存款准备金问题
存款准备金管理问题与建议
口文 ／阙传 保 吴道 义 符 夫之
海 南・ 海 口） （ 中国人 民银行海 口中心支行
根 据 近 期 对 存 款 准 备 金 业 务 的专 项 缴 存 范 围 的 认 定 。央 行 银 发 １ ９ ９ ８年 ｌ ｌ ８ 部分代理 支库财政 库款账 户类 型被错误 审 计 和 外 延 调查 发现 ， 随 着 经 济 金 融 环 境 号 文 明确 商 业 银 行 代 办 的 中 央 预 算 收 入 、 开设 ， 导 致 其 在 商 业 银 行 的 财 政 库 款 资金
政 性 存 款 范 围没 有 一 个 统 一 的规 定 ， 范 围 缴 入 人 民银 行 ， 属不计息存 款 ， 不 能 为 当
（ 三） 串用 、 混用 会计核 算科 目， 减 少
商 业 银 行 界定的标准不明晰， 影 响 基 层 监 管 部 门对 地财政获取利息收益 。受盈利性 的驱动 ， 上 缴 人 民 银行 存 款 准备 金 数 额 。
因 股 价 持续 偏 离 其 真 实 价 值 ，产 生 泡 沫 ， 使 三、 托 宾 ０理 论对 房 地 产 投 资 引 导 作 高 的 调 整 成 本 ， 且 调整 时期 可 能 较 长 ，
（ 一） 托宾 Ｑ值估算的准确性。 托宾 Ｑ 值 的背 离 现 象 。
值 准 确 的 定 义 是企 业 市 场 价 值 与 重 置 成
资 本 市 场 发 展 较 托宾 Ｑ理论则在很 大程度上 由于非理 性 本 的 比率 ， 市 场 价 值 涉 及 到 流 通 股 股 票 价 应 用 。就 中 国 目前 而 言 ， 完 值 和 非 流 通 股 股 票 价值 ， 而 非 流 通 股 股 票 落后 且投 资存在很大的泡沫和投机 因素 ， 投 资 和 投 机 因 素 的 存 在 而 失 效 。 因此 ， 价 值 的 衡 量 一 般 通 过 每 股 净 资 产 指 标 来 因 此 托 宾 Ｑ 值 应 用 分 析 的 说 服 力 远 小 于 善 健 康 的 资 本 市 场 和 多 元 化 的 投 资 渠 道 ， 是 托 宾 Ｑ理 论 能 够 发 挥 其 引 导 房 地 产 行 代替， 在 中 国资本 市场发展 不完善 ， 很 多 西 方 发 达 国 家 的 分 析 。 很 多行 业 托 宾 Ｑ 上 市 企 业 的 非 流 通 股 股 票 占企 业 市 场 价 作 用 很 微 弱 ， 且存在“ 反 托 宾 Ｑ” 现象， 具 业乃 至所 有 行 业 的投 资 作 用 的重 要 前 提 。 值很大一部分价值 ， 而 这 一 部 分 价 值 是 通 体 原 因主 要 是 因 为 部 分 Ｑ值 较 高 的 行 业
财务公司存款准备金交存问题的研究探讨
１６８
财会之窗
金来源，出现了体外循环资金行为，仍将少量资金留于商业 银行。从财务公司存款资金变化情况来看，２０１８年某省 ６家 财务公司资金集中度 ３７３６％，较上年下降了 ７３９个百分 点，且近年来一直呈下降趋势。由此可见财务公存款资金 来源渠道单一且波动较大，一旦因存款大幅下降导致兑付风 险，依然需要存款准备金发挥稳定作用。
