农村金融机构与农户借贷行为的博弈分析

摘要：农村借贷市场中金融机构和农户之间的借贷行为事实上是一个博弈的过程。

本文通过运用博弈论，构建农村金融机构与农户之间借贷行为博弈模型，对金融机构和农户之间存在制约条件下的行为及可能产生的结果进行博弈分析。

同时根据博弈分析结果，对农村金融发展提出建立农户个人信用体系等建议。

关键词：农村金融机构；农户；借贷行为；博弈论文章编号：１００３－４６２５（２００9）02－０025－０3中图分类号：ｆ830.6文献标识码：ａ党的“十七大”把农村金融问题列入城乡统筹发展，推进社会主义新农村建设的重要内容，强调要大力推进农村金融体制的改革和创新。

对于农村金融改革的研究，部分学者从博弈论的角度进行了分析。

李明贤和黄亚林（2005）分析了政府与农村信用社之间、政府与农民和农村企业之间、政府与农村民间金融之间的博弈，认为农村金融改革成功与否及其改革方向的确定是其利益相关者之间动态博弈的结果。

王桂堂（2005）从利益博弈的角度分析，得出每一轮农信社体制的改革都将引发一场利益关系的博弈，博弈的均衡点就是此轮改革结局的结论。

邝梅和赵柯（2008）对农村金融信贷关系博弈的研究表明，在信贷交易成本和贷款利率降低的情况下，金融机构和农户的无限次重复博弈可以实现信贷博弈的长期均衡，而这需要以较高的规模效益水平为前提。

本文拟在上述研究的基础上，从博弈论的角度对农村金融机构和农户在不同制约条件下的借贷行为进行分析。

一、基本假设假设一：博弈的参与人为农村金融机构和农户，他们都是经济学意义上的理性人，都会在给定情况下做出自身利益最大化的理性选择。

假设二：农村金融的信贷市场是完全竞争的，即存在许多的农村金融机构向农户发放贷款，农户可以自由选择合适的农村金融机构贷款，从而使两者之间的博弈是完全信息动态博弈。

假设三：农村金融机构b给农户n的贷款本金为p，银行贷款利率为r，贷款期限为t 年，由于贷款额度较小，偿还期限较短，利用单利计算，到期后农户应偿还的本利和为p(1+r ×t)，农户将贷款资金投放后可获得收益为r，且r>p(1+r×t)。

假设四：博弈过程中，农村金融机构先行动，也就是说农村金融机构首先选择是否发放贷款。

如果农村金融机构选择不发放，则农户和农村金融机构的收益都为零。

二、不存在制约条件的博弈分析由于农户对声誉的影响认识不足，以及农户可以用于贷款担保的资产很少，因此，目前农村金融机构和农户的博弈是不存在声誉和担保制约的。

在不存在声誉和担保制约的前提下，如果农村金融机构选择发放贷款，到期农户选择偿还贷款，则农户的收益为r-p(1+r×t)，农村金融机构的收益p×r×t；若农户选择不偿还贷款，则农户的收益为r，农村金融机构的收益为-p。

农户和农村金融机构的博弈分析过程如图1所示。

运用逆推归纳法进行分析，在第二阶段博弈中，由于农户是理性的经济人，他选择不还款的收益是r，大于其选择还款的收益r-p(1+r×t)，因此农户的最优策略就是不偿还贷款。

在第二阶段博弈中，倘若农村金融机构选择发放贷款，到期若农户不偿还贷款则农村金融机构的收益为-p，不仅得不到利息，连本金也失去了；农村金融机构选择不发放贷款的收益为0，则不会有利息收入也就没有损失。

因此，农村金融机构的最优策略就是不发放贷款。

在不存在声誉和担保约束条件下，农村金融机构和农户博弈的结果是农村金融机构不发放贷款，农户也不偿还贷款，这是最不经济的策略组合。

三、存在制约条件的博弈分析从上面的分析可以看出，在不存在制约条件时，农村金融机构和农户博弈的结果是农村金融机构不发放贷款，农户不偿还贷款。

为了解决这种不利的结果，可以增加一些制约条件。

例如，建立农户个人信用系统，如果到期农户不偿还贷款，农村金融机构可以选择信用体系惩罚，增加农户再贷款时的道德成本；或者在申请贷款时，农村金融机构要求农户抵押一定的资产，如果到期农户不偿还贷款，农村金融机构可以选择变现农户的抵押资产。

（一）存在声誉制约的博弈分析建立农户个人信用查询系统以后，如果到期农户不偿还贷款，假设农村金融机构选择信用体系惩罚，农户承担的道德成本为n1，农村金融机构披露农户个人信用信息的成本为b1＜p×r×t，并且一旦农村金融机构选择信用体系惩罚，农户就会偿还贷款。

那么，如果到期农户不偿还贷款，农村金融机构选择信用体系惩罚时，农村金融机构的收益为p×r×t-b1，农户的收益为r-n1；农村金融机构选择信用体系不惩罚时，农村金融机构的收益为-p，农户的收益为r。

具体的博弈分析过程如图2所示。

运用逆推归纳法进行分析，在第三阶段博弈中，由于农村金融机构为理性经济人，其选择信用体系惩罚获得的收益为贷款利息与披露信息成本之间的差额即p×r×t-b1，大于其选择信用体系不惩罚获得的收益-p，因此农村金融机构的最优策略是选择信用体系惩罚。

