资产配置之二级市场权益产品100分
50问
1.目前市场上投资者可以投资的产品类别都有哪些？目前投资者可以投资的产品大体分为货币市场类、固定收益类、权益类以及其他投资。
货币市场类主要指活期存款、货币市场基金、债券质押式回购、现金管理类的资管产品、保本型银行理财产品；固定收益类主要指P2P、债券、债券基金、债券型券商集合理财产品、固定收益类的信托、保本基金、保本型银行理财产品；权益类主要指股票、股票型基金、混合型基金、QDII 基金、权益类信托、权益类资管产品、非保本型银行理财产品、PE、VC、衍生品等。
2.什么是有效的资产配置？资产配置就是将资金分别投资到各种不同的资产类别，通过分散投资来降低风险，以达到预设报酬的一种投资组合策略。
因此并不是完全没有风险的投资就是有效的，而是通过科学的方式，让自己的投资资金承担尽可能小的风险来获取尽可能大的收益。
3.什么是股权，和股票有什么分别？股权和股票，都是指企业的一部分权益。
而一个企业在未上市之前，投资者持有的企业的这部分权益就叫做股权，通常不能够方便快捷的交易转让；企业上市之后，投资者持有的企业的权益叫做股票，通常能够自由转让。
4.什么是股权投资？股权投资是权益类投资的一种。
所谓股权投资，是指投资者通过投资获得企业的股权并持有一段时间，随着企业的成长价值的提升，通过企业上市IPO 或者其他方式转让持有的份额退出，实现资本增值。
5.为什么说现在是进行股权投资的好时机？目前中国经济增长速度放缓，传统行业逐渐面临产能过剩、竞争力下降等问题，国家也在进行经济结构转型。
互联网、新技术、新能源等一大批创新企业开始发展，这其中为投资者提供了海量的投资机会，是未来十年的黄金机遇。
同时成熟企业为了持续获得高增长，市场上定增、并购事件不断发生，这些都是投资者进行投资的好选择。
人无股权不富，强烈建议投资者关注股权投资市场。
6.什么是直接融资、间接融资？直接融资和间接融资是相对的概念，一个企业在发展的过程中缺少资金，会采用各种方式获取资金，如果企业没有直接向持有资金的投资者拆借资金，而是通过一个中介（主要指银行）获取资金，这种方式就是间接融资，主要指的是银行贷款。
2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案-试卷18
2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案-试卷18考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、关于债券组合构建，以下说法错误的是（)。
A.债券组合构建需要选择个券B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券组合构建不需要考虑杠杆率D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险答案：C解析：债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。
2、具体而言，跨境投资风险主要分为（）。
Ⅰ.政治风险Ⅱ.税收风险Ⅲ.汇率风险Ⅳ.投资研究风险Ⅴ.交易和估值风险、A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案为D【解析】本题考查跨境投资风险分类。
具体而言,跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。
3、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。
A.三个月B.一年C.六个月D.一个月答案：B解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。
4、下列因素中，（）是影响股票的市场价格的最直接的因素。
A、供求关系B、企业利润C、经济形势D、政治态势答案为A【解析】本题考查股票的价值与价格。
供求关系是最直接的影响因素,其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
5、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。
