2 期望效用理论
2 期望效用理论
Sichuan University
一、风险与不确定性
2、不确定性下理性决策的三种原则 、 （1）数学期望最大化准则 ） 数学期望最大化准则是指使用投资收益的预期值比较各 种投资方案优劣。 种投资方案优劣。 例1的解： 的解： 的解 计算这两种工作的预期月收入： 计算这两种工作的预期月收入：
ER1 = 0.5 × 2000 + 0.5 × 1000 = 1500 ER2 = 0.99 × 1510 + 0.01 × 510 = 1500
Sichuan University
一、风险与不确定性
通过观察函数f可以区分确定条件下和不确定条件下的 通过观察函数 可以区分确定条件下和不确定条件下的 决策。 决策。 关于现实状态是不变的， 若f关于现实状态是不变的，即现实状态不会影响产生的 关于现实状态是不变的 结果，则可以认为是确定条件下的决策。 结果，则可以认为是确定条件下的决策。
Sichuan University
一、风险与不确定性
问题：不确定条件下效用最大化还适用吗？ 问题：不确定条件下效用最大化还适用吗？ 设某人面临两种工作，需要从中选择出一种。 例1 设某人面临两种工作，需要从中选择出一种。第一种 工作是在私营公司里搞推销，薪金较高， 工作是在私营公司里搞推销，薪金较高，但是收入是不确定的 如果干得好，每月可挣得2000元；干得一般，每月就只能挣 。如果干得好，每月可挣得 元 干得一般， 元和挣得1000元的概率各为 。 元的概率各为1/2。 得1000元。假定他挣得 元 假定他挣得2000元和挣得 元和挣得 元的概率各为 第二种工作是在国营商店当售货员，每月工资1510元。但在国 第二种工作是在国营商店当售货员，每月工资 元 营商店营业状况极差的情况下，每月就只能得到510元的基本 营商店营业状况极差的情况下，每月就只能得到 元的基本 工资收入。不过，一般情况下国营商店营业状况不会极差， 工资收入。不过，一般情况下国营商店营业状况不会极差，出 现营业状况极差情况的可能性只有1％， ％，因此第二种工作获得 现营业状况极差情况的可能性只有 ％，因此第二种工作获得 月收入1510元的可能性为 ％。 元的可能性为99％。 月收入 元的可能性为
期望效用理论
Sichuan University
一、风险与不确定性
伯努利选择的期望效用函数为对数函数，即用alog(x) 表示效用函数，x表示财富。则对投币游戏的期望值的计算 应为对其对数函数期望值的计算：
E[u(x)] 1 a log 2x1 a1.39 a log 2x 2x
其中， 0 为一个确定值。
（元） （元）
Sichuan University
一、风险与不确定性
问题：是否期望收益最大准则就是一个最优的决策法 则呢？
典型例子：“圣彼德堡悖论”（Saint Petersburg Paradox）问题：
有这样一场赌博：掷硬币直到正面朝上为止。第一次 就得到正面朝上的结果，则赢得 1 元，第二次得到正面 朝上的结果，赢得 2 元；第三次时，得4 元，......。 一般情形为如果掷n次，则第 n 次赢得 2 的 n-1 次方元
Sichuan University
一、风险与不确定性
通过观察函数f可以区分确定条件下和不确定条件下的 决策。
若f关于现实状态是不变的，即现实状态不会影响产生的 结果，则可以认为是确定条件下的决策。
若不同的状态导致不同的结果，则可以认为是不确定条 件下的决策。
Sichuan University
一、风险与不确定性
3、在投机与赌博中的风险 投机：在获取相应报酬时承担一定的风险。 赌博：为一个不确定的结果打赌或下注。
Return
Sichuan University
一、风险与不确定性
（二）不确定性下建立偏好模型的方法 1、状态偏好方法
定义：自然（或现实）状态指特定的、会影响个体行 为的所有外部环境因素。
通常用S表示自然状态的集合： S={1，…，s}。
预期效用理论的含义、缺陷