二、财务公司存款准备金交存必要性分析 我国对财务公司的存款准备金要求与国外相比较为严 格，这是我国财务公司发展起步现状，以及货币政策目标和 国内金融环境所决定的。现阶段，财务公司存款准备金交存 要求依然是必要的，是从流动性备付和信用扩张控制需要方 面考量后的选择。 一是资金来源渠道相对单一且稳定性差，需要存款准备 金政策提供流动性保障。我国财务公司不允许吸收公众存 款，从资金来源看，主要包括资本金、成员单位一般存款及保 证金存款、非存款类金融机构存款、发行金融债券、银行业存 款类金融机构存款、其他借款 ６类。然而，实际业务经营过 程中，财务公司从事同业借款以及发现金融债券行为较少， 主要依靠成员单位存款作为资金来源。根据财务公司协会 数据显示，２０１８年全国财务公司负债合计 ４９２万亿元，其中 存款 ４５１万亿元，占比 ９１６７％。然而，由于财务公司作为 集团资金内部融通机构，贷款需要让利于成员单位。以某省 ６家财务公司为例，２０１８年各月财务公司 贷款 加权平均利 率，较该省金融机构平均水平低 １５－５个百分点；其中执行 下浮利率、基准利率的贷款占比分别为 ２５３２％、３６０８％，分 别较全省金融机构 平 均水 平 高 出 １９８８、１４１３个 百 分 点。 与此同时，财务公司对成员单位存款利率也偏低，一般明显 低于商业银行。在此情况下，有些成员企业或是不愿意将自 有资金置于集团的监控之下或是对财务公司缺乏信任，更加 倾向于将富 余 资 金 存 放 在 其 他 金 融 机 构，以 维 护 自 身 的 利 益。企业即使集团采取了行政干预手段，也难以有效控制资
存款准备金缴存业务监督存在的问题和建议
存款准备金缴存业务监督存在的问题和建议作者：朱青来源：《中国乡镇企业会计》 2011年第12期朱青一、现行存款准备金业务监督存在的问题（一）财政存款的管理需要重新规范1．财政存款缴存科目与一般存款缴存科目串用。
据调查，目前财政在各金融机构开立的与财政存款有关的账户主要有三类：一是财政在各金融机构开立的专户，用于核算国家下拨的社保基金、扶贫款、养老金、廉租住房补助资金等专项资金。
财政专户资金数额大、稳定性强，商业银行对此争夺异常激烈，通常以各种优惠条件吸引财政资金，造成大量财政资金沉淀在商业银行，同时导致部分财政存款在金融机构之间来回波动。
由于大多数财政专户资金性质不明确，商业银行在账户的性质确定中，将财政资金专户归入一般性机关团体存款中，使之变成了一般性缴存款。
二是财政等单位在金融机构开立的非税收入专户。
部分金融机构将“土地出让价款收入”等应全额缴存的非税收入纳入“活期存款”等一般存款科目。
三是金融机构核算的待报解款项等。
部分金融机构将经收的税款不放在待结算财政款项一级科目下核算，而是放在其他活期存款或应解汇款及临时存款一级科目下核算，来逃缴、漏缴财政存款。
2．利用中间业务科目规避缴存。
中间业务不构成商业银行的表内资产、表内负债，因此并不纳入缴存范围。
不少银行机构在内部过渡科目专设了代收代缴账户用于核算各类代收业务，其中一些银行将代收的税款、需缴库的罚没收入、排污费等也纳入此科目下核算、暂存，忽视了此类留存款项的财政资金性质。
3．金融机构代理财政存款积极性不高（1）代理财政存款不计付利息。
人民银行对财政存款划缴业务按全年日平均余额的万分之五计付手续费，随着财政体制改革的深化，财政存款日平均余额越来越少，且日平均余额万分之五的年收益率不仅远低于一年期贷款利率，甚至远低于超额存款准备金利率，也不足以补偿代理成本。
（2）财政存款缴存基数核定方式不科学，可能造成金融机构垫付资金。
根据《商业银行、信用社代理国库业务管理办法》规定，待报解财政款项发生额必须于当日或次日上午报解人民银行国家金库；而按现行财政存款缴存制度规定，在旬后五日内按上旬末的财政存款余额来调整缴存金额。
基层央行存款准备金管理中的问题与对策
一
、
存 在 的主 要 问题 及 原 因
新 核 定 范 围 ， 导致 漏 缴 、 缴 存 款准 备 金 。 而 少
（ ） 纳 入 财政 存 款缴 存 范 围的 资金 纳入 一般 二 该
存 款 缴存
