期货从业《期货基础知识》复习题集(第2798篇)
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(判断题)(每题 0.50 分) 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
2.(多项选择题)(每题 0.50 分) 下列关于正向市场，说法正确的是（）。
A基差为负数B基差为正数C近期月份合约价格低于远期月份合约价格D近期月份合约价格高于远期月份合约价格3.(不定项选择题)(每题 2.00 分) 芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100 000美元，当报价为98 - 175时，表示该合约的价值为（）美,元。
A. 981750B. 56000C. 97825D. 98546.884.(不定项选择题)(每题 2.00 分) 某投资者以3 0 0 0点买入沪深3 0 0股指期货合约1手开仓，在2900点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的亏损人民币( )元。
A. 1 0 0B. 1 0 0 0 0C. 3 0 0D. 3 0 0 0 05.(判断题)(每题 0.50 分) 价格发现的功能是期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格，是期货市场所特有的功能。
（）6.(多项选择题)(每题 2.00 分)现货头寸包括（）。
A. 空头B. 买入C. 多头D. 卖出7.(单项选择题)(每题 0.50 分) 股指期权的交割方式是（）。
A现金交割 B实物交割 C对冲交割 D可以是现金交割，也可以是实物交割8.(多项选择题)(每题 0.50 分) 在欧元/美元指数处于上升趋势的情况下，某企业希望回避欧元相对美元汇率的变化所带来的汇率风险，该企业可以进行（）。
A. 买入欧元/美元期货B. 买入欧元/美元看涨期权C. 买入欧元/美元看跌期权D. 卖出欧元/美元看涨期权9.(多项选择题)(每题 1.00 分) CME欧洲美元期货交易的报价采用（）。
A. 3个月欧洲美元伦敦拆借利率指数B. 100减去按365天计算的不带百分号的年利率C. 100减去按360天计算的不带百分号的年利率D. 100减去按366天计算的不带百分号的年利率10.(单项选择题)(每题 0.50 分) 若2015年7月20日小麦基差为“10 cents under”，这表示（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库与答案
2024年期货从业资格之期货基础知识题库与答案单选题（共45题）1、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。
A.风险防范B.市场稳定C.职责明晰D.投资者利益保护【答案】 A2、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。
3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。
此时铝锭的现货价格为20400元/吨。
至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。
则下列说法正确的有（）。
A.3月5日基差为900元/吨B.6月5日基差为-1000元/吨C.从3月到6月，基差走弱D.从3月到6月，基差走强【答案】 D3、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为每点300元。
其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。
假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。
该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。
A.卖出期货合约131张B.买入期货合约131张C.卖出期货合约105张D.买入期货合约105张【答案】 C4、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。
2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。
该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。
在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。
A.期转现B.期现套利C.套期保值D.跨期套利【答案】 B5、某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约。
期货从业资格之期货基础知识精选题库与答案
2023年期货从业资格之期货基础知识精选题库与答案单选题（共50题）1、需求水平的变动表现为()。
A.需求曲线的整体移动B.需求曲线上点的移动C.产品价格的变动D.需求价格弹性的大小【答案】 A2、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。
到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。
该公司期间收益为（）欧元。
A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】 D3、若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择（）。
A.买入期货合约B.多头套期保值C.空头策略D.多头套利【答案】 C4、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。
于是，他决定进行备兑开仓。
即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0．81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为5000)。
A.只能备兑开仓一份期权合约B.没有那么多的钱缴纳保证金C.不想卖出太多期权合约D.怕担风险【答案】 A5、2015年3月20日，推出（）年期国债期货交易。
A.1B.3C.5D.10【答案】 D6、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。
A.与β系数呈正比B.与β系数呈反比C.固定不变D.以上都不对【答案】 A7、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识考试题库
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识考试题库单选题（共45题）1、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为67850元／吨，协议现货交收价格为67650元／吨。
买方的期赞开仓价格为67500元／吨，卖方的期货开仓价格为68100元／吨。
通过期转现交易，买方的现货实际购买成本为（）元／吨。
A.67300，67900B.67650，67900C.67300 , 68500D.67300, 67650【答案】 A2、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。
A.上涨而进行先买后卖B.下降而进行先卖后买C.上涨而进行先卖后买D.下降而进行先买后卖【答案】 A3、日K线实体表示的是（）的价差。
A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案】 C4、4月初，黄金现货价格为300元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以305元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。
7月初，黄金现货价格跌至292元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于299元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克。
（不计手续费等费用）。
A.303B.297C.298D.296【答案】 C5、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。
期货公司要求的交易保证金比例为6％。
该投资者的当日盈亏为（）元。
（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】 B6、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。
若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。
（假定现货充足）A.大于48元/吨B.大于48元/吨，小于62元/吨C.大于62元/吨D.小于48元/吨【答案】 D7、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。
