的财务关系E，企业同其职工之间的财务关系2，财务管理环境涉及的范围很广，其中最主要的是（ACE）A，金融市场环境，B，自然环境，C，经济环境，D，国际环境，E，法律环境3，广义的金融市场是指一切资本流动的场所，其中最主要的是（ABCDE）A，有价证券的买卖，B，票据承兑和贴现，C，生产资料的产权交换，D，黄金和外汇的买卖E，货币借贷4，金融市场对企业理财的作用表现为（ABCE ）A，金融市场是企业筹资和投资的场所，B，企业通过金融市场可以根据自身运营的需要进行长短期资金的相互转化。
C，金融市场为企业的财务管理活动提供各种金融服务，D，为企业在相应空间内自主经营提供了法律上的保护E，金融市场可以为企业理财提供相关的信息5，与企业财务管理有关的经济方面的法律包括（ABCDE ）A，企业组织的法律法规，B，合同法律法规，C，税务法律法规，D，财务法律法规，E，全国统一的《企业会计》6，影响企业财务管理的宏观经济因素有（ABCE ）A，经济周期，B，通货膨胀，C，政府的经济政策，D，企业内部整改，E，汇率变化7，财务管理的原则一般包括（ABCDE ）A，资金优化配置原则，B，弹性原则，C，收益与风险均衡原则，D，货币的时间价值原则，E，收支平衡原则三，填空题1，企业的财务活动包括哪四个方面：筹资，投资，资金运营，利润分配活动2，物流企业管理的目标可以概括为：生存，发展，获利3，金融市场按交易对象的不同可以分为：资金，外汇，黄金4，短期资本市场是指期限不超过一年的资金交易市场，因为短期有价证券易于变成货币或作为货币使用，所以也叫：货币市场5，长期资本市场是指期限在一年以上的股票和债券交易市场，因为发行股票和债券所筹集的资金主要用于固定资产等资本品的购买，所以也叫：资本市场6，金融市场的组成是由（3个）：主体，客体，参加人7，影响企业财务管理活动的法律法规有（3个）：企业组织的法律法规，税务法律法规，财务法律法规8，企业的价值只有在（风险）和（报酬）取得比较好的均衡时才能达到最大。
第二章，复习题（财务管理的价值观念）二，多选项1，年金的特点是“三同”，是指（ABE ）A，同距；B，同额；C，同时；D，同地点；E，同向2，按年金每次收付发生的时点不同，主要有（ABCDE ）A，普通年金；B，预付年金；C，递延年金；D，永续年金；E，先付年金3，每期期初收款或付款的年金，称为（ABE ）A，预付年金；B，先付年金；C，后付年金；D，普通年金；E，即付年金4，递延年金的特点是（ACE ）A，第一期没有支付额；B，终值大小与递延期限有关；C，计算终值的方法与普通能年金相同D，计算现值的方法与普通年金相同；E，现值大小与递延期限有关5，属于在期末发生的年金形式有（BCD ）A，即付年金；B，永续年金；C，普通年金；D，递延年金；E，预付年金6，普通年金有特殊形式有（BD）A，后付年金；B，永续年金；C，预付年金；D，递延年金；E，即付年金7，设年金为A，计算期为n，利息率为i，则先付年金现值的计算公式为（）A，B，C，D，E，8，假设最初有m期没有收付款项，后面有n期等额的收付款项A，利率为i，则递延年金现值的计算公式为（）A，B，C，D，E，9，在财务管理中，衡量风险大小指标有（AB ）A，标准离差；B，标准离差率；C，风险报酬系数；D，期望报酬率；E，期望报酬额10，风险报酬率包括（CDE）A，纯利率；B，通货膨胀补偿率；C，违约风险报酬率；D，流动性风险报酬率；E，期限风险报酬率三，填空题1，时间价值率是指扣除（风险报酬率）和（通货膨胀贴水）后的平均利润率或平均报酬率。
2，由终值求现值通称（贴现）；在贴现时所使用的利息率叫（贴现率）。
3，年金按其每次收付款发生的时点不同，可分为（先付年金、后付年金、递延年金、永续年金）四种。
4，递延年金是指在最初若干期没有收付款的情况下，后面若干期每期期末发生（等额）的系列收付款项。
5，可以将利率（较高），持续期限（较长）的年金视同永续年金计算。
6，风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过（时间价值）的那部分额外报酬；而风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即（风险报酬率）与（原投资额）的比率。
7，标准离差率也称变异系数，是指（标准离差）同（期望报酬率）的比值；标准离差是反映随机变量离散程度的一个指标，它只能用来比较（期望报酬率）相同的项目的风险程度。
8，按利率之间变动系数分类，可把利率分为（基准利率）和（套算利率）；按利率变动与市场的关系分类，可把利率分为（市场利率）和（官定利率）9，正如任何商品的价格决定因素一样，资金这种特殊的商品的价格——利率也是由（供给）与（需求）来决定的。
10，纯利率是指没有（风险）和（通货膨胀）情况下的供求均衡点利率。
