红光实业案例111分析
红光实业案例111分析
• 中国证监会对会计信息的需求是相互矛盾的。一 方面，中国证监会不希望企业借助虚假会计信息 上市；另一方面，中国证监会又是政府职能部门， 它理应贯彻中央政府的主要方针政策。
• 中国证监会的审查并没有起到过滤虚假信息的作 用。公司上市前的过度包装，严重影响到上市后 的效益。
• （三）德阳会计师事务所接手1998年中报审计， 当时红光造假事件的调查结果还没有公布，审计 师也异常小心，尽量对在责任审计期间所发现的 问题予以暴露，尽量使自己站在公正的立场上发 表意见，尽量不牵涉尚未出具结论意见的以前年 度问题。因此，德阳会计师事务所最好的办法就 是出具无法表示意见。 “我们认为,由于上述原因,我们无法确认贵公司依 据持续经营假设编制的上述会计报表的合理性及 其对会计报表整体反映的影响程度,无法对贵公司 上述会计报表是否符合《企业会计准则》和《股 份有限公司会计制度》等有关规定以及是否在所 有重大方面公允地反映了贵公司1998年6月30日的 财务状况及1998年1－6月的经营成果和现金流量 情况发表审计意见。”
上市审计和盈利预测审核失败分析
• 1、1996年年报审计
• 红光实业1996年年报通过虚构产品销售、虚增产品库存和违 规账务处理等手段，虚增利润15700万元，实际亏损10300 万元，蜀都所除了需要关注公司必要的内部控制之外，如果 能对有形资产进行实物盘点以及对债券债务发函询证，将是 两个行之有效的方法。虚构产品销售，在账务处理上必然虚 挂应收账款，只要对此进行账项函证，应该能够发现，而虚 增产品库存也完全可以通过盘点予以揭发。
（3）隐瞒重大事项
• 红光公司在股票发行上市申报材料中，对 其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不 能维持正常生产的重大事实未诈任何披露。 显然，如果红光公司在事先如实披露其亏 损和生产设备不能正常运行的事实，它将 无法取得上市资格;即便取得了上市资格， 上市募股，也很难取得成功。
红光实业公司案例
红光实业公司案例（一）瞒天过海红光实业公司经重组，现更名为成都博讯数码技术股份有限公司，证券简称为ST博讯（600083）。
1997年6月，红光实业隐瞒关键生产设备不能维持正常生产的重大事项，欺诈上市成功。
但当年年报即爆出1.98亿元的巨额亏损，开中国股票市场上市当年即告亏损之先河。
中国证监会1998年10月26日关于成都红光实业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定指出，红光实业1996年通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理等手段，虚增利润15 700万元，实际亏损10 300万元；1997年中报虚增利润8 147万元，实际亏损6 500万元；1997年报隐瞒亏损3 152万元，实际亏损22 952万元。
中国证监会以证监查字（1998）75、77、79号文件，分别对成都红光实业股份有限公司、上市推荐人国泰证券有限公司和审计师成都蜀都会计师事务所作出处罚决定。
其中，蜀都所被暂停从事证券业务3年，就此退出了上市公司发行与年度审计市场。
（二）审计意见大变脸（1）成都市蜀都会计师事务所对1994－1996年年报出具标准无保留意见，考虑到审计费不过30万元，估计是受到了参与度非常高的地方政府的压力。
当红光实业被各方一致看好时，尽管公司有许多财务虚假情况，会计师也敢于提供虚假的审计报告去迎合各方的需要。
（2）1997年上市后公司的实际经营情况确实太糟，废旧的玻壳池炉每一天都要损失约100万元，而且，做假使得同公司有关的各种矛盾得以酝酿并爆发，使得1997年年度无法再胆大包天地肆意包装和作假，成就了第一年的巨亏。
蜀都所既要反映红光的巨亏，又要使自己免受牵连，不能推翻或者变相推翻以前做出的审计结论，对上市当年年报唯一可以选择的是发表保留意见，避重就轻地对管理费用的划分和募股资金的去向问题进行了保留。
（3）德阳会计师事务所接手1998年中报审计，当时红光造假事件的调查结果还没有公布，审计师也异常小心，尽量对在责任审计期间所发现的问题予以暴露，尽量使自己站在公正的立场上发表意见，尽量不牵涉尚未出具结论意见的前年度的问题，最好的办法就是出具无法表示意见。
红光实业审计失败案例分析.doc
红光实业审计失败案例分析本科生毕业论文红光实业审计失败案例分析院系名称会计学院姓名学号专业财务管理指导教师XXXX年4月25日摘要审计是在一定的受托经济责任关系出现时基于经济监督的需要而产生的，又因受措经济责任关系的发展而发展。
