红光实业案例分析
红光实业案例111分析
• 中国证监会对会计信息的需求是相互矛盾的。一 方面，中国证监会不希望企业借助虚假会计信息 上市；另一方面，中国证监会又是政府职能部门， 它理应贯彻中央政府的主要方针政策。
• 中国证监会的审查并没有起到过滤虚假信息的作 用。公司上市前的过度包装，严重影响到上市后 的效益。
• （三）德阳会计师事务所接手1998年中报审计， 当时红光造假事件的调查结果还没有公布，审计 师也异常小心，尽量对在责任审计期间所发现的 问题予以暴露，尽量使自己站在公正的立场上发 表意见，尽量不牵涉尚未出具结论意见的以前年 度问题。因此，德阳会计师事务所最好的办法就 是出具无法表示意见。 “我们认为,由于上述原因,我们无法确认贵公司依 据持续经营假设编制的上述会计报表的合理性及 其对会计报表整体反映的影响程度,无法对贵公司 上述会计报表是否符合《企业会计准则》和《股 份有限公司会计制度》等有关规定以及是否在所 有重大方面公允地反映了贵公司1998年6月30日的 财务状况及1998年1－6月的经营成果和现金流量 情况发表审计意见。”
上市审计和盈利预测审核失败分析
• 1、1996年年报审计
• 红光实业1996年年报通过虚构产品销售、虚增产品库存和违 规账务处理等手段，虚增利润15700万元，实际亏损10300 万元，蜀都所除了需要关注公司必要的内部控制之外，如果 能对有形资产进行实物盘点以及对债券债务发函询证，将是 两个行之有效的方法。虚构产品销售，在账务处理上必然虚 挂应收账款，只要对此进行账项函证，应该能够发现，而虚 增产品库存也完全可以通过盘点予以揭发。
（3）隐瞒重大事项
• 红光公司在股票发行上市申报材料中，对 其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不 能维持正常生产的重大事实未诈任何披露。 显然，如果红光公司在事先如实披露其亏 损和生产设备不能正常运行的事实，它将 无法取得上市资格;即便取得了上市资格， 上市募股，也很难取得成功。
红光实业审计失败案例分析.doc
红光实业审计失败案例分析本科生毕业论文红光实业审计失败案例分析院系名称会计学院姓名学号专业财务管理指导教师XXXX年4月25日摘要审计是在一定的受托经济责任关系出现时基于经济监督的需要而产生的，又因受措经济责任关系的发展而发展。
审计通过揭露和制止、处罚等手段, 来制约经济活动中各种消极因素, 有助于各种经济责任的正确履行和社会经济的健康发展。
由于我国经济体制尚不成熟，审计程序也存在许多需要修订的的地方，所以，审计失败便不可避免了，审计失败的发生，首先影响的是审计信息使用者的决策行为，并在总体上制约市场运行效率和社会资源的配置效果。
当然，审计失败也会殃及会计行业的生存和健康发展。
本文由红光实业会计造假引发审计失败事件入手结合相关文献资料分析总结了审计失败的原因，并对政府、企业、事务所及会计师个人分别提出避免审计失败的相关建议。
关键词：会计造假；审计失败；红光实业；建议AbstractEntrusted with the economic responsibility audit is in a certain relationship occurs based on the needs of economic supervision, and because the measures economic responsibility relations and development. Audit through expose and stop, punishment, toconstraints of various negative factors in the economic activities, help to correctly fulfill various economic responsibility and the healthy development of social economy. Because our country economic system is not yet mature, there are also many need to revise the audit procedures, audit failure is inevitable and, therefore, audit failure happened, first of all affected is audit information user's decision-审计通过揭露和制止、处罚等手段, 来制约经济活动中各种消极因素, 有助于各种经济责任的正确履行和社会经济的健康发展。
