第五章证券交易经纪业务
证券 经纪业务 科目
证券经纪业务科目
证券经纪业务的科目包括以下四个：
1. 代理买卖证券款：这个科目是负债类科目，主要核算证券公司接受客户的委托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券，而由客户缴存的款项。
此外，公司代理客户认购新股的款项、代理客户领取的现金股利和债券利息，代客户向证券交易所支付的配股款等也在该科目核算。
2. 代理兑付证券：这个科目是资产类科目，主要核算证券公司接受客户的委托，代理兑付债券的业务收入和相关支出。
3. 结算备付金：这个科目也是资产类科目，主要用于核算证券公司为证券交易的资金清算与交收而存放在指定清算代理机构的款项。
4. 其他应收款：这个科目是资产类科目，主要用于核算证券公司往来性应收款，以及代理买卖证券款项等暂付款项。
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简述证券经纪业务的特点
简述证券经纪业务的特点
证券经纪业务是证券市场中的一项重要业务，其主要特点如下：
一、中介性质
证券经纪业务是证券市场的中介业务，其主要职责是为客户提供证券交易的咨询和执行服务，并通过与交易对手的撮合，完成买卖双方的交易。
二、风险高
证券经纪业务存在较高的风险，主要表现在客户的投资方向和市场波动等方面。
因此，证券经纪人需要具备较高的风险意识和风险控制能力，以保护客户的投资安全。
三、信息密集
证券经纪业务需要掌握丰富的证券市场信息，包括股票、债券、基金等各类证券的基本信息、市场趋势、经济政策等方面内容。
四、佣金收入
证券经纪人的收入主要来自于客户交易产生的佣金收入，佣金通常是按照客户交易金额的一定比例计算。
五、竞争激烈
证券经纪业务市场竞争激烈，证券经纪人需要具备优秀的专业素质和服务能力，才能在竞争中脱颖而出。
总之，证券经纪业务的特点主要包括中介性质、高风险、信息密集、佣金收入和竞争激烈等方面，同时，证券经纪人要具备高素质、专业能力和风险控制能力，以更好地为客户服务。
第五章证券公司与证券投资基金管理公司
考点1.证券公司的功能一、单项选择题1.在保证金交易中，证券公司可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这体现了证券公司在媒介资金供需过程中的（）。
A.期限中介作用B.流动性中介作用C.风险中介作用D.信息中介作用正确答案:B解析:选项A：期限中介。
证券公司通过对其接触的各种不同期限的资金进行期限转换，实现了短期和长期资金之间的期限中介作用。
期限转换使得资金运用灵活机动，同时化解了资金被锁定的风险。
选项B：流动性中介。
证券公司为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。
当一个持有股票的客户临时需要现金时，充当做市商的证券公司可以购进客户持有的股票，从而满足客户的流动性需求。
而在保证金交易中，证券公司可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。
通过这些方式，证券公司为金融市场的交易者提供了流动性中介。
选项C：风险中介。
证券公司不仅为投资者和融资者提供了资金融通渠道，而且为投资者和融资者降低了投资和融资风险。
风险中介通过多样化的组合投资为投资者降低了风险。
同时，证券公司利用其对金融市场的深刻了解，为融资者提供了关于资余需求、融资成本等多方面的信息,并通过各种证券的承销大大降低了融资者的风险。
选项D：信息中介。
证券公司作为金融市场的核心机构之一，是各种金融信息交汇的场所，因此，它有能力为资金供需双方提供信息中介服务。
证券公司还可以通过雇佣经济、金融、会计、审计、法律等各方面的专家来完成这些工作。
因此，证券公司通过规模效应、专业化和分工有效降低了信息加工及合约成本。
2.在资本市场上，证券公司有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定性和连续性，这时证券公司扮演的角色是（）。
A.证券经纪商B.证券发行商C.证券交易商D.证券做市商正确答案:D解析:证券公司以证券经纪商的身份接受顾客委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。
证券公司在证券发行完成以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。
券商经纪业务范围
券商的经纪业务主要包括证券交易、期货交易、基金交易等。
券商作为中介机构，为客户提供证券买卖、期货交易、基金申购赎回等服务。
具体来说，经纪业务包括但不限于：代理买卖证券业务：接受客户的委托，代客户买卖证券，并收取一定的手续费。