审计通过揭露和制止、处罚等手段, 来制约经济活动中各种消极因素, 有助于各种经济责任的正确履行和社会经济的健康发展。
由于我国经济体制尚不成熟，审计程序也存在许多需要修订的的地方，所以，审计失败便不可避免了，审计失败的发生，首先影响的是审计信息使用者的决策行为，并在总体上制约市场运行效率和社会资源的配置效果。
当然，审计失败也会殃及会计行业的生存和健康发展。
本文由红光实业会计造假引发审计失败事件入手结合相关文献资料分析总结了审计失败的原因，并对政府、企业、事务所及会计师个人分别提出避免审计失败的相关建议。
关键词：会计造假；审计失败；红光实业；建议AbstractEntrusted with the economic responsibility audit is in a certain relationship occurs based on the needs of economic supervision, and because the measures economic responsibility relations and development. Audit through expose and stop, punishment, toconstraints of various negative factors in the economic activities, help to correctly fulfill various economic responsibility and the healthy development of social economy. Because our country economic system is not yet mature, there are also many need to revise the audit procedures, audit failure is inevitable and, therefore, audit failure happened, first of all affected is audit information user's decision-审计通过揭露和制止、处罚等手段, 来制约经济活动中各种消极因素, 有助于各种经济责任的正确履行和社会经济的健康发展。
红光实业案例
红光实业案例红光实业（RedLightIndustry）是一家以汽车养护产品和技术服务为主营业务的高科技企业，诞生于2004年，旗下拥有两大品牌，“红光汽车养护”和“汽车维修店”，已在江苏、安徽、浙江三省市的主要城市设立了共30多家连锁服务店，为车主提供高品质的汽车护理及养护服务，产品销售领域涉及换油、内饰清洗护理、车载电子产品、空调清洗处理及售后保养服务等。
二、红光实业的经营战略红光实业始终秉持着“用科技服务于车主、以客户为本”的服务宗旨，把满足顾客需求、提升渠道竞争力、改进客户体验作为核心经营战略。
其一，红光实业加强渠道拓展力度，打造统一的技术标准及服务要求，确保所有店员具有相同的技术能力，提升客户体验，促进渠道统一发展。
其二，采用“多元化的经营模式”，建立具体的管理制度，使渠道经营力量增强，市场竞争力提升；其三，提供优质的产品服务，以满足客户的需求，提高客户满意度；其四，积极开展营销活动，扩大品牌知名度，助力红光实业实现长足发展。
三、红光实业的经营模式红光实业通过投资兴办汽车保养店，并且专注于提供服务，主要通过销售自有品牌和代理品牌的汽车产品、技术服务、市场营销及终端促销等系列活动，以及官网分销及官方微店分销渠道来开拓经营业务，发挥品牌传播作用，提高公司知名度和营业额。
此外，红光实业还重视人才引进和储备，大力投入实施终身学习计划，积极推行海外培训，为员工提供更丰富的发展空间，提升企业整体综合实力。
四、红光实业实现的成效经历十余年的发展，红光实业累计带动汽车养护服务行业及相关产业的发展，创造了良好的政策环境，提升了汽车保养行业的消费服务水平。
同时，灵活多样的经营模式，正确的经营战略，以及终端形象统一，使得红光实业在行业中脱颖而出，取得显著的成效，获得市场的认可，实现了规模化的经营成果。
五、红光实业的发展前景随着技术的不断进步，汽车养护服务行业将朝着更高的要求发展，促进了车主们提高汽车养护知识的需求，使得汽车养护服务行业有了明显的增长空间。
制度安排与会计信息质量红光实业的案例分析
制度安排与会计信息质量红光实业的案例分析制度安排是企业管理中很重要的一个环节，它是企业稳定运营的基础，也是保障会计信息质量的重要因素之一。
本文以红光实业为例，分析其制度安排对会计信息质量的影响。