红光实业案例
红光实业案例红光实业（RedLightIndustry）是一家以汽车养护产品和技术服务为主营业务的高科技企业，诞生于2004年，旗下拥有两大品牌，“红光汽车养护”和“汽车维修店”，已在江苏、安徽、浙江三省市的主要城市设立了共30多家连锁服务店，为车主提供高品质的汽车护理及养护服务，产品销售领域涉及换油、内饰清洗护理、车载电子产品、空调清洗处理及售后保养服务等。
二、红光实业的经营战略红光实业始终秉持着“用科技服务于车主、以客户为本”的服务宗旨，把满足顾客需求、提升渠道竞争力、改进客户体验作为核心经营战略。
其一，红光实业加强渠道拓展力度，打造统一的技术标准及服务要求，确保所有店员具有相同的技术能力，提升客户体验，促进渠道统一发展。
其二，采用“多元化的经营模式”，建立具体的管理制度，使渠道经营力量增强，市场竞争力提升；其三，提供优质的产品服务，以满足客户的需求，提高客户满意度；其四，积极开展营销活动，扩大品牌知名度，助力红光实业实现长足发展。
三、红光实业的经营模式红光实业通过投资兴办汽车保养店，并且专注于提供服务，主要通过销售自有品牌和代理品牌的汽车产品、技术服务、市场营销及终端促销等系列活动，以及官网分销及官方微店分销渠道来开拓经营业务，发挥品牌传播作用，提高公司知名度和营业额。
此外，红光实业还重视人才引进和储备，大力投入实施终身学习计划，积极推行海外培训，为员工提供更丰富的发展空间，提升企业整体综合实力。
四、红光实业实现的成效经历十余年的发展，红光实业累计带动汽车养护服务行业及相关产业的发展，创造了良好的政策环境，提升了汽车保养行业的消费服务水平。
同时，灵活多样的经营模式，正确的经营战略，以及终端形象统一，使得红光实业在行业中脱颖而出，取得显著的成效，获得市场的认可，实现了规模化的经营成果。
五、红光实业的发展前景随着技术的不断进步，汽车养护服务行业将朝着更高的要求发展，促进了车主们提高汽车养护知识的需求，使得汽车养护服务行业有了明显的增长空间。
案例分析
案例分析当四川红光公司被发现通过各种欺骗性手段取得上市资格后，上海一股民以红光公司财务报表不实导致其股票投资受损为由，向上海当地一家法院状告四川红光公司董事会及相关部门。
最后，该法院以诉讼无法成立为由，没有受理该诉讼。
要求：1.请自行查找相关资料，整理出红光事件的前后经过。
红光公司全称是成都红光实业股份有限公司，其前身是国营红光电子管厂，始建于1958年，是一家全民所有制工业企业，也是我国第一支彩色显像管的诞生地。
1997年5月23日，为扩建彩色显像管生产线项目，“红光实业”以每股6.05元的价格向社会公众发行7000万股社会公众股，发行市盈率15倍，募集资金总额42350万元。
在发行A股的招股说明书中披露，公司1997年盈利预测为净利润7055万元（所得税税率15%），每股税后利润0.3063元/股，每股税后利润0.3515元/股。
1998年4月30日，“红光实业”刊登1997年年度报告摘要。
年报中披露1997年公司实际净利润为-19840万元，每股收益-0.863元。
这与上市公告书和招股说明书中的盈利预测净利润7055万元相距甚远。
与此同时，公司董事会议宣布，鉴于“红光实业”1997年度经营严重亏损，1998年度内公司仍将面临巨大经营压力，根据上海证券交易所上市规则的有关规定，经董事会研究表决，决定向上海证券交易所申请对公司股票实行特别处理。
红光实业公司利用虚假会计信息骗取上市资格的事实暴露后，一些中小股东不约而同地将其推上被告席，要求红光实业公司及有关中介机构赔偿损失。