预期效用理论的含义、缺陷预期效用理论是一种描述个体在风险环境下决策时所遵循的原则或规则的理论，它的基本思想是将不确定性和风险考虑到决策过程中，并试图以一种理性的、系统化的方式来描述这种决策过程。
1. 预期效用理论的含义预期效用理论的基本假设是，一个理性的决策者会在给定的选择集合中，选择期望效用最大的选项。
这里的效用是指个体从某种结果中获得的满足程度，它可以是正的，也可以是负的。
例如，一个决策者可以选择赌博或储蓄，每种选择都有可能带来不同的结果，如财富的增加或减少，而每种结果都会给决策者带来不同的效用。
预期效用理论的核心思想是将不确定性和风险考虑到决策过程中，并通过计算每种可能结果的预期效用来评估每个选项的风险和收益。
预期效用理论认为，一个理性的决策者应该选择预期效用最大的选项，即使在面对不确定性或风险时也是如此。
例如，假设有两台洗衣机可供选择，一台价格较低但洗涤效果较差，另一台价格较高但洗涤效果更好。
如果个体对洗涤效果非常重视，那么他们可能会选择价格较高的洗衣机；但如果他们对价格敏感度更高，他们可能会选择价格较低的洗衣机。
在这种情况下，个体会根据他们对洗涤效果和价格的偏好来评估两种选择的期望效用，并选择能够最大化预期效用的那个方案。
2. 期望效用函数预期效用理论通过期望效用函数来描述决策者的期望效用与风险之间的关系。
期望效用函数的一般形式如下：U(x) = Σ(probability of outcome * utility of outcome)其中，x表示决策的结果，probability of outcome表示x出现的概率，utility of outcome表示x的效用。
期望效用函数对每个可能的决策结果计算其预期效用，并将这些预期效用进行加总，以得出每个选择的期望效用。
期望效用函数的一个重要性质是它满足风险厌恶条件，也就是说，随着风险的增加，期望效用函数的值会减小。
这是因为在面对高风险的选择时，人们通常会更加谨慎和保守。
第二讲 不确定性下的期望效用理论
第二讲 不确定性下的期望效用理论确定性条件下的消费与投资尽管考虑了跨时问题，但未来投资收益是完全确定的。
未来往往是未知的，现实中更多重要的经济决策是在不确定环境下做出的，很难直接运用第一章阐述的效用理论来研究不确定性环境中的个体选择，必须建立起一整套基于不确定性的专门理论——期望效用理论来那就不确定性下的个体最优决策行为。
我们从一个经典的案例开始讲起。
圣.彼得堡悖论（St Peterburg Paradox ）关系到经济学理论的一个重要问题：如何对一个含风险的赌局进行评估？200多年前，瑞士数学家丹尼尔.伯努利（Daniel Bernoulli ）对该悖论提出了开创性的解，从此创立了效用理论以及期望效用理论。
该悖论是丹尼尔.伯努利的表兄尼古拉斯.伯努利于1713年提出来的。
1713年9月9日，尼古拉斯.伯努利在写给数学家M. de Montmort 的信中提出了5个问题，其中第5个问题是这样的：彼得掷一枚硬币，如果第一次掷硬币头面朝上，彼得答应给保尔一盾（荷兰盾）；如果第一次掷的结果是背面朝上，则掷第二次; 如果第二次掷硬币头面朝上, 彼得付保尔2个盾；如果第二次掷的结果是背面朝上，则掷第三次……，到第n 次，如结果是头面朝上，彼得付保尔12n -个盾。
这个博局可以无限期地玩下去。
保尔在该博局中所获的价值的期望值是多少？尼古拉斯.伯努利之所以提出这个问题，是由于他发现数学界对这个赌局的期望收益的计算与实际生活中发现的该博局的门票价之间存在着悖论。
他发现，如果计算保尔的期望收入，则23211111()*1()*2()*2...()*2...22221111......2222n n E w -=+++++=+++++=∞按这个估算，保尔在该博局中的所获为无穷大，他应该付无穷大来买这个机会。
但是，在实际生活中，任何一个理智正常的人若出卖这个机会，其卖价不会超过20盾，因为当时瑞士类似的赌局的门票不超过20盾。
期望效用理论公式
期望效用理论公式
期望效用理论是一个关于经济学的非常基础的理论，也是人们研究决策行为的
重要的基础原理之一。