红光实业是一家以生产家居用品和饰品为主的公司，其制度安排对于会计信息质量的影响十分显著。
首先，红光实业建立了适合自身业务特点的会计管理制度，制定了一系列相关的会计管理规章和制度，规范了企业的财务管理，有利于提高会计信息的准确性。
例如，在盘点、核算、审批、查询等环节中，其制度有明确的规定，对会计人员的行为和操作行为进行规范和约束，有效避免了人为因素的干扰，提高了会计信息质量。
其次，红光实业注重内部管理，建立了良好的内部控制系统，尤其注重对财务管理的控制。
企业内部控制制度的完善可以防止会计信息误报、失实、虚假、账务错误等问题，化解财务风险，提高财务管理的效率和信息质量。
例如，红光实业建立了一整套的审计与监督制度，从源头盘点、计价、销售、佣金计算等进行监督和审计，确保了会计信息的安全性和完整性。
同时，红光实业在管理方面也注重规范性与要求，尤其针对独立项目合同的财务管理更是格外注重。
在发布财务报告之前，会计人员要经过严格的财务复核、审查、审核等环节，保证会计信息的准确性与可靠性，尽可能做到让外界对企业的财务状况有一个真实、透明的了解。
红光实业经过多年的发展，其会计信息质量和制度安排得到了越来越多的肯定，也赢得了良好的声誉。
可以说，会计信息质量的高低与企业管理的制度安排息息相关，完善的制度安排可以有效地提高会计信息的质量，而一旦会计信息质量出现问题，往往也会影响企业的发展和形象，因此制度安排必须得到重视。
总之，红光实业的成功经验充分证明了制度安排对会计信息质量影响的重要性，企业要加强制度建设，重视内部控制、规范行为，在加强员工教育的同时，进一步提升会计信息质量和资产负债表真实性，提高企业整体竞争力。
红光实业
案例背景 案例经过 分析探讨 启示
案例背景
红光实业是成都红光实业股份有限公司的简称， 1997年6月在上海证券交易所上市。 其前身是国营红光电子管厂，始建于1958年，是 在成都市工商行政管理局登记注册的全民所有制 工业企业 该厂是我国“一五”期间156项重点工程项目之一， 是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地， 也是我国第一只彩色显像管的诞生地。 公司曾被誉为“大西南闪耀的焰焰红光”。
国企股份制改革，就是在形式上按照股份制
国有企业股份制改革意义 第一，股份制经济在国民经济中占有一 定的地位 第二，推行股份制为企业开辟了新的融 资渠道 第三，有利于建立现代企业制度和有效 的激励约束机制，调动职工群众积极性 和主人翁责任感 第四，推行股份制有利于国有资产保值 增值
国企改革现状： 国企改革现状：
1.股权结构不合理 股权结构不合理 对策:（1）在新设股份制企业时，要适当减少国有 股的比重 在今后国有企业的股份制改造中要强调除国家明 确规定的行业和企业外，可以适当降低国有股比 例，同时要寻找多元的持股主体。 （2）对现有股份制企业的国有股权适当地向优先 股转化。 优先股是以放弃表决权，不参与企业经营管理为 前提来换取利润分配和公司破产时剩余资产的优 先分配权，因此国有股要适量地向优先股转化。 可以固定的获取收益，保障国有资产的保值增值 。
第一，国资贱卖，国有资产流失； 第二，职工合法权益得不到保障； 第三，债权人的合法权益得不到保障，甚至新的 控制人通过企业改制来套取银行资金和进行金融 诈骗 第四，新的控制人由于战略、能力、资金或管理 方式、管理文化等方面的原因，而把原来不错的 国有企业反而给“整垮”了。
股份制改造中出现的问题及解决对策
为什么会形成会计信息的失真？ 为什么会形成会计信息的失真？
审计案例 红光实业
审计案例红光实业一个创造了N个第一的中国股市“伏地魔”背景介绍现状上市过程原因分析转折点证监部门的调查报告成才红光实业股份有限公司上市前后大事记:成都红光实业股份有限公司的前身是国营红光电子管厂，始建于1958年，是一家全民所有制工业企业，也是我国第一支彩色显像管的诞生地。
1997年5月23日，为扩建彩色显像管生产线项目，“红光实业”以每股6.05元的价格向社会公众发行7000万股社会公众股，发行市盈率15倍，募集资金总额42350万元。
在发行A股的招股说明书中披露，公司1997年盈利预测为净利润7055万元(所得税税率15%)，每股税后利润(全面摊薄)0.3063元/股，每股税后利润(加权平均)0.3515元/股。
1998年4月30日，“红光实业”刊登1997年年度报告摘要。
年报中披露1997年公司实际净利泣为-19840万元，每股收益-0.863元。
这与上市公告书和招股说明书中的盈利预测净利润7055万元相距甚远。