A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C.自1985年UCITS一号指令启动以来,爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心是由于其在国际合作.国内监管以及税收等方面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全答案：A解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一.6、下列关于个人投资者的表述错误的是（）。
A.投资需求主要是由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略答案：A7、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
证券从业资格重点知识点全解析
证券从业资格重点知识点全解析证券从业资格考试是投资者参与证券市场从业的一项必要资格，通过这一考试可以对从业人员的专业知识进行考察，提高证券市场的专业水平和服务质量。
下面将对证券从业资格考试的重点知识点进行全面解析。
一、证券市场基本概念证券市场是指供股票、债券、基金等证券交易的场所和机构。
证券市场的基本概念包括证券、证券市场分类、证券的分类与特征等内容。
1. 证券的定义和特征证券是指具有价值权益、可以交易、对外发行等特征的金融产品。
证券的特征包括流动性、刚性兑付、折价和溢价等。
2. 证券市场的分类证券市场按照资金的流向可分为一级市场和二级市场；按照证券的种类可分为股票市场和债券市场；按照交易方式可分为交易所市场和场外市场。
二、证券业务与投资者适当性制度证券业务是指证券公司和从业人员在证券市场上为客户提供的各项服务。
投资者适当性制度是指证券公司在为客户提供证券投资咨询和服务时，需要根据客户的风险承受能力、投资经验和投资目标等因素来评估客户的适当性。
1. 证券业务分类证券公司的业务主要包括证券经纪业务、证券承销与保荐业务、证券投资咨询业务、自营业务等。
2. 投资者适当性制度的内容投资者适当性制度主要包括适当性管理、风险揭示和提示、合理推荐等方面的要求。
三、证券市场基本法律法规证券市场的运行需要符合法律法规的规范，保护投资者的合法权益。
以下是证券市场的基本法律法规。
1. 证券法与证券公司法规证券法是我国证券市场的基本法律，主要对证券市场的组织、监管、交易等方面进行规定。
证券公司法规是对证券公司从业人员行为准则的具体规定。
2. 证券交易所章程和细则证券交易所章程是证券交易所的基本组织和运行规则，细则是对章程的具体细化和解释。
四、证券投资分析与资产配置证券投资分析是指对证券投资标的进行评估和分析的过程，资产配置是指根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理分配投资组合中的各类资产。
1. 基本面分析和技术分析基本面分析是通过对企业的财务报表、经营状况等方面进行分析来判断证券的价值。
基金从业考试《基金基础》100单选题真题汇编和解析
基金从业考试《基金基础》100单选题真题汇编及答案单项选择题（共100题，1分每题，共100分）1.市盈率用公式表达为()。
A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)【答案】D【解析】市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率(P/E)=每股市价/每股收益(年化)。
【考点】股票估值方法2.()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A.投资期限的长短B.收益要求的高低C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱【答案】A【解析】投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险。
【考点】投资者需求和投资政策3.投资政策说明书的内容不包括()。
A.投资回报率目标B.业绩比较基准C.投资范围D.最低收益保障【答案】D【解析】投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准。
有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。
【考点】投资者需求和投资政策4.股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。
计算该基金的时间加权收益率是()%。
