商业银行的经营环境和经营情况分析
商业银行的国内外经济环境分析
商业银行的国内外经济环境分析商业银行是金融体系的重要组成部分，其经营和发展受到国内外经济环境的影响。
本文将从国内外两个方面，分析商业银行面临的经济环境挑战和机遇。
一、国内经济环境分析1.1 宏观经济形势国内经济的总体运行状况将直接影响商业银行的业务发展。
对于商业银行而言，稳定的宏观经济环境有利于经济主体的发展，增加商业银行的利润空间。
然而，目前国内经济增长放缓，制约了商业银行的盈利能力，同时也增加了贷款违约风险。
1.2 金融监管政策国内金融监管政策对商业银行的运营和发展具有重要影响。
政策的严格程度和变动性会直接影响商业银行的盈利能力和风险管理水平。
例如，宽松的货币政策可能增加商业银行的贷款需求和净息差收入；而收紧的货币政策则可能导致资金成本上升和信贷需求下降。
1.3 利率市场化改革国内的利率市场化改革对商业银行的利润模式产生深远影响。
由于利率市场化改革的推进，商业银行的净息差收入受到挤压，同业竞争日益激烈。
商业银行需要通过创新产品、服务和加强风险管理，以应对利率市场化对其盈利模式的冲击。
二、国际经济环境分析2.1 全球经济形势国际经济形势对商业银行的业务拓展和风险管理具有重要影响。
全球经济增长乏力、贸易摩擦加剧等因素，增加了商业银行的风险暴露。
同时，全球经济增长中的机遇，如“一带一路”倡议等，也为商业银行提供了新的业务增长空间。
2.2 外汇市场波动外汇市场的波动对商业银行的国际化发展和风险管理具有重要意义。
外汇市场的波动性增加了商业银行在外汇风险管理方面的挑战，需要加强外汇风险管理能力以应对这种不确定性。
2.3 跨境监管合规国际金融监管的合规要求对商业银行的海外经营和风险管理提出了更高要求。
商业银行需要加强对国际金融监管标准的理解和应用，确保合规经营，并有效避免或降低经营风险。
结语商业银行作为金融体系的重要组成部分，在国内外经济环境的影响下，面临着诸多挑战和机遇。
国内的宏观经济形势、金融监管政策和利率市场化改革，以及国际的全球经济形势、外汇市场波动和跨境监管合规等因素，都将对商业银行的业务拓展和风险管理产生重要影响。
我国商业银行综合化经营的现状分析_高洁
二、 现阶段我国商业银行综合化经营的特点 表 ! 列出了我国各商业银行综合化经营的状况，主 要呈现出以下特点。 !" 商业银行的竞争日益激烈是综合化经营的主要 背景。 自从我国加入世贸组织后， 大量具有综 #$$% 年起， 合化经营优势的外资金融集团全面进军中国市场，并凭 借其服务理念、金融技术和市场经验的优势为高端客户 提供银行、 证券、 保险等全方位金融服务， 对国内银行业 形成了巨大的压力。我国商业银行要想在激烈的市场竞 争中占有一席之地，其经营模式必须根据国际经济金融 形势的发展变化进行必要的调整，积极探索综合化经营 之路。商业银行通过介入证券、 基金、 保险等业务， 不仅 可以满足客户多元化的金融需求，而且可以优化银行的 资产结构， 分散业务风险， 实现多元化的收入方式， 从而 有助于增强其国际竞争力。 #" 五大银行 ! 综合化经营走在前列，实力较强的股 份制银行积极跟进。工商银行、 中国银行、 建设银行和交 通银行已经在证券、 基金、 保险、 金融租赁等行业拥有自 己的子公司，农业银行由于改革步伐较慢，只是在基金 管理公司方面有所突破。在股份制银行里，招商银行和 民生银行的综合化经营起步最快，其次是浦东发展银 行，正在积极跟进的有兴业银行和华夏银行，中信银行 依托控股股东中信集团，与集团旗下的证券、保险、基 金、 信托、 期货等领域的公司开展综合业务。广东发展银 行、 光大银行、 深圳发展银行、 恒丰银行、 浙商银行和渤 海银行的综合化经营尚未启动。但是，作为城市商业银 行的北京银行在上市后也有综合化经营的计划。此外， 国家开发银行向商业化运作转变，通过重组和入股深圳 金融租赁公司设立了国银金融租赁有限公司。 收购与入股非银行金融机构是综合化 &" 发起设立、 经营的主要方式。在目前的政策环境下，商业银行可以 独资或合资设立基金管理公司、金融租赁公司和信托公 司。在基金管理公司的设立方面，中国银行通过收购中 银国际基金管理公司的股权设立“中银基金管理有限公 司” ， 招商银行收购并控股招商基金管理公司， 其他银行 系基金管理公司均与外资合作使用发起设立的方式；在 金融租赁公司的设立方面，中国银行使用收购的方式， 在新加坡设立中银航空租赁公司，国家开发银行使用入 股的方式设立国银金融租赁有限公司，其余的银行系金 融租赁公司均使用发起设立的模式。在银行设立信托公 司方面，尚未有商业银行发起设立信托公司，但已有商 业银行通过收购的方式控股信托公司，如民生银行收购 陕国投。