（ ） 融机 构缴存 款 数据 真 实性 无法保 证 ， 在 一 金 存 漏缴、 少缴 的情 况
量融 经渣
兰 ：
ｏ ｒ Ｍ 时 Ｆ ｎ ｎ ｅａ ｄ ｃ ｆ ｃ ｕｎ ｉａ ｃ ｎ ｍｔ
基层央行存款准备金管理中 的问题与对策
一 张 智 峰 ， 新 华 曹
存 款 准 备 金 管 理 是 基 层 央行 履 行 贯 彻 执 行 货 币 政 策 职 能 方 面 的 重 要 工 作 ，同 时 加 强 存 款 准备 金 的 管
存 款 是 中央 银 行 的 资 金来 源 ” ，但 未 进 一 步 明确 地
主要 是 农 村信 用 社 县 联社 、 方性 商 业 银行 、 镇 银 地 村 行 等 地 方 法人 金 融 机 构 。农 村信 用 联 社 虽然 会 计 核 算 能 够进 行辖 内集 中联 网核 算 ， 由于 农 村 信 用 社 但 点 多 面 广 ， 构分 散 ， 、 机 上 中旬 的两 次 缴 存 存 款 准备 金 没有 会 计 日报 表 作 为 缴 存 依 据 ， 存 多 少 全 由农 缴
【 关键词】 国库 ； 中支付 ； 集 改革进程 ［ 中图分类￣ ］８ ｏ３ － ３ ．１ ｒ 【 文献标识码】 Ａ ［ 文章编￣］０ ６ １９ ２ １ ）９ ０ ８ — ３ １０ — ６ Ｘ（０ １０ — ０ １ ０
３４ ０ ） ３ ０ ０
张智 峰 ， 新 华 ， 曹 中国 人 民银 行 上 饶 市 中心 支 行 。 （ 西 上 饶 江
目前农村信用社存款准备金管理存在的问题和建议
目前农村信用社存款准备金管理存在的问题和建议目前农村信用社是中国农村金融体系当中的重要组成部分。
其主要服务对象是农村居民和农民合作社，而其主要经营业务则包括各类存款和贷款业务。
然而，在农村信用社的运营过程中，存款准备金管理方面存在着不少问题。
在本文中，我们将探讨这些问题并提出相应的建议。
问题1：准备金管制缺失农村信用社的存款准备金是其贷款业务的保障，是其风险控制的主要手段之一。
然而，目前农村信用社的准备金管理存在缺失，主要表现在以下几个方面：（1）存款准备金计算标准不一：目前，各个农村信用社在存款准备金的计算标准上存在差异，有些信用社按照《存款准备金管理办法》的规定计算，而有些信用社则按照自己的规定计算。
（2）准备金缴存比例不足：有些农村信用社在缴存准备金时没有按照规定缴存足额的存款准备金，这就导致信用社的准备金储备不足。
（3）准备金滞留投资收益率低：把存款准备金滞留在央行对农村信用社的专户存款中是现行政策的要求，但因为存款期限较长，过去的存款准备金滞留不仅造成资金缺口，也让信用社失去了利率管理的主动性。
建议1：加强存款准备金管制针对当前农村信用社存款准备金管理存在的问题，我们认为应该采取以下措施：（1）严格执行存款准备金管理办法和央行相关规定，统一存款准备金计算标准。
（2）加强对农村信用社缴存存款准备金的监督执法，确保农村信用社缴纳足额、及时的存款准备金。
（3）积极探索准备金的多元化管理方式，贴近农村信用社的实际情况，让存款准备金更加有效地支撑风险控制和发展经营。
问题2：准备金使用不当农村信用社的存款准备金是风险控制和资金管理的重要手段，但目前部分农村信用社在使用存款准备金过程中存在不当行为，具体表现为：（1）用存款准备金投资风险高、收益低的项目：有些农村信用社在使用存款准备金时，直接放贷或投资到风险更高的项目，导致存款准备金流入到高风险投资项目后产生不可弥补的损失。
（2）乱用存款准备金：一些农村信用社在使用存款准备金时，违反规定用于不当用途，造成准备金管理混乱，损失增大。