但由于法院无法认定虚假财务报表的责任，无法确认会计信息与股票价格之间的关系，无法确定投资者的经济损失，法院不得不以没有直接因果关系为由驳回他们的诉请。
1998年11月20日，中国证监会公布了对成都红光实业股份有限公司、涉案的会计师事务所、股票发行主承销商等相关中介机构和有关责任人予以处罚的通报。
其中对红光实业股份有限公司的具体处罚是：没收红光公司非法所得450万元并罚款100万元；认定主要责任人为证券市场禁入者，永久性不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管理人员职务；对其他责任人分别处以警告。
制度安排与会计信息质量红光实业的案例分析
制度安排与会计信息质量红光实业的案例分析制度安排是企业管理中很重要的一个环节，它是企业稳定运营的基础，也是保障会计信息质量的重要因素之一。
本文以红光实业为例，分析其制度安排对会计信息质量的影响。
红光实业是一家以生产家居用品和饰品为主的公司，其制度安排对于会计信息质量的影响十分显著。
首先，红光实业建立了适合自身业务特点的会计管理制度，制定了一系列相关的会计管理规章和制度，规范了企业的财务管理，有利于提高会计信息的准确性。
例如，在盘点、核算、审批、查询等环节中，其制度有明确的规定，对会计人员的行为和操作行为进行规范和约束，有效避免了人为因素的干扰，提高了会计信息质量。
其次，红光实业注重内部管理，建立了良好的内部控制系统，尤其注重对财务管理的控制。
企业内部控制制度的完善可以防止会计信息误报、失实、虚假、账务错误等问题，化解财务风险，提高财务管理的效率和信息质量。
例如，红光实业建立了一整套的审计与监督制度，从源头盘点、计价、销售、佣金计算等进行监督和审计，确保了会计信息的安全性和完整性。
同时，红光实业在管理方面也注重规范性与要求，尤其针对独立项目合同的财务管理更是格外注重。
在发布财务报告之前，会计人员要经过严格的财务复核、审查、审核等环节，保证会计信息的准确性与可靠性，尽可能做到让外界对企业的财务状况有一个真实、透明的了解。
红光实业经过多年的发展，其会计信息质量和制度安排得到了越来越多的肯定，也赢得了良好的声誉。
可以说，会计信息质量的高低与企业管理的制度安排息息相关，完善的制度安排可以有效地提高会计信息的质量，而一旦会计信息质量出现问题，往往也会影响企业的发展和形象，因此制度安排必须得到重视。
总之，红光实业的成功经验充分证明了制度安排对会计信息质量影响的重要性，企业要加强制度建设，重视内部控制、规范行为，在加强员工教育的同时，进一步提升会计信息质量和资产负债表真实性，提高企业整体竞争力。
制度安排与会计信息质量——红光实业的案例分析
制度安排与会计信息质量——红光实业的案例分析摘要：本文通过对红光实业公司的案例分析，探讨了制度安排对会计信息质量的影响。
通过分析该公司内部控制体系、财务报告与公司治理结构，发现透明度、责任制约、合规性以及信息准确性等制度安排对会计信息质量有着重要影响。
根据案例分析的结果，本文提出了一些建议，旨在提高红光实业公司的会计信息质量。
1. 引言会计信息质量对企业经营决策等方面具有重要影响。
而制度安排是影响会计信息质量的重要因素之一。
本文以红光实业公司为例，通过分析其内部控制体系、财务报告以及公司治理结构，探讨制度安排对会计信息质量的影响。
2. 红光实业公司的内部控制体系红光实业公司建立了完善的内部控制体系，包括风险管理、内部审计和内部控制制度等方面。
这些制度安排在维护会计信息质量方面起到重要作用。
例如，风险管理制度帮助公司及时发现和应对风险，确保财务报告的真实性和可靠性。
3. 红光实业公司的财务报告红光实业公司的财务报告依据相关会计准则编制，确保信息的真实性和合规性。
公司制定了严格的会计政策，对关键的会计估计和处理细节有明确的安排。
通过这些制度安排，红光实业公司的财务报告能够准确地反映公司的财务状况和经营成果。
4. 红光实业公司的公司治理结构公司治理结构对提高会计信息质量具有重要影响。
红光实业公司建立了合理的公司治理结构，包括独立董事制度、审计委员会等。
这些制度安排在监督和约束管理层行为，保护投资者权益方面发挥重要作用。
