互联网视角下的供应链金融模式发展与国内实践研究_史金召_郭菊娥
互联网金融在供应链金融中的作用与问题研究
互联网金融在供应链金融中的作用与问题研究近年来，随着互联网技术的不断进步和金融市场的创新发展，互联网金融在供应链金融中发挥着越来越重要的作用。
本文旨在研究互联网金融在供应链金融中的作用，并探讨其中存在的问题。
第一部分：互联网金融在供应链金融中的作用互联网金融为供应链金融带来了许多创新和便利。
首先，互联网金融可以改善供应链金融的信息传递效率。
传统的供应链金融过程中，各个参与主体之间需要大量的沟通和信息交流，而互联网金融平台的出现，提供了方便快捷的在线交流平台，有利于各方之间的信息共享和传递，减少信息不对称问题。
其次，互联网金融可以提高供应链金融的信用评估能力。
供应链金融涉及到多个环节和多个参与主体，信用评估是保证交易安全的重要环节。
互联网金融平台通过积累大量的交易数据和用户信用信息，能够更准确地评估供应链金融参与主体的信用状况，为供应链金融提供更精准的信用评估服务。
此外，互联网金融还可以提高供应链金融的融资效率。
传统的供应链金融往往需要纸质材料和繁琐的手续，耗费大量时间和人力成本。
而通过互联网金融平台，供应链金融的融资流程可以实现线上化和自动化，加快了融资速度，降低了成本。
总的来说，互联网金融通过提高信息传递效率、信用评估能力和融资效率等方面的优势，为供应链金融注入了新的活力和发展动力。
第二部分：互联网金融在供应链金融中存在的问题尽管互联网金融在供应链金融中发挥了积极作用，但也面临着一些问题和挑战。
首先，互联网金融的发展缺乏规范和监管，存在风险和不确定性。
在线交易平台的出现，虽然简化了融资流程，但也带来了一些风险，如信息泄露、交易纠纷等问题。
其次，互联网金融对于供应链金融的影响尚未得到充分的评估和研究。
互联网金融的快速发展和普及，使得供应链金融面临着新的挑战和变革，然而目前对于互联网金融对供应链金融影响的研究还不够深入和系统。
此外，互联网金融在提高供应链金融效率的同时，也带来了一些新的问题。
比如，互联网金融可能会加剧供应链金融市场的不平衡和不稳定，使得一些传统的供应链金融机构面临着生存和发展的压力。
互联网背景下供应链金融模式研究
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2、信用评估困难，风险控制难 度大
2、信用评估困难，风险控制难度大
在供应链金融模式中，由于涉及多个企业之间的贸易和资金往来，信用评估 和风险控制显得尤为重要。然而，实际操作中往往存在许多难以把控的风险点， 如企业之间贸易数据的真实性、质押货物的监管等。此外，互联网背景下的供应 链金融模式还涉及到线上融资、大数据风控等领域，这也加大了信用评估和风险 控制的难度。
四、结果与讨论
通过案例分析，我们发现，成功的生鲜农产品供应链金融模式通常具有以下 特点：
1、拥有稳定且优质的合作企业群体。这些企业具有良好的信誉和实力，能够 为整个供应链提供稳定且优质的金融服务。
四、结果与讨论
2、互联网技术运用成熟。这些企业通常具有先进的互联网技术和专业的技术 团队，能够为供应链提供高效的信息共享和金融服务。
四、结果与讨论
四、结果与讨论
通过对文献的梳理和评价，我们发现互联网背景下的生鲜农产品供应链金融 模式具有以下特点：
四、结果与讨论
1、信息共享程度较高。互联网技术使得供应链上下游企业之间的信息传递更 加便捷和透明，有助于减少信息不对称现象。
四结果与讨论
2、金融服务多样化。互联网技术为生鲜农产品供应链提供了多种金融服务， 如订单融资、仓单质押、支付结算等，满足了供应链不同环节的资金需求。
1、供应链结构复杂，金融模式创新难度大
由于供应链成员企业之间关系复杂，涉及到的贸易和资金流往往比较繁琐， 这给金融机构在开展供应链金融业务时带来了很大的困扰。此外，随着供应链金 融模式的不断创新，金融机构需要不断跟进市场变化，针对不同行业、不同贸易 背景的供应链制定个性化的融资方案，这无疑增加了金融模式创新的难度。
二、文献综述
互联网背景下供应链金融发展策略分析
互联 网背 景下供 应链金ห้องสมุดไป่ตู้发展策略分析