A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B【解析】股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，区间收益率为(9500-10 000)÷10000=-5%;投资者在2014年4月15日——2014年9月1日，区间收益为[14000-(9500+2000)]÷(9500+2000)=21.7%;2014年9月1日——2014年12月31日区间收益为[12000-(14000-1000)]÷(14 000-1000)=-7.7%;该基金的时间加权收益率用数学公式表达为：R=(1+R1)×(1+R2)×(1+R3)-1=(1-5%)×(1+21.7%)×(1-7.7%)-1≈6.7%。
最新精选2020银行从业人员消费者权益保护模拟考试题库158题(含参考答案)
2020年银行从业人员消费者权益保护考试题库158题[含参考答案]一、填空题1．银行业监管机构将(消费者权益保护)作为市场准入审批的必要条件，督促银行业金融机构在产品、服务设计和审批之初，将消费者权益保护的条款预设其中。
2．银行服务价格信息公示内容应至少包括(服务项目、服务价格、币种)。
3．银行消费行为大致可以分为两类(购买、使用银行产品)的行为和(接受银行服务)的行为。
4．电子银行客户若发生(证书丢失或密码泄露)等情况，应尽快与银行联系，办理挂失补办手续。
5．消费者要认真阅读理财条款特别是(除外责任、费用)等信息，认真判断后再确定购买与否，并签名确认。
6．商业银行总行应当制定统一的准入、退出和持续性合作的相关规定，对合作主体、方式和内容进行统一管理和(授权)。
7．从2011年7月1日起，银行业金融机构免除人民币个人账户的同城本行存款、取款和转账手续费，但除(贷记卡账户)外。
8．商业银行制定市场调节价应当遵守国家有关价格法律、法规及规章的规定，应当遵循(合规收费、以质定价、公开透明、减费让利)的总体原则。
9．从2011年7月1日起，银行业金融机构免除人民币个人账户通过(本行柜台)、ATM机具、电子银行等提供的境内本行查询服务收费。
10．按事件产生或可能产生的危害程度、波及范固、涉及人数、可控性及影响程度、范围等，服务突发事件可划分为(特大服务突发事件【I级)、重大服务突发事件(II级)、较大服务突发事件(III级)】11．关于账户管理方面有很多小窍门，如果善于利用银行的优惠政策，可以巧妙的免除(小额)账户管理费等银行服务费用。
12．在产品或服务的(设计、审批、营销及售后评估)等全过程中，银行业金融机构有义务落实消费者权益保护的相关要求。
13．商业银行信用卡营销人员开展电话营销时，必须留存清晰的录音资料，录音资料应当至少保存(2)年备查。
14．客户在一家银行的金融资产达到一定标准或满足银行规定的相关条件，则可晋升为(贵宾客户)。
固收产品在资产配置中的应用(100分)
∙ A.公募
∙ B.私募
∙ C.银行
∙ D.第三方平台
我的答案：AB
2 . 在CPPI策略中，要想“安全垫”越厚，与以下成正比关系的有：（）。
∙ A.持有的时间
∙ B.权益类配置量
∙ C.固收产品的收益率
∙ D.固收类配置量
我的答案： ACD
判断题（共2题，每题20分）
1 . 固收产品按底层资产分类，分为标准化产品和非标产品。
对错
我的答案：对
2 . 固收产品服务成本比较高。
对错
我的答案：错
∙ A.配置比例
∙ B.持有时间
∙ C.固收部分的收益率
∙ D.风险资产的比例
我的答案： ABC
2 . 按适当性分类，固收产品分为：（）。
∙ A.公募
∙ B.私募
∙ C.银行
∙ D.第三方平台
我的答案： AB
判断题（共2题，每题20分）
1 . 如果客户最低风险要求不是为零，而是希望最低都有2%的收益，那么权益
部分可承受的风险就更高。
对错
我的答案：错
2 . 固收产品服务成本比较高。
对错
我的答案：错。
证券市场的资产证券化产品
证券市场的资产证券化产品在当今金融市场中，资产证券化已成为一种重要的金融工具。
证券市场的资产证券化产品旨在将具有一定现金流的资产转化为可交易的证券，以满足投资者对多样化投资组合和风险分散的需求。
本文将探讨证券市场的资产证券化产品的定义、特点以及对金融市场的影响。
一、什么是证券市场的资产证券化产品是指将各类资产，如贷款、抵押品、租赁收益权等，通过将其进行收集、整合、分割，并进一步转化为可交易的证券形式，通过在二级市场上进行买卖，将现金流与资产分离的金融工具。
资产证券化产品通常由发行人（可以是金融机构、企业等）通过特殊目的载体（SPV）发行，并以现金流支付为依据，以期望吸引各类投资者。