商业银行PEST分析
商业银行PEST分析1. 引言PEST分析是指对商业环境的政治、经济、社会和技术因素进行全面评估和分析的工具。
商业银行PEST分析是指对商业银行运营过程中的政治、经济、社会和技术因素进行评估和分析，以帮助商业银行做出战略决策。
本文将利用PEST分析框架对商业银行的外部环境因素进行评估，以确定商业银行应该关注哪些因素，并制定相应的战略。
2. 政治因素政治因素是商业银行运作过程中极为重要的因素之一。
政府政策和法规对商业银行的监管和限制具有重要影响。
政府的改革政策、监管力度的加强以及金融体系的改革等，都会对商业银行的经营环境产生深远影响。
此外，政治稳定也是银行业发展的关键因素。
政治动荡可能导致商业环境的不稳定，进一步对商业银行的经营产生负面影响。
3. 经济因素经济因素是商业银行经营的核心因素之一。
商业银行的发展和盈利能力与经济增长和稳定密切相关。
经济的增长率、通胀率、利率水平、货币政策等都会直接影响商业银行的利润和发展。
此外，消费者的信贷需求和储蓄习惯也会对商业银行的经营产生重要影响。
因此，在经济因素方面，商业银行需要密切关注经济的发展趋势和相关政策。
4. 社会因素社会因素在商业银行的经营过程中也起着重要作用。
人口结构、社会价值观、消费习惯等都会对商业银行的产品和服务需求产生影响。
例如，随着社会老龄化趋势的加剧，商业银行需要关注金融产品和服务的定制化和个性化需求。
此外，社会对金融机构的信任度和形象也会直接影响商业银行的声誉和客户关系。
5. 技术因素技术因素是商业银行在当前信息时代面临的重要挑战和机遇。
科技的飞速发展给商业银行带来了数字化转型和创新的机会。
银行业过去主要依靠传统的柜台服务，但随着互联网和移动支付的普及，线上银行和移动银行等数字化服务已经成为主要趋势。
此外，技术的进步也带来了网络安全风险和信息泄露的挑战。
商业银行需要重视技术风险管理和信息安全，以保护客户的财产安全和个人信息的保密。
6. 总结通过对商业银行的政治、经济、社会和技术因素进行PEST分析，我们可以看到商业银行面临着许多外部环境的挑战和机遇。
商业银行的内外部环境分析
产品创新策略
总结词
产品创新策略是商业银行应对环境变化的必要手段，通过创新金融产品和服务模式，满 足客户多样化的需求，提升银行的盈利能力。
详细描述
随着金融科技的发展和客户需求的升级，商业银行需要不断创新金融产品和服务模式。 例如，通过大数据、人工智能等技术手段开发智能化的金融产品和服务，提高客户体验 和满意度；通过跨界合作和资源整合，推出综合化的金融解决方案，满足客户多元化的
人力资源
员工素质
商业银行员工的素质直接影响着银行的服务 质量和风险控制能力，因此应注重员工的选 拔和培训。
激励机制
建立有效的激励机制，包括薪酬、晋升和奖励等， 以激发员工的积极性和创造力。
人才流失
商业银行应采取措施防止人才流失，通过提 高员工满意度和忠诚度来稳定人才队伍。
信息技术
信息系统建设
商业银行应建立高效、稳定的信息系统，以支持各项业务的开展 和决策。
于中小企业和个人客户。
城市商业银行
03
城市商业银行主要服务于当地企业和个人客户，具有地缘优势
和社区优势。
竞争优势与劣势分析
竞争优势
中国商业银行在资金实力、品牌影响 力、客户基础等方面具有优势，同时 拥有广泛的物理网点和完善的金融服 务体系。
竞争劣势
相比新型金融机构和跨国银行，中国 商业银行在服务效率、用户体验、技 术创新等方面存在不足，同时面临较 大的监管压力和不良资产处置难题。
新型金融机构
随着金融科技的不断发展，新型金融机构如互联网金融公司、消费金融公司等迅速崛起 ，它们在服务效率、用户体验等方面具有优势，对传统商业银行构成挑战。
市场定位
国有大型银行
01
国有大型银行在资金实力、品牌影响力、客户基础等方面具有
商业银行经营环境分析的主要内容和方法
商业银行经营环境分析的主要内容和方法
一、商业银行的经营环境
商业银行经营环境指开展业务活动的制约条件和影响因素。
简言之，是指对商业银行经营有影响作用的外部环境。
二、商业银行经营环境分析的主要内容
（一）外部经营环境
（1）宏观经济状况：国家经济的运行状况、实行何种汇率制度、通货膨胀程度、利率的波动等。
（2）政府行为：如货币政策、税收政策、产业政策，以及政府和银行的关系是否实现了正常化等政府行为。