吕 婧 一 郑 州 外 国 语 学 校 河 南郑 州 ４ ５ ｏ ｏ ｏ ｏ
摘要 ： 社会 经济不 断的 发展 变化 ， 在 很 大 程 度 上 推 动 了互 联 网金 融 业 务 的 发展 以及 兴 起 ， 而 在 随 着 互联 网 时 代 的 的 到来， 在这样 的背景之 下 ， 我 国传 统 金 融机 构 的供 应 链 融 资模 式 下 ， 也 逐 渐 的 发 生 了改 变 ， 本 文 主 要 是 依据 一 些 相 关
望 为 我 国后 期 在 基 于 互联 网 背 景 之 下 的 供 应 链 金 融 发展 策 略 上 ， 提 供 了参 考 性 的 建 议 。 关键 词 ： 互联 网； 供 应链金 融 ； 发展趋势 ； 有 效 策略 ； 分析 总 结
前言 ： 近些年来 ， 随 着 白 ： 联 网 发展 进 步 ， 在此背景之下 ， 出现了 前能 够 办理 的供 应 链 金 融 产 品上 也都 遵 循 着 传 统 式 的 贸易 融 资 产
式 发生 的转 变 。合 理 有 效 的将 互联 先 关的 技 术 充 分 的 融 入 到供 链金融融资方式当中， 以此 构建 出一 个 具 有 线上 化 的系 统 。
一
互联 网 时代 背景 下 的供 应 链金 融模 式
随着互联 ｌ 删金 融 不 断 的 发 展 进 步 ， 我 国各 大 电 商 平 台也 在 逐 险 的 重 视 度 ， ． ｄ Ｕ Ａ ＂ ， 整个供应链金融服务的过程当 中， 都 或 多 或 渐 的兴 起 起 来 ， 而 随 着大 数 据 时 代 脚 步 的迈 进 ， 也 在 很 大 限度 一 Ｌ Ｘ ￣ 少的存在 一 定程度 Ｊ 风 险 。 为有 效 的分 析 以及 控 制这 些 风 险 的 发 我 国 的供 应 链 金 融 ， 在 实 际 的发 展 过 程 当 中 ， 带 来 了很 多 的 良好机 生 也 是 作为 金融 机 构 存 发展 供 应 链 金 融 业 务 七重要 的前 提 保 障 。
互联网时代下的供应链金融
互联网时代下的供应链金融在当今互联网时代，供应链金融作为一种创新的金融服务模式，正逐渐改变着企业的运营和金融市场的格局。
供应链金融不再是一个陌生的概念，它已经深入到各个行业，成为推动经济发展的重要力量。
传统的金融服务往往侧重于单个企业的信用评估和资产状况，而忽视了企业在供应链中的地位和交易关系。
然而，在现代商业环境中，供应链中的企业相互依存，一个环节的问题可能会波及整个链条。
供应链金融则正是基于这种供应链的整体视角，为企业提供更精准、更灵活的金融解决方案。
互联网技术的飞速发展为供应链金融带来了前所未有的机遇。
通过大数据、云计算、区块链等技术手段，金融机构能够更加全面、准确地获取供应链上企业的交易数据、物流信息和资金流向等关键信息。
这使得金融机构能够对企业的信用状况进行更实时、更动态的评估，从而降低了信用风险，提高了金融服务的效率和准确性。
以电商平台为例，众多中小企业在平台上开展业务。
这些企业可能面临着资金周转困难、融资渠道有限等问题。
借助互联网技术，电商平台能够对商家的销售数据、客户评价、退换货率等信息进行分析，从而为金融机构提供更丰富的信用评估依据。
金融机构可以根据这些数据为符合条件的企业提供快速的融资服务，帮助企业扩大经营规模，提升竞争力。
在供应链金融中，核心企业往往发挥着关键作用。
核心企业通常具有较强的信用和市场地位，其与上下游企业的交易往来频繁且稳定。
金融机构可以围绕核心企业，为其上下游的中小企业提供融资支持。
比如，一家大型制造企业向供应商采购原材料时，可以通过供应链金融服务为供应商提供预付款融资，确保供应商能够及时获得资金，按时交付原材料。
同时，核心企业也可以为下游经销商提供应收账款融资，帮助经销商解决资金压力，从而促进产品的销售和市场拓展。
除了企业，金融机构也在积极探索供应链金融的创新模式。
一些银行推出了线上供应链金融平台，将金融服务与企业的供应链管理系统进行对接，实现了融资申请、审批、放款等流程的自动化和线上化。
互联网背景下供应链金融的发展与前景探析