期望效用理论的基本原则可以分为以下三个关键部分：首先，人们在做选择时会考虑期望效用，而期望效用指的是人对某一结果发生的可能概率乘以该结果发生时带给自己的感知价值；其次，人们会为较高的期望效用而做选择，以此来最大化自己的利益；最后，期望效用会随着利润拿到的期望而改变，从而影响人们的决策行为。
期望效用理论的具体计算公式描述为：E=∑（Pn*Vn），其中E 为期望效用，
P 为事件n发生的可能性，V 为事件n发生时带来的期望价值。
P 和V 的乘积正
是一个人做出此次决策的参考值，可以说是决策的基石。
期望效用理论在生活中也十分普通，比如在做投资时，人们因为有概率原因会
偏向投资期望效用更高的项目，而对于期望差的项目反之；又比如就业和谈恋爱时，也会有期望效用的考虑，人们会选择拥有比较高期望效用的工作或者对象。
由此可见，期望效用理论在经济学领域和日常生活中都有着广泛的运用。
总而言之，期望效用理论是一套实用的经济学理论，其基本原理可以用于衡量
不同的决策的期望效用，同时，也可以用于日常生活中的决定和选择，使人们能够更好地从投资、就业、恋爱等方面发挥自身优势，从而最大化自身利益。
风险决策理论及其应用
风险决策理论及其应用一、引言风险决策是生活和工作中经常面临的问题。
不论是个人还是组织，都需要面对各种各样的风险，并在不确定性环境下做出决策。
风险决策理论是研究如何在不确定和风险环境下做出最优决策的学问，其应用广泛，并具有重要实践价值。
二、风险决策理论1.频率理论频率理论是最早的风险决策理论之一，它基于经验规律和统计学原理，假设多次重复试验后事件发生的频率将接近于真实概率。
频率理论的优势在于基于大量的观测数据，设计出合理的风险决策策略。
然而，频率理论忽视了人们的主观判断和风险态度，不适用于一次性决策。
2.期望效用理论期望效用理论是由维格斯坦于二十世纪四十年代提出的。
该理论认为决策者是理性的，会基于期望效用最大化原则做出决策。
期望效用理论通过将风险事件与其发生的概率和效用联系起来，计算出决策的期望效用，并选择期望效用最大的决策。
这一理论被广泛应用于金融投资和保险领域，是理解风险决策的重要工具。
3.主观概率理论主观概率理论认为决策者有自己的主观判断，可以根据自己对风险事件的主观概率做出决策。
该理论不像频率理论那样需要大量的观测数据，而是更加关注决策者的主观认知和经验。
主观概率理论被广泛应用于风险管理和战略决策中，能够更好地反映决策者的态度和风险偏好。
三、风险决策的应用1.金融投资金融投资是风险决策的典型应用领域之一。
投资者需要根据股票、债券或其他金融资产的预期回报和风险，做出投资的决策。
期望效用理论被广泛应用于金融投资领域，投资者会基于风险偏好和预期回报，选择最优的投资组合。
2.企业决策企业在面临市场竞争和不确定性环境时，需要做出各种决策，包括产品开发、市场定位、人力资源配置等。
风险决策理论可以帮助企业决策者在不确定的环境下评估各种决策方案的风险和收益，选择最优策略。
3.公共政策公共政策决策涉及到社会经济的各个领域，需要综合考虑各种因素，包括经济效益、社会公共利益、政策风险等。
风险决策理论可以提供科学的决策方法和工具，帮助政策制定者做出能够最大限度地实现社会利益的决策。
期望效用理论及其检验研究
结论
本次演示对期望效用理论及其检验研究进行了全面的探讨。通过了解期望效 用理论的内涵、检验方法和应用领域，我们可以深刻理解该理论在经济学、金融 学、心理学、社会学等领域的重要作用。尽管该理论在实践中已得到广泛应用，
但仍需针对其局限性进行深入研究，不断完善和发展这一重要理论。
参考内容
期望效用函数理论是现代经济学和决策科学中的一个基本概念，它为决策者 在进行决策时提供了有力的工具。该理论基于对未来不确定性的考虑，通过将未 来的收益和风险以一定的概率分布进行量化，从而计算出预期的效用值。
在期望效用理论的应用中，通常涉及到的定理有：风险厌恶定理、风险中性 定理和确定性效应定理。这些定理揭示了个体在面对风险和不确定性时的行为特 征。
检验研究