（3）法律环境：与金融业相关的法律、法规。
这些法律体系确定一国银行业的经营运行和政府对银行业的监管模式。
（4）对银行业的监管：为了保护公众利益，保障银行体系的安全稳定，保障银行业的公平竞争。
（二）内部经营环境
（1）银行资本：是商业银行经营管理的基本物质条件和前提。
（2）人力条件：现代商业银行是高科技密集行业，金融业的不断创新离不开高素质的金融人才。
（3）组织机构：科学、高效的组织机构才能开展经营管理活动，组织机构既是银行经营管理的基本物质条件，也是实施决策的执行系统。
（4）内部管理制度：健全科学的内部管理制度，使商业银行的
各项经营管理活动有章可循，能实现银行经营的有序化和规范化，从而提高银行的运转效率，以确保其经营目标的实现。
三、商业银行经营环境分析的方法
（1）战略转型的SWOT分析
（2）宏观经济形势的预测和分析
（3）微观经营环境的市场分析
（4）银行同业竞争分析。
我国商业银行混业经营的现状及问题研究
我国商业银行混业经营的现状及问题研究【摘要】我国商业银行混业经营是当前金融领域的热点问题，引起了广泛关注。
本文通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战及发展对策的研究，揭示了我国商业银行混业经营在实践中的种种困境和挑战。
在对研究结果进行了总结，并对未来的发展进行了展望。
提出了相关建议，以期为我国商业银行混业经营的健康发展提供可行性建议，推动我国金融行业向更加健康、稳定和可持续的方向发展。
【关键词】关键词：商业银行，混业经营，发展历程，现状分析，存在问题，挑战，发展对策，结论总结，展望未来，建议。
1. 引言1.1 研究背景在当今全球经济环境下，我国商业银行混业经营的现象愈发普遍。
随着金融市场的不断发展和改革开放的深化，我国商业银行在传统银行业务的基础上开始涉足更多领域，如证券、保险、信托等。
这种混业经营模式不仅拓展了商业银行的盈利渠道，也为金融业的多元化发展提供了契机。
随着混业经营的不断推进，一些问题也日益凸显。
商业银行参与多元化业务可能导致风险集中，管理难度加大；不同业务领域的监管体系不统一，可能存在监管套利等现象。
这些问题不仅影响了商业银行的经营效率和风险控制能力，也对金融市场的稳定和健康发展构成了挑战。
基于对我国商业银行混业经营的重要性及存在问题的认识，本研究旨在深入探讨我国商业银行混业经营的现状及问题，为进一步完善监管政策和提升商业银行经营能力提供理论支撑和政策建议。
通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战和发展对策等方面进行研究，旨在为我国商业银行混业经营模式的可持续发展提供参考。
1.2 研究目的本文旨在深入研究我国商业银行混业经营的现状及问题，探索商业银行在混业经营过程中所面临的挑战，并提出相应的发展对策。
具体目的包括：1. 分析我国商业银行混业经营的发展历程，揭示混业经营的背景和原因，为深入了解当前状况奠定基础。
2. 对我国商业银行混业经营的现状进行全面剖析，包括混业经营模式、市场地位、经营状况等方面的情况，为后续问题分析提供依据。
商业银行经营管理环境
商业银行经营管理环境随着经济的发展和金融市场的不断创新，商业银行的经营管理环境已经发生了巨大的变化。
商业银行是经济社会中最重要的金融机构之一，对国民经济的发展和金融市场的稳定都起着至关重要的作用。
本文将从宏观层面和微观层面分析商业银行经营管理环境的变化。
一、宏观层面1.法律法规的不断完善我国的金融市场已经逐渐走向了国际化，同时也出现了一系列的法律法规问题，这就需要商业银行在经营管理过程中遵守相应的法律法规，防范各种市场风险，避免因为法律风险而带来的巨大损失。
在金融监管层面，我国的金融监管框架也在不断完善。
从2003年的银行监管向全面金融监管的过渡，再到2011年的金融监管体制改革，金融监管的方式已经逐步趋于成熟，有效地保护了金融市场的参与者。
2.经济发展水平的不断提高我国的经济发展水平不断提高，金融市场也不断发展壮大。
商业银行也面临着更高层次的经营管理压力和更广泛的业务范围。
随着金融市场的开放，外资金融机构的进入加速了我国金融市场的国际化进程。
商业银行在面对外资金融机构的竞争和金融市场的变化时，需要具备更加强大的实力和更加灵活的经营管理方式。
3.技术创新的不断推进随着科技的发展，越来越多的技术手段被运用到了商业银行的经营管理中。
目前，商业银行已经推出了移动支付、在线贷款等服务，这为消费者提供了更加便捷和灵活的金融服务。
