融资租赁公司融资模式讲解
融资租赁公司融资方式研究
融资租赁公司融资方式研究1. 直接融资直接融资是一种融资租赁公司直接向企业提供融资的方式。
在这种方式下，融资租赁公司将资金直接投入到企业的生产和经营中，以参与企业的发展并获得相应的收益。
融资租赁公司可以根据企业的实际情况和融资需求，提供灵活多样的融资方案，包括资产融资、项目融资等，满足企业不同层次和阶段的融资需求。
直接融资的优势在于融资租赁公司可以直接参与企业的经营管理，了解企业的实际情况，并提供更专业、个性化的融资解决方案。
由于融资租赁公司直接与企业合作，可以降低信息不对称和代理成本，提高融资效率和风险控制能力。
间接融资是一种通过银行等金融机构进行融资的方式。
融资租赁公司将资金委托给其他金融机构，由其进行融资活动并向企业提供融资服务。
间接融资的方式相对于直接融资更加灵活，适用范围更广。
融资租赁公司可以通过与不同金融机构的合作，扩大融资渠道、提高融资规模，同时分散金融风险和降低成本。
融资租赁公司在选择融资方式时，需根据自身的实际情况和资金需求，灵活运用直接融资和间接融资的方式，使其在资金融通和风险管理上取得更佳的效果。
二、融资租赁公司融资方式的优势1. 多样化的融资产品2. 灵活的融资条件融资租赁公司在融资方式上具有较为灵活的条件。
由于融资租赁公司对企业的生产经营、资产状况有着深入的了解，可以根据企业的实际情况和融资需求量身定制融资条件，包括融资额度、利率、还款期限等，为企业提供更加灵活的融资服务。
3. 专业的融资服务融资租赁公司在融资方式上具有较为专业的服务。
作为专业的金融机构，融资租赁公司拥有丰富的资金运作经验和专业的金融团队，可以为企业提供更专业、个性化的融资服务。
融资租赁公司可以根据企业的实际情况和融资需求，提供全方位的融资解决方案，包括资产评估、风险管理、财务咨询等，提高企业的融资效率和风险控制能力。
融资租赁公司的融资方式在实际运作中，通常包括以下几个流程：1. 品种选择融资租赁公司在选择融资方式时，需根据企业的实际情况和融资需求，选择合适的融资品种。
融资租赁业务模式及案例分析大全
融资租赁业务模式及案例分析大全一、融资租赁的定义融资租赁，是指出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。
它以出租人保留租赁物的所有权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得部分或全部占有、使用和受益的权利。
它是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。
所有权最终可能转移，也可能不转移。
根据《企业会计准则第21号—租赁》符合下列一项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：1、在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
2、承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。
3、即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
4、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
5、租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
二、融资租赁的特点融资租赁是设备租赁的基本形式，以融通资金为主要目的。
其特点是：①不可撤消。
这是一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤消合同。
②完全付清。
