锦江股份招股说明书(原新亚股份)
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
-31.47
每股净资产(元)
5.6502
8.2446
-31.47
报告期（1－6 月） 上年同期
本报告期比 上年同期增减（％）
营业利润
191,580,611 159,266,270
20.29
利润总额
192,664,588 160,062,761
20.37
归属于上市公司股东的净利润
164,547,316 132,558,443
6
在酒店投资营运方面 公司持股满 20%且营业满一个会计年度的四家高星级酒店上半年客房平均出租率 72.7%，比 上年同期减少 3.9 个百分点；平均房价 1045 元，同比下降 0.9%。公司持股满 20%且营业满 一个会计年度的六家低星级酒店上半年平均出租率 56.8%，比上年同期减少 10.7 个百分点； 平均房价 304 元，同比增长 1.7%。总体上看，公司投资的星级酒店经营状况好于同市场水 平。 公司分别持股 20%的锦江之星旅馆有限公司与上海锦江国际旅馆投资有限公司发展较快，截 至本报告期末，营运和筹建中的锦江之星旅馆共有 319 家，客房数超过 4.3 万间。在美国 《HOTELS》中文版的中国年度酒店奖评选中，锦江之星旅馆有限公司获得年度经济型酒店 10 强之第一位。 在星级酒店管理方面 报告期末，公司签约管理的星级酒店为99家，客房数超过2.9万间，其中受锦江国际集团以 外第三方委托管理的酒店达到68家。 报告期内，公司加强力量做好外管酒店项目技术服务支持和星级评定工作；针对上海世博村 酒店公寓体量大、进度紧的情况，成立了专家小组对口支持。 在网络营销上，继续推进 JREZ 建设，拓展中央预订渠道，报告期内 JREZ 实现预订超过 5.4 万房夜，同比增长 129%。来自国际 IDS 和 GDS 客源占 61%。 公司附属公司锦江（北方）管理有限公司管理的 5 家高星级酒店为北京奥运会签约酒店，锦 江（北方）管理有限公司还承接了北京奥运媒体村的服务管理工作，有效的管理既得到各方 面的好评，也提升了本集团的国际形象。 由本公司管理的华亭宾馆也被指定为北京奥运会上海赛区官方接待酒店。 积极推进节能技术应用，有序推进绿色饭店创建工作。报告期内，华亭宾馆被评为金叶级绿 色旅游饭店，新城饭店、金门大酒店被评为银叶级绿色旅游饭店。 在第五届“中国酒店金枕头奖”评选中，公司下属锦江国际酒店管理有限公司荣获“2008 年度中国最具投资价值本土酒店管理公司”之荣誉。 在连锁餐饮投资方面 公司持股 49%的上海肯德基有限公司上半年实现营业收入 102,386 万元，同比增长 22.70%； 餐厅总数为 221 家。公司持股 50%的上海新亚大家乐餐饮有限公司上半年实现营业收入 10,009 万元，同比增长 5.3%；“大家乐”餐厅数为 6 家，“新亚大包”餐厅数为 66 家。公 司持股 40%的上海吉野家快餐有限公司上半年实现营业收入 2,088 万元，同比增长 31.6%； 餐厅数为 16 家。公司持股 30%的上海静安面包房上半年实现营业收入 2,895 万元，同比增 长 9.9%；门店数为 68 家。公司持股 51%的上海锦江同乐餐饮管理有限公司上半年实现营业 收入 847 万元，同比增长 127.7%；“锦庐”餐厅数为 2 家。 在美国《HOTELS》中文版的中国年度酒店奖评选中，锦庐餐厅名列年度中国酒店餐厅 10 强。
上海锦江集团发展历程介绍纲要
上海锦江集团发展历程介绍——承继“老锦江”的荣誉，开创“新锦江”的辉煌——顾思琦、郑兰、印倩一、锦江集团发展历程1.“数说”锦江•旗下营运中及筹建中的酒店合计超过546间•客房合计超过近9万间•分布于中国31个省（直辖市、自治区）•分布于中国137个大中城市2. 发展历程2.1 四个重要阶段第一阶段:（1984年一1993年），锦江集团成立。
1984年，当时的上海市政府将市府接待办拥有的数十家涉外宾馆组建成锦江集团，并且通过输出管理的方式将业务拓展到北京、昆明等地。
第二阶段:（1993年一1996年），新锦江和新亚股份上市。