第三章，复习资料（筹资管理）二，多选题1，企业的股权资本也称（DE）A，实收资本；B，资本金；C，股本；D，自有资本；E，权益资本2，企业的债权资本也称（ABC ）A，借入资本；B，债务资本；C，负债资本；D，借款；E，应付帐款3，企业的筹资动机主要包括（ABCD ）A，扩张筹资动机；B，偿债筹资动机；C，新建筹资动机；D，混合筹资动机；E，经营管理动机4，企业的筹资渠道包括（BCDE）A，融资租赁；B，民间资本；C，银行资本；D，国家财政资金；E，外商资本5，非银行金融机构主要有（ABCDE）A，信托投资公司；B，租赁公司；C，保险公司；D，信用社；E，证券公司6，企业筹资方式有（ABE ）P78A，吸收投资；B，发行股票；C，政府财政资金；D，内部资本；E，长期借款7，国家财政资金渠道可以采用的筹资方式有（AC）A，发行股票；B，发行融资债券；C，吸收直接投资；D，租赁筹资；E，发行债券8，股票的发行方式有（BC）A，自销；B，公募；C，私募；D，包销；E，代销9，普通股的资本成本较高的原因是（ABD）A，投资者要求有较高的投资报酬率；B，发行费用较高；C，投资者认为投资于普通股的风险较低D，普通股股利不具有抵税作用；E，财务风险较低10，银行借款的特点（ACD）A，限制条款多；B，融资速度较慢；C，借款弹性较大；D，借款成本低；E，借款成本高三，填空题1，物流企业筹资的具体动机有：新建筹资、扩张筹资、偿债筹资、混合性筹资动机2，偿债筹资有两种情况，一种是（调整性）偿债筹资；二是（恶化性）偿债筹资。
3，我国物流企业筹资渠道主要包括：政府财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他法人资金；职工和民间资金；企业内部资金；国外和港澳台资金。
4，我国物流企业筹资方式主要包括：吸收直接投资；发行股票；发行公司债券；向银行借款；利用留存收益；融资租赁。
5，股票按股东权利和义务的不同分为（普通股）和（优先股）6，H股是指在（香港）发行上市，以（港币）认购和进行交易的股票。
7，与股票类似，债券的发行方式也有（私募）和（公募）两类8，当票面利率低于市场利率时，债券发行价格（低于）票面金额，这叫（折价发行）；当票面利率高于市场利率时，债券发行价格（高于）票面金额，这叫（溢价发行）。
9，承租企业采用融资任凭方式的主要目的是为了（融通资金）。
10，按优先股能否参与分配企业盈余，分为（参与优先股）和（非参与优先股）11，发行认购股权证的主要优点是（有利于吸引投资者）第四章，复习题（资本成本与资本结构）二，多选题、1，在下列项目中，属于资本成本中筹资费用的内容是（ABE ）A，贷款手续费；B，债券发行费；C，债券利息；D，股票股利；E，发行广告费2，资本成本包括（AD）A，资金筹集费；B，财务费用；C，管理费用；D，资金占用费；E，资金费用3，决定企业加权平均资本成本的因素有（AC）A，加权平均权数；B，筹集资金总额；C，个别资本成本的高低；D，筹资期限长短；E，个别资本的种类4，以下不属于资金占用费的是（ACD）A，发行股票的印刷费；B，股票的股利；C，代理发行费；D，发行债券的手续费；E，贷款的利息5，在计算下列个别资本成本中的（CE）时，应考虑抵税作用。
A，普通股成本；B，留存收益成本；C，长期借款成本；D，优先股成本； E ，债券成本6，确定综合资本成本的权数，可有三种选择，即（BCD）A，票面价值；B，帐面价值；C，市场价值；D，目标价值；E，清算价值7，在资本结构决策中，要利用的杠杆原理有（ACE）A，营业杠杆；B，销售杠杆；C，财务杠杆；D，金融杠杆；E，联合杠杆8，公司资本结构最佳时，应该（AE）A，资本成本最低；B，财务风险最小；C，营业杠杆系数最大；D，债务资本最多；E，公司价值最大9，在资本结构决策中，确定最佳资本结构，可以运用下列方法中的（ADE ）A，综合资本成本比较法；B，比较总成本法；C，总利润比较法；D，每股收益分析法；E，公司价值比较法10，利用每股收益无差别进行企业资本结构分析时，（ABD）A，当预计息税前利润等于每股收益无差别点时，采用股权筹资方式和债权筹资方式的每股收益相同；B，当预计息税前利润高于每股收益无差别点时，采用债权筹资方式比股权筹资方式有利；C，当预计息税前利润高于每股收益无差别点时，采用股权筹资方式比债权筹资方式有利；D，当预计息税前利润低于每股收益无差别点时，采用股权筹资方式比债权筹资方式有利；E，当预计息税前利润低于每股收益无差别点时，采用债权筹资方式比股权筹资方式有利；三，填空题1，资本成本从绝对量的构成来看，包括（资本筹集费用）和（资本占用费用）两部分2，资本成本可以用绝对数表示，也可以用相对数来表示，但通常用（相对数），即资本成本率来表示。
3，债务的利息一般允许企业在缴纳所得税前支付，因此企业实际负担利息为（利息×（1－所得税税率））。
4，常见的价值基础主要有（帐面价值基础、市场价值基础、目标价值基础）三种。
5，综合资本成本由两个因素决定：一是各种长期资本的（个别资本成本）；码相机二是各种长期资本在总资本中所占的比例，即（权数）。
6，一般而言，公司的边际成本随着追加筹资金额的增加而逐渐（上升）；落伞边际投资报酬率会随着投资规模的上升而逐渐（下降）7，企业的营业杠杆系数越大，营业杠杆利益和营业杠杆风险就（越高）；企业的营业杠杆系数越小，营业杠杆利益和营业杠杆风险就（越低）。
8，营业杠杆是指企业在经营决策中对经营成本中（固定）成本的利用。