在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之和。
承租人付清全部租金后，设备的所有权即归于承租人。
③租期较长。
基本租期一般相当于设备的有效寿命。
④承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等；出资人仅负责垫付货款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。
（一）融资租赁的承租人是以融通资金为目的，为达到此目的，融资租赁的出租人就负有融通资金的责任，这种活动是一种金融投资活动，资金困难的承租人通过出租人的金融投资，解决了资金困难，达到了融通资金的目的，因此，融资租赁是金融因素占主导地位的金融投资活动。
融资租赁业务盈利模式及其案例分析
融资租赁业务盈利模式及其案例分析一、引言融资租赁是一种特殊的金融服务形式，它提供给客户以租赁物的使用权，并将租金分期支付。
作为一种金融工具，融资租赁在近年来越来越受到企业和个人的青睐。
本文将探讨融资租赁业务的盈利模式，并通过案例分析来进一步了解其运作机制和实际效果。
二、融资租赁业务的盈利模式融资租赁业务的盈利模式主要包括以下几个方面：1. 租金收益融资租赁公司通过出租租赁物而获得的租金收益是其主要盈利来源之一。
根据租赁期限、租赁物的价值、租金支付方式等因素，融资租赁公司会与客户达成租赁合同，约定每期租金的支付金额。
通常情况下，融资租赁公司会将租金分散支付，从而提高现金流稳定性。
2. 附加服务收费除了租金收益，融资租赁公司还可以通过提供附加服务来增加盈利。
这些附加服务包括但不限于技术支持、维护保养等。
融资租赁公司可以向客户收取一定费用，以提供这些额外的服务。
例如，一家融资租赁公司出租了一批工业设备给一家制造企业，并提供设备的定期维护和设备故障排除服务。
这样的附加服务能够为融资租赁公司带来额外的收入。
3. 尾款收入在一些情况下，租赁合同可能会约定在租赁期满后，由租赁客户以较低的价格购买租赁物。
这个价格通常称为尾款，融资租赁公司可以通过尾款收取一定的费用。
这种方式能够在租赁期满后为融资租赁公司带来一笔较大的收入，并增加其盈利能力。
三、融资租赁业务盈利模式案例分析案例一：房地产融资租赁一家融资租赁公司与一家房地产开发商合作，为其提供了一批房地产开发所需的建筑材料和工程设备。
根据合同约定，融资租赁公司将这些资产租赁给开发商，并按期收取租金。
在这个案例中，融资租赁公司通过租金收益来获得一定的盈利。
此外，融资租赁公司还为开发商提供了工程设备的维修和保养服务，收取额外的费用。
此项附加服务为融资租赁公司带来了额外的收入。
案例二：汽车融资租赁一家汽车融资租赁公司与一家中小企业签订了汽车租赁合同。
根据合同约定，租赁期限为3年，租金按月支付。
融资租赁融资模式介绍
融资租赁融资模式介绍融资租赁融资模式以其门槛低、形式灵活、融资期限长，还款方式灵活等特点适合企业解决自身融资难题，中小企业通过融资租赁所享有资金的期限可达3年，远远高于一般银行贷款期限。
在还款方面，中小企业可根据自身条件选择分期还款，极大地减轻了短期资金压力，防止中小企业的资金链发生断裂。
一、常见的融资租赁方式(一) 新购设备融资租赁待建或在建项目中尚未采购的设备，由承租方指定供应商，设定购买条件，租赁公司出资购买设备租给承租方使用，然后向承租方收取租金。
在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。
租期结束，租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，租赁物件所有权即转归承租人所有。
又称直接租赁简称直租。
(二) 融资性售后回租企业在正常生产经营中，往往会有很多设备，这些设备在正常使用，无抵押，无担保，但作为抵押物贷款，银行还不接受。