同时，商业银行还要关注金融科技的发展。
当前，虚拟货币、区块链等新兴技术正在迅速的兴起，这对商业银行的传统经营管理模式产生了一定的冲击。
二、微观层面1.客户需求的多样化随着社会的不断发展，人们对金融服务的要求越来越高，例如财富管理、国际资产配置、金融产品定制等。
商业银行需要发展更加高档次、多样化的金融服务，以满足不同客户的需求。
同时，商业银行还要充分研究市场变化，深入了解客户需求，在设计金融产品时注重创新、多样化的特点，以保持自身在金融市场的优势。
2.风险控制的严格要求商业银行作为金融机构，金融风险的控制是其核心经营管理之一。
我国商业银行的发展现状及变革分析我国商业银行现状
我国商业银行的发展现状及变革分析|我国商业银行现状我国商业银行的发展现状及变革分析提要：当前我国商业银行面临新的机遇和挑战，在揭示存在问题的基础上，本文提出重塑银行产权结构，变革组织架构能力等措施，对商业银行制定发展战略，具有一定作。
关键词：商业银行改革现状变革路径当前，我国商业银行正处在经济、金融体制进行全面调整的过渡时期，面临经济体制的变革和发展战略的调整，承受着来自市场风险的冲击、制度监管的压力以及社会改革的洗礼。
与此同时，世界经济也正处于深刻的结构性变动之中，考虑到我国商业银行体系内在的脆弱性和当前深化金融改革的攻坚性质，本文通过对当前我国商业银行现状的研究，充分考虑外部环境变化带给商业银行的种种影响，尝试提出适合我国商业银行发展变革的合理途径。
一、银行的起源世界上最古老的银行可以追溯到公元前２０００年，当时西欧古代社会的一些寺庙已从事保管金银、发放贷款、收付利息的活动。
公元前４００年在雅典，公元前２００年在罗马帝国，先后出现了银钱商和类似银行的商业机构。
近代银行的出现是在中世纪的欧洲，在当时的世界中心意大利首先产生。
意大利于１１７１年设立的威尼斯银行，１４０７年设立的热亚那银行以及此后相继成立的一些银行，主要从事存、放款业务，大多具有高利贷性质。
１６９４年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银行。
１８世纪末至１９世纪初，随着资本主义生产关系的广泛确立和资本主义商品经济的不断发展，资本主义银行得以普遍建立。
资本主义银行是特殊的资本主义企业，它的主要职能是经营货币资本，发行信用流通工具，充当资本家之间的信用中介和支付中介。
进入帝国主义时期，银行的垄断组织随着资本的不断集中而形成。
银行垄断资本和工业垄断资本溶合为金融资本，银行由原来的简单的中介人演变为万能的垄断者，它既是控制国民经济的神经中枢，又可通过资本输出和跨国银行的形式加强对外扩张。
我国银行业的产生可追溯到１０００多年前的唐代，当时出现了一些兼营银钱的机构，如邸店、质库等；随后，宋代有钱馆、钱铺，明代有钱庄、钱肆，清代有票号、汇票庄等。
银行一季度经营情况分析汇报-精选模板
银行一季度经营情况分析汇报-精选模板银行一季度经营情况分析汇报银行一季度经营情况分析汇报银行一季度经营情况分析汇报银行20xx年一季度经营情况分析xx支行按照xx的部署与要求，认真贯彻xx行长在年初工作报告中提出的“坚持高标准，确保实现新发展”的工作指导思想，迎难而上，奋力开拓，20xx 年一季度，各项业务稳步增长，各项存款总额x 万元，原创：各项贷款总额x 万元，存贷比为x％，经营利润x万元，经营状况良好，为完成全年任务打下了较好基础。
根据xx的通知，现将xx支行一季度经营状况汇报如下：一、各项指标完成情况按xx年初下达的各项工作计划，xx支行制定了xx的工资绩效考核制度，各部门狠抓落实，积极开拓，共同努力，完成如下：1、存款目标：一季度末。
xx支行各项存款总额x万元，较年初增加x万元，完成本年任务x万元x，未完成本年度计划。
其中对公存款x万元，较年初x万元，全年计划增长x万元，未完成季度计划。
储蓄存款x万元，较年初年初增加x万元，完成全年计划增长x万元x。
2、新增贷款目标：x行各项贷款总额x万元，较年初净增加x万元，其中存量贷款下降x万元，新增贷款x万。
3、不良清收：一季度实清收不良贷款x万元，完成全年计划x万元x，完成季度计划x万元x。
不良资产率为x，较年初下降x，实现计划目标；4、抵贷资产管理，一季度xx支行加强了抵贷资产的处置力度，全年计划处置x万元，季度计划处置x万元，年初即向总部申请处置抵贷资产x笔金额x 万元。
共清收x万元，完成全年计划x万元x，未完成计划指标。
5、收息目标：一季度实收利息x万元，每季收息按年末存量贷款计算计划为x万元，完成x。
