企业资本周转能力分析
经营周转能力文字描述
经营周转能力文字描述
经营周转能力是指企业通过经营活动的循环，不断获取收入和资金流的能力。
这种能力通常涉及到企业的运营效率、管理能力、财务状况等多个方面。
经营周转能力的强弱直接影响到企业的盈利能力和可持续发展能力。
一个企业的经营周转能力主要表现在以下几个方面：
1. 存货周转率：企业通过合理安排库存，降低库存成本，提高存货周转率，从而提高经营效率。
2. 应收账款周转率：企业通过制定合理的信用政策，加强应收账款的管理，加快应收账款的回收速度，从而提高应收账款周转率。
3. 流动资产周转率：企业通过优化流动资产的结构和管理，提高流动资产的利用效率，从而加快流动资产周转率。
4. 固定资产周转率：企业通过合理配置和管理固定资产，提高固定资产的使用效率和产出效益，从而加快固定资产周转率。
经营周转能力的提升需要企业加强内部管理和财务管理，优化业务流程和组织结构，提高员工素质和管理水平，从而实现可持续发展和提高盈利能力。
企业财务状况分析
企业财务状况分析引言概述：企业财务状况分析是指对企业财务数据进行系统性、综合性的分析和评价，以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力和发展潜力，为企业决策提供依据。
本文将从五个方面对企业财务状况进行分析，包括盈利能力、偿债能力、运营能力、发展能力和现金流量。
一、盈利能力1.1 营业收入分析：分析企业的主营业务收入来源，了解收入结构和变化趋势，判断企业的市场竞争力。
1.2 利润分析：通过分析企业的毛利润率、净利润率和利润增长率，评估企业的盈利能力和盈利稳定性。
1.3 成本控制分析：分析企业的成本结构和成本操纵情况，寻觅降低成本的潜力，提高盈利能力。
二、偿债能力2.1 资产负债率分析：通过分析企业的资产负债率和长期负债占比，评估企业的偿债能力和财务风险。
2.2 偿债能力分析：分析企业的流动比率、速动比率和利息保障倍数，评估企业的偿债能力和短期偿债能力。
2.3 财务结构分析：分析企业的资本结构和财务杠杆比率，评估企业的财务稳定性和财务风险。
三、运营能力3.1 库存管理分析：分析企业的库存周转率和库存占比，评估企业的库存管理效率和资金利用效率。
3.2 应收账款管理分析：分析企业的应收账款周转率和应收账款占比，评估企业的应收账款管理效率和资金回收能力。
3.3 资本运营分析：通过分析企业的总资产周转率和净资产收益率，评估企业的资本利用效率和盈利能力。
四、发展能力4.1 资本投资分析：分析企业的固定资产投资和研发投资，评估企业的发展能力和技术创新能力。
4.2 资金来源分析：分析企业的股权融资和债权融资，评估企业的融资能力和资金筹措能力。
4.3 盈利增长分析：通过分析企业的净利润增长率和营业收入增长率，评估企业的盈利能力和发展潜力。
五、现金流量5.1 经营活动现金流量分析：分析企业的经营活动现金流入和现金流出，评估企业的现金流量状况和经营能力。
5.2 投资活动现金流量分析：分析企业的投资活动现金流入和现金流出，评估企业的投资决策和资本运作能力。
企业营运能力分析指标
企业营运能力分析指标1.反应资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式.周转率又叫周转次数,代表一定时期内资产完成的循环次数。
周转期又叫周转天数，代表资产完成一次循环所需要的天数.资产周转率(次数)=计算期的资产周转额/计算期的资产平均占用额资产周转期（天数）=计算期天数/资产周转率(次数)其中,在财务分析中,通常以1年为计算期，1年的天数通常按360天计算2。
应收账款周转率：又叫应收账款周转次数,是赊销收入与应收账款平均余额之比.应收账款周转一次指的是从应收账款发生到收回的全过程计算公式为：应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额其中,赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入,其计算公式为:赊销收入净额=赊销收入—赊销退回—赊销折让—赊销哲扣。
3.应收账款周转天数是反应应收账款周转情况的一另一个重要指标,又称应收账款平均收现期,它是360天与应收账款周转率之比，其计算公式为：应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=应收账款平均余额*360天/赊销收入=应收账款平均余额＊360天/主营业务收入一般说来，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短,说明应收账款回得越快,应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的事能也就越小.但是,如果一个企业的应收账款周转率过高，则可能是由于企业的信用政策过于苛刻所致，这样又可能会限制企业销售规模的扩大,景响企业长远的盈利能力.4.存货周转分析，存货周转转率又叫存货周转次数,是一定时期内企业销货或是主营业务成本与货货平均余额之比。