这些设备可以打包卖给租赁公司的同时租回，不移动、不影响使用，同时当初购置设备的资金回笼。
这样可以盘活大量沉淀资产，这叫作售后回租，简称回租。
（三）厂商租赁厂商租赁是设备制造厂商与租赁公司结成战略合作，利用租赁为购买其产品的客户进行融资，解决厂商终端客户大型成套设备采购资金不足，促进厂商产品销售。
通过将租赁业务纳入设备厂商的营销体系，扩大厂商服务范围，提升厂商营销水平；通过租赁公司帮助设备制造厂商的最终客户融通资金，既增强客户的购买能力，又增强企业再生产能力和占有市场的能力；通过租赁公司同厂商的合作，实现风险共担、利益共享，强强联合、多方共赢。
二、融资租赁模式的优势一是解决企业流动资金问题；二是解决企业短期资金来源长期占用的问题；三是使企业更新设备，扩大生产规模，增强市场竞争力；四是按照租赁税收优惠政策，每年加速折旧金额，可以消化企业每年增加的利润。
五是企业可利用新项目产生效益分期归还，减小还款压力。
融资租赁公司融资方式研究
融资租赁公司融资方式研究融资租赁公司是金融市场中的一种特殊机构，其主要业务是租赁资产，包括拆借银行信贷资金或发行债券来购买资产并通过租赁方式进行融资，同时为客户提供一系列增值服务。
融资租赁公司的融资方式主要包括内部融资、银行信贷融资和债券融资。
本文将就这三种方式进行详细介绍。
一、内部融资内部融资是指融资租赁公司利用自身内部资源进行的融资方式，包括股权融资和利用自有资金融资两种方式。
1.股权融资股权融资是指融资租赁公司通过发行股票来获取资金的一种方式。
股票发行可以通过公开发行或私募方式进行，融资租赁公司可以根据自己的经营情况和融资需求选择最为合适的方式。
股权融资的优点是可以提高公司的净资产和财务实力，增加公司的经营能力和融资信用，提高公司价值，并且可以吸引更多投资者的关注和投资，提高公司知名度，为未来发展夯实基础。
2.自有资金融资自有资金融资的优点是可以降低融资成本，缩短融资周期，同时可以提高公司的信誉度和风险抵御能力。
但缺点是自有资金不够丰富，不足以满足公司大规模的发展需要。
二、银行信贷融资银行信贷融资是指融资租赁公司通过向商业银行申请贷款来获得资金的一种方式。
信贷融资通常包括银行贷款和保证金融资两种形式。
1.银行贷款银行贷款是融资租赁公司最主要的外部融资方式，通常分为短期贷款、中长期贷款和项目贷款三种。
银行贷款的利率种类多样，包括固定利率和浮动利率两种。
如何选择合适的利率种类和合适的银行，对于融资租赁公司的融资成本和融资效率至关重要。
保证金融资是指融资租赁公司向银行提供保证金作为获得贷款的担保方式。
保证金通常是指企业所持有的有价证券、银行存款或房产等有价物品。
获得保证金融资的融资租赁公司可以降低贷款利率，同时可以提高银行对其的信任度。
三、债券融资债券融资是指融资租赁公司发行债券来获得资金的一种方式。
债券融资可以分为公司债、短期融资券、可转换债券和次级债券等多种类型。
债券融资需要满足投资者的信任度和资本市场的市场状况，才能顺利发行。
融资租赁企业 融资模式
一般的内外资融资租赁公司的资金来源主要依赖银行贷款。
具体来讲，包括信托计划、保理融资、租赁合同转让（应收账款转让）和租赁资产私募证券化等几大模式，已经成为融资租赁业内更为常用的资产融资途径。
这些途径程序更为简便、收益率浮动空间大且能灵活实现资产“出表”。
1 首先是两种业内已经比较常用的模式，信托计划和保理融资。
信托公司与融资租赁公司的“自主合作”模式分为三大模式：融资租赁集合信托模式(实质是贷款信托)；租赁资产收益权受让集合信托模式(实质是财产权信托)和租赁资产证券化模式。
而更多的情况是单一信托计划只是通道，对接银行理财资金或自营资金，实质则是银行表外贷款。
2 而融资租赁公司常用的另一种融资途径——保理融资，多数操作更有此嫌疑。