互联网背景下供应链金融的发展与前景探析作者：韦霞萍何晓明来源：《计算机时代》2018年第01期摘要：互联网和大数据使得供应链金融覆盖众多小企业成为可能。
“互联网+”下的供应链金融，可解决相对弱势的上、下游配套中，小企业融资难和供应链地位失衡的问题，将传统供应链金融无法覆盖的企业涵盖进来，发挥“长尾效应”，使产品和服务对象更加多样化，并有助于促进配套企业与核心企业建立起长期战略协同关系，从而提升整个供应链的竞争能力，推动产业升级。
我国供应链金融的未来发展，需以整个商业生态为基础，发挥大数据和金融科技的助推作用，不断创新求变，探索更多的新模式、新市场、新领域。
关键词：供应链金融；互联网；大数据；创新中图分类号：F832.4 文献标志码：A 文章编号：1006-8228（2018）01-23-03Study on the development and prospect of supply chain finance in the background of the Internet Wei Xiaping， He Xiaoming（China Construction Bank Zhejiang Branch， Hangzhou， Zhejiang 310006， China）Abstract： The Internet and big data make it possible for supply chain finance to serve small businesses. Supply chain finance under "the Internet plus" conditions may solve the problems of the upstream & downstream small disadvantaged enterprises' financing difficulty and supply chain status imbalance， serve the small enterprises which the traditional supply chain finance cannot serve. By bring the "Long Tail Effect" into play， diversifying the products and service subjects， help the establishing of synergic relationship between matching and core enterprises， so as to promote the competitive power of the entire supply chain industry， upgrade the relevant industries. In China，the future development of supply chain finance depends on the business ecosystem， big data and financial technology promoting effects， sustainable service innovations， and the exploring of more new business models， new markets and new fields.Key words： supply chain finance； Internet； big data； innovation0 引言供应链金融的产生有其深刻的历史背景和市场需求，它发端于20世纪的80年代，是由世界级企业巨头寻求成本最小化全球性业务外包衍生出供应链管理概念。
以互联网为基础的供应链金融创新模式研究分析
以互联网为基础的供应链金融创新模式研究随着互联网的发展，以互联网为基础的供应链金融创新模式逐渐成为了供应链金融发展的新方向。
此模式通过加强供应链各方之间的合作与信息共享，降低金融交易成本，提高金融风控能力，提高供应链的运营效率，从而实现了这一行业的升级与转型。