5. 红光实业公司案例分析结果通过对红光实业公司的案例分析，可以得出以下结论：5.1 透明度是会计信息质量的重要保障。
公司应加强信息披露，使内外部利益相关者能够清楚了解公司的财务状况和经营情况。
5.2 责任制约是提高会计信息质量的关键。
公司应建立健全的内部控制制度，明确各个部门和岗位的责任，确保会计信息的准确性和可靠性。
5.3 合规性是会计信息质量的基础。
公司应遵守相关的法律法规和会计准则，规范财务报告的编制和披露过程。
红光实业
案例背景 案例经过 分析探讨 启示
案例背景
红光实业是成都红光实业股份有限公司的简称， 1997年6月在上海证券交易所上市。 其前身是国营红光电子管厂，始建于1958年，是 在成都市工商行政管理局登记注册的全民所有制 工业企业 该厂是我国“一五”期间156项重点工程项目之一， 是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地， 也是我国第一只彩色显像管的诞生地。 公司曾被誉为“大西南闪耀的焰焰红光”。
国企股份制改革，就是在形式上按照股份制
国有企业股份制改革意义 第一，股份制经济在国民经济中占有一 定的地位 第二，推行股份制为企业开辟了新的融 资渠道 第三，有利于建立现代企业制度和有效 的激励约束机制，调动职工群众积极性 和主人翁责任感 第四，推行股份制有利于国有资产保值 增值
国企改革现状： 国企改革现状：
1.股权结构不合理 股权结构不合理 对策:（1）在新设股份制企业时，要适当减少国有 股的比重 在今后国有企业的股份制改造中要强调除国家明 确规定的行业和企业外，可以适当降低国有股比 例，同时要寻找多元的持股主体。 （2）对现有股份制企业的国有股权适当地向优先 股转化。 优先股是以放弃表决权，不参与企业经营管理为 前提来换取利润分配和公司破产时剩余资产的优 先分配权，因此国有股要适量地向优先股转化。 可以固定的获取收益，保障国有资产的保值增值 。
第一，国资贱卖，国有资产流失； 第二，职工合法权益得不到保障； 第三，债权人的合法权益得不到保障，甚至新的 控制人通过企业改制来套取银行资金和进行金融 诈骗 第四，新的控制人由于战略、能力、资金或管理 方式、管理文化等方面的原因，而把原来不错的 国有企业反而给“整垮”了。
股份制改造中出现的问题及解决对策
为什么会形成会计信息的失真？ 为什么会形成会计信息的失真？
红光实业案例分析
红光实业舞弊手段
• 多计存货价值 • 多计应收账款 • 虚增销售收入 • 隐瞒重要事项揭露
红光实业舞弊手段分析
(1)编造虚假利润,骗取上市资格。 红光公司在股票发行上市申报材料中称1996 年度盈利5400万元。事实是,红光公司通过虚 构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理 等手段,虚报利润15700万元, 1996年实际亏损
??3隐瞒重大事项?红光公司在股票发行上市申报材料中隐瞒固定资产不能维持正常生产的严重事实其关键生产设备彩玻池炉实际上已经提完折旧自1996年下半年就出现废品率上升的现象不能维持正常生产但是红光实业隐瞒不报对此重大事实未作任何披露
红光实业案例分析
红光实业简介
红光实业是一家国有大型电子企业， 是我国建成的大型综合性电子器件基地， 同时也是我国第一只彩色显像管的诞生地。 1997年经中国证监会批准，红光实业于5月23 日以每股6.05元的价格向社会公众发行7，000 万股社会公众股，实际募集4.1亿元资金。
注册会计师在对红光实业1997年盈利 预测进行审核时，没有充分考虑到可能存 在的风险因素，执行业务的过程中没有很 好的贯彻谨慎性原则，致使盈利预测严重 失真，给投资者造成损失。
启示
通过对红光实业的分析,对于CPA要避免审计 失败可以采取以下措施:
1. 深入了解被审计单位的经营状况,并向有 关专家咨询;
10300万元。
(2)少报亏损,欺骗投资者。 红光公司上市后,在1997年8月公布的中 期报告中,将亏损6500万元虚报为净盈 利1674万元,虚构利润8174万元;在1998 年4月公布的1997年年度报告中,将实际 亏损22952万元(相当于募集资金的55.