与此同时，公司董事会议宣布，鉴于“红光实业”1997年度经营严重亏损，1998年度内公司仍将面临巨大经营压力，根据上海证券交易所上市规则的有关规定，经董事会研究表决，决定向上海证券交易所申请对公司股票实行特别处理。
红光实业当年上市，当年就出现巨额亏损，并于当年进入ST(特别处理股)行列，这在中国证券界中，是史无前例的。
至此，有人不禁要问:公司上市前的报表及盈利预测怎么了,审核这些报表的注册会计师又去哪里了,上市前的相关信息披露:红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上市前三年销售收人和利润总额情况如下 (单位:万元): 项目/年份主营业务收入利润总额净利润 1996年 42,492 6,331 5,428 1995年 95,676 11,685 7,860 1994年 83,771 9,042 6,076红光公司在1997年4月 (股票公开发行前一个月)，进行了一次1:0.4的缩股，将原来4亿股的总股数缩为1.6亿股。
红光实业案例分析
红光实业舞弊手段
• 多计存货价值 • 多计应收账款 • 虚增销售收入 • 隐瞒重要事项揭露
红光实业舞弊手段分析
(1)编造虚假利润,骗取上市资格。 红光公司在股票发行上市申报材料中称1996 年度盈利5400万元。事实是,红光公司通过虚 构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理 等手段,虚报利润15700万元, 1996年实际亏损
??3隐瞒重大事项?红光公司在股票发行上市申报材料中隐瞒固定资产不能维持正常生产的严重事实其关键生产设备彩玻池炉实际上已经提完折旧自1996年下半年就出现废品率上升的现象不能维持正常生产但是红光实业隐瞒不报对此重大事实未作任何披露
红光实业案例分析
红光实业简介
红光实业是一家国有大型电子企业， 是我国建成的大型综合性电子器件基地， 同时也是我国第一只彩色显像管的诞生地。 1997年经中国证监会批准，红光实业于5月23 日以每股6.05元的价格向社会公众发行7，000 万股社会公众股，实际募集4.1亿元资金。
注册会计师在对红光实业1997年盈利 预测进行审核时，没有充分考虑到可能存 在的风险因素，执行业务的过程中没有很 好的贯彻谨慎性原则，致使盈利预测严重 失真，给投资者造成损失。
启示
通过对红光实业的分析,对于CPA要避免审计 失败可以采取以下措施:
1. 深入了解被审计单位的经营状况,并向有 关专家咨询;
10300万元。
(2)少报亏损,欺骗投资者。 红光公司上市后,在1997年8月公布的中 期报告中,将亏损6500万元虚报为净盈 利1674万元,虚构利润8174万元;在1998 年4月公布的1997年年度报告中,将实际 亏损22952万元(相当于募集资金的55.
9%)披露为亏损19800万元,少报亏损 3152万元。
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处罚结果
• 在股民自发起诉不予受理的同时，2000年1 月，成都市人民检察院指控以犯欺诈发行 股票罪，向成都市中级人民法院提起公诉。 2000年12月14日，成都市中级人民法院以欺 诈发行股票罪，判处红光公司罚金人民币 100万元；有关责任人员何行毅、焉占翠、 刘正齐、陈哨兵被分别判处3年以下有期徒 刑。
上市过程
• 红光公司于1997年5月23日以每股 6.05元的价格向社会公众发行7， 000万股社会公众股，占发行后总 股本的30.43%，实际筹得4.1亿元资 金。
Байду номын сангаас
上市前的相关信息披露
• 红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上市前 三年销售收人和利润总额情况如下 (单位:万元)： • 项目/年份 • 主营业务收入 • 利润总额 1996年 42,492 6,331 1995年 95,676 11,685 1994年 83,771 9,042
• 红光因报告巨额亏损，导致股价大跌，资本市场投 资者损失惨重。此后，1998年12月，上海股民姜女 士向上海市浦东新区人民法院诉讼红光公司管理层；
2000年初，上海市民吴先生在成都再次起诉红光公
司管理当局，但这两起诉讼都被以"起诉人的损失
与被起诉人的违规行为无必然因果关系，该纠纷不
属人民法院受理范围"为由，裁决不予受理。
（二）中介机构
• 中介机构对协助或认可公司上市过程中的各种虚 假信息的行为风险意识薄弱。 • 即便中介机构意识到风险的存在，但是，由于包 括券商、会计师事务所、资产评估事务所等在内 的中介机构，之前都是国有或挂靠某个政府部门， 其行为在某些程度上受到当地政府意志的左右。 • 目前我国不健全的法律制度特别是没有严格的民 事赔偿制度，也在相当程度上助长了中介机构的 冒险意识。