这些产品的定价和流动性通常与特定资产的现金流状况相关。
二、证券市场的资产证券化产品的特点1. 多样化：资产证券化产品可以涵盖多种类型的资产，如房地产抵押贷款、汽车贷款、信用卡债务等，从而满足不同投资者的需求。
2. 法律透明度：证券市场的资产证券化产品通常受到法律法规的约束，并通过合同明确约定了权益分配、违约责任等，提高了投资者的信心。
3. 可分割性：资产证券化产品可以将资产进行分割，并发行多个级别的证券，以满足不同风险偏好的投资者。
4. 风险分散：由于资产证券化产品可以集合多种类型的资产，因此可以实现对风险的有效分散，降低了单一资产的风险。
5. 流动性：资产证券化产品通过在证券市场上交易，提高了资产的流动性，使得投资者可以根据自己的需要进行买卖，增加了市场的活跃度。
6. 投资机会：通过证券市场的资产证券化产品，投资者可以获得以往难以接触到的投资机会，从而实现投资组合的多样化。
三、证券市场的资产证券化产品对金融市场的影响1. 降低金融风险：通过将资产进行分散和转让，证券市场的资产证券化产品有助于降低金融机构的风险敞口，提高金融体系的稳定性。
2. 扩大融资渠道：证券市场的资产证券化产品为企业提供了一种新的融资方式，通过将资产转化为证券，使得企业可以更加便利地进行融资，并吸引更多的投资者。
财富管理行业研究报告
财富管理行业研究报告1股东价值主要来自具有壁垒的商业模式需求只是必要条件，并不等同于股东价值从需求端来看，财富管理已步入高速发展的黄金期，但需求不等于股东价值。
只有具有护城河的商业模式才能产生股东价值。
需求只是必要条件，稀缺的供给端更重要。
因为竞争会由蓝海变为红海。
只有持续为用户创造价值的公司，才具有长期存在的合理性。
财富管理的基础概念财富管理指以客户为中心，从客户需求出发，根据客户的风险收益特征向客户提供资产配置建议、投资组合管理、保险规划、信托服务、遗产规划等定制、专业化的多元服务，目标是帮助客户实现财富的保值增值。
财富管理提供的服务大致分为七大类：经纪、银行、融资产品、保险、投资组合、咨询、广泛的管家服务。
中国目前处于初级阶段，主要提供的是最基础的投资组合管理，券商则额外提供经纪服务，主要面向居民的财富管理需求。
2需求：中国财富管理正步入黄金发展期全球财富高增长，同时贫富分化加剧低利率下的流动性宽松使得全球财富仍保持增长。
2020年全球财富总额达到418万亿美元，同比增长7.4%；其中金融资产达到254万亿美元，同比增长9.7%。
和上一轮不一样：2008年全球财富缩水11.7%。
本轮财富增长主要来自于金融资产特别是权益市场。
疫情受影响最大的是从事生产和服务的中低收入人群，贫富差距被进一步拉大。
2020年全球百万富翁5610万，较2019年增长520万，占比1.1%。
百万富翁持有191.6万亿美元财富，占全球财富的45.8%。
2020年财富总额低于1万美元的人数28.8亿人，占比55.0%，这部分人仅持有5.5万亿美元财富，占全球财富的1.3%。
中国是第二大财富市场，金融资产全球占比14%2020年中国财富规模74.9万亿美元，占全球的18%；其中金融资产达到36.6万亿美元，占全球的14%，是仅次于美国的第二大财富管理市场。
测算2020年中国可投资资产规模（含投资性房地产）约为240万亿人民币，剔除可投资性房地产后约200万亿人民币。
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资产配置之二级市场权益产品
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单选题（共2题，每题20分）
1 . 购买ETF基金最看重的是基金的（）。
∙ A.盈利性
∙ B.波动性
∙ C.跟踪性
∙ D.安全性
我的答案：C
2 . 在对股票型基金进行风险分析时，一般用（）表示基金的总风险，用（）便是基金的系统性风险。
∙ A.贝塔系数、标准差
∙ B.标准差、贝塔系数
∙ C.贝塔系数、方差
∙ D.阿尔法值、方差
我的答案：B
多选题（共1题，每题20分）
1 . 当某一开放式基金上涨时，我们可以通过（）判断向客户给予建议。
∙ A.基金与全市场对比
∙ B.基金持仓对比
∙ C.基金规模
∙ D.基金经理历史业绩
∙ E.操作风险
我的答案：ABCD
判断题（共2题，每题20分）
1 . 为客户配置产品第一步应从挖掘客户需求出发.
对错
我的答案：对
2 . 通过对基金分红能力和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
对错
我的答案：错。