A.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付B.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付C.客户保证金应与期货公司自有资产一起存放，共同管理D.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算【答案】 D2、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（）。
A.上涨B.下跌C.不变D.不确定【答案】 A3、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。
A.限仓数额根据价格变动情况而定B.交割月份越远的合约限仓数额越低C.限仓数额与交割月份远近无关D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】 D4、6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。
6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。
该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()A.盈利528美元B.亏损528美元C.盈利6600美元D.亏损6600美元【答案】 C5、股指期货套期保值可以降低投资组合的（）。
A.经营风险B.偶然性风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】 C6、基差的计算公式为（）。
A.基差＝期货价格－现货价格B.基差＝现货价格－期货价格C.基差＝远期价格－期货价格D.基差＝期货价格－远期价格【答案】 B7、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。
(不计手续费等费用)A.基差不变B.基差走弱C.基差为零D.基差走强【答案】 D8、债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.两债券价格均上涨，X上涨幅度高于YB.两债券价格均下跌，X下跌幅度高于YC.两债券价格均上涨，X上涨幅度低于YD.两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】 C9、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易。
2024年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案
2024年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案单选题（共45题）1、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】 C2、()通常只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。
A.长线交易者B.短线交易者C.当日交易者D.抢帽子者【答案】 C3、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（）来承担。
A.期货投机者B.套利者C.套期保值者D.期货公司4、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。
A.期货交易所B.中国期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】 C5、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，该合约乘数为250美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（）美元。
A.盈利7500B.亏损7500C.盈利30000D.亏损30000【答案】 C6、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。
A.投机交易B.套期保值交易C.多头交易D.空头交易7、看跌期权多头具有在规定时间内（）。
A.买入标的资产的潜在义务B.卖出标的资产的权利C.卖出标的资产的潜在义务D.买入标的资产的权利【答案】 B8、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。
A.期货交易所B.期货公司和客户共同C.客户D.期货公司【答案】 C9、由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格（）。
A.将下跌B.将上涨C.保持不变D.不受影响【答案】 A10、期货合约是()统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约。
A.期货市场B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证券监督管理委员会【答案】 B11、期权的（）是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。
期货从业资格考试题及答案
期货从业资格考试题及答案一、期货市场基础知识1.什么是期货合约？期货合约是在期货交易所交易的具有标准化合约规格的衍生品合约，约定了买卖双方在未来某个特定时间、特定价格交割一定数量标的物的权利和义务。
2.期货市场参与者主要有哪些？主要的期货市场参与者包括投资者、期货公司、期货交易所、交易所交易结算机构等。
3.期货合约的交割方式有哪些？常见的期货合约交割方式有现货交割和现金交割两种方式。
4.什么是多头和空头？多头是指在期货市场上购买合约，希望合约价格上涨以获取利润的投资者；空头是指在期货市场上卖出合约，希望合约价格下跌以获取利润的投资者。
5.期货保证金是什么意思？期货保证金是投资者在期货交易中按照一定比例交纳的资金，用于履行合约义务或者抵押给期货公司作为交易保证。
二、期货市场监管与风险管理1.什么是期货市场监管？期货市场监管是指相关机构对期货市场交易活动进行监督检查、规范和管理，以维护市场秩序、保护投资者权益和维护金融市场稳定。
2.期货交易风险有哪些？期货交易风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
3.期货市场交易的风险管理措施有哪些？风险管理措施包括设置风险预警线和强制平仓线、制定风险控制规则、建立风险准备金制度等。
4.期货公司的风险管理工具有哪些？期货公司的风险管理工具包括保证金制度、强制平仓制度、风险准备金制度、风险控制指标等。
5.期货市场的自律机制是什么？期货市场的自律机制是由期货交易所和期货公司自主组织的行业组织，负责监督会员及从业人员的行为，维护期货市场的正常运行和交易秩序。
三、期货交易策略与分析方法1.什么是技术分析？技术分析是指通过研究历史价格和成交量等市场数据，运用各种技术工具和指标，预测市场未来走势和趋势的方法。
2.什么是基本面分析？基本面分析是指通过研究相关的经济、政治、供需等基本因素，分析市场的供求关系和价格走势的方法。
3.期货交易中的套利策略有哪些？套利策略主要包括正向套利、反向套利、跨市场套利等多种形式，旨在通过利用不同市场、不同合约间的价格差异获取利润。
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识训练试卷附答案详解
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识训练试卷附答案详解单选题（共20题）1. 在()中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且可能近期月份合约的价格上升更多。
A.正向市场B.反向市场C.上升市场D.下降市场【答案】 A2. 套期保值的实质是用较小的（）代替较大的现货价格风险。
A.期货风险B.基差风险C.现货风险D.信用风险【答案】 B3. 某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。
该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。
当日大豆结算价为每吨2840元。
当日结算准备金余额为（）元。
A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】 B4. 对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。
（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损B.期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值D.以上说法都不对【答案】 A5. 某套利者在8月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为3430元/吨和3520元/吨，到了8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为3680元/吨和3540元/吨，则该交易者（）。