9%)披露为亏损19800万元,少报亏损 3152万元。
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注册会计师在对红光实业1997年盈利 预测进行审核时，没有充分考虑到可能存 在的风险因素，执行业务的过程中没有很 好的贯彻谨慎性原则，致使盈利预测严重 失真，给投资者造成损失。
启示
通过对红光实业的分析,对于CPA要避免审计 失败可以采取以下措施: 1. 深入了解被审计单位的经营状况,并向有 关专家咨询; 2. 提高注册会计师自身的业务素质,保持职 业上应有的职业谨慎; 3. 严格遵循专业标准的要求,制定适当的审 计程序; 4. 建立、健全会计师事务所的质量控制制度;
但是在1998年4月30日，
红光实业97年年报披露亏损1. 98亿元、每股 收益为- 0. 86元。 上市仅6个月，就在具有3年盈利记录的基础上、在
招股说明书中的预测为7，055万元利润的情况下，在
获得4.1亿募集资金后，亏损了1.98亿，相当于将募股 资金的近一半亏空。 红光实业“显赫业绩”在上市后却一蹶不振,这说明 待公司在上市前就存在着严重的舞弊行为。
•
• (3)隐瞒重大事项
• 红光公司在股票发行上市申报材料中隐瞒固定资产不 能维持正常生产的严重事实,其关键生产设备彩玻池 炉实际上已经提完折旧,自1996年下半年就出现废品 率上升的现象,不能维持正常生产,但是红光实业隐瞒 不报,对此重大事实未作任何披露。
• • (3)隐瞒重大事项
• 红光公司在招股说明书中称将募集资金全部用于扩建 彩色显象管生产线项目，可是红光公司仅将4.1亿元 募集资金中的6,770万元投入该项目，其余大部分资 金被改变投向，用于偿还境内外银行贷款，填补公司 的亏损。红光公司改变募集资金用途属于重大事件， 但该公司并未披露。
注册会计师的反思
红光实业在股票发行上市申报材料中和97年 的年报中都采用了虚构产品销售、虚增产品库存 的舞弊手段，将亏损虚报为盈利。
注册会计师如果遵循函证和监盘这两个重要
的审计程序,就能发现问题。他们既没有对一些重
大的应收账款进行必要的函证,也没有对该公司的
主要存货进行必要的盘点,结果没有发现红光实业 公司虚构销售及存货的现象。
红光实业简介
红光实业是一家国有大型电子企业，
是我国建成的大型综合性电子器件基地， 同时也是我国第一只彩色显像管的诞生地。 1997年经中国证监会批准，红光实业于5月23 日以每股6.05元的价格向社会公众发行7，000
万股社会公众股，实际募集4.1亿元资金。
红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计 的上市前三年销售收人和利润总额情况如下 (单位：万元) 年份 项目 主营业务 收入 利润总额 净利润
红光实业舞弊手段
• • • • 多计存货价值 多计应收账款 虚增销售收入 隐瞒重要事项揭露
红光实业舞弊手段分析
(1)编造虚假利润,骗取上市资格。
红光公司在股票发行上市申报材料中称1996
年度盈利5400万元。事实是,红光公司通过虚 构产品销售、虚增产品库存和违规账务处理 等手段,虚报利润15700万元, 1996年实际亏损 10300万元。
(2)少报亏损,欺骗投资者。
红光公司上市后,在1997年8月公布的中 期报告中,将亏损6500万元虚报为净盈 利1674万元,虚构利润8174万元;在1998 年4月公布的1997年年度报告中,将实际 亏损22952万元(相当于募集资金的55. 9%)披露为亏损19800万元,少报亏损 3152万元。
1996
19951994来自42,49295,676
83,771
6,331
5,428
11,685
7,860
9,042
6,076
同时红光公司还提供了经会计师事务所审核
的盈利预测数字：“预计公司1997年度全年净利
润7,055万元，每股税后利润 (全面摊薄)0.3063元 /股，每股税后利润 (加权平均)0.3513元/股。”