它是反映企业销售能力和存货周转速度的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营率的一个综合指标，其计算公式为：存货周转率=主营业务成本/存货平均余额5.存货周转天数是反应存货周转情况的另一重要指标，又称为存货周转天数,它是360天与存货周转率之比，其计算公式为：存货周转天数=360/存货周转率=存货平均余额*360/主营业务成本一般来说,存货周转率越高,存货周转天数越短，说明存货周转得越快,存货的流动性越强。
财务分析报告分析总结(3篇)
第1篇一、前言财务分析是企业管理中不可或缺的一部分，通过对企业财务状况的分析，可以为企业决策提供有力的支持。
本报告旨在通过对某企业的财务数据进行分析，总结其财务状况，为企业未来的发展提供参考。
二、企业概况某企业成立于2005年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业已在全国范围内建立了完善的销售网络，并拥有一定的市场份额。
近年来，企业营业收入和净利润均呈现稳步增长态势。
三、财务分析指标1. 盈利能力分析（1）毛利率某企业近年来毛利率保持在30%以上，表明企业具有较强的盈利能力。
与同行业平均水平相比，企业毛利率处于较高水平。
（2）净利率某企业净利率近年来逐年上升，从2018年的10%增长到2020年的15%，表明企业盈利能力持续增强。
2. 运营能力分析（1）应收账款周转率某企业应收账款周转率近年来呈下降趋势，从2018年的10次/年下降到2020年的8次/年。
这可能表明企业在信用政策和管理方面存在问题，需要加强对应收账款的回收力度。
（2）存货周转率某企业存货周转率近年来保持稳定，2018年为12次/年，2020年为11次/年。
与同行业平均水平相比，企业存货周转率处于较高水平，表明企业存货管理较为有效。
3. 偿债能力分析（1）流动比率某企业流动比率近年来保持稳定，2018年为2.0，2020年为2.1。
表明企业短期偿债能力较强。
（2）速动比率某企业速动比率近年来保持稳定，2018年为1.5，2020年为1.6。
表明企业短期偿债能力较强。
4. 营运资本管理能力分析某企业营运资本管理能力较强，近年来营运资本周转率保持在较高水平，2018年为15次/年，2020年为14次/年。
四、财务分析总结1. 盈利能力方面某企业近年来盈利能力持续增强，毛利率和净利率均处于较高水平。
这主要得益于企业产品竞争力较强、市场占有率不断提高以及成本控制能力的提升。
2. 运营能力方面某企业应收账款周转率呈下降趋势，需要加强对应收账款的回收力度。
公司财务分析-三大能力分析
公司财务分析-三大能力分析引言概述：公司财务分析是评估公司财务状况和经营能力的重要工具。
其中，三大能力分析是财务分析的核心内容之一。
本文将从资产能力、盈利能力和偿债能力三个方面，详细阐述公司财务分析的三大能力。
正文内容：1. 资产能力分析：1.1 资产收益率分析：通过计算公司资产收益率，评估公司利用资产创造利润的能力。
其中，小点包括计算资产收益率的公式、分析资产收益率的影响因素等。
1.2 资本周转率分析：通过计算公司资本周转率，评估公司运营效率。
小点包括计算资本周转率的公式、分析资本周转率的影响因素等。
1.3 存货周转率分析：通过计算公司存货周转率，评估公司库存管理和销售能力。
小点包括计算存货周转率的公式、分析存货周转率的影响因素等。
2. 盈利能力分析：2.1 毛利率分析：通过计算公司毛利率，评估公司销售产品或提供服务的盈利能力。
小点包括计算毛利率的公式、分析毛利率的影响因素等。
2.2 净利率分析：通过计算公司净利率，评估公司在扣除各种费用后的净利润占总收入的比例。
小点包括计算净利率的公式、分析净利率的影响因素等。
2.3 营业利润率分析：通过计算公司营业利润率，评估公司在扣除营业成本后的盈利能力。
小点包括计算营业利润率的公式、分析营业利润率的影响因素等。
3. 偿债能力分析：3.1 速动比率分析：通过计算公司速动比率，评估公司快速偿付短期债务的能力。
小点包括计算速动比率的公式、分析速动比率的影响因素等。
3.2 资产负债率分析：通过计算公司资产负债率，评估公司资产负债结构和偿债能力。