1993年，上海新锦江大酒店股份有限公司(现名为上海锦江国际事业投资股份有限公司)在上海证券交易所上市。
1996年，上海新亚(集团)股份有限公司(现名为上海锦江国际酒店发展股份有限公司)在上海证券交易所上市。
第三阶段:（1996年~2003年），锦江集团重组和锦江之星的成立发展。
1996年5月，锦江之星旅馆有限公司成立。
2001年，锦江集团与华亭集团合并。
第四阶段:（2003年至今），锦江国际集团重组和快速发展。
2003年6月，锦江和新亚两大集团合并，并组成锦江国际(集团)有限公司。
2.2 推出统一的品牌标识锦江于2005年推出了统一标识。
标识主标志以“JJ”和“中国宫殿飞檐”为主要构成元素。
2.3 锦江酒店集团的2010（1）“商悦”品牌推出2010年集团利用青年会酒店改造做尝试，打造出了第一个商悦酒店。
商悦酒店定位3星级和4星级酒店之间，顾客群主要集中在27岁至45岁之间的商务人士。
（2）海外拓展的重要一步2010年4月，锦江收购了美国最大的第三方酒店管理公司州际，收购由锦江和战略合作伙伴美国德尔集团发起，双方各投资50%。
3.发展现状——集团业务•酒店营运/管理酒店营运：经典酒店、豪华酒店、商务酒店，锦江之星酒店管理：锦江酒店透过锦江国际酒店管理有限公司管理旗下星级酒店以及第三方拥有的酒店。
锦江酒店集团品牌管理
锦江酒店集团品牌管理第二章锦江酒店集团发展历史和品牌管理现状锦江酒店集团隶属于锦江国际集团，是中国规模最大的综合性旅游企业集团之一，集团设有酒店、旅游、客运物流、地产、实业、金融六个事业部。
锦江国际酒店是上海锦江国际集团的主要核心产业之一，中国最大的酒店业主及运商，更是我国酒店业品牌化集团化发展的先驱。
根据品牌的六个特征，要研究锦江酒店集团的品牌发展，就必须从集团的历史发展和文化属性说起，深入研究其品牌发展的途径和特点。
第一节锦江酒店集团的历史回顾一、锦江酒店集团的发展历史与现状分析1‘锦江”拥有悠久的历史，最早可以追溯到上世纪50年代，锦江饭店最初由近代企业家、中国女权运动的先驱董竹君1951年创建于上海。
酒店所在的原华懋公寓建于1929年，上海人惯称之为“十三层楼”。
上海锦江饭店开张后，成为接待中央首长和外宾的国宾馆。
1972年2月27日，美国总统尼克松首次访华，当日抵达上海下榻上海锦江饭店；1993年4月，尼克松第三次访问上海，特意和当年锦江饭店服务人员合影并对众人说，“中美关系就是从这里起步的”；2005 年5月2日，连战在上海锦江饭店小礼堂与海峡两岸关系协会会长汪道涵会面∞。
从某种意义上说，上海锦江饭店见证了中国大大小小的历史时刻，很多是非常重要的历史事件。
“文革”前上海只有7家大饭店——老上海都知道的“七大饭店”，即锦江、和平、国际、衡山、上海大厦、静安和华侨，’除衡山宾馆和华侨宾馆，基本都是锦江集团下属酒店，可见“锦江”这一品牌在上海的饭店业捐j有悠久的历史和文化积淀。
正是由于锦江拥有深厚的文化历史背景，“锦江”品牌得以发展至今，锦江集团在新的时代继承老锦江的荣誉开创新锦江的辉煌。
回顾锦江酒店集团的发展历史，从1984年发展至今，在二十多年的时间里进行了多次变革，不断向集团化发展的方向迈进，大体上可以分为以下四个重要阶段。
第一阶段：1984年～1993年，锦江集团成立。
1984年，当时的上海市政府将市府接待办拥有的数十家涉外宾馆组建成大型的国有企业集团——锦江集团，并且通过输出管理的方式将业务拓展到北京、昆明等地。
招股说明书学习资料
2007年1～6月招股书学习
——2007年投资银行新员工入职培训
二零零七年七月
目 录
一、2007年1～6月IPO审核概况
二、历史沿革
三、业务与技术
四、同业竞争与关联交易
五、公司治理
六、盈利能力
七、募集资金运用 八、招股书的学习方法
*
一、 2007年1～6月IPO审核概况
审核总家数
2007年1～6月证监会共计审核61家企业IPO。
*
二、历史沿革