A.盈利230元/吨B.亏损230元/吨C.盈利290元/吨D.亏损290元/吨【答案】 A6. 某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。
A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】 C7. 棉花期货的多空双方进行期转现交易。
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点
2024年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点单选题（共40题）1、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。
A.交易双方一般在到期日交换本金和利息B.交易双方一般只交换利息，不交换本金C.交易双方一般既交换本金，又交换利息D.交易双方一般在结算日交换本金和利息【答案】 B2、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。
（不计手续费等费用）A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损B.期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值D.以上说法都不对【答案】 A3、在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。
A.卖出B.买入C.平仓D.建仓【答案】 A4、持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则（）。
A.追加的投资额应小于上次的投资额B.追加的投资额应等于上次的投资额C.追加的投资额应大于上次的投资额D.立即平仓，退出市场【答案】 A5、在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，则该交易者应该以（）元/吨的价差成交。
A.等于90B.小于100C.小于80D.大于或等于100【答案】 D6、下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。
A.该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利B.当买方选择行权时，卖方必须履约C.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除D.当买方选择行权时，卖方可以不履约【答案】 D7、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。
A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价【答案】 C8、金融期货最早生产于（）年。
A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】 C9、某投资者以55美分／蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分／蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分／蒲式耳。
期货从业资格之期货基础知识练习题库附带答案
期货从业资格之期货基础知识练习题库附带答案单选题（共20题）1. 3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。
该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。
此时玉米现货价格为2000元/吨。
至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。
该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。
则套期保值的结果为（）。
A.基差不变，实现完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】 B2. 期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。
A.放弃行权B.协议平仓C.现金交割D.实物交割【答案】 A3. 下面属于熊市套利做法的是（）。
A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】 D4. 某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。
A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】 B5. 若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。
A.时间价值为50B.时间价值为55C.时间价值为45D.时间价值为40【答案】 C6. （）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。
A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】 A7. 下列关于会员制期货交易所的组织架构的表述中，错误的是（）。
A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生B.理事长是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员C.会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立【答案】 B8. 如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（）的方式进行期现套利。
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2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.关于期权价格的叙述正确的是( )。
A、期权有效期限越长，期权价值越大B、标的资产价格波动率越大，期权价值越大C、无风险利率越小，期权价值越大D、标的资产收益越大，期权价值越大>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>影响期权价格的基本因素【答案】：B【解析】：对于美式期权而言，期权有效期限越长，期权价值越大；无风险利率对期权价格的影响，要视当时的经济环境以及利率变化对标的资产价格影响的方向，考虑对期权内涵价值的影响方向及程度，然后综合对时间价值的影响，得出最终的影响结果；标的资产收益对看涨和看跌期权有不同的影响。
2.将期指理论价格上移一个( )之后的价位称为无套利区间的上界。
A、权利金B、手续费C、交易成本D、持仓费>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第3节>股指期货期现套利【答案】：C【解析】：套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。
具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界。
故本题答案为C。
3.某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为4870元／吨和4950元／吨，到8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元／吨和5030元／吨，价差变化为( )元。
A、扩大30B、缩小30C、扩大50D、缩小50>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>价差与期货价差【答案】：A【解析】：注意：价差的计算方法。
建仓时的价差是用价格较高的期货合约减去价格较低的期货合约，计算平仓时的价差时，也要与建仓时两合约相减的顺序保持一致。
6月1日建仓时的价差：4950-4870=80(元／吨)；8月15日的价差：5030-4920=110(元／吨)；8月15日的价差相对于建仓时扩大了，价差扩大30元／吨。
故本题答案为A。
4.1848年，82位芝加哥商人发起组建了( )。
A、芝加哥期货交易所(CBOT)B、芝加哥期权交易所(CBOE)C、纽约商品交易所(COMEX)D、芝加哥商业交易所(CME)>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>现代期货市场的形成【答案】：A【解析】：随着谷物远期现货交易的不断发展，1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所。