对于期望效用理论的检验，研究者们采用了多种方法，包括实证检验、历史 文献回顾等。实证检验主要是通过实验或调查收集数据，然后运用统计方法来验 证理论是否符合实际观察的结果。历史文献回顾则是通过对已有研究进行梳理， 分析期望效用理论在不同领域的应用效果。
非期望效用理论：非期望效用理论的假设前提是决策者可能是非理性的，会 受到认知偏见、直觉、情感等因素的影响，从而偏离最优决策。
三、应用范围
期望效用理论：期望效用理论在经济学、金融学、统计学等领域有着广泛的 应用。例如，在金融投资中，投资者会根据每个股票的预期收益和风险来评估其 投资价值，并选择投资价值最大的股票。
参考内容二
期望效用理论和非期望效用理论是决策理论中的两个重要概念，它们在经济 学、心理学、社会学等领域有着广泛的应用。本次演示将从定义、假设前提、应 用范围等方面对这两种理论进行对比分析。
一、定义
期望效用理论：期望效用理论是一种描述决策者如何根据风险和不确定性来 选择最优决策的理论。它认为决策者会根据每个可能的结果及其发生的概率来评 估一个决策的期望效用，并选择期望效用最大的决策。
期望效用理论名词解释
期望效用理论名词解释
期望效用理论是一个体系，而不是专指某个理论，是二战以来研究决策的主要模式。
它和前景理论占住决策和判断的主导地位。
这个理论通常是把决策者当作是完全理性的人来看待，这种理性的人通常追求效用最大化和自我利益，且遵循理性行为的原则。
期望效用理论不是描述人们的实际行为，而是告诉我们该如何做出理性决策。
作为一个决策者，应该尽可能地理性点，所以这方面的理论必须了解。
这个体系包括：
一、圣彼得堡悖论——边际效益递减理论解释
二、冯诺依曼提出的理性决策的公理：用的是客观概率
1、有序性：要么一直偏好，要么都无所谓
2、占优性：不选择被其他策略占优的策略
A、弱势占优
B、强势占优
3、相同性：只比较结果不同的
4、可传递性：AB中更喜欢A，BC中更喜欢B，那么AC中更喜欢A，具有逻辑推理性
5、连续性：如果出现好的结果概率很大，那么应该选择最好或最坏的，绝对不能是中间值
6、恒定性：决策者不应受备选方案的影响
三、主观期望效用理论：有主观的、个人因素：对某件事可能发生的主观概率也概括进来。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（元） （元）
Sichuan University
一、风险与不确定性
问题：是否期望收益最大准则就是一个最优的决策法 问题： 则呢？ 则呢？ 典型例子： 圣彼德堡悖论” 典型例子：“圣彼德堡悖论”（Saint Petersburg Paradox）问题： ）问题： 有这样一场赌博：掷硬币直到正面朝上为止。 有这样一场赌博：掷硬币直到正面朝上为止。第一次 就得到正面朝上的结果， 第二次得到正面 就得到正面朝上的结果，则赢得 1 元，第二次得到正面 朝上的结果， 第三次时， ......。 朝上的结果，赢得 2 元；第三次时，得4 元，......。 一般情形为如果掷 如果掷n 一般情形为如果掷n次，则第 n 次赢得 2 的 n-1 次方元 应先付多少钱，才能使这场赌博是“公平” 。问：应先付多少钱，才能使这场赌博是“公平”的？ 1 1 1 E (*) == × 1 + × 2 + ... + n × 2 n −1 + ... = ∞ 2 4 2
Sichuan University
一、风险与不确定性
伯努利选择的期望效用函数为对数函数，即用 伯努利选择的期望效用函数为对数函数，即用alog(x) 效用函数为对数函数 表示效用函数， 表示财富 表示财富。 表示效用函数，x表示财富。则对投币游戏的期望值的计算 应为对其对数函数期望值的计算： 应为对其对数函数期望值的计算：
Sichuan University
一、风险与不确定性