招股书学习 广东新宝电器股份有限公司（未过会）--农民工的社保问题 公司招股书披露 “根据国务院《关于解决农民工问题的若干意见》（国发[2006]5号）及广东省《关于进一步加强农民工工作的意见》『粤府〔２006〕97 号』的规定，截止2006年9月30日，公司仅为聘请的固定工足额购买各项社会保险（包括养老、医疗、失业、工伤），从2006年10月起，公司扩大参加社会保险（包括养老、医疗、失业、工伤）的员工范围，为固定工和生产车间拉长级以上的农民工（上述两类人员共计3868名）购买养老、医疗、失业、工伤四项基本保险，并为农民工（共计11637名）购买了工伤保险。新宝电器的农民工社会保险费缴纳虽然符合国家和广东省有关农民工对于农民工社保问题的精神，并取得了佛山市顺德区社会保险基金管理局顺德分局的无违规证明，但与国家有关法律法规规定不符，公司仍存在
*
二、历史沿革
招股书学习
江苏通润工具箱柜股份有限公司——全体职工通过控股股东间接持股的有趣形式
据公司招股书披露，公司的控股股东常熟市千斤顶厂为全员持股的集体企业，“全部由职工持股，千斤顶厂目前现有股东1,326名，全部为自然人”。
添加标题
添加标题
添加标题
*
中国酒店集团
著名国内酒店管理公司简介1、锦江国际酒店管理有限公司锦江国际集团1984年3月经上海市人民政府批准成立，以上海市锦江联营公司为企业名称，注册资金1000万元。
1985年12月公司更名为上海市锦江(集团)联营公司，注册资金30000万元。
1995年6月公司更名为上海市锦江(集团)公司，注册资金为75961万元。
1998年2月公司更名为锦江(集团)有限公司。
2003年6月在锦江(集团)有限公司和新亚(集团)有限公司国有资产重组基础上重新组建成立锦江国际(集团)有限公司，属上海市国有资产监督管理委员会出资设立的国有独资有限责任公司，由上海市国有资产管理办公室实施归口管理。
锦江国际集团是目前全国规模最大的旅游企业集团，设有酒店、客运、旅游、地产、食品、金融、商贸、教育八个事业部，注册资本20亿元，总资产165亿元。
拥有“上海国旅”、“上海锦旅”、“上海旅行社”等5家国际、国内旅行社和“锦江汽车”7000辆中、高档客车；合资经营“麦德龙”、“肯德基”、“新亚大家乐”、“吉野家”等著名品牌；控股“锦江酒店”、“锦江投资”、“锦江旅游”3家上市公司；投资参与美国环球影城集团在浦东兴建大型著名主题乐园；合资组建锦江国际BTI商务旅行有限公司、中瑞合作锦江国际理诺士酒店管理学院及上海锦江国际旅游管理学院，从事中、高级酒店管理专业人才培训。
上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司（以前称上海新亚股份有限公司，1995年成立），2003年重组归入上海锦江国际集团，是中国主要酒店服务供应商之一，主要从事星级酒店营运与管理、经济型酒店营运与特许经营以及餐厅营运等业务。
2006年改为现名，当年也上市了。
锦江酒店获许可使用享誉中国的锦江、锦江之星、商悦、百时快捷、白玉兰商标百时快捷酒店是锦江国际集团旗下的由锦江之星旅馆有限公司经营管理的连锁快捷酒店。
百时快捷酒店充分体现了更为方便、更加快捷、更富个性的消费理念，她突出了“资源节约型”的特点，体现个性、张扬、自由自在的全新概念。
锦江国际酒店集团
广
董竹君与上海锦江饭店
我从不因被曲解改变初衷，不因冷落而怀疑信念， 亦不因年迈而放慢脚步。 ——董竹君
董竹君，1900—1999，近代企业家，中国女权运动
的先驱，上海锦江饭店的创始人。出生在上海贫寒 人家，六岁求读于私塾，十四岁因家境所迫沦为歌 女，期间巧遇革命志士夏之时（时任四川督军）而 跳出火海，东渡日本求学。她在封建制度下，敢于 抗争，冲破封建束缚，争得女权，在上海独立创业， 先后创办锦江川菜馆、锦江茶室等一系列实业。抗 战时与周恩来、邓颖超、郭沫若等交往甚多。建国 后，1951年创建锦江饭店，并任首席董事长兼总经 理，连任七届全国政协委员，她追求进步，爱国敬 业，奋斗一生，为后人所敬仰。
备完美相结合 理上的新享受
如家快捷酒店
（一）如家的背景
如家酒店连锁于2002年6月由中国资产最大的 酒店集团――首都旅游国际酒店集团、中国 最大的酒店分销商――携程旅行服务公司共 同投资组建。公司借鉴在欧美完善成熟的经 济型酒店模式，为商务和休闲旅行等客人提 供“干净、温馨”的酒店产品，倡导“适度 生活，自然自在”的生活理念。
