第六章 中央银行

第六章中央银行[教学目的和要求]在本章的学习中，要求了解中央银行的产生与发展；了解中央银行的特点及类型；理解和掌握中央银行的基本职能；理解和掌握中央银行业务、中央银行体制下的货币创造;了解中央银行的金融监管与存款保险制度；了解各国中央银行在所有制形式、组织结构、与政府的关系、管理体制等方面的比较。

[教学重点与难点]教学重点：中央银行的类型、中央银行的特点与职能、中央银行业务、中央银行体制下的货币创造、中央银行的金融监管与存款保险制度。

教学难点：中央银行的资产负债业务及其资产负债表、中央银行体制下的货币创造。

[教学中应注意的问题]本章内容应结合各国中央银行制度在所有制形式、组织结构、与政府的关系、管理体制的比较等内容进行讲解。

[教学内容]第一节中央银行的产生与发展一、中央银行的产生1.客观要求：集中银行券的发行、集中票据清算、充当最后贷款人、金融的统一监管问题。

2.产生途径：（1）由股份制或私人商业银行发展而来。

如：英格兰银行发展成为中央银行独占货币市场:1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。

1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行权。

央行的正式产生:1844年，英国首相皮尔主持通过《英格兰银行条例》（《皮尔条例》）。

规定英格兰银行为唯一的发行银行。

1854年成为英国银行业的票据交换中心。

1872年，开始担负最后贷款人的角色。

1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域。

（2）直接由政府出资建立（如美国联邦储备体系）美国联邦储备体系的建立1791年美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在各个州银行的反对中于1811年停业。

1816年成立了美国第二银行，也遭到同样命运，于1836年宣告终止。

1913年经过周密的研究，美国通过了《联邦储备条例》，从而宣告了美国中央银行制度的确立。

二、中央银行的发展中央银行国有化：1945年法兰西银行、1946年英格兰银行立法形式确定中央银行职责：如1957年《德意志联邦银行法》世界性的金融合作加强了央行职能：如1994年布雷顿森林国际金融会议后建立的IMF 是各国中央银行职能在世界范围内的扩展。

三、中国的中央银行1、旧中国中央银行户部银行（1905）和交通银行（1908）孙中山的广州中央银行（1924.8）国民政府的中央银行（1928.上海）中华苏维埃共和国国家银行（1931.11 瑞金）2、中国人民银行People's Bank of China（1）中国人民银行的成立（1948.12.1）（2）中国人民银行一身二任、大一统（3）中国人民银行专门行使中银行职能（1983.9.17），二元银行制建立（4）按经济区域设立分支机构（1998）（5）1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的监管职能从人民银行分离出来。

1998年，国务院决定成立保险监督管理委员会，将保险业的监管职能从人民银行中分离出来。

（6）2003年，十届全国人大一次会议决定，成立银监会，建立了银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的金融分工监管体制。

相关联接：银监会的职能及组织机构一、主要职责（一）制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；起草有关法律和行政法规，提出制定和修改的建议。

（二）审批银行业金融机构及其分支机构的设立、变更、终止及其业务范围。

（三）对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处。

（四）审查银行业金融机构高级管理人员任职资格。

（五）负责统一编制全国银行业金融机构数据、报表，抄送中国人民银行，并按照国家有关规定予以公布。

（六）会同财政部、中国人民银行等部门提出存款类金融机构紧急风险处置的意见和建议。

（七）负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作。

（八）承办国务院交办的其他事项。

二、组织机构中国银行业监督管理委员会设15个职能机构，其中业务机构共有5个：银行监管一部:承办对国有商业银行等的监管工作。

银行监管二部:承办对股份制商业银行和城市商业银行的监管工作。

银行监管三部:承办对政策性银行、外资银行等的监管工作。

非银行金融机构监管部:承办对全国非银行金融机构（证券、期货和保险类除外）的监管工作。

合作金融机构监管部:承办对农村和城市存款类合作金融机构的监管工作。

到2003年底，36个银监局和296个银监分局基本组建到位。

第二节中央银行的性质职能一、中央银行的性质1.中央银行是一国金融体系的核心，负责金融管理和金融调节的特殊金融机构，是政府的金融管理机构。

2、业务活动原则相对独立性:应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预。

②不以盈利为目的: 避免与其他银行争利；保持控制金融市场的力量。

③不兼营一般银行业务: 以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存．保持中央银行的权威，以领导其他金融机构。

④公开性: 定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果。

二、央行的四大职能1、发行的银行（1）含义：中央银行垄断银行券(法定货币)的发行权。

中央银行是最高的货币管理当局，控制整个经济中的货币供给量。

（2）货币发行制度currency issue system①经济发行：根据社会经济交易和生产发展的需要而发行货币。

②赤字发行：弥补财政赤字而发行。

③信用发行：本义是不用黄金作保证的货币发行管制方式。

后把银行信用贷款提供的货币统称为信用发行。

狭义指现金净投放，即流回银行的现金少于提取；④现金发行：广义指包含现金存入、现金提取及两者差额弥补的全部现金货币周转活动。

2、政府的银行中央银行为政府提供金融服务：（1）代理国库。

（2）为政府提供资金融通（3）代理政府的金融事务（4）充当政府的金融顾问和参谋3、银行的银行中央银行为金融机构提供金融服务：（1）集中保管各商业银行及其它存款机构的准备金（2）集中清算（3）最后贷款人存款准备金率历次调整我国的存款准备金制度是在1984年建立起来的，近20年来，存款准备金率经历了六次调整。