一、以互联网为基础的供应链金融创新模式的概述[以互联网为基础的供应链金融创新模式]是互联网技术应用与供应链金融服务的深度融合，是顺应供应链金融发展趋势，通过互联网技术使传统的供应链金融业务实现数字化、自动化、智能化和集约化的服务方式，进而推动供应链各方之间的贸易融资和资金流转。
以互联网为基础的供应链金融创新模式的基本流程包括：核心企业→上游供应商→下游采购商→互联网赊销平台←垫付、保险、融资机构。
核心企业（一般为大型企业）、上游供应商、下游采购商通过互联网赊销平台进行交易，而垫付、保险、融资机构则为核心企业、上游供应商、下游采购商提供金融服务，促进交易的完成。
二、以互联网为基础的供应链金融创新模式的优势1、降低交易成本以往，传统的供应链金融模式主要依靠银行或其他金融机构进行融资和保险，需要企业提供抵押和担保等资产，成本较高且难以获得贷款资格。
以互联网为基础的供应链金融创新模式，通过互联网赊销平台，将供应链各参与方的信息集中管理，降低交易成本。
2、提高资金流转效率传统的供应链金融模式中，货款需要通过银行等机构的传统线下渠道进行汇款，整个资金流转周期长、操作流程繁琐，企业往往需要等待较长时间才能获得货款。
而以互联网为基础的供应链金融创新模式，通过互联网赊销平台进行交易，是一个更便捷、快速的资金流转方式，可以提高交易周期的效率。
3、提升风控能力互联网赊销平台上涉及到的企业、供应商、采购商等交易商，需要提供详细的企业信息以及交易信息，这些信息可以帮助垫付、保险、融资机构进行风险评估和控制，减少交易风险，提高风险控制能力，为参与交易的各方提供更加安全可靠的金融服务。
论互联网金融与供应链金融的融合发展
论互联网金融与供应链金融的融合发展随着互联网技术的飞速发展，互联网金融已经成为金融行业的重要发展方向之一，同时也推动了供应链金融的发展。
互联网金融与供应链金融的融合发展，不仅在金融产业中产生了深远的影响，也对整个经济体系带来了巨大的变革。
本文将就互联网金融与供应链金融的融合发展进行详细探讨。
一、互联网金融和供应链金融的概念互联网金融是指利用互联网技术进行金融活动的行为，主要包括网络支付、网络银行、网络保险、网络贷款、众筹等。
而供应链金融是指金融机构以企业的供应链采购、生产、销售等环节为依托，通过应收账款融资、存货融资、仓储融资等多种金融产品和服务，为企业提供融资支持和风险管理的一种新型金融服务模式。
互联网金融和供应链金融都是近年来崭露头角的金融业态，二者都在不同程度上推动了金融模式的变革与创新。
互联网金融通过互联网技术，将传统金融服务进行了数字化、在线化，大大提高了金融服务的效率和便捷性。
而供应链金融则是通过对企业供应链各环节的融资，为企业提供了更加灵活、多样化的融资服务，满足了不同企业的资金需求。
这两种金融形式的融合，将为金融行业带来全新的发展机遇，也将对传统金融模式和产业链条带来深刻的挑战和改变。
1.资金信息透明互联网金融可以实现资金流动信息的透明化，通过线上平台的展示，可以更好地展示资金的流向和使用情况，提高了供应链金融的透明度和风险控制能力。
2.降低融资成本互联网金融可以为供应链金融提供更加便捷的融资渠道，降低了融资的成本和门槛，为中小微企业提供更加灵活的资金支持。
3.智能风控通过互联网金融的大数据分析和人工智能技术，可以更加精准地对供应链金融的风险进行评估和控制，提高了资金的使用效率和风险的可控性。
4.提高效率互联网金融和供应链金融融合发展，可以实现资金流动和结算的实时化和自动化，提高了供应链的运转效率和资金的利用效率。
1.平台模式互联网金融平台作为联系资金方和需求方的桥梁，可以将供应链金融产品与互联网金融平台相结合，为企业提供更加灵活、多样化的融资服务。
互联网金融下供应链金融模式分析
互联网金融下供应链金融模式分析随着互联网的迅速发展，传统金融行业也在不断创新，供应链金融作为其中的一个重要领域，受到了越来越多的关注。
在互联网金融的浪潮下，供应链金融模式得到了进一步的发展和应用。
本文将对互联网金融下的供应链金融模式进行分析，探讨其特点、优势以及未来的发展趋势。
一、传统供应链金融模式存在的问题在传统的供应链金融模式中，往往存在着信息不对称、流程繁琐、资金高昂等问题。