状态偏好方法： 状态偏好方法：用彼此排斥和详尽无遗的自然状态组成的 集合，来反映个人所面临的随机性。 集合，来反映个人所面临的随机性。 不确定性下选择的要素设定： 不确定性下选择的要素设定： X: 可行行为的集合 S: 可能现实状态的集合 C: 结果的集合 行为x∈ 结合产生的结果c∈ ， 函数f(.) 把行为 行为 ∈X 和s ∈ S 结合产生的结果 ∈C， 函数 与状态和结果对应起来： 与状态和结果对应起来： (s,x)→c=f(s,x) →
Sichuan University
一、风险与不确定性
通过观察函数f可以区分确定条件下和不确定条件下的 通过观察函数 可以区分确定条件下和不确定条件下的 决策。 决策。 关于现实状态是不变的， 若f关于现实状态是不变的，即现实状态不会影响产生的 关于现实状态是不变的 结果，则可以认为是确定条件下的决策。 结果，则可以认为是确定条件下的决策。
1 E[u ( x)] = ∑ x a log 2 x −1 ≈ a1.39 = a log 2 x 2
其中， 为一个确定值。 其中，α > 0 为一个确定值。 对该式的求解表明，人们确定的等价财富的确在2-3元之 对该式的求解表明，人们确定的等价财富的确在 元之 间。
Si险与不确定性
2、不确定性下理性决策的三种原则 、 （1）数学期望最大化准则 ） 数学期望最大化准则是指使用投资收益的预期值比较各 种投资方案优劣。 种投资方案优劣。 例1的解： 的解： 的解 计算这两种工作的预期月收入： 计算这两种工作的预期月收入：
ER1 = 0.5 × 2000 + 0.5 × 1000 = 1500 ER2 = 0.99 × 1510 + 0.01 × 510 = 1500
一、风险与不确定性
（2）期望效用准则： ）期望效用准则： 1700Daniel Bernoulli （1700年发表《 1782)1738 年发表《对机遇性赌博的分 提出解决“圣彼德堡悖论” 析》提出解决“圣彼德堡悖论”的“风 险度量新理论” 指出用“ 险度量新理论”。指出用“钱的数学期 来作为决策函数不妥。应该用“ 望”来作为决策函数不妥。应该用“钱 的函数的数学期望” 的函数的数学期望”。 Bernoulli用期望效用作为最大化 用期望效用作为最大化 的目标， 的目标，假设投资者关心的是期末财富 的效用， 的效用，从而成功解决了圣彼得堡悖论 问题。 问题。
s∈S
概率P(s)是一个主观概率 是一个主观概率(subjective probability)， 概率 是一个主观概率 ， 成为个体对自然的信念。 成为个体对自然的信念。 不同个体可能会对自然状态持有不同的信念， 不同个体可能会对自然状态持有不同的信念，但通常 假定所有的个体的信念相同， 假定所有的个体的信念相同，这样特定状态出现的概率就 是唯一的。 是唯一的。
Sichuan University
一、风险与不确定性
3、在投机与赌博中的风险 、 投机：在获取相应报酬时承担一定的风险。 投机：在获取相应报酬时承担一定的风险。 赌博：为一个不确定的结果打赌或下注。 赌博：为一个不确定的结果打赌或下注。 Return
Sichuan University
一、风险与不确定性
1、定义 、 确定性：自然状态如何出现已知， 确定性：自然状态如何出现已知，并替换行动所产生的 结果已知。 结果已知。 风险：那些涉及以已知概率或可能性形式出现的随机问 风险： 但排除了未数理化的不确定性问题。 题，但排除了未数理化的不确定性问题。 不确定性：那些每个结果的发生概率尚未不知的事件。 不确定性：那些每个结果的发生概率尚未不知的事件。 即那些决策的结果明显依赖于不能由决策者控制的事件 并且仅在作出决策后， ，并且仅在作出决策后，决策者才知道其决策结果的一 类问题。 类问题。
一、风险与不确定性
联系： 联系：预测和计算风险并不是一个独立的客观过程 可计算的风险后面隐藏着不确定性 金融领域的测不准原理
Sichuan University
一、风险与不确定性
2、风险的来源 、风险的 风险与不确定性联系在一起。 风险与不确定性联系在一起。 一项经济活动的风险可以由其收益的不可预测性的波动性 一项经济活动的风险可以由其收益的不可预测性的波动性 来定义，而不管收益波动采取什么样的形式。 来定义，而不管收益波动采取什么样的形式。 风险与其可能带来的不利后果相联系。 风险与其可能带来的不利后果相联系。 一项经济活动的风险可以由收益波动的损失来定义。 收益波动的损失来定义 一项经济活动的风险可以由收益波动的损失来定义。
