碧水源2019年财务分析结论报告
碧水源公司财务分析
-财t 务塵XIANDAIYINGXIAO碧水源公司财务分析马漪晗(沈阳理工大学经济管理学院辽宁沈阳110168)摘要：财务报表是会计工作的栽体，基本反映了企业的财务成果和经济效益，而财务分析通过对财务数据进行深入剖析， 获取内部勾稽关系。
本文选取了碧水源科技股份有限公司为研究对象，统计了公司2015-2019年度主要的财务指标并进行趋势 分析，明晰公司的经营现状和财务成果，梳理公司在当前发展中存在着的不足，并提出相关有价值的参考建议，为水处理行业内 其他公司及相关研究者提供借鉴与参照。
关键词：财务分析;会计报表；经营决策中图分类号：F 文献识别码：A DOI ： 10.19932/j .cnki .22-1256/F .2021.04.152—、研究背景近年来，水资源短缺和水环境污染等问题在我国日渐突 出。
除传统的污水处理领域之外，近年我国黑臭水体治理、海 绵城市建设、农村水环境治理等领域的需求，也呈快速增长趋 势。
国家相继出台了一系列环保产业政策，在“十三五”期间， 我国城镇污水新增、提标改造市场容量高达1938亿元,城镇再 生水市场容量达158亿元，海绵城市建设空间达4000亿元。
随着利好政策落地.叠加多路资本涌入，给水处理整体产业链 带来了新一轮发展契机。
二、 公司概况碧水源由归国学者创办于2001年，坚持自主研发世界一 流的膜技术解决中国水脏、水少、饮水不安全三大问题，以及 为城市生态环境建设提供整体解决方案。
2010年在深交所创 业板上市，是国内唯一一家集全系列膜工艺应用、全系列膜与 设备制造、膜材料研发于一体的企业，已成为全世界一流的膜 设备制造商和供应商,也是目前世界上承建大规模MBR 工程 最多的企业。
三、 碧水源公司的盈利模式(一）凭借自身资本优势，直接对当地企业投资建立合资公司。
碧水源是资金的主要提供方，合资企业的主要业务包 括当地污水处理项目的开发、相关水处理技术设备的研究制 造以及膜技术设备的供应，合资公司的营业收人由投资企业 的出资比例分配。
碧水源2019年现金流量报告
碧水源
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 碧水源2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为2,972,388.68万元，与2018年的2,763,183.77万元相比有所增长，增长7.57%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1333523.67万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的44.86%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加
332148.73万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的39.45%。
这部分新增借款63.16%用于长期性投资活动。
2019年经营现金收益率为27.1%，与2018年的11.33%相比有较大幅度的提高，提高15.77个百分点。
二、现金流出结构分析
2019年现金流出为3,000,901.93万元，与2018年的2,750,160.75万元相比有所增长，增长9.12%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的30.41%。
碧水源2020年上半年财务分析详细报告
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例过高，存货所占比例基本合理。2020年 上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构 不太合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 40 页
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 40 页
651,023.88 3.22
240,735.38
622,931.65 3.95
263,041.43
3.78
非流动资产
3,315,682.8 8
67.04 4,103,198.1
67.38 4,728,954.8 7
68.01
无形资产 长期股权投资 长期应收款
2,302,778.5 4
534,076.49
174,412.05
46.56 2,957,546.0 7
10.80 541,347.06
3.53 306,969.51
48.57 3,368,115.3 1
8.89 594,296.69
5.04 448,018.24
48.44 8.55 6.44
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的35.76%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的28.07%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。
6.资产结构的变动情况
2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增 长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长 的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比， 资产结构偏差。
碧水源[300070]2019年2季度财务分析报告-原点参数
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碧水源[300070]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况碧水源2019年2季度末资产总额为60,892,982,608.99元，其中流动资产为19,861,001,559.14元，占总资产比例为32.62%；非流动资产为41,031,981,049.85元，占总资产比例为67.38%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，碧水源2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为32.78%，28.80%和28.53%。
碧水源：2019年第三季度报告全文
北京碧水源科技股份有限公司2019年第三季度报告全文北京碧水源科技股份有限公司2019年第三季度报告2019-1882019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人文剑平、主管会计工作负责人徐骥及会计机构负责人(会计主管人员)廖翔声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是√ 否公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额√ 是□ 否非经常性损益项目和金额√ 适用□ 不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用√ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是√ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□ 适用√ 不适用3、限售股份变动情况√ 适用□ 不适用单位：股其余限售股份本报告期未有变动。
第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因√ 适用□ 不适用注：“重大变动”指变动幅度达到30%以上。
碧水源：2019年度业绩快报