其中存量贷款收息x万元，季度计划x万元，全年计划x万元；不良贷款收息x万元，完成季度计划x万元x，完成全年计划x万元x；新增贷款收息x万元，完成全年计划x万元x。
6、利润目标：一季度我行共实现收入x万元，总计支出x万元，本年度计划实现利润x万元，一季度计划实现x万元，实际完成x万元。
银行经营分析报告
银行经营分析报告引言银行是为客户提供金融服务的机构。
作为金融服务领域的关键角色，银行不仅仅提供储蓄、贷款和投资等基本服务，还承担着资金中介、信用评估和风险管理等重要职能。
在当今竞争激烈的金融市场，银行经营分析成为了银行经营决策的基础和重要手段。
本文将从银行业的宏观环境和行业现状出发，结合我国银行业内部运营模式、业务开展情况和发展趋势，对银行经营分析进行深入探讨，并提出一些合理建议。
一、银行业的宏观环境和行业现状分析1.宏观环境分析银行作为金融系统中的重要一员，其经营环境和发展受到宏观经济、金融政策等多方面因素的影响。
当前，我国的宏观经济形势总体稳定，但经济增长放缓，产业结构调整和消费升级加快等问题也对银行业经营带来了一定的挑战。
同时，当前经济全球化和金融创新快速发展，国际竞争日趋激烈，全球经济格局正在发生巨大变化，对银行经营环境带来了更大的不确定性和挑战。
2.行业现状分析我国银行业发展历程长、业务多样、市场竞争激烈。
近年来，随着国家金融改革步伐的加速，银行业面临了众多的挑战和机遇。
在业务方面，金融业务、证券业务和保险业务成为银行业的主要业务，同时也出现了互联网金融、手机支付等新型业务。
银行业的经营模式也从传统的柜台业务向网点网络化、综合服务化和智能化方向发展，提高了银行服务的效率和用户体验。
在市场竞争方面，银行间的竞争激烈，商业银行之间、银行与互联网金融等新业态之间的竞争也日益加剧。
传统商业银行面临新型金融业态的挤压和转型升级的压力。
二、银行业经营分析1.资产质量资产质量是银行业经营的基础和核心。
银行作为金融机构，其主要经营活动包括储蓄、贷款、投资等业务，为了保证银行的资产质量，管理者要积极控制风险和管理资产。
运用现代金融风险管理工具对风险进行有效管理，适当控制风险，政策引导投资，优化资产配置，可以有效控制银行资产质量问题，同时提高银行的盈利能力。
2.收益水平银行业收益水平直接关系到银行的盈利能力和发展速度。
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图 2 3 月开始，社融、M2、贷款增速均有明显提升
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图 3 受降准等影响货币乘数持续攀升
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图 4 银行超额存款准备金利率再降至历史新低水平
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图 5 年初以来 MLF 持续调降
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图 6 LPR 利率报价跟随市场利率下行
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图 7 商业银行贷款利率下行幅度明显超过 LPR 降幅
7
图 8 LPR 减点的贷款利率占比明显提升
11
图 15 2020 年政府制定财政赤字率提升至 3.6%
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图 16 2020 年地方专项债规模明显提升
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1
图 17 2020 年初开始专项债发行提速
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图 18 预计今年基建投资增速将有明显回升
12
图 19 4 月工业企业增加值同比转正
14
图 20 工业增加值和不良率相关性较强
14
图 21 3 月 PMI 指标也开始好转
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图 35 同业存单的到期期限主要集中于一年期和三个月期