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度是宏观经济调控的重要工具之一，旨在保障金融机构的偿付能力，维护金融体系的稳定。
随着金融市场的日益复杂和全球经济的快速变化，我国存款准备金制度也面临着一些问题和挑战。
本文将对我国存款准备金制度发展中存在的问题进行分析，并提出相应的完善建议。
一、存在的问题1. 存款准备金率不合理目前我国的存款准备金率是由央行根据宏观经济形势和金融市场状况确定的，但是存款准备金率的调整和变动过于频繁，波动幅度过大，给银行的资金成本带来了不小的压力，影响了其盈利能力和风险承受能力。
2. 存款准备金制度与现代金融体系脱节当前的存款准备金制度主要依靠存款准备金率来管理银行的存款准备金，这种粗放式管理方式已经无法适应现代金融市场的需求，缺乏精细化和差异化的管理手段，难以有效应对资金流动的复杂性和不确定性。
3. 存款准备金制度和金融监管的利益冲突存款准备金制度是央行用来约束商业银行资金运作的一种手段，与金融监管的目标一致，但是在实践中，存款准备金制度也可能与金融监管的其他政策目标产生冲突，导致金融监管的局部利益和整体利益发生对立。
4. 存款准备金制度与金融创新的矛盾存款准备金制度过度约束了商业银行的资金运作，阻碍了金融机构的创新活力。
金融市场和金融产品的快速发展需要更加灵活和多样化的存款准备金制度来支持，而现行的存款准备金制度却显得有些僵化。
二、完善建议1. 稳定和透明的存款准备金率调整机制建议央行建立一个相对稳定且透明的存款准备金率调整机制，根据宏观经济形势和金融市场状况做出合理的调整，并尽量避免频繁和大幅度的波动，以减轻对银行的负面影响。
2. 精细化和差异化的存款准备金管理手段应当建立一套更加精细化和差异化的存款准备金管理手段，通过差别化的存款准备金率、信贷风险调整等方式，引导银行合理配置资金，提高存款准备金制度的灵活性和适应性。
3. 存款准备金制度与金融监管的协同应当进一步完善存款准备金制度与金融监管的协同机制，充分考虑存款准备金制度对金融监管的影响，协调各项金融政策目标，确保金融市场的稳健发展和金融机构的合规经营。
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度是指商业银行为了保障存款人利益和维护金融稳定而必须存放在中国人民银行的一定比例的存款。
这种制度的发展已经有了很长的历史，但是在实践中也暴露出了一些问题，需要进行改革和完善。
本文将就我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议进行分析和探讨。
1. 存款准备金率较高我国当前的存款准备金率相对较高，这对于商业银行的资金成本造成了较大的压力。
高存款准备金率会使得商业银行的贷款利率上升，从而不利于金融市场的流动性和发展。
2. 存款准备金制度的弹性不足当前我国的存款准备金制度比较刚性，无法根据市场情况进行灵活调整。
这使得金融机构在面临市场变化时无法及时作出反应，导致金融市场在某些时期出现了流动性紧张的情况。
3. 存款准备金制度与宏观调控的脱节存款准备金制度在与宏观经济政策的协调上存在一定的脱节，这就容易导致金融市场的不稳定，对经济发展产生负面影响。
4. 存款准备金制度执行成本高我国的存款准备金制度执行成本相对较高，需要投入大量的人力物力财力来确保其有效执行，这不仅增加了金融机构的运营成本，也增加了监管部门的负担。
二、我国存款准备金制度的完善建议1. 降低存款准备金率适当降低存款准备金率，有利于减轻金融机构的资金成本压力，也有利于降低贷款利率，刺激金融市场的活跃。