3 第三种模式——部分融资租赁公司还在操作的资产融资模式是应收账款（租赁合同）转让，即把要收的“租子”转给下家，同时转让的还有租赁资产。
除私下交易外，一些地方金融交易所也提供这类服务。
其中，交易所主要提供项目挂牌、撮合交易、变更资产登记等服务。
前不久，中国人民银行征信中心牵头组织建设的中征应收账款融资服务平台，也提供相似服务，其主要客户也包含融资租赁公司。
转让后，租赁资产出表，风险出表，就不会受到经营杆杠的限制，不会不断增加注册资本金。
不能不说这是融资租赁公司一种可行的生存模式，但合规性受到质疑。
4 2013年末，新疆广汇租赁发行“汇元一期“专项资产管理计划，成为国内首个以汽车融资租赁为背景的公司发行资产证券化产品，以广汇租赁发放的2.7万多笔客户应收租赁款作为基础资产，以客户应收租赁款的现金流作为第一还款来源，以优先级/次级受偿机制、利差支持、广汇租赁差额支付承诺、超额抵押等机制提供信用支持的固定收益产品。
融资模式探索由于目前租赁公司融资渠道的单一，导致租赁公司的资产负债期限结构错配严重，面临较大的流动性风险。
从租赁发达市场经验表明，融资租赁与银行、信托、保险、基金等其他金融行业、金融产品的联系及合作至关重要，也是解决资产负债期限结构错配的重要手段。
融资租赁公司的业务模式
融资租赁公司的业务模式
金融租赁公司的业务模式
一、租赁模式：
金融租赁公司通常利用租赁的模式，将投资者的资金投入的目标物品以租赁的形式实现投资目标。
企业通过租赁的模式可以获得最佳投资回报率，投资者也可以通过最低的风险，获得较高的投资收益。
二、保理模式：
保理模式是一种租赁模式，金融租赁公司提供了金融保理服务，将有效期短的债权转换成有效期较长，利率较低的长期融资。
投资者可以将资金投入安全的债权中，获得更高的回报率。
三、委托管理模式：
金融租赁公司可以风险分散的形式，为投资者提供资产委托管理的服务，以获取更高的投资回报率。
金融租赁公司根据市场变化和投资人的需求，不断地调整和优化投资组合，为投资人提供最佳的投资回报。
四、将银行贷款转换为租赁的模式：
金融租赁公司与银行签订贷款协议，将银行贷款转换为租赁的形式，从而获得降低融资成本的效果。
另外，金融租赁公司还可以为贷
款目标物提供技术支持和管理服务，为贷款借款方提供全方位服务。
五、投资持有人模式：
金融租赁公司向有资金需求的单位或个人收取投资持有人费用，以将资金从投资人投向目标物，并获得较高的投资回报率。
投资持有人可以按照拨付费用的规定，进行费用的分配，可以使投资者和企业在经济上获得充分的双赢。
中国融资租赁公司业务模式探讨
中国融资租赁公司业务模式探讨随着中国经济的快速发展，融资租赁业务在中国也逐渐兴起。
融资租赁公司作为一种特殊的金融机构，通过为企业提供租赁融资服务来满足其设备、车辆等资产的需求。
这种业务模式在中国的发展前景广阔，对于促进国内经济的发展起到了重要的推动作用。
一、融资租赁公司的主要业务模式中国融资租赁公司的主要业务模式可以分为直租和回租两种形式。
直租是指融资租赁公司将自己购买的资产租给企业使用，租金由企业支付。
融资租赁公司在租赁合同期满后，有权选择是否将资产转租给其他企业或出售。
回租是指企业将自己已经拥有的资产卖给融资租赁公司，然后再向融资租赁公司租回来使用，同时支付租金。
这种方式可以帮助企业获得更多的资金，用于其他方面的投资和经营。
二、融资租赁公司的优势相比传统的贷款方式，融资租赁公司具有以下几个优势：1. 资金利用率高：融资租赁公司通过直接购买资产，将资金直接注入到企业的生产经营中，提高了资金利用率，使得企业能够更好地发展。
2. 税收优惠：融资租赁公司可以将租金作为企业成本进行扣除，减少企业的税负，提高了企业的盈利能力。
3. 灵活度高：融资租赁公司的租赁合同期限可以根据企业的需求进行调整，具有较高的灵活性。
4. 降低风险：融资租赁公司对资产进行评估和管理，降低了企业的风险，同时提供了更稳定的资金来源。