在这种情况下，我们可以用定义在 上的一个函数 上的一个函数P（ ） 在这种情况下，我们可以用定义在C上的一个函数 （.） 来表示行为x，其中， （ ）是使选择x的结果等于 的结果等于c的概率 来表示行为 ，其中，P（c）是使选择 的结果等于 的概率 即对于所有的c∈ ， （ ） 且 即对于所有的 ∈C，P（c）≥0且 ∑ p (c ) = 1
Sichuan University
一、风险与不确定性
依赖（偶然）状态：在决定行为的过程中， 依赖（偶然）状态：在决定行为的过程中，主体对 自然状态是不确定的， 自然状态是不确定的，这些状态将共同确定被选行为的 结果。选择行为x就为每一自然状态决定了一个结果 结果。选择行为 就为每一自然状态决定了一个结果 c=f(x,s) ， 对X中行为的选取从而被视为对依赖状态（或 中行为的选取从而被视为对依赖状态（ 中行为的选取从而被视为对依赖状态 偶然状态）结果的选取。 偶然状态）结果的选取。
第二章 期望效用理论
Sichuan University
一、风险与不确定性
（一）风险、不确定性与确定性的定义 风险、 “风险≠不确定性” 风险≠不确定性” —— Knight （《风险、不确定性与利润》(1921) ） 风险、不确定性与利润》
Sichuan University
一、风险与不确定性
Sichuan University
一、风险与不确定性
试验表明为了参加这一游戏，人们愿意付出的金额在2 试验表明为了参加这一游戏，人们愿意付出的金额在2-3 之间。 元之间。 圣彼德堡悖论：人们愿意支付有限的价格与其无穷的数学 圣彼德堡悖论： 期望收益之间的矛盾。 期望收益之间的矛盾。
Sichuan University
c∈C
Return
Sichuan University
一、风险与不确定性
（三）不确定性下的理性决策原则 1、确定性下的决策原则 、确定性下的决策原则——收益最大准则 下的决策原则 收益最大准则 收益最大准则广泛应用于完全没有风险的情况下。 完全没有风险的情况下 收益最大准则广泛应用于完全没有风险的情况下。按照 这一法则，只需选取收益率最高的投资机会即可。 收益率最高的投资机会即可 这一法则，只需选取收益率最高的投资机会即可。通过正确的 选择，可以实现投资期末的财富最大化。 选择，可以实现投资期末的财富最大化。 ——经济学中的生产者理论和价值理论广泛使用这一准 经济学中的生产者理论和价值理论广泛使用这一准 则。
若不同的状态导致不同的结果， 若不同的状态导致不同的结果，则可以认为是不确定条 件下的决策。 件下的决策。
Sichuan University
一、风险与不确定性
2、用概率来描述偏好的方法 、 自然状态的信念（ 自然状态的信念（belief）： ）： 主观的判断 个体会对每一种状态的出现赋予一个主观的判断， 个体会对每一种状态的出现赋予一个主观的判断，即 某一特定状态s出现的概率 出现的概率P（ ）满足： 某一特定状态 出现的概率 （s）满足： 0≤P（s）≤1， ∑ p ( s ) = 1 （ ） ，
（二）不确定性下建立偏好模型的方法 1、状态偏好方法 、 定义：自然（或现实）状态指特定的、 定义：自然（或现实）状态指特定的、会影响个体行 为的所有外部环境因素。 为的所有外部环境因素。 通常用S表示自然状态的集合： 通常用 表示自然状态的集合： 表示自然状态的集合 S={1，…，s}。 ， ， 。 自然状态的特征：自然状态集合是完全的、 自然状态的特征：自然状态集合是完全的、相互 排斥的（即有且只有一种状态发生） 排斥的（即有且只有一种状态发生） 大量的自然（现实） 大量的自然（现实）状态的存在使得目前所采取的 任何行为的将来结果是不确定的。
Sichuan University
一、风险与不确定性