五、中国本土饭店集团发展中存在的问题及对策分析
（一）规模可喜，质量堪忧
（只见规模长，不见实力强）
（二）质量的差距源于沙滩上建楼的模式 （纸老虎）
通过行政手段捏合成的饭店集团容易存在的问题： 1、成员饭店在档次、类别和经营管理水平上差别很 大，完全不能形成实施专业化集团式管理的操作平 台。
2、成员饭店企业文化间的差异会使集团在任何专业 和技术上集团化的努力无疾而终。 3、不可避免地带有政府管理企业的思维定式或管理 垄断性企业的行为方式。
酒店品牌 商悦
品牌评述 定位新型商务 酒店，主要以 三星级酒店翻 新改造为主
上海新锦江股份有限公司
上海新锦江股份有限公司 二○○二年第三季度报告 重要提示本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司本季度财务会计报告未经审计。
一、公司简介 １、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：Ａ股 新锦江 Ｂ股 新锦Ｂ股 股票代码：Ａ股 ６００６５０ Ｂ股 ９００９１４ ２、公司董事会秘书：王均行 先生 公司证券事务代表： 胡韵 先生 联系地址：上海市长乐路１６１号８１９室 电话：（０２１）６４１５１１８８转６５３ 传真：（０２１）６４７２６８１５ 电子信箱：ｊｊｔｃｏ＠ｊｊｔｃｎ．ｃｏｍ ３、主要财务数据和指标 指标项目 ２００２年１－９月 净利润（元） １４，９４８，５５５ 扣除非经常性损益后的净利润（元） １５，４７９，１８８ 每股收益（元／股）（摊薄） ０．０２７ 每股收益（元／股）（加权） ０．０２９ 净资产收益率（％）（摊薄） ０．９７９ 净资产收益率（％）（加权） ０．９７９ 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（％） １．０１３ 指标项目 ２００２年９月３０日 ２００１年１２月３１日 股东权益（元） １，５２７，５１６，４９２ １，５１２，５６７，９３７ 每股净资产（元／股） ２．７６９ ３．０１６ 调整后每股净资产 （元／股） ２．５８４ ２．８１３ 注：扣除非经常性损益的项目和相关金额： 项目 金额（元） 营业外收入 ２１４，３２３ 营业外支出 －７４４，９５６ 合计 －５３０，６３３ 二、股本变动及主要股东持股情况 １、股本变动情况（数量单位：股） 根据公司２００２年６月１２日召开的２００１年度股东大会通过的《关于２００１年度利润分配及２００２年度预计利润分配政策的议案》的决议，本公司于２００２年７月下旬实施了以资本公积金转增股本，每１０股转增１股的的方案，实施后的股本结构变动如下：（单位：股） 变动前股数 转增股份数 变动后股数 （一）尚未流通股份 发起人股 ２０２，９９０，６１４ ２０，２９９，０６１ ２２３，２８９，６７５ 募集法人股 １１４，０４８，０００ １１，４０４，８００ １２５，４５２，８００ 尚未流通股份合计 ３１７，０３８，６１４ ３１，７０３，８６１ ３４８，７４２，４７５ （二）已流通股份 境内上市人民币普通股 ３８，０１６，０００ ３，８０１，６００ ４１，８１７，６００ 境内上市外资股 １４６，４０９，１２０ １４，６４０，９１２ １６１，０５０，０３２ 已流通股份合计 １８４，４２５，１２０ １８，４４２，５１２ ２０２，８６７，６３２ 股份总数 ５０１，４６３，７３４ ５０，１４６，３７３ ５５１，６１０，１０７ ２、报告期末的公司股东总数为５５，１０９户，其中境内上市外资股（Ｂ股）股东２５，６０８户。
锦江国际集团财务现状分析(初稿)
目录
A. 集团财务现状
A1. 集团资产和利润构成 A2. 整体收入稳步上升 A3. 资产回报率偏低 A4. A5. 贸易
B. 主营板块财务分析
6 January 2004 TOPOWER PROJECT PAPER 02 -2
上海尚道管理咨询有限公司
SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO., LTD.