三、融资租赁公司的前景和挑战随着中国经济的不断发展，融资租赁公司在金融市场中的地位日益重要。
融资租赁业务不仅能够帮助企业获得资金支持，还能为企业提供更多的服务，如设备维护和升级等。
这种业务模式为中国企业提供了更多的发展机会，同时也为融资租赁公司带来了良好的发展前景。
然而，融资租赁公司在发展过程中也面临一些挑战。
首先，融资租赁业务的监管环境还不完善，需要加强对融资租赁公司的监管力度，保护投资者的权益。
其次，融资租赁公司需要加强自身的风险管理能力，降低不良资产的风险。
同时，市场竞争也是一个不可忽视的问题，融资租赁公司需要不断创新和提升服务质量，以吸引更多的客户。
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融资租赁公司融资模式
一、股权融资
（一）股东增资
股东增资的方式，从行业来看，主要集中在金融租赁公司。
金融租赁公司资产规模快速增长，按照银监会的规定，金融租赁公司的杠杆率不得超过12.5倍。
多家金融租赁公司达到上限，股东进行增资。
如：2011年9月江苏金融租赁、2012年12月工银租赁，以及中联重科、柳工等充分利用其母公司为上市公司的优势，通过母公司募集专项资金的方式，从证券市场融资后注资。
（二）海外上市
2011年3月30日，远东宏信有限公司在香港主板上市，开国内租赁公司海外上市的先河，发行股票8.16亿股，募集资金51亿元港币。
并借助香港金融市场优势，陆续发行人民币债券、中期票据、开展银团贷款等业务。
（三）借壳重组上市
2011年，渤海租赁通过借壳重组ST汇通公司在中国大陆主板上市。
借壳上市后，渤海租赁融资渠道进一步多元化，不断开展资本运作进行融资。
（四）引入保险资金作为战略投资者
保险资金的引入除进一步优化公司股权结构外，也有利于其未来通过保险公司开展融资。
二、债券融资
（一）银行信贷融资
（1）有追索权保理（类质押贷款）
有追索权保理（类质押贷款）是目前各家租赁公司运用较多的产品。
通过该产品，租赁公司可以有效的防范流动性风险，实现租金收入现金流与还款现金流的匹配，避免短借长投的风险，同时，因保理融资界定为贸易背景下的融资，为银监会和人行鼓励的品种，在此紧缩性信贷环境下，银行在此品种下有较多的头寸和规模。
（2）无追索权保理
目前开展无追索权保理融资的公司主要基于如下目的：一是为了改善控股母公司财务报表；二是金融租赁公司为了减少拨备计提，多采用无追索权保理。
在实际操作中，金融租赁公司在项目运作上仅仅为资金通道或者资金管理人，通过做成项目后立即开展无追索保理，实际出资人仍为银行，这也是银行规避监管限制，通过租赁公司放贷的一种变通。
（3）同业拆借
金融租赁公司利用金融机构的自身优势，通过同业拆借市场开展短期流动资金拆借，拆借资金期限为3个月至1年，实务中拆借期限多为3个月，用于项目上，虽然存在资金错配的风险，但因成本远低于其他融资方式，处于利润考虑，金融租赁公司仍多采用此方式，同业拆借方式约占全部融资的80%-90%，国有商业银行控股的金融租赁公司尤其偏爱此种方式。
（4）流动资金贷款
根据银监会的监管要求，各金融租赁公司不能从母行直接获得融资，因而在实际运作中，各金融租赁公司母行交叉为其下属租赁公司授信，在授信项下开展中长期流动资金贷款筹。
其他租赁公司采用与合作银行直接授信的方式开展。
部分跨国公司设立的融资租赁公司利用外资银行开拓中国市场的需求，加之外资银行与其母公司有较为广泛的业务往来，通过与外资银行开展中长期贷款融资，融资成本往往较低，在货币政策紧缩下可以拿到基准利率甚至基准下浮利率。
但在不算宽松的金融市场中，银行对此限制较多，各家租赁公司运用比例不大。
（5）银团贷款
2011年9月21日，恒信金融租赁有限公司获12亿银团贷款。
该银团是由国际开发银行牵头安排，联合中国建设银行、上海农商银行共同组成。