小点包括计算资产负债率的公式、分析资产负债率的影响因素等。
3.3 利息保障倍数分析：通过计算公司利息保障倍数，评估公司支付利息的能力。
小点包括计算利息保障倍数的公式、分析利息保障倍数的影响因素等。
总结：综上所述，公司财务分析的三大能力分析包括资产能力、盈利能力和偿债能力。
通过对这三个方面的详细分析，可以全面评估公司的财务状况和经营能力。
财务管理：企业资金周转分析
财务管理：企业资金周转分析1. 什么是企业资金周转企业资金周转是指企业在运营过程中，不断进行资金的流入和流出，并通过有效管理实现资金的合理利用和优化运作。
良好的资金周转能够保证企业正常运营和发展。
2. 资金周转的重要性充足的资金周转对于企业发展至关重要。
它可以帮助企业应对经济周期变化、扩大生产规模、开拓新市场以及应对突发事件等。
同时，合理的资金周转可以减少贷款成本和利息支出，并提高企业盈利能力。
3. 资金周转分析的方法现金流量分析现金流量分析是企业进行资金周转分析的一种重要方法，通过对现金流入、流出情况进行统计和比较，了解企业短期、中期和长期的现金流动情况。
这有助于判断企业是否存在现金缺口、支付能力问题等。
资本结构分析资本结构分析着重考察企业内外部融资比率以及债务偿还情况。
通过分析债权人与股权人的利益，评估企业的财务稳定性和债务风险。
债务率、资产负债比等指标可用于资本结构分析。
资金利用效率分析资金利用效率是衡量企业管理水平的重要指标之一。
通过分析存货周转率、应收账款周转率等指标，可以评估企业运营是否高效，是否存在资源闲置或严重积压的问题。
利润分析利润也是资金周转的一个重要方面，它反映了企业经营活动所创造出来的财富。
利润能够影响到企业现金流入和投资决策等方面。
因此，通过利润分析可以更好地了解企业经营绩效和盈利能力。
4. 资金周转管理的策略短期融资策略在日常运营中，企业需要灵活运用短期融资工具来满足资金需求。
例如银行贷款、商业票据、应付账款折让等方式来解决临时性的流动性问题。
应收账款管理策略合理控制应收账款周期和提高回收效率，可以加速现金流回流。
例如优化信用政策、强化客户信用风险管理等手段来减少坏账风险。
库存管理策略适当控制库存规模，避免过多的资金闲置在存货中。
采取先进的供应链管理技术，及时预测需求、加强与供应商的沟通合作等方式来提高库存周转率。
5. 资金周转分析实例以某家中小型企业为例进行资金周转分析：通过现金流量表、负债表和利润表数据分析现金流入、流出情况，并进行比较和评估，从而揭示企业运营的问题和潜在改进点。
论企业营运能力分析—以华润三九为例-会计-毕业论文
论企业营运能力分析—以华润三九为例摘要我们的社会主义市场经济正在不断的发展，各行各业之间的联系无疑也会更加密切，企业之间竞争力也日益加剧，如何在激烈的竞争环境中稳步提高企业自身的核心竞争力是一门值得深究的学问。
无论经济好坏，医药行业永远是一个朝阳企业，这意味着医药行业的竞争将会越来越大，医保局架构下的新政使处方药营销的方方面面都直面挑战，在这种形势下，众多医药制造业或医药贸易企业必然会走向转型，如何应对新形势下新管理方法和营销策略的挑战，是一门技术活。
医药行业中的企业想要脱颖而出，就要学会利用能触摸到的资源，管理层也应该重视企业营运能力分析。
企业中的营运能力主要体现在对资源的合理有效利用和整体的规划整合中，本文主要从企业营运能力的概念和指标入手，把华润三九作为案例，阐明华润三九的基本现状，分析华润三九营运能力中的各项指标，通过分析华润三九的总资产周转率，存货周转率和应收账款周转率等相关指标去揭示华润三九的资源配置情况和资金周转状况，从而达到促进企业改善资源配置的效果。
挖掘企业资本管理中存在的问题及影响因素，针对性的给出一些建议，帮助企业提高自身营运能力。
关键词：华润三九分析营运能力总资产周转率流动资产周转率AbstractOur socialist market economy is developing continuously, and the links between all walks of life will undoubtedly become closer, and the competitiveness among enterprises will also become increasingly intensified. How to steadily improve the core competitiveness of enterprises in the fierce competition environment is a knowledge worth exploring.Regardless of the economy is good