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图 36 2020 年城商行同业存单的到期占比最高
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图 37 一季度农商行和城商行的息差降幅更加明显
19
图 38 2019 年农商行的存款占比接近 80%
19
图 39 2019 年存款中定期存款占比最高的是农商行
20
图 40 2019 年报中农商行和城商行的贷款占比较低
7
图 9 一季度商业银行业绩增速如期下滑
9
图 10 一季度股份行的业绩表现相对较好
9
图 11 一季度行业息差同比下滑 7BP，但股份行同比提升 1BP
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图 12 一季度行业不良率较年初提升，中小银行上行较为明显
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图 13 一季度上市银行整体利润增速超出市场预期
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图 14 一季度上市银行不良率整体较年初持平，好于商业银行整体情况
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图 41 2019 年报中城商行和农商行的同业和投资资产的占比较高
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图 42 2019 年报中农商行的营收收入中净利息收入占比超过 80%
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图 43 农商行和城商行的普惠小微企业贷款占比合计超 50%
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图 44 2 月小型企业的 PMI 下降最为明显
21
图 45 小微企业面临的主要困难中最主要的是营收的减少
商业银行在其中发挥了资金引水渠的重要作用，加大对实体的资金支持帮助企业 度过难关、复工复产。同时在监管要求下持续让利实体，资产定价收益明显下行。但 自身的经营风险也在对实体的救助和支持的过程中得到缓解，整体经营情况好于市 场 预期。
1.1.逆周期的货币政策量价齐发力，监管加强引导提升成效
量：定向降准精准滴灌，持续增加再贷款和再贴现等规模
13
下半年资产质量有望边际改善，不良拐点可期
13
存款成本有望在 LPR-FTP 传导中下降，负债端成本压力减轻对冲资产端收益下行压力
16
部分中小银行在持续低利率以及信用成本高企下分化加剧
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3. 投资建议和个股推荐
24
1. 年初以来板块表现相对较差
24
2. 投资评级和个股推荐
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图表目录
图 1 中小银行的存款准备金率已经下降至历史较低的水平
8
上市银行一季报：业绩好于市场预期，零售银行的基本面韧性更强
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2. 下半年行业经营环境和经营情况展望
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1. 稳健的货币政策延续，更加积极的财政政策发力
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货币政策从总量更多的侧重价格引导，财政政策更加积极有为
11
监管加强引导商业银行下沉，继续深化金融供给侧改革
13
2. 商业银行经营情况展望：不良拐点可期，关注部分小银行的经营分化
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图 28 中小银行的结构性存款占比较高
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图 29 年初以来 7 天逆回购利率持续调降
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图 30 MLF 利率已经降至最低水平