-53%
+12.4%
5,428 6,100
1,800 1,700 1,663
1,730
500 238
1,600
0 2000 2001 2002
0
1,500
2000 2001 2002
2000 2001 2002
1）注：利润额突然下滑的原因是由于重组？
6 January 2004 TOPOWER PROJECT PAPER 02 -6
上海尚道管理咨询有限公司
SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO., LTD.
销售收入主要来自客运、地产、食品、旅游，但是利润主要来自客运、地产 和酒店
2002年锦江集团销售收入构成[亿人民币]
2002年锦江集团利润构成 [亿人民币]
3
0.4
80.4 1)
0.5%
8
3.5%
6 January 2004 TOPOWER PROJECT PAPER 02 -7
上海尚道管理咨询有限公司
SHANGHAI SINOSOUND CONSULTING CO., LTD.
主营的三家上市公司财务表明，其资产回报率处于不稳定的低水平状态
锦江投资资产利润率非常低 （原新锦江股份）
锦江酒店资产利润率处于不稳定的低水平上 （原新亚股份）
首次公开发行股票招股说明书摘要2024年
首次公开发行股票招股说明书摘要2024年合同目录第一章：总则1.1 合同目的1.2 合同定义1.3 合同适用范围第二章：发行概况2.1 发行人基本信息2.2 发行股票种类2.3 发行数量及价格第三章：募集资金用途3.1 募集资金总额3.2 资金使用计划3.3 资金使用监督第四章：发行程序4.1 发行时间安排4.2 发行方式4.3 发行步骤第五章：风险因素5.1 市场风险5.2 经营风险5.3 财务风险第六章：公司治理6.1 公司治理结构6.2 董事会6.3 监事会第七章：财务状况7.1 财务报告7.2 财务分析7.3 财务预测第八章：法律事项8.1 法律合规8.2 诉讼及仲裁8.3 知识产权第九章：签署条款9.1 合同签署地点9.2 合同签署时间9.3 合同签署人及签字栏合同编号______第一章：总则1.1 合同目的本合同旨在明确首次公开发行股票（IPO）过程中各方的权利和义务，保障发行人和投资者的合法权益，确保股票发行过程的合法性和规范性。
1.2 合同定义1.2.1 “发行人”指在本合同中首次公开发行股票的公司。
1.2.2 “投资者”指在本合同中购买发行人首次公开发行股票的个人或机构。
1.2.3 “股票”指发行人根据本合同发行的股份。
1.3 合同适用范围本合同适用于发行人首次公开发行股票的所有程序和相关事宜，包括但不限于股票发行、募集资金使用、风险披露等。
第二章：发行概况2.1 发行人基本信息2.1.1 发行人名称：______2.1.2 发行人注册地址：______2.1.3 发行人法定代表人：______2.2 发行股票种类2.2.1 本次发行的股票为普通股。
2.2.2 每股面值为______元。
2.2.3 股票代码为______。
2.3 发行数量及价格2.3.1 本次发行的股票数量为______股。
2.3.2 发行价格为每股______元。