首先，传统供应链模式中的各个环节之间信息传递不畅，往往需要大量的人力物力成本才能够完成。
其次，资金流动过程中存在较高的利息和手续费，给企业带来了一定的负担。
另外，由于传统的供应链金融模式对供应商的审核标准较高，导致了中小微供应商很难获得融资支持。
二、互联网金融下的供应链金融模式特点在互联网金融的背景下，供应链金融模式发生了巨大的变革。
互联网金融下的供应链金融模式具有以下几个显著特点：1. 信息透明度提高：由于互联网的快速普及，供应链金融平台能够实时获取到企业各个环节的数据，使得信息的传递更加高效和准确。
供应商、金融机构以及企业之间的信息共享更为便捷，降低了信息不对称的问题。
2. 流程简化：互联网金融下的供应链金融模式实现了一体化的在线交易，将原本复杂的流程进行了简化。
企业可以通过在线平台完成所有的操作，包括订单管理、融资申请、还款等，提高了企业的融资效率和资金使用效益。
3. 资金成本降低：互联网金融的特点在于线上交易和不对称信息共享，这使得供应链金融的资金流动更加灵活和便捷。
互联网金融平台能够将资金直接对接到企业的生产和经营环节，降低了资金流动的成本，提高了效益。
三、互联网金融下的供应链金融模式优势互联网金融下的供应链金融模式相较于传统模式存在一定的优势：1. 降低融资门槛：互联网金融平台能够通过大数据分析和风控技术，实现对企业的多维度评估，从而有效降低了融资门槛。
尤其对于中小微企业而言，能够更容易地获得到所需的融资支持。
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［ 基金项目］ 国家自然科学基金项目（ ７ １ ４ ０ ３ ０ ３ １ ， ７ １ ４ ７ ３ １ ９ ３ ） ； 中央高校基本科研业务费项目（ ｓ ｋ ｚ ２ ０ １ ４ ０ １ ０ ） ［ 作者简介］ 史金召（ １ ９ ９ ０－ ） ， 男， 西安交通大学管理学院博士研究生； 郭菊娥（ １ ９ ６ １－ ） ， 女， 西安交通大学管理学院教 授， 博士生导师。
９ ］ 郭菊娥等 ［ 指出线上供应链金融是供应链金融服务
二、 互联网视角下的供应链金融模式发展与国 内实践
［ １ ０ ］ ［ １ １ ］ 国外的克罗宁（ Ｃ ｒ ｏ ｎ ｉ ｎ ） 、 恒（ Ｈ ｅ ｎ ｇ ） 等较早
的前沿领域， 也是日渐活跃的互联网金融的重要组成 部分， 并率先对线上供应链金融进行了较为系统的划 分， 并对线下、 线上供应链金融的模式演进过程进行了 研究。 由上述对互联网金融和供应链金融概念演进和内 涵发展的总结， 可以得出以下基本结论： 线上供应链金 融是供应链金融的高级阶段， 是互联网金融的重要组 成部分。供应链金融与互联网金融的关系网络可表述 为图 １ 。
２ ０ １ ５年 ７月 西安交通大学学报（ 社会科学版） Ｊ ｕ ｌ ． ２ ０ １ ５ 第３ ５卷第 ４期（ 总１ ３ ２期） Ｊ ｏ ｕ ｒ ｎ ａ ｌ ｏ ｆ Ｘ ｉ ′ ａ ｎＪ ｉ ａ ｏ ｔ ｏ ｎ ｇＵ ｎ ｉ ｖ ｅ ｒ ｓ ｉ ｔ ｙ （ Ｓ ｏ ｃ ｉ ａ ｌ Ｓ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃ ｅ ｓ ） Ｖ ｏ ｌ ． ３ ５ （ Ｓ ｕ ｍＮ ｏ ． １ ３ ２ ）
路径③
银行 ＋ 电商企业
网商、 网络消费者
（ 一） 银行供应链金融 ２ ． ０ 模式分析。供应链金融 ２ ． ０致力于实现金融服 １ ． 务的“ 在线可得” 与多方信息的“ 清晰可见” 两大功能： 一是在线整合与衔接各方流程， 建立商务、 资金服务与 物流服务无缝衔接的高速工作通道， 让融资“ 在线可 得” ； 二是实现银行、 核心企业与上下游企业， 以及物 流伙伴之间割裂的分散信息的整合与共享， 银行通过 企业在平台上留下的“ 痕迹” 信息， 为企业整合所需信 息、 提供 增 值 服 务， 让供应链管理与服务“ 清晰可 见” 。平安银行产品专家曾表示， 供应链金融 ２ ． ０ 实现了全流程供应链融资业务完整向网络平台迁移， 并根据不同的“ １＋ Ｎ ” 链条灵活应用产品组合。此外， 供应链金融 ２ ． ０相比于传统线下供应链金融的突出特 点还包括信息的授权共享， 以帮助核心企业了解供应 链上下游供应商、 经销商的融资、 库存等信息， 促进供 应链协调发展， 以及构建银行对企业客户全方位、 全流 程、 多层次的线上服务体系。