政府可以通过多种途径来实现这一目标，例如通过逐步调整存款准备金率的方式来确保金融体系的稳定。
2. 提高存款准备金制度的弹性建立更加灵活的存款准备金制度，使得政策可以更好地适应市场变化。
这样可以有效减少金融机构在市场波动时所面临的压力，保护金融市场的稳定。
3. 存款准备金制度与宏观调控的有效衔接为了更好地实现存款准备金制度对经济的支持和维护作用，政府需要将存款准备金制度与宏观经济政策有效衔接起来，例如通过加强监管和协调，建立一个更加灵活的宏观调控体系。
4. 降低存款准备金制度执行成本政府可以通过技术手段来降低存款准备金制度的执行成本，例如通过建立更加先进的监管系统和技术手段，减少人力资源的浪费，提高执行效率。
当前我国存款准备金制度存在的问题及对策
当前我国存款准备金制度存在的问题及对策
存款准备金制度是我国银行业监管中的重要一环，对于维护银行业稳健运行、保障金融安全具有不可替代的作用。
然而，存款准备金制度也存在着一些问题。
首先，存款准备金率设置不够科学、灵活。
当前我国存款准备金率是根据银行存款规模设定不同档次，存在多个分类标准，导致存款准备金率不够科学、灵活，难以调整和适应市场状况。
其次，存款准备金基数和计算方法存在不足。
我国存款准备金基数过低，计算方法也比较单一，未考虑银行因业务特性而形成的不同风险水平，可能会对金融稳定性、流动性等方面产生负面影响。
为解决上述问题，需加强相关制度的科学性和灵活性。
推动建立分类调节的存款准备金制度，根据银行业务风险特点等实际情况提高或降低存款准备金率，确保监管政策“精准施策”，助力银行业资金管理更为有效。
此外，也应当完善存款准备金基数计算方法，考虑银行不同风险特征，注重软指标以及风险测量和监测和金融稳定性的平衡考虑，科学合理地确定存款准备金基数。
在金融体系不断完整可靠的保障下，我国存款准备金制度的不断优化和完善，势必能把握住当前金融改革和市场发展的契机，让银行业保持持续稳健的发展态势，为国家的经济发展提供稳定而有力的资金支持。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
西方银行制度中规定，商业银行应将其吸收的存款总额按一定比例以现金的方式保留起来，以作为储户提取存款的准备金。
准备金占存款总额的比例就是准备率，由于准备率通常依法规定，因此被称为法定准备率。
在实际应用中，存款准备金率并非单独应用，而是根据货币政策的目标搭配其他货币调控工具使用。
而货币政策调控的目标，是要保持经济发展、物价稳定、充分就业和国际收支平衡所需要的货币流量和信用流量的平衡。
而这种平衡通常通过影响金融机构储备水准来实现。
(1)公开市场操作——通过在公开市场上买卖政府债券，来影响货币总量和信用总量，并影响货币储备量和货币基础。
(2)贴现率——以影响储蓄机构使用资金的成本，来影响贷款和投资活动，进而影响货币基础。
(3)存款准备金率——其变化会影响货币乘数。
(4)证券投资透支比率——其变动直接影响证券市场的投资活动。
早期，贴现政策是美国调节货币和信用流量的主要工具；后来，美国不断运用其它调节工具，但一旦发现公开市场操作与存款准备金率的功能相一，且前者在实际调节中更具有弹性，而后者的“刚性”易导致直接的货币供应减少、出现经济不景气和伴随高失业率时，1990年12月，美联储取消了对所有定期存款的存款准备金要求，在1992年4月，也将活期存款的存款准备金率从12%降到了10%。
加拿大、瑞士、新西兰、澳大利亚等国干脆完全取消了所有存款准备金的要求。
公开市场操作成为现代金融体系发
达国家中最重要的一个货币政策工具。