2.3.3 发行价格的确定依据包括但不限于公司净资产、市场价值、盈利能力等。
锦江酒店管理公司简介
• 经营费用：
指酒店在经营管理过程中发生的直接和间接的耗用，由酒店经营部 门的营业费用和酒店的经营性管理、财务费用的组成，经营费用归 类划分八个部分：⑴人工成本；⑵能源燃料；⑶广告宣传外事；⑷ 交际应酬；⑸物料低易品；⑹坏帐及存货亏损；⑺装饰布置维修； ⑻其他管理、财务费用。
锦江酒店业GOP核算体系介绍
锦江国际酒店管理有限公司
西北公司 （陕、甘、宁、晋、 内蒙） ——设点西安
地区性公司建设
北方公司 （黑、吉、辽、鲁、 京、津、冀） ——设点北京
西南公司 （川、滇、黔、 渝、青） ——设点成都
华东公司 （苏、浙、沪、皖） ——设点上海 （总部兼任）
华中公司 （鄂、湘、赣、 豫） ——设点武汉
南方公司 （粤、桂、闵、琼） ——设点深圳或广州
餐饮优势
国宾接待背景，菜系门类齐全
锦江曾经接待过上百位国家元首、国际政要和国内外知名人士。接 待世界”500强会议”和“AEPC”等国际性会议是锦江的拿手好戏。
系统优势
模式先进科学，监控支撑有力
• • 对成员酒店实施科学化、规范化、标准化和制度化管理和监控的依据 《锦江国际酒店管理有限公司酒店管理模式》获 1994年度“上海市科
监控系统
行业可比性指标管理科学
经营利润管理 全面预算管理
产品定位 客源构成 经营绩效
锦江酒店业GOP核算体系介绍
•
经营利润(Gross Operational Profit简称GOP) 经营利润（GOP）是：指酒店各营业部门的营业收入之和，减去各营业 部门应缴营业税金及其附加、营业成本和生产经营过程中所发生的直接 和间接的有关费用之后的余额（不应包括由业主负责处置的非经营性费 用）。
酒店业顾客满意度测评模型
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1、本次发行募集资金的投向、投资进度和效益预测
（1）资金投向
本次股票如果发行成功,可筹集资金 9310 万元,扣除发行费用外,实际筹资 8835 万 元。主要用于以下三个项目：
①新城饭店整体改造项目
新城饭店位于江西中路 180 号,地处繁华的商务区,毗邻外滩金融中心。新城饭店创 建于 1932 年,属典型的欧美建筑,与和平饭店（原沙逊大厦）属同类建筑,具有一定知名度。 新城饭店约有 10089 平方米的建筑面积,现有客房 147 间,是一家集客房、餐饮、商务等多 功能的星级饭店,也是被上海旅游局指定的涉外饭店之一。随着改革开放的不断深入,外滩金 融中心已初具规模,其影响还在不断扩大,数以百计的外国金融机构前来设置办事处,客商的 纷纷涌入为新城饭店的发展提供了良好的机遇,但由于饭店长年失修,以致设备陈旧,设施简 陋,客房率逐年呈下降趋势,已难以满足客商的需求。为使老饭店"旧貌换新颜",为上海早日 形成一个龙头、三个中心的国际化大都市而作出应有的贡献,公司将用募集的资金对饭店的 硬件设施进行整体改造,使其成为具有高星级标准的纯涉外宾馆。
2、风险之对策
（1）政策性风险之对策
本公司将搞好资产经营,提高资产使用效能,对历年投资形成的资产实施动态管理, 盘活一些可置换的资产及股权,以增加效益和现金流量,保证在建项目的资金和建设速度.