or bad, the pharmaceutical industry is always a sunrise enterprises, which means that the medical industry competition will be more and more big, health bureau under the architecture of the new marketing tomeet the challenge of all aspects of prescription, in this situation, many pharmaceutical manufacturing or pharmaceutical trading enterprises will inevitably to the transformation, how to deal with a new management method under the new situation and challenge of marketing strategy, is a skill.To stand out in the pharmaceutical industry, enterprises should learn to make use of the resources they can touch, and the management should also attach importance to the analysis of enterprise operation ability.In the enterprise operation ability mainly manifests in the reasonable and effective use of resources and integration in the overall planning, this article mainly obtains from the concept of enterprise operating capacity and index, the CRC san-jiu as an example, expounds huarun san-jiu basic present situation, analysis the indicators of huarun san-jiu operating capacity, through the analysis of CRC lump-sum total asset turnover, inventory turnover, accounts receivable turnover and the correlative indexes to reveal the CRC san-jiu resource allocation situation and the cash flow status, so as to promote the enterprise to improve the effect of the allocation of resources.This paper explores the existing problems and influencing factors in the capital management of enterprises, and puts forward some targeted Suggestions to help enterprises improve their operating capacity.目录1. 绪论1.1 题目背景及目的1.2 国内外研究状况1.2.1国内研究状况1.2.2国外研究状况1.3 题目研究方法1.3.1文献研究法1.3.2比较分析法1.3.3比率分析法1.3.4趋势分析法1.4论文构成及研究内容2. 企业营运能力分析基本理论阐述2.1营运能力的含义2.2营运能力分析的指标2.2.1总资产周转率的概述2.2.2流动资产周转率的概述2.2.2.1应收账款周转率2.2.2.2存货周转率2.2.2.3现金周转率2.2.3固定资产周转率的概述2.3营运能力分析对企业的重要性及影响3. 华润三九公司基本概况3.1华润三九公司的简介3.2华润三九公司的现状4. 华润三九公司营运能力分析4.1华润三九总资产周转率的分析4.2华润三九流动资产周转率的分析4.2.1应收账款周转率4.2.2存货周转率4.2.3现金周转率4.3华润三九固定资产周转率的分析4.4 华润三九与北京同仁堂的营运能力指标的对比4.4.1总资产周转率4.4.2应收账款周转率4.4.3存货周转率4.4.4现金周转率4.4.5流动资产周转率4.4.6固定资产周转率5.提升华润三九营运能力的相关建议5.1提高总资产周转率5.2多种途径增加现金流入5.3进一步优化存货管理5.4建立应收状况管理责任制5.5提升固定资产管理效率和效益6结语1 绪论1.1题目背景及目的中国社会主义市场经济体制正在不断的发展，我国医药行业在推进经济增长模式的变化和经济构造的调整等方面发挥着越来越重要的作用，但市场体制较简陋和现代化水平较低仍是医药企业当前面临的严峻问题。