顺利通过中 国证监会的 批准并取得 较好的发行 价格
• 红光实业1997年6月初股票上 市发行，募集了4.1亿元资金; 当年年报披露亏损1.98亿元、 每股收益为-0.86元。当年上 市、当年亏损，开中国股票 市场之先河。
中国证监会的调查结果
（1）编造虚假利润，骗取上市资格
红光公司在股票发行上市申报材料中称1996年度盈 利5000万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、 虚增产品库存和违规帐务处理等手段，虚报利润 15700万元，1996年实际亏损10300万元。
（五）中小投资者
• 广大中小投资者在这次事件中受到虚假会计信息 的误导，损失惨重。然而，在法院的判决结果中 ，没收红光公司450万违法所得，并罚款100万元 ，这使得这些无辜的投资者雪上加霜，使得他们 并不多的权益净值又减少了一大块。 • 其次，法院最终的判决结果没有涉及到民事赔偿 责任，这对广大投资者来说是不公平的。
背景介绍
红 光 实 业
上市过程 中国证监会的调查结果 各利益相关者扮演的角色 审计结果大变化
上市审计和盈利预测审核分析
启示
背景介绍
• 红光实业是成都红光实业股份有限公司的 简称，1997年6月在上海证券交易所上市。 • 其前身是国营红光电子管厂，始建于1958 年，是在成都市工商行政管理局登记注册 的全民所有制工业企业。 • 该厂是我国“一五”期间156项重点工程项 目之一，是我国最早建成的大型综合性电 子束器件基地，也是我国第一只彩色显像 管的诞生地。
各利益相关者扮演的角色
从红光公司上市过程来看，围绕会计信息有 这样几个利益相关者：
企业管理者和控股股东
中介机构
地方政府
中国证监会
中小投资者
（一）企业管理者和控股股东
• 企业管理层通过一系列手段，在企业的“上 市公告书”和“招股说明书”中披露虚假会 计信息，将上市公司的前景描述得动听且诱 人，使广大投资者遭受了严重的经济损失。 因此，上市公司管理层即使不存在个人犯罪 行为也要承担披露虚假会计信息的风险。
• 净利润
5,428
7,860
6,076
• 红光公司在1997年4月 (股票公开发行前 一个月)，进行了一次1:0.4的缩股，将 原来4亿股的总股数缩为1.6亿股。再按 缩股后的股数对前三年净利润计算每股 收益，倒算出1994～1996年的每股税后 利润分别为0.380元、0.491元、0.339元; 在此基础上，确定了每股6.05元的发行 价格。
• 中国证监会在股票上市过程中，承担了一个全能 的角色，既负责上市公司的资格审查，也负责日 常上市管理，包括对事故的处理。 • 中国证监会对会计信息的需求是相互矛盾的。一 方面，中国证监会不希望企业借助虚假会计信息 上市；另一方面，中国证监会又是政府职能部门， 它理应贯彻中央政府的主要方针政策。 • 中国证监会的审查并没有起到过滤虚假信息的作 用。公司上市前的过度包装，严重影响到上市后 的效益。
（2）少报亏损，欺骗投资者
• 红光公司上市后，在1997年8月公布的中 期报告中，将亏损6，500万元虚报为净盈 利1，674万元，虚构利润8，174万元;在 1998年4月公布的1997年年度报告中，将 实际亏损22，952万元 (相当于募集资金 的55.9%)披露为亏损19,800万元，少报亏 损3，152万元。
• 同时，按照招股说明书的格式要求，红光公司还
提供了经会计师事务所审核的盈利预测数字: "预计公司1997年度全年净利润7，055万元，每股 税后利润 (全面摊薄)0.3063元/股，每股税后利润 (加权平均)0.3513元/股。"
"总量控制， 限报家数"
公司如果取得 "稀缺"的"额度 "，则财务资 料成为后期上 市运作最为关 键的因素
（三）各级政府和管理机构
• 将一个亏损企业推向资本市场，不仅为困难企业 筹集巨额资金，暂时缓解危机，而且也增加了当 地经济的活力指数。 • 上市公司的数量曾一度成为各地方政府经济发展 程度的一个特征值，因此，地方政府为了自身政 绩的提高也给当地上市公司披露虚假会计信息提 供了无形的支助。
（四）中国证监会
（3）隐瞒重大事项
• 红光公司在股票发行上市申报材料中，对 其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不 能维持正常生产的重大事实未诈任何披露。 显然，如果红光公司在事先如实披露其亏 损和生产设备不能正常运行的事实，它将 无法取得上市资格;即便取得了上市资格， 上市募股，也很难取得成功。
（4）相关的法律诉讼与结果