针对酒店、餐饮业市场消费总量增长不快的特点,公司着重抓好客房联合促销工作, 使公司五千多间客房充分发挥效益的同时,推行全资酒店的连锁联号管理,与各大旅行社、各 国驻沪机构及企业、各地来沪进行商务活动的机构、企业建立各种形式的销售关系,与海外、 外地单位建立订房优惠政策措施,通过海内外推介、新闻媒介等途径宣传企业形象,扩大市场 占有份额。
新城饭店整体改造的主要内容包括更新空调系统、给排水系统、程控电话系统、消 防监控及报答系统；新增二台锅炉、一台自动扶梯以及舞厅音响、灯光、背景系统；扩大水、 电、煤的容量；装修客房、大堂、中西餐厅、宴会厅、会议室、商务中心、健身房、桑拿浴 室等。预计改建费用 2997 万元人民币,整个改造工程需化一年时间, 经初步测算,通过改造 后,饭店的营业额和利润将有较高的增幅,其中全年营业额可达 5000 万元人民币,比改造前 新增 1600 万元人民币, 利润可达 1250 万元人民币,比改造前新增 600 万元人民币,按新增利 润测算,5 年左右可收回全部投资。
本招股说明书提醒投资者自行负担买卖公司股票所应支付的税款，发行人、推荐人 和承销商对此不承担责任。
本次发行经中国证券监督管理委员会证监发字（1996）186 号文同志。 （三）、发售新股的有关当事人 1、发行人： 名称：上海新亚（某团）股份有限公司 法定代表人：沈思明
所在地：上海市天目西路 285 号 电话：（02l）63536304 63538008X2404 传真：（021）63533021 联系人：王国兴, 茅清 2、主承销商及上市推荐人： 名称：申银万国证券股份有限公司 法定代表人：阚治东 所在地：上海市南京东路 99 号 电话：（021）63295888 传真:(021）63298740 联系人：章召,张娟平,陈晓荃 3、分销商 名称：上海国际信托投资公司 法定代表人：鲍友德 所在地：上海市九江路 111 号 电话：（021）63237148 联系人：徐小迅,刘益朋,王国卫 4、发行人律师事务所： 名称：上海浦东涉外律师事务所 法定代表人：毛柏根 所在地：上海市东万路 710 号汤臣国际金融大厦 6 楼 电话：（021）58204822 传真：（021）58203032 经办律师：毛柏根,刘大力
（2）经营风险
本公司以经营宾馆、餐饮、食品生产为主,在经营过程中所消耗的主要能源是电力 和水,主要加工原料是农副产品及副食品,因此电力、水和农副产品及副食品的供应及其价格 的波动对公司盈利有直接的影响。另外公司有些宾馆房屋属租赁性质,经营成本会受租金上 升的影响。
（3）行业风险
虽然公司是上海最大的酒店、餐饮集团之一,下属酒店拥有客房 5400 间（包括在 建酒店）,列上海同行业之首。但目前行业内外酒店餐馆、商务办公楼及快餐食品店纷纷应 市,而使客源分流,行业竞争会日趋激烈。
电话：(021）63068888 9、股票登记机构： 名称：上海证券中央登记结算公司 法定代表人：俞建麟 所在地：上海闵行路 67 号 电话：(021）63068888 （四）、发行情况 1、承销方式：承销商以包销万式，采用上网定价办法，承销发行人公开发行 1900 万股人民币普通权股票。 2、承销日期：1996 年 9 月 13 日。 3、发行地区：与上海证券交易所系统联网地区的证券交易网点 4、发行对象；在上海证券交易所开立帐户的自然人、法人（国家法律、法规禁止 者除外）。 5、股票种类。普通股 每股面值：1.00 元 发行数量：1900 万股 6、每股发行价格：4.00 元 价格确定方法：每股税后利润 x 市盈率 {[95 年）0.23＋（96 年）0.265]／2}x19.83 7、1996 年净利润预测 9427 万元，预计每股净利润 0.265 元，发行后每股净资产 2.35 元。 8、若本次发行成功，预计可筹天资金 8835 万元。 9、承销机构及承销量 主承销商：申银万国证券股份有限公司 承销量：1770 万股
（6）其它费用，190.80 万元
11、挂牌交易：公司已申请本次发行的股票于发行结束后尽早时间内在上海证券交 易所挂牌交易。
本公司职工股 600 万股占用本次批准的发行额度，这部分公司职工股将随本次向社 会分开发行的 1900 万股社会公众股一并上市交易。本公司其余的职工股的挂牌交易将遵照 国家有关法律、法规和上海证券交易所规则执行.