2015-05-20 18:31 /kcms/detail/61.1329.C.20150520.1831.003.html ［ 网络出版时间］ ［ 网络出版地址］
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西安交通大学学报（ 社会科学版） ｈ ｔ ｔ ｐ ： ／ ／ ｗ ｗ ｗ ． ｘ ｂ ｓ ｋ ｂ ． ｃ ｎ ； ｈ ｔ ｔ ｐ ： ／ ／ ｓ ｋ ｘ ｂ ． ｘ ｊ ｔ ｕ ． ｅ ｄ ｕ ． ｃ ｎ 互联网金融泛指一切通过互联网技术来实现资金融通 的行为， 这主要体现在： 一方面国内金融机构主动利用 互联网平台改造传统业务模式， 即金融机构频频“ 触 网” ； 另一方面互联网公司依赖技术和平台开始渗透 到金融领域， 即互联网企业竞相“ 贴金” 。笔者根据支 付方式、 渠道、 投融资方式、 金融机构四个方面的创新， 将互联网金融概括为第三方支付、 理财产品销售、 网络 数据贷款、 Ｐ ２ Ｐ 、 众筹、 网络银行等模式， 其中网络数据 贷款则涵盖阿里小贷、 京东供应链贷款等供应链金融
随着互联网金融的兴起和发展， 供应链金融线上 化的步伐进一步加快。一方面， 电商企业独立开展供 应链金融的态势兴起。以阿里巴巴、 京东、 苏宁等获得 小额贷款牌照的电商企业为代表， 纷纷涉足金融领域， 为基于电商平台进行贸易的中小企业提供纯信用贷款 和供应链融资服务。２ ０ １ ３年 １ ０月， 支付宝向淘宝卖 家推出小微贷款客户端， 提供订单贷款、 随借随还等服 务功能， 卖家可以随时随地查询贷款余额、 进行还款操 作， 数据显示， 截止 ２ ０ １ ４年 ２月， 阿里小贷累积投放贷 款已超过 １７ ０ ０亿元， 服务小微企业超过 ７ ０万家， 不 良率小于 １ ％， 其中 ２ ０ １ ３年新增贷款近 １０ ０ ０亿元
［ 收稿日期］ ２ ０ １ ４－ １ ０－ ２ ０
在国内较早对互联网金融进行研究， 指出以互联网为 代表的现代信息科技， 特别是移动支付、 社交网络、 搜 索引擎、 云计算等将对人类金融模式产生根本影响， 由 此可能产生既不同于商业银行间接融资、 也不同于资 本市场直接融资的第三种金融融资模式， 称为“ 互联 网金融模式” 。在 ２ ０ １ ３年 ８月的互联网金融峰会上， 谢平进一步将互联网金融归纳为六大模式， 分别是第 三方支付、 Ｐ ２ Ｐ贷款、 供应链金融、 众筹融资、 互联网整
［ ７ ］
较早给出了供应链金融的准确概念：
银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链 主导企业的信用水平， 以企业贸易行为所产生的确定 未来现金流为直接还款来源， 配合银行的短期金融产 品和封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信方式的融
８ ］ 资业务。黄丹 ［ 在总结以往研究的基供应链管理的实体 产业之间， 通过信息化协同合作的供应链金融的新趋 势和高级阶段， 包含电子商务交易、 在线支付、 交易融 资和物流管理等多个环节， 是复杂性金融创新产品。
互联网视角下的供应链金融模式发展与国内实践研究
史金召， 郭菊娥
（ 西安交通大学 管理学院， 陕西 西安 ７ １ ０ ０ ４ ９ ）
［ 摘 要］ 随着互联网金融的兴起和发展， 供应链金融线上化的步伐进一步加快， 电商企业和商业银行纷纷 布局线上供应链金融业务。在对供应链金融和互联网金融关系辨析的基础上， 给出了二者的关系网络图， 揭 示了供应链金融线上化演进的三条主要路径。同时， 基于三条演进路径在参与主体、 资金来源、 目标客户等 ｅ ｂ ２ ． ０ 、 电商供应链金融、 基于电商 方面的特征差异， 将互联网金融视角下的供应链金融划分为供应链金融 ｗ 平台的银行供应链金融三种主要类型， 给出了每种细分模式的一般性操作流程， 并将国内实践与之进行分类 对接。 ［ 关键词］ 互联网金融； 供应链金融； 线上供应链金融 ［ 中图分类号］ Ｆ ８ ３ ０ ． ４ ９ ［ 文献标识码］ Ａ ［ 文章编号］ １ ０ ０ ８ ２ ４ ５ Ｘ （ ２ ０ １ ５ ） ０ ４ ０ ０ ４ ２ ０ ６