证券经纪业务：通过证券营业部接受客户委托，进行证券买卖交易。
资产管理业务：以投资顾问等方式为客户提供个性化的投资管理服务，包括理财规划、投资咨询、定制投资方案等。
投资银行业务：提供企业融资、并购、重组等咨询服务，以及股票、债券等证券的发行和承销服务。
金融产品销售业务：代销基金、保险、信托等金融产品，并获取销售佣金。
此外，券商的经纪业务还包括融资融券、期权交易、外汇交易等其他金融业务。
这些业务的开展需要券商具备一定的资质和条件，并遵循相关的法律法规。
总之，券商的经纪业务范围很广，涵盖了各种与证券交易相关的业务，为客户提供全方位的投资服务。
第五节证券经纪与证券交易课件
风险监控
对已出现的风险进行实时监控，及时采取应 对措施。
证券经纪业务的监管
法律法规监管
制定相关法律法规，规范证券经纪业 务行为。
行业自律监管
通过行业协会等自律组织对证券经纪 业务进行监管。
监管机构监管
由相关监管机构对证券经纪业务进行 监管，如中国证监会等。
信息披露监管
要求证券经纪商及时、准确地进行信 息披露，提高市场透明度。
提供证券买卖的场所，促进资本流动，优化资源配置，分散投资风 险等。
证券交易市场的分类
按交易场所可分为交易所市场和场外交易市场，按交易对象可分为 股票市场、债券市场、基金市场等。
证券交易制度
竞价制度
证券交易采用竞价制度， 买卖双方通过报价进行交 易，价格优先、时间优先 的原则进行撮合成交。
T+1交收制度
我国证券市场实行T+1交 收制度，即当天买入的证 券需在第二个交易日才能 卖出。
涨跌幅限制制度
为了控制市场风险，我国 证券市场对股票和基金的 涨跌幅限制为10%，ST股 的涨跌幅限制为5%。
证券交易的方式
现货交易
买卖双方直接进行证券的买卖 ，一般以整手为单位进行交易
。
回购交易
投资者以一定的抵押物向券商 借入资金购买证券，并在约定 的时间内将该证券卖给券商并 归还借款。
证券经纪与证券交易课 件
目录
Contents
• 证券经纪业务概述 • 证券交易市场与制度 • 证券经纪业务的风险与管理 • 证券交易策略与技巧 • 案例分析
01 证券经纪业务概述
证券经纪业务定义
01
证券经纪业务是指通过证券营业 部等中介机构，代理客户买卖证 券的业务。
经纪业务知识点总结
经纪业务知识点总结一、经纪业务概述经纪业务是指金融机构通过受托人或委托书的签订，向委托人提供一定范围内的金融产品购买、销售、交易、投资管理、信托、资产管理、代理理财等金融服务的活动。
经纪业务是金融机构的核心业务之一，通过该业务，金融机构能够为客户提供全方位的金融服务，同时也能够通过业务获得相应的手续费和佣金收入。
二、经纪业务的分类根据实际的业务性质，经纪业务可以分为多种类型，包括证券经纪业务、期货经纪业务、外汇经纪业务、保险经纪业务等。
不同类型的经纪业务有着不同的监管规定和操作流程，金融机构在开展经纪业务时需要充分了解并遵守相关规定。
三、证券经纪业务证券经纪业务是指证券公司为客户提供证券交易、投资咨询、资产管理等服务的业务。
证券经纪业务是证券公司的核心业务之一，通过该业务，证券公司可以为客户提供股票、债券、基金等证券产品的买卖交易服务，同时也可以为客户提供权益融资、融券、资产管理等服务。
证券经纪业务的操作流程包括客户开户、交易指令接收、交易执行、资金结算等环节，证券公司需要建立完善的业务流程和风险控制机制，确保业务的合规性和稳健性。
同时，证券经纪业务也需要遵守相关的法律法规和监管规定，确保客户交易的公平、公正和透明。
四、期货经纪业务期货经纪业务是指期货公司为客户提供期货交易、风险管理、投资咨询等服务的业务。
期货经纪业务是期货公司的核心业务之一，通过该业务，期货公司可以为客户提供商品期货、金融期货等期货产品的交易服务，同时也可以帮助客户进行风险管理和资产配置。
期货经纪业务的操作流程包括客户开户、交易指令接收、交易执行、保证金管理等环节，期货公司需要建立完善的业务流程和风险控制机制，确保业务的合规性和稳健性。
同时，期货经纪业务也需要遵守相关的法律法规和监管规定，确保客户交易的公平、公正和透明。
五、外汇经纪业务外汇经纪业务是指外汇经纪商为客户提供外汇交易、风险管理、投资咨询等服务的业务。
外汇经纪业务是外汇经纪商的核心业务之一，通过该业务，外汇经纪商可以为客户提供外汇现货、外汇衍生品等外汇产品的交易服务，同时也可以帮助客户进行风险管理和资产配置。
2021年全国证券从业资格考试证券法律法规第五章讲义
证券公司及其工作人员廉洁从业规定
【知识点】廉洁从业的内控机制
（二）人员管理
证券经营机构应当指定专门部门对本机构及其工作人员的廉洁从业情况进行 监 督，定期或者不定期开展廉洁从业内部检查，充分发挥纪检监察、合规、 审计 等部门的合力，对发现的问题及时整改，对责任人按照有关规定严粛处 理。责 任人为中共党员的，同时按照党的纪律要求进行处理。