1985年：为克服法定存款准备率过高带来的不利影响，统一为10%。

1987年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，从10%上调为12%。

1988年：为紧缩银根，抑制通货膨胀，进一步上调为13%。

1998年3月21日：对存款准备金制度进行了改革，从13%下调到8%。

1999年11月21日：由8%下调到6%。

2003年9月21日：由6%调高至7%。

2004年4月25日：实行差别存款准备金率制度，将资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金率提高0.5个百分点，执行7.5%的存款准备金率。

其他金融机构仍执行现行存款准备金率。

自2005年1月15日起金融机构外汇存款准备金率统一调整为3%。

准备金管理的意义中国的存款准备金指存在人行准备金帐户和往来帐户的存款:一部分是支付准备金，即库存现金，为保证存款支付和票据清算而保留的货币资金；一部分是法定存款准备金，依照法律的规定，商业银行必须将其存款的一部分上缴中央银行。

实行存款准备金制度的意义：保证商业银行等金融机构的清偿能力，有利于约束商业银行贷款规模，控制信用规模和货币供应量。

4、管理的银行:制定和实施金融政策；进行金融监管；参加国际金融活动；第三节各国中央银行制度比较一、所有制形式1、国家所有：大多数国家。

英法德荷等。

2、集体所有：央行的资本由金融机构持有，如意大利银行和美国联邦储备银行。

3、公私混合所有制，如日本、比利时。

中国央行的资本归国家所有二、央行的组织结构1.单一的中央银行制2.联邦中央银行制美国联邦储备体系（FRS）联邦级：联邦储备委员会、联邦公开市场业务、联邦咨询委员会员会.地方级：全国划分为12个联邦储备区，每个区设立一家联储银行3.准中央银行制度：如新加坡和中国香港特别行政区4.跨国中央银行制度：如欧洲货币联盟中国人民银行采取单一的中央银行制度，按经济区域设立九区分行。

三、中央银行的独立性相对独立性：央行在制定和执行货币政策上可以不受政府的干预、影响和控制。

1.独立性较大的模式：如美国和德国的央行2.独立性稍次的模式：如英国和日本的央行（日本银行与大藏省的关系）3.独立性较小的模式：如意大利的央行中国人民银行隶属国务院，独立性较差。

四、央行管理体制的比较多头管理：分属中央银行和其他部门监督管理机构的多寡单一管理：集中在央行管理双线管理,管理权限的设置一线管理1.双线多头管理：如美国、加拿大2.一线多头管理：如法、德、意、日3.高度集中的单一管理体制：如英国、荷兰、埃及、巴西等。

我国金融监管体系:以中央银行为核心的单层多头管理，管理权限集中在中央一级政府部门，管理机构有国务院、中国人民银行、证监会、保监会、银监会，其中中国人民银行起核心作用。

第四节中央银行的资产负债业务一、中央银行的负债业务1.存款业务：按存款主体不同，分为准备金存款、政府存款、外国存款。

2.货币发行业务：央行最重要的负债业务，央行通过再贴现和再贷款、购买证券、收购金银和外汇等业务发行货币。

3.发行中央银行债券。

4.对外负债。

5.资本业务：中央银行筹集、维持和补充自有资金的业务。

中央银行自有资金（资本）形成途径有三条：政府出资；地方政府或国有机构出资；私人银行或部门出资。

美国央行的负债项目:1）发行美钞，最主要的负债项目。

2）银行存款，即商业银行等各类存款机构存在联邦储备系统的准备金。

3）美国财政部存款。

4）外国及其它存款。

5）待付现金项目。

6）其他联邦储备负债及资本账户。

二、中央银行的资产业务1、贷款和再贴现业务（1）央行贷款是商业银行基础货币的重要来源。

对象主要是商业银行和国家财政。

特征：短期贷款为主；不以盈利为目的；控制对财政的放款；不直接对企业和个人发放贷款。

（2）再贴现业务——也叫“重贴现”——指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的票据提交央行，请求央行对商业票据进行二次买进的经济行为。

2、央行的公开市场业务调节控制货币供应量；与准备金政策和再贴现相配合；缓解财政收支不足；协助政府的公债发行与管理。

应注意：不能在一级市场上购买，只能在二级市场上购买；不能购买市场流动性差的有价证券，主要是政府债券。

3、央行金银外汇储备业务央行保管经营外汇的意义：稳定币值，稳定汇价，调节国际收支。

外汇储备的形式：金银、外汇、国际货币基金组织的储备头寸和SDRs。

相关连接：美国央行的资产项目1）持有的各种证券2）贴现贷款，包括再贴现和再贷款。

3）黄金和特别提款权证书账户4)硬币，它是由美国财政部发行的，代表的是财政部的债权，所以联邦储备系统手中的硬币构成它的一项资产。

5）收款过程中的现金项目。

思考与练习1、名词解释：中央银行、最后贷款人、基础货币、货币乘数、巴塞尔协议、存款保险制度2、中央银行有哪些特点及其职能？3、中央银行为什么要保持相对独立性？4、中央银行为什么要实行金融监管？5、巴塞尔协议的主要内容有哪些？。