４ ］ 依据陈一稀 ［ 的研究， 可将互联网企业从事金融
分析了电子商务与金融系统二者的互动关系， 并对基 于 Ｗｅ ｂ 的电子商务金融服务的关键问题及面临的挑 战进行了研究。随着时代的发展， 金融与互联网的交 互作用逐渐增强， 内涵不断丰富， “ 线上供应链金融” 已成当下的热点话题。基于本文提出的供应链金融线 上化的演进路径， 表 １进一步从参与主体、 资金来源、 目标客户等方面对三类线上供应链金融的特征进行了 总结， 以更清晰的呈现本文对线上供应链金融的划分 依据。下文则将对互联网视角下的三类线上供应链金 融进行细化研究， 给出每种细分模式的一般性操作流 程， 并对目前我国业界的实践情况进行梳理和匹配。
透融合， 二者的边界逐渐模糊。互联网金融的进一步 模式分类如图 １竖直虚线右侧部分， 在此不做赘述。 传统线 图 １竖直虚线左侧部分给出了互联网背景下， 下供应链金融线上化演进的过程， 可以总结为三条演 进路径： 路径①为传统线下供应链金融的电子化， 即目 ． ０系统， 实现传 前诸多商业银行推出的供应链金融 ２ 统供应链金融“ １＋ Ｎ ” 模式的在线操作， 此种模式对应 于互联网金融中的网络银行服务； 路径 ② 为部分电商 企业获得小额贷款牌照后， 基于其运营的电子商务网 站， 独立开展的网商供应链融资服务， 放贷资金来自于 电商企业， 本文将其命名为“ 电商供应链金融” ； 路径 与电商 ③是银行为进一步拓展供应链金融服务范围， 企业合作推出的线上供应链金融服务， 解决网商贸易 融资问题， 放贷资金来自于银行， 本文将其命名为“ 基 于电商平台的银行供应链金融” 。路径 ② 和路径 ③ 演 进出来的线上供应链金融模式对应于互联网金融中 “ 网络数据贷款” 模式中的“ 供应链贷款” 部分。
的行为称为互联网金融， 将传统金融机构利用互联网 的业务称为金融互联网， 随着金融和互联网的相互渗 １ ６
史金召， 郭菊娥 互联网视角下的供应链金融模式发展与国内实践研究
表１ 三类线上供应链金融模式的分类特征提取 演进路径 （ 对应于图 １ ） 路径① 路径② 模式分类 银行供应链金融 ２ ． ０ 电商供应链金融 基于电商平台的 银行供应链金融 参与主体 （ 省略供应链其他参与方） 银行 电商企业 资金来源 银行 电商企业旗下 的小贷公司 银行 目标客户 传统线下企业为主 网商、 网络消费者
５ ］ 服务的范畴。和毅 ［ 指出互联网金融在支付、 交易成
本、 资源配置等方面的优势为供应链融资创新发展提 供了契机， 尤其以搜索引擎、 大数据、 社交网络、 云计算 等为代表的技术手段为供应链融资业务的发展带来了
６ ］ 强调供应链金融并不是互 技术和信息保障。许荣 ［
图１ 供应链金融与互联网金融的关系网络
联网金融的产物， 独立电商金融或与商业银行合作推 出的供应商贷款服务是互联网金融的组成部分。 供应链金融在国内的实践和研究起步于 ２ ０ ０ ６年， 目前已形成较为成熟的供应链金融模式， 并吸引诸多 商业银行涉入此业务， 业界实践正处于由“ 供应链金 融” 向“ 线上供应链金融” 的转型整合期。平安银行副 行长胡跃飞等
是， 供应链金融 ２ ． ０的价值并非仅仅在于传统线下供 应链金融业务的线上迁移， 而应多关注其在信息共享、 在线协同， 以及对核心企业供应链管理增值服务等方 面的作用。 ２ ． 国内实践。近年来， 在互联网金融和大数据时 ｅ ｂ ２ ． ０产 代的推动下， 商业银行纷纷推出供应链金融 ｗ 品， 供应链金融业务从“ 线下” 转战“ 线上” 。目前， 民 生、 光大、 平安、 招商、 中信、 兴业、 建设银行等多家商业 银行已经实现了从“ 线下手工处理” 到“ 线上多系统集 成” 的转变。表 ２给出了部分商业银行推出的供应链 金融 ｗ ｅ ｂ ２ ． ０产品。