现阶段我国的货币政策工具多于他国，主要有公开市场操作、再贴现率、存款准备金率、利率政策、汇率政策等八大货币政策调控工具。
虽然我国在积极改革货币政策工具和货币政策传导机制，公开市场操作尤其是在1998年至2000年处置亚洲金融风暴过程中，发挥过重要作用，其他各项货币政策工具及货币政策传导机制也发生了很大变化，但是，(1)货币政策工具太多，在实际应用中容易产生矛盾、甚至产生与预期相反的结果；(2)自2003年9月21日存款准备金率由6%调至7%之后，一直到2008年6月25日，共上调存款准备金率21次，达至17.5%。
既出现让人感觉我国的宏观调控手段比较简单的认知，又出现信贷资产增长变慢，企业尤其是中小企业经济不景气，伴随部分企业倒闭出现较高失业率的“刚性”结果；(3)更重要的是，在现代金融体系形成和发展的过程中，我们对主要货币政策工具的选择及其运用，更多地应是按照市场化原则来确定和执行，而非自身可调配的权力。
以公开市场操作为主体，组合其他货币政策工具的实施，应该是我国在现代金融体系中进行宏观调控的一个方向。
另一方面，单说连续提高存款准备金率的主要作用在于减少银行的可用资金，控制贷款增速，减少全社会的流动性。
此举旨为加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长。
2008年9月25日，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0．5个百分点。
这已是央行2008年第7次上调存款准备金率，次数
之多创历史之最。
动用存款准备金率在以往一般被视为货币调控的“猛药”。
不过，从去年开始，面对银行体系不断增长的流动性，央行频繁上调存款准备金率进行调控已渐成常态。
央行在2008年第二季度货币政策报告中称，上半年为加强流动性管理，已“基本上按照每月一次的频率”上调存款准备金率。
提高存款准备金率的主要作用是减少银行的可用资金，控制贷款增速，减少全社会的流动性。
央行表示，此举旨为加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长。
这一说法与之前几次上调存款准备金率时的央行表态，没有大的差别。
当前，流动性过剩矛盾已成中国经济中存在的突出问题。
央行上调存款准备金率，主要的目的还是冻结流动性。
当前货币供应量依然高增，上调存款准备金率是抽走银行资金，减少放贷最有效的方法。
统计数据显示，2008年7月末广义货币供应量同比增长18．48％，始终维持在高位；7月人民币贷款增加2314亿元，创出历史同期新高；前7个月新增人民币贷款达2．77万亿元，已是2006年全年增长额的90％。
2008年9月25日上调存款准备金率，意味着央行将再次深度冻结银行约千亿元资金。
截止2008年9月25日央行已连续7次上调存款准备金率，累计3．5个百分点，合计冻结约万亿元资金。
普通类金融机构执行存款准备金率标准将提高到12．5％，已逼近10年来13％的历史高点。
值得注意的是，当前在流动性过剩的背景下，国内物价存在不小上涨压力。
央行在7次上调存款准备金率的同时，还进行了4次加息。
目前利率和
存款准备金率已成为央行对冲过剩流动性的常备手段，调整存款准备金也是为当前稳定物价所采取的一个措施。
主要内容：规定计提基础;规定法定存款准备金率;规定准备金构成;规定提取时间。
作用于经济的途径：对货币乘数的影响;对超额准备金的影响;宣示效果。
优点：央行的完全自主权;作用迅速;对松紧信用公平。
缺点：作用猛烈、缺乏弹性;政策效果受超额准备金影响。