同年9月26日，恒信再获20亿银团贷款，该银团由中国银行上海分行牵头安排，联合中国农业银行、交通银行及中国工商银行共同组成。
上述银团贷款的成功，也为中国融资租赁公司融资打开了全新的渠道。
（6）银行理财融资
所谓银行理财融资即金融租赁公司通过将租赁资产注入银行理财资产池发行结构化产品融资。
限于成本方面的考虑，金融租赁公司采用此方式融资发行的最长理财产品为90天，因而仍然存在资金错配风险。
其他租赁公司发行的理财产品最长可达三年，基本与业务资
金匹配。
（7）银行承汇兑票
2012年票据融资呈现上升的特点，各厂商系租赁公司运用银行承兑汇票较多，常常以差额保证金的方式运作。
（二）债市融资
（1）金融债券
2009年央行与银监会联合发布公告，允许符合条件的金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券以来，金融债券成为金融租赁公司又一新型融资渠道。
但限于目前国内对租赁资产的认可程度、债券的存续期、监管要求及流动性因素限制，金融租赁公司发行金融债券在用款时效、规模、成本上仍存在诸多局限。
（最近3年连续盈利，最近1年利率不低于行业平均水平；最近1年不良资产率低于行业平均水平，在实务中，银监会的上述规定常常是自相矛盾的，金融租赁公司常常只能满足之中的一个条件，因而金融债券较难获批）（2）点心债
即香港人民币债券。
以其融资成本低、期限较好的匹配租赁期限等独特优势，日益成为租赁公司融资的主要渠道之一。
跨国厂商设立的融资租赁公司依托其母公司在全球的品牌知名度、在全球金融市场融资的便利性开展融资。
如卡特彼得公司继2010年11月在香港发行10亿元人民币债券后，2011年7月再度赴港发行人民币点心债，债券用途主要用于开展融资租赁业务。
此外，三井住友、欧力士等融资租赁公司亦通过此方式融资。
（3）中期票据
2012年4月，远东宏信公告订立中期票据计划，据此，远东宏信可透过根据美国证券法获豁免注册规定的交易，向专业及机构投资者发售及发行本金总值不多于10亿美元（或以其他货币计算的等额金额）的票据，计划为增强其未来融资或资本管理之灵活性及效率提供了一个平台。
此项计划是继银团贷款、点心债后，打通的又一引入长期资金的融资渠道，这也为未来其他公司开展融资提供了范例。
三、专项资产管理计划
2010年11月，中国证监会发布《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》，资产证券化业务再次启动。
2012年11月“工银租赁专项资产管理计划”获证监会通过，成为国内金融租赁企业首支获批发行的资产证券化产品。
金融租赁公司开展此项融资更多的是基于出表的考虑。
该项计划较好的匹配和项目租赁期限，且融资成本在同期贷款基准利率左右，成本相对合理，唯一不足的是时效较差，从计划设立到实际发行用时过长且监管部门对此仍持谨慎态度，不易批复。
四、信托融资
与银行信贷融资方式相比，信托融资由于面向公众投资者，规模受到货币政策影响较小；但是当前成本较高，要求项目有足够高的收益率进行成本覆盖，因而仍未成规模。
五、海外融资
此方式仅为外商投资融资租赁公司可以开展。
外资融资租赁公司
依据中国大陆对外债管理的相关规定，与海外银行开展应收租金保理、银行贷款等方式进行融资。
若公司在中国大陆划分为外商投资企业，按照现行有关外债管理规定，外商投资企业借用的外债规模不得超出其“投注差”，即外商投资企业借用的短期外债余额、中长期外债发生额及境外机构保证项下的履约余额之和不超过其投资总额与注册资本的差额。
因此可根据注册资本与借用外债的关系在国外进行融资。
六、转租赁、联合租赁融资
此外，厂商系租赁公司还通过与金融租赁公司开展的转租赁、联合租赁进行融资，如交银租赁与中联重科、三一、徐工等厂商下属租赁公司开展的联合租赁等。