证券代码：300070 证券简称：碧水源公告编号：2020-024北京碧水源科技股份有限公司2019年度业绩快报本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
特别提示：本公告所载2019年度的财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计，可能与经审计的财务数据存在差异，请投资者注意投资风险。
一、2019年度主要财务数据和指标单位：元项目本报告期上年同期增减变动幅度营业总收入12,713,661,456.43 11,517,809,422.92 10.38% 营业利润1,766,074,511.70 1,617,043,777.46 9.22% 利润总额1,785,752,474.47 1,629,922,651.49 9.56% 归属于上市公司股东的净利润1,393,003,126.58 1,244,519,504.50 11.93% 基本每股收益0.44 0.40 10.00% 加权平均净资产收益率7.18% 6.69% 0.49%本报告期末上年同期初增减变动幅度总资产68,491,437,123.21 56,690,166,328.31 20.82% 归属于上市公司股东的所有者权益20,150,651,560.95 18,809,104,146.59 7.13% 股本（股）3,164,596,594.00 3,150,510,734.00 0.45% 归属于上市公司股东的每股净资产 6.37 5.97 6.70% 注：1、本表数据为公司合并报表数据。
2、上述净利润、基本每股收益、净资产收益率、股东权益、每股净资产等指标均以归属于上市公司股东的数据填列，基本每股收益、净资产收益率按加权平均法计算。
二、经营业绩和财务状况情况说明公司在报告期实现营业收入1,271,366.15万元，比上年同期增长10.38%；本报告期内公司实现营业利润176,607.45万元，比上年同期增长9.22%；利润总额178,575.25万元，比上年同期增长9.56%；归属于上市公司股东的净利润139,300.31万元，比上年同期增长11.93%。
碧水源2019年决策水平分析报告
16.86 830,239.59
0
5
127,858.56
5
0
1,425,310.0
1,782,910.9
25.09
64.47 866,602.2
0
6
1,155,448.3
94.29 594,703.43
39.58 426,055.33
0
1
2019年所有者权益为2,311,160.9万元，与2018年的2,184,659.2万元 相比有所增长，增长5.79%。
三、资产结构分析
碧水源2019年资产总额为6,738,735.79万元，其中流动资产为 2,134,199.95万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别 占企业流动资产合计的32.72%、29.09%和13.1%。非流动资产为 4,604,535.84万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动 资产的71.26%、22.12%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资 产数额较大，约占企业流动资产的37.05%，应当加强应收款项管理，关注 应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的
碧水源2019年决策水平报告
碧水源2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为172,407.83万元，与2018年的162,992.27万元相 比有所增长，增长5.78%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利 基础比较可靠。2019年营业利润为170,606.77万元，与2018年的 161,704.38万元相比有所增长，增长5.51%。在市场份额增长的同时，营 业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
绿城水务2019年一季度财务分析结论报告
绿城水务2019年一季度财务分析综合报告绿城水务2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为10,413.18万元，与2018年一季度的8,368.06万元相比有较大增长，增长24.44%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为18,582.8万元，与2018年一季度的15,618.88万元相比有较大增长，增长18.98%。
2019年一季度销售费用为609.77万元，与2018年一季度的634.23万元相比有所下降，下降3.86%。
2019年一季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2019年一季度管理费用为1,484.1万元，与2018年一季度的1,514.05万元相比有所下降，下降1.98%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为4.56%，与2018年一季度的5.33%相比有所降低，降低0.77个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2019年一季度财务费用为2,639.65万元，与2018年一季度的2,407.51万元相比有较大增长，增长9.64%。
三、资产结构分析2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年一季度相比，2019年一季度其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。
因此与2018年一季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，绿城水务2019年一季度是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
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碧水源2019年财务分析综合报告碧水源2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为172,407.83万元，与2018年的162,992.27万元相比有所增长，增长5.78%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析
2019年营业成本为847,269.78万元，与2018年的808,390.37万元相比有所增长，增长4.81%。
2019年销售费用为29,109.77万元，与2018年的28,836.77万元相比变化不大，变化幅度为0.95%。
2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。
2019年管理费用为57,380.88万元，与2018年的50,404.53万元相比有较大增长，增长13.84%。
2019年管理费用占营业收入的比例为4.68%，与2018年的4.38%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2019年财务费用为78,546.89万元，与2018年的
66,960.35万元相比有较大增长，增长17.3%。
三、资产结构分析
2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，碧水源2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。