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图 31 目前 SHIBOR 利率创近十年新低
17
图 32 DROO1、DR007 均创历史新低
17
图 33 股份行和城商行的同业存单和同业负债的占比相对较高
18
图 34 股份行和城商行的同业存单占比较高
正文目录
1. 上半年商业银行的经营环境和经营情况总结
5
1. 逆周期的货币政策量价齐发力，监管加强引导提升成效
5
量：定向降准精准滴灌，持续增加再贷款和再贴现等规模
5
价：LPR 报价充分市场化，持续压降实体融资成本；未来存量转换纳入考核
6
2. 一季度银行业经营情况：好于预期，但仍存隐忧
8
一季度行业主要监管指标数据：以量补价行业业绩保持相对稳定，但分化相对明显
15
图 22 一季度末制造业贷款需求指数明显回升
15
图 23 一季度末大型和中型企业的贷款需求指数明显回升
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图 24 贷款审批指数从疫情以来明显提升
15
图 25 2020 年政府对新增就业人数和财政赤字率设定的目标
15
图 26 预计全年 GDP 为 2.5%-3%
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图 27 一季度以来商业银行结构性存款占比回升
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图 46 疫情之后小微企业对产能恢复的预期较低
22
图 47 疫情之后小微企业对一季度和上半年的营收预期较为悲观
22
图 48 预计上半年营收减少 75%以上的小微企业占比接近 30%
22
图 49 小微企业的运行信心指数还有待提升
22
图 50 普惠金融贷款增速明显高于行业整体贷款增速
22
图 51 中小银行的不良率从 2017 年开始有较为明显的提升
26
图 59 板块最近几年的绝对和相对收益表现
26
表 1：主要假设和预测情况
18
表 2：敏感性分析：主要假设和预测情况
25
2
1.上半年商业银行的经营环境和经营情况总结
年初以来，我国受到疫情的冲击整体经济增长放缓、下行压力持续加大，为应 对 疫情对整体经济的冲击特别是短期做到有效缓冲，央行实施了更加灵活的货币政 策， 一系列逆周期的货币政策持续发力；监管也陆续出台一系列政策加强引导银行 对实体 的有效支持，一方面保障了实体的融资可得性，同时还对还款困难的企业进 行延期安 排等避免短期经营困难对企业造成的冲击、另一方面从融资成本上支持， 降低实体的 资金使用成本加大对其生产经营的恢复支持。
年初以来，央行分别实施了年内普惠金融考核定向降准、1 次全面降准和 2 次定 向降准等措施。1 月，全面降准 0.5 个百分点释放资金 8000 多亿元；3 月，实施 2019 年普惠金融定向降准释放资金 4000 亿元并同时对符合条件的股份制银行再额外 定向降准 1 个百分点释放资金 1500 亿元；4 月，对中小银行实施定向降准 1 个百分 点释放长期资金 4000 亿元同时下调金融机构在央行的超额存款准备金利率从 0.72% 至 0.35%。年初以来共释放长期资金 1.75 万亿元，结构上更多的投向受疫情影响较 大的普惠和中小企业实体，保证资金投放上的精准滴灌。
23
图 52 目前中小银行的拨备覆盖率处于行业较低水平
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图 53 年初以来银行板块涨跌幅位于全部 30 个子行业的 24 位
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图 54 年初以来银行板块跑输市场
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图 55 年初以来全部上市公司均下跌
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图 56 板块目前的估值位于历史底部位置
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图 57 最近几年银行板块的表现
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图 58 板块行情与资产质量相关