企业财务状况分析
企业财务状况分析引言概述：企业财务状况分析是评估企业财务健康状况的重要手段，它通过对企业的财务数据进行定量和定性分析，帮助管理层和投资者了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力等方面的情况。
本文将从五个方面详细阐述企业财务状况分析的内容。
一、盈利能力分析：1.1 毛利率分析：毛利率是企业销售收入与销售成本之间的比率，可以反映企业的产品或服务的盈利能力。
通过对毛利率的分析，可以了解企业的产品定价策略、成本控制能力以及市场竞争力。
1.2 净利润率分析：净利润率是企业净利润与销售收入之间的比率，可以评估企业的经营效益。
净利润率的分析可以揭示企业的经营管理水平、税收负担以及资金利用效率等方面的情况。
1.3 资产收益率分析：资产收益率是企业净利润与平均资产总额之间的比率，可以衡量企业利用资产创造利润的能力。
资产收益率的分析可以帮助评估企业的资本结构、资产配置以及经营风险。
二、偿债能力分析：2.1 流动比率分析：流动比率是企业流动资产与流动负债之间的比率，可以评估企业偿债能力。
流动比率的分析可以揭示企业的流动性风险和偿债能力，对投资者和债权人具有重要意义。
2.2 速动比率分析：速动比率是企业流动资产减去存货后与流动负债之间的比率，可以更加准确地评估企业的偿债能力。
速动比率的分析可以排除存货对偿债能力的影响，提供更为可靠的偿债能力信息。
2.3 利息保障倍数分析：利息保障倍数是企业息税前利润与利息支出之间的比率，可以衡量企业偿付利息的能力。
利息保障倍数的分析可以帮助评估企业的债务风险和偿债能力。
三、运营能力分析：3.1 库存周转率分析：库存周转率是企业销售成本与平均库存之间的比率，可以评估企业的库存管理效率。
库存周转率的分析可以揭示企业的销售能力、供应链管理以及资金利用效率等方面的情况。
3.2 应收账款周转率分析：应收账款周转率是企业销售收入与平均应收账款之间的比率，可以评估企业的应收账款管理能力。
应收账款周转率的分析可以帮助评估企业的信用风险和运营效率。
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2020/3/18
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注意的问题
公式中分母的应收账款应将会计核算中的“应收账款” 与“应收票据”等全部赊销账款包括在内。同时应扣除 坏账准备后的净额，否则不真实。
公式中分子应以赊销收入净额计算，但由于其数据难以 获取，可用营业收入净额计算。赊销收入净额=销售收 入-现销收入-销售折让、退回、折扣
2020/3/18
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流动资产营运能力分析
应收账款营运能力分析
应收账款周转天数
应收账款周转天数=
计算期天数(360) ×
应收账款周转（率） 次数100%
= 应收账款平均余额×计算期天数 ×
赊销收入净额
×
2100%2020 Nhomakorabea3/18
6
示例
项目（单位：万元） 主营业务收入 现金平均余额
现金周转率
2004 15285 3674
4.16
2005 16548 2950
5.61
2006 17588 3227
5.45
分析:该公司的现金平均余额相对较大,可能存在 现金闲置问题，05年现金周转次数最多，应是 现金平均余额最低所致。对优劣的评价应结合 企业性质、行业特点、行业平均水平进行。
（2）帮助投资者进行投资决策
（3）帮助债权人进行信贷决策
2020/3/18
5
第二节 流动资产营运能力分析
现金营运能力分析
现金周转率 现金是企业资产中最有活力的部分，用以衡量企业 拥有的每元现金所能创造的销售收入是多少。
现金周转率=
主营业务收入 × 现金平均余额 100%
期初现金+期末现金
现金平均余额=
分子、分母的数据应注意其时间的对应性。 须用辨证的眼光看待应收账款周转率的高低，例如：此