本次计划增资 1700 万元,使注册资本达到 2000 万元。预计第一年可新增利润 300 万元,今后将逐年以较大幅度递增。预计 4 年可全部收回投资。
③新亚食品厂迁址扩建
新亚食品厂是我公司全资拥有的企业,成立于 1988 年。其生产的速冻食品、月饼、 冷饮三大类产品在市场上具有一定的知名度,有较好的市场前景和潜力。但是,原厂的设备已 显得落后,场地狭小,难以满足市场需求。为此,公司决定将新亚食品厂迂址扩建,规划用地面 积 11093 平方米,建筑总面积 4800 平方米。新厂建成后,将成为新亚集团的食品加工基地, 为新亚集团下属的酒店及食品市场提供各类冷冻食品和时令糕点。此项目总投资 2651 万元, 预期投资回收期为 6.4 年。
（2）经营风险之对策
公司将把企业技术进步作为转变经济增长方式的主要途径,实现管理信息电脑联网, 加强财务计划的预测和监控。提高餐饮技术和各项服务技能,把新建教育基地办成培训中心、 科研中心和国际交流中心。通过 96 年 6 月承办第二届中国烹饪世界大赛,提高公司员工技术 素质,提高公司在世界中餐业同行中的地位,扩大公司与世界各国各地区同行的联络和友谊, 以提高餐饮技
承销量：130 万股
10、发行费用：每股 0.25 元，计 475 万元，主要包括以下费用。
（1）承销费用 186.20 万元
（2）会计师费用（含审计、盈利预测鉴证）30.00 万元
（3）律师费用 8.00 万元
（4）宣传广告费用 100.00 万元
（5）印刷费用 20.00 万元
（五）、风险因素与对策
投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特 别认真地考虑下述各项风险因素。
1、风险因素
（1）政策性风险
目前,我国正处于经济发展初期,在这一阶段,可能会因为经济发展过快而引发通货 膨胀,对此,国家将实行宏观调控,紧缩银根,控制集团消费,使境内外商务活动、出差人次减 少,也会减少公司的经营机会。
5、会计师事务所， 名称：普华大华会计师事务所 法定代表人：周忠惠 所在地，上海市漕溪路 222 号航天大厦 8 楼 电话：（021）64828028 侍真：（021）64820688 经办注册会计师：周忠惠,冯正权 6、资产评估机构： 名称：上海会计师事务所 法定代表人：顾树桢 所在地：上海溧阳路 255 号中国华源大厦 5 楼 电话：（021）6546020 传真：（021）65465276 经办评估人员：梁家瑞,熊丽萍 7、资产评估确认机构： 名称：上海市国有资产管理办公室。 法定代表人：陈步林 所在地：上海市中山东一路 3 号 电话：（021）63218086 传真：（021）63218311 8、上市交易所： 名称：上海证券交易所 法定代表人：杨祥海 所在地：上海市黄浦路 15 号
（4）汇率风险之对策
本公司经营的涉外酒店基本以美元标价,且每年有一定的创汇收入,因此,如果汇率 的变化给公司在注项目造成损失,公司可以用赚取的外汇收入予以弥补。
（5）股市风险之对策
本公司将严格按照股份制企业的规范要求运作,建立和健全一整套生产、经营、财 务、人事等管理制度。采取多种措施,努力提高经营能力,降低经营成本,增强公司盈利能力, 给投资者有较丰厚的回报。
（4）外汇风险
我国于 1994 年 1 月 1 日起实行汇率并轨,并轨后的人民币汇率实行市场供求为基础 的浮动制,因此,汇率的变化,会给公司利用外资建造的项目带来一定的风险。
（5）股市风险
投资者还应考虑到公司股票的市场价格由于出现上述风险而产生波动,也可能受国 内外政治、经济形势的制约和股市投资者心理的变化,而暂时背离公司的经营业绩,投资者应 充分考虑到此种风险。
（一）、释义 在本招股说明书中，除另有说明，下列词语的含义是： 发行人或公司：指上海新亚（集团）股份有限公司 本集团：指公司及其附属子公司、联营公司 董事会：指上海新亚（集团）股份有限公司的董事会 证监会：指中国证券监督管理委员会 股票：指发行人本次发行的每股面值人民币 1 元的普通股 承销协议：指公司本次股票发行与主承销商达成的主承销协议 主承销商：指申银万国证券股份有限公司 元：指人民币元 （二）、绪言 本招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》