由于第三阶段博弈中农村金融机构选择信用体系惩罚，则在第二阶段博弈中，农户选择偿还贷款获得的收益为r，大于其不偿还贷款的收益r-n1，因此农户的最优选择是偿还贷款。

由于第二阶段博弈中农户选择偿还贷款，则在第一阶段博弈中，农村金融机构选择发放贷款的收益为p×r×t，大于其选择不发放贷款的收益0，因此农村金融机构会选择发放贷款。

在有声誉制约条件下，农村金融机构和农户博弈的最终结果是农村金融机构选择发放贷款，农户选择偿还贷款，农村金融机构选择信用体系不惩罚。

可见，在存在声誉制约条件下，虽然农村金融机构最终选择信用体系不惩罚，农户也会按期偿还借款，最终达到经济的策略组合。

（二）存在担保制约的博弈分析对于有条件的农户在申请贷款时，农村金融机构要求农户以其财产，如房屋等作抵押，或者要求其亲戚朋友进行担保。

到期如果农户不偿还贷款，农村金融机构可以选择变现农户抵押的资产或者要求其担保者偿还。

假设变现财产的收入或者担保者能够偿还贷款，农村金融机构变现财产或者向担保者追要还款发生的成本为n2，要求农户承担。

如果到期农户不偿还贷款，农村金融机构变现担保获得的收益为p×r×t，农户获得收益为r-n2；农村金融机构选择不变现担保获得的收益为-p，农户获得的收益为r。

具体的博弈分析过程如图3所示。

运用逆推归纳法进行分析，在第三阶段博弈中，由于农村金融机构为理性经济人，其选择担保变现获得的收益为p×r×t，大于其选择担保不变现的收益为-p，因此农村金融机构的最优策略是选择担保变现。

由于在第三阶段博弈中农村金融机构选择担保变现，则在第二阶段博弈中，农户选择偿还贷款获得的收益为r，大于其不偿还贷款的收益r-n2，因此农户的最优策略是偿还贷款。

由于在第二阶段博弈中农户选择偿还贷款，则在第一阶段博弈中，农村金融机构选择发放贷款的收益p×r×t，大于其选择不发放贷款的收益0，因此农村金融机构会选择发放贷款。

在有担保制约条件下，农村金融机构和农户博弈的最终结果是农村金融机构选择发放贷款，农户选择偿还贷款，农村金融机构选择担保变现。

可见，在存在担保制约条件下，虽然农村金融机构最终选择担保不变现，农户也会按期偿还借款，最终达到经济的策略组合。

四、对推进农村金融发展的建议（一）尽快建立农户个人信用体系通过以上的分析，可以看出建立农户个人信用体系有助于农村金融机构和农户之间借贷行为的顺利进行。

目前，我国统一的个人信用基础信息数据库已经开始运行，但是有信贷记录的农户很少。

因此，建议政府带动各类农村金融机构建立农户个人信息网络，将有借贷记录的农户的个人信息全部记录到该数据库中，对恶意脱逃欠款的农户定时在网上公布，这样能有效地降低农村金融机构的经营成本，对借款方又能产生一定的还款压力，还能在各类金融机构中产生对优质客户的竞争，从而有利于降低贷款利率。

在个人信息保密方面，国家应该尽快出台相关法律，保护农户的相关利益。

（二）允许农户将土地承包权用于贷款担保通过以上分析可以看出，在存在担保制约的条件下，农村金融机构与农户的借贷行为能正常进行。

但是当前农户在金融借贷过程中缺乏或较少拥有可供抵押、担保的财产，难以获得金融部门的贷款。

土地是农村地区最为丰富的资源，充分发挥土地在担保方面的作用，是解决农民贷款难的一条重要途径。

因此，建立有效的土地流转制度，大力发展土地金融是完善农村金融服务体系的重要内容。

即允许农户将土地承包经营权用于贷款担保，解决当前我国农户贷款缺乏必要的抵押品和担保人的问题，如果被抵押的土地承包经营权可以随时变现，将极大地促进农村金融机构向农户发放贷款的积极性。

（三）逐步建立农村贷款抵押担保组织在农村贷款中，缺乏有效的提供贷款抵押担保的中介组织是制约农村金融成长的主要障碍，如果不及时建立，将对我国社会主义新农村建设极为不利。

保险公司可以开办贷款担保业务，其保险的对象可以是借款方，也可以是贷款方。

另外，也可以探索成立担保公司或担保合作社，由借款人(农户或企业)合资组建。

担保机构作为一类金融企业，亟待出台监管制度，以防范相关的金融风险。

（四）规范和引导民间金融组织的健康发展由于农业贷款数目小、分散性大，对于正规农村金融机构来说贷款追收的工作是非常困难的，而民间金融组织，在这方面可以充分发挥其优势。

民间借贷中的当事人彼此比较了解，与融资相关的信息极易获得且高度透明，并且民间借贷没有繁琐的交易手续，能降低交易成本，提高融资效率。

民间借贷的这些独特优势，使其与正规金融形成了强烈的互补效应，成为我国农村金融体系中不可或缺的组成部分。

因此，应采取措施，切实改善民间金融组织发展的市场环境和制度环境，充分发挥其积极作用，巩固其在农村金融体系中的地位。