故本题答案为A。
5.分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货( )价格进行连线所构成的行情图。
A、结算B、最高C、最低D、成交>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第1节>常见期货行情图【答案】：D【解析】：分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。
故本题答案为D。
6.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是( )。
A、期权多头方B、期权空头方C、期权多头方和期权空头方D、都不用支付>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易【答案】：B【解析】：由于期权的空头方承担着无限的义务，所以为了防止期权的空头方不承担相应的义务，就需要他们缴纳一定的保证金予以约束。
7.道琼斯欧洲STOXX50指数采用的编制方法是( )。
A、算术平均法B、加权平均法C、几何平均法D、累乘法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第1节>股票指数【答案】：B【解析】：道琼斯欧洲STOXX50指数采用的编制方法是加权平均法。
故本题答案为B。
8.如果预期标的资产价格有较大的下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比( )。
A、多B、少C、相等D、不确定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>买进看跌期权【答案】：B【解析】：如果预期标的资产价格有较大下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比较少。
故本题答案为B。
9.美国中长期国债期货报价由三部分组成，第一部分价格变动的“1点”代表( )美元。
A、10B、100C、1000D、10000>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>利率期货的报价【答案】：C【解析】：美国中长期国债期货采用价格报价法，在其报价中，比如118’222(或118-222)，报价由3部分组成，即“①118’②22③2”。
其中，“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分，“②”“③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。
“①”部分的价格变动的“1点”代表100000美元／100=1000美元。
故本题答案为C。
10.2013年记账式附息(三期)国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。
对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。
2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，应计利息为0．6372，期货结算价格为97．525。
TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1．5085。
该国债的发票价格为( )。
A、100．2772B、100．3342C、100．4152D、100．6622>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>国债期货【答案】：D【解析】：发票价格=97．525×1．0167+1．5085=100．6622(元)。
11.甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元／吨，平仓时基差为-50元／吨，则该经销商在套期保值中( )元。
A、净亏损6000B、净盈利6000C、净亏损12000D、净盈利12000>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>基差变动与套期保值效果【答案】：C【解析】：基差变化为：-50-(-20)=-30(元／吨)，即基差走弱30元／吨。
进行卖出套期保值，如果基差走弱，两个市场盈亏相抵后存在净亏损。
期货合约每手为20吨，所以净亏损=30×20 ×20=12000(元)。
故本题答案为C。
12.期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应，这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要( )这一时间段。
A、等于或近于B、稍微近于C、等于或远于D、远大于>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>套期保值的原理【答案】：C【解析】：套期保值需要满足的条件之一是期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应，这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要等于或远于这一时间段。
故本题答案为C。
13.下列建仓手数记录中，属于金字塔式增仓方式的是( )。
A、1、5、7、9B、1、7、9、1C、9、7、5、1D、9、7、9、7>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法【答案】：C【解析】：金字塔式增仓应遵循以下两个原则：(1)只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓；(2)持仓的增加应渐次递减。
故本题答案为C。
14.除证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为( )。
A、毕业证B、中华人民共和国居民身份证C、社会保险证明D、居住证>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>开户【答案】：B【解析】：除证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。
故本题答案为B。
15.间接标价法是指以( )。
A、外币表示本币B、本币表示外币C、外币除以本币D、本币除以外币>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价【答案】：A【解析】：间接标价法是指以外币表示本币，即以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数额的外国货币的方法。
故本题答案为A。
16.某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。
则( )客户将收到“追加保证金通知书”。
A、甲B、乙C、丙D、丁>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第3节>结算【答案】：B【解析】：风险度=保证金占用／客户权益X100％，风险度越接近100％，风险越大；等于100％．则表明客户的可用资金为0。
由于客户的可用资金不能为负，也就是说，期货公司不允许客户风险度大于100％，当风险度大于100％时，客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。
题中，乙的风险度大于100％，因此会收到“追加保证金通知书”。
故本题答案为B。
17.股票期权的标的是( )。
A、股票B、股权C、股息D、固定股息>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>股票期权【答案】：A【解析】：股票期权是以股票为标的资产的期权。
故本题答案为A。
18.平值期权的执行价格( )其标的资产的价格。
A、大于B、大于等于C、等于D、小于>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值【答案】：C【解析】：平值期权的执行价格等于其标的资产的价格。
故本题答案为C。
19.期货交易所按照其章程的规定实行( )。
A、集中管理B、委托管理C、分级管理D、自律管理>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>我国境内期货交易所【答案】：D【解析】：《期货交易管理条例》规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。
20.我国10年期国债期货合约标的为面值为( )万元人民币。
A、10B、50C、100D、500>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>国债期货【解析】：我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义长期国债。
故本题答案为C。
21.当股指期货的价格下跌，交易量减少，持仓量下降时，市场趋势是( )。