指标过高，可能是企业信用政策过于严格，将影响企业 的销售水平和盈利能力。
2020/3/18
10
示 某公司近三年的主要财务数据如表，该公司的赊销收入 例 占主营业务收入的80%。
要求：计算相关指标，并书写分析报告。
2020/3/18
8
流动资产营运能力分析
应收账款营运能力分析
应收账款周转率
应收账款周转率是指销售收入净额
（赊销收入净额）与应收账款平均余额的
比值，它是衡量应收账款流动程度的指标。
赊销收入净额
应收账款周转率(次数)=
×
应收账款平均余额100%
应收账款平均余额=期初应收账款+期末应收账款 ×
2
100%
2020/3/18
7
一般来说，较高的现金周转率意味着企业对现金的利 用效率好，但并不说明这一比率越高越好。过高的现 金周转率一方面表明现金利用效率高；另一方面也表 明企业日常持有现金过少，可能存在潜在的财务困难。 相反，过低的现金周转率，一方面可以反映企业现金 充裕；另一方面也反映企业持有现金过多，现金闲置， 现金利用效率低，企业管理者没有充分利用投资机会 营运资金，可能失去很多的获利机会。
企业的营运资产，主体是流动资产和固定资产。 资本周转能力的指标主要包括总资产周转率、
流动资产周转率、现金周转率、应收账款周转 率、存货周转率、固定资产周转率。
2020/3/18
2
第一节 资本周转能力指标构成及分析意义
资本周转能力指标构成要素
评价企业资本周转能力的指标，主要分析企 业各种经济资源的周转速度，即各种经济资源 的周转率或周转期。根据资产的流动性可划分 为流动资产、固定资产。
（2）评价企业的资本周转能力，即企业资产的营运能力，应将企 业年度资本周转能力与企业历史标准、目标标准、同行业标准进 行比较。
2020/3/18
4
资本周转能力分析的意义
资本周转能力是指企业有效地利用其经济资源，保证生产 经营正常运转的能力，主要反映企业使用其经济资源的效 率及有效性，又称营运能力。
评价标准
总资产周转率（整体资产营运能力） 流 动资产、固定资产周转率（整体资产基本构成 要素的营运能力） 现金、应收账款、存货 周转率（流动资产构成要素营运能力）。
2020/3/18
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评价营运能力的诸方面
总资产周转率 总资产周转率是指企业销售收入净额与平均资产总额之比，用以 衡量资产投资规模与销售水平之间的配比情况。
资本周转能力分析也是对企业经营状况的分析，对资产存 量是否合理、管理效率高低的分析，因为营运能力直接影 响盈利能力。
一般来说，某一经济资源周转率越大，或周转期越短，该 项经济资源的周转速度就越快，说明企业的该经济资源的 周转能力就越强，企业在资产管理和资本利用方面的效率 越高。
意义在于：
（1）促使企业经营管理者改善经营管理
学习目标
了解企业资本周转能力指标的构成及分析的意 义
掌握资本周转能力指标的计算和分析方法 熟悉资本周转能力与偿债能力指标、获利能力
指标之间的关系 熟练掌握并运用资本周转能力指标分析企业的
财务状况、经营成果
2020/3/18
1
资本周转能力概述
企业资本周转能力指标分析，是以各种资产周 转率或周转期为计算主体，来分析企业使用其 经济资源（或资本）的效率及有效性，因而又 称为营运能力分析或资产管理效率分析。
流动资产周转率 流动资产周转率是指企业销售收入净额与平均流动资产之比，用 以衡量流动资产的运用、管理效率。包括现金、应收账款、存货 周转率。
固定资产周转率 固定资产周转率是指企业销售收入净额与平均固定资产原值之比， 用以衡量企业固定资产的周转情况。
总结（1）企业每单位资产（总资产、流动资产、固定资产）能够创 造多少销售收入；
项目（单位：万元）
2004
2005
2006
主营业务收入
15285
16548
17588
应收账款净额
7745
8155
8045
赊销收入净额
12228
13238
14070
应收账款平均余额 应收帐款周转率
7699 1.59
7950 1.67
8100 1.74
应收帐款周转天数
2020/3/18
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该指标反映了一个企业在一个会计年度内应收账款的 周转次数,可以用来分析企业应收账款的变现速度和管 理效率。该比率越高，说明企业催收账款速度越快， 可以减少坏账损失，而且资产的流动性强，企业的短 期偿债能力也会增强，在一定程度上可以弥补流动比 例低的不利影响。一般来说，该比率高表明企业收账 迅速，账龄期限较短；企业资产流动性大，短期偿债 能力强；企业可以减少收账费用和坏账损失，从而相 对增加企业流动资产的投资收益。