上市公司信息披露培训资料

招股说明书的有效期为6个月，自招股说明书签署完毕之日起计算。招股说明书失效
后，股票发行必须立即停止。
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(二) 上市公告书 公司编制的上市公告书的内容应当符合拟挂牌交易的证券交易场所《股票上市公告 书内容与格式指引》的有关要求。上市公告书内容包括重要声明与提示；股票上市 情况；发行人、股东和实际控制人情况；股票发行情况；其他重要事项；上市保荐 人及其意见等。
上市公司信息披露法律培训资料
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目录
一、上市公司信息披露制度概述 二、信息披露的内容 三、信息披露的规范 四、近年因违反信息披露等规定受到证券监管机构处罚的案例
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为便于各位董事、监事及高级管理人员初步了解上市公司信息披露制度，现就A股 上市公司信息披露制度的法律要求及相关内容向各位董事、监事及高级管理人员介绍如 下:
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(五) 定期报告－季度报告 根据中国证监会于2007年3月26修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13 号——季度报告内容与格式特别规定》(证监公司字[2007]46号)，在中华人民共和国 境内公开发行股票并在证券交易所上市的股份有限公司(下称“公司”)应在会计年度 前3个月、9个月结束后的1个月内编制季度报告，并将季度报告正文刊登于至少1种中 国证监会指定的报纸上，将季度报告全文(包括正文及附录)刊登于中国证监会指定的 互联网网站上。 季度报告报告期系指季度初至季度末三个月期间。其中，第一季度季度报告的披露时 间不得早于上一年度年度报告。
(三) 定期报告－年度报告 年度报告是上市公司在每个会计年度结束后的一定日期向国务院证券监督管理机构 和证券交易所报送并向社会公开的、反映公司在某一个会计年度中经营财务的报告。
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《证券法》第66条规定，股票或者公司债券上市交易的公司应当在每一会计年度结束 之日起四个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送记载以下内容的年度 报告，并予公告： 1. 公司概况。 2. 公司财务会计报告和经营情况。 3. 董事、监事、高级管理人员简介及其持股情况。 4. 已发行的股票、公司债券情况，包括持有公司股份最多的前十名股东名单和持股数
《证券法》第65条规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年 度的上半年结束之日起2个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送记载 以下内容的中期报告，并予公告：
1. 公司财务会计报告和经营情况。 2. 涉及公司的重大诉讼事项。 3. 已发行的股票、公司债券变动情况。 4. 提交股东大会审议的重要事项。 5. 国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
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我国自发展证券市场伊始，就非常重视信息披露制度的建立。《股票发行与交易管 理暂行条例》不仅明确了公司发行股票时应披露的文件，还设专章规定了“上市公司的信 息披露”。1993年6月，中国证监会发布了《公开发行股票公司信息披露实施细则(试行) (下称《信息细则》)，对我国公开发行股票公司必须公开披露的信息内容、标准、披露方 式及时间作了详细规定，从而使该细则成为规范信息披露的“蓝本”。目前，在我国证券 市场逐步走向成熟的过程中，经过实践，中国证监会陆续制定了各种信息披露文件规范的 格式与内容，例如：2006年5月18日发布了修订后的《公开发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第1号――招股说明书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9 号――首次公开发行股票并上市申请文件》；《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》；《公开发行证券的公司信息披露编报 规则第14号――非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》；《公开发行证券的公司信 息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》；《关于首次公开发行股票公司招股说 明书网上披露有关事宜的通知》等。
在获准公开发行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股说明书的内容。
在股票发行获得批准以后，发行人及承销商除须按规定将招股说明书的书面文本备 置在发行人公司住所、主承销商公司住所和拟上市证券交易所外，同时还应按照拟 上市交易所的有关规定在其指定网站上披露，以供公众查阅。股票发行前(但不得早 于招股说明书概要刊登日之前)，将招股说明书正文及部分附录和必备附件(审计报 告、法律意见书、拟投资项目的可行性研究报告、盈利预测报告)在拟上市交易所指 定的网站上公布。网上披露的招股说明书应当与中国证监会核准的招股说明书版本 一致，出现差错的，中国证监会将对有关责任人和责任人所在单位进行公开批评。
额。 5. 公司的实际控制人。 6. 国务院证券监督管理机构规定的其他事项。8(四) 定期报告－中期报告
中期报告又称半年报告，这是公司于上半年度终了后若干时期内编制并公布的、反 映某一会计年度中最初6个月的经营财务状况的报告。公司应于每个会计年度的上半 年结束之日起法定期限内编制完成中期报告，完成后立即提交国务院证券监督管理 机构和证券交易所。
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二、信息披露的内容
(一) 招股说明书
股票首次发行阶段披露的信息集中表现于招股说明书中。招股说明书，又称公开说 明书，它是公司向公众发出的、邀请公众认购或购买公司股票的书面文件。其宗旨 是让投资者了解情况，使投资者得以对证券的投资价值和特质作出估价，它既是证 券发行的销售凭证，也是具有法律效力的文件，必须依法编制。
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一、上市公司信息披露制度概述
证券市场信息披露制度，又称公开制度或公示制度，是指证券发行公司于证券的发 行与流通诸环节中，依法将与其证券有关的一切真实信息予以公开，以供投资者作投资 判断参考的法律制度。对公开发行证券的公司实行信息披露制度是现代证券市场的核心 内容，也是证券法制定的重心，它贯穿于证券发行、流通的全过程。证券市场信息披露 制度源于1844年英国公司法，美国于1933年制定证券法并于1934年制定证券交易法，成 为美国证券法律的核心与基石，是美国联邦证券管理的“招牌”。
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(六) 临时公告－重大事件公告 临时报告，又称重大事件报告，是指当发生了可能对上市公司股票的市场价格产生较 大影响、而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件提交 证券管理机关，并向社会公开的报告。 我国《证券法》第67条规定，发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大 事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券 监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状况 和可能产生的法律后果。