证券经营机构应当加强保密信息的管理，采取保密措施，防范工作人员利用 内幕信息、未公开信息、客户信息、商业秘密等信息输送或者谋取不正当利 益。 证券经营机构应当完善利益冲突识别和管理机制，明确利益冲突的审查 机制、处 理原则和方法，防范因利益冲突处理不当出现输送或者谋取不正 当 利益的行为。
证券公司及其工作人员廉洁从业规定
考查方式
【答案】B 【解析】证券期货经营机构工作人员不得以下列方式谋取不正当利益： 1 直接或者间接以《规定》第九条规定的方式收受、索取他人的财物或者利益； 2 直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密 和客户信息谋取利益；A项属于 3以诱导客户从事不必要交易、使用客户受托资产进行不必要交易等方式谋取 利 益；D项属于 4 违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所 在机构或者投资者合法利益相冲突的活动；C项属于 5违规利用职权为近亲属或者其他利益关系人从事营利性经营活动提供便利条 件 ； 6 其他谋取不正当利益的情形。 为他人提供证券咨询服务获取利益属于正当的行为，故选B项。
证券行业文化建设
【知识点】行业文化建设的重要意义
1
健康良好的行业文化是行稳致远的立身之
本
2
健康良好的行业文化是服务实体经济的内在要
求
3
证券经纪业务知识点全解
证券经纪业务知识点全解在证券市场中，证券经纪业务是重要的一环。
作为证券从业人员，了解并熟悉证券经纪业务的知识点是必不可少的。
本文将对证券经纪业务的相关知识进行解析和探讨，帮助读者对该领域有一个全面的了解。
一、证券经纪业务概述证券经纪业务是指证券公司作为一种金融中介机构，为客户提供证券交易相关的服务和产品。
在证券经纪业务中，证券公司充当买卖双方的中间人，提供交易撮合、资金结算、信息咨询等服务。
1.股票经纪业务股票经纪业务是证券经纪业务的基础。
在股票经纪业务中，证券公司作为交易的中介，为投资者提供买卖股票的服务。
通常，投资者通过证券公司开立证券账户后，即可委托证券公司进行股票交易。
2.债券经纪业务债券经纪业务是指证券公司作为债券交易的中介，为投资者提供债券买卖、债券承销等服务。
债券经纪业务相对复杂，需要掌握不同类型债券的特点和风险，以及债券市场的运作规则。
3.基金经纪业务基金经纪业务是证券公司为客户提供基金买卖、基金申购赎回、基金产品推介等服务。
基金经纪业务的核心是帮助客户选择合适的基金产品，根据客户的风险偏好和投资目标进行投资组合的配置。
4.证券投资咨询业务证券投资咨询业务是指证券公司为客户提供证券投资方面的咨询服务。
证券投资咨询业务需要掌握证券市场的基本面、技术面分析方法，并根据客户的需求提供相应的投资建议。
二、证券经纪业务的操作流程证券经纪业务的操作流程从客户交易委托开始，到交易成交，再到资金结算，整个过程需要遵循一定的规定和流程。
1.客户交易委托客户通过证券公司的交易终端或其他渠道向证券公司提交买卖委托，委托内容包括证券品种、买卖价格、买卖数量等信息。
证券公司根据客户的委托信息进行交易撮合。
2.交易撮合和成交确认证券公司将客户的买卖委托与其他交易对手方进行撮合，成交后生成成交确认信息。
成交确认信息通常包括成交价格、成交数量、成交时间等。
3.资金结算资金结算是指买方向卖方支付货款，卖方交付证券的过程。
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第五章证券交易经纪业务
【学习提示】
证券交易市场也称二级市场或次级市场，指对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。
证券交易市场有场内交易市场和场外交易市场两种形式。
在证券交易中，投资银行扮演着不同的角色，它们或者充当经纪人、或者担任做市商（市场构建人）、或者作为交易商。
本章将讨论投资银行的证券经纪业务,做市商业务和证券自营业务将放在下章讨论。
第一节证券经纪业务
第一节证券经纪业务
一、证券经纪业务的含义
证券经纪业务是指证券经营机构接受投资者（客户）的委托，代理投资者（客户）买卖证券并从中收取佣金的证券中介业务。
我国证券经纪业务分为两大类。
第一类是A股、证券投资基金及债券代理买卖业务，所有依法设立的证券经纪公司、证券公司及其证券营业部都可以经营此项业务。
第二类是B股代理买卖业务，由B股特许证券商经营。
二、证券经纪商——直接从事经纪的投行
（一）经纪商分类
国际有很多类，是国际的经纪制度决定的；我国的就两类：经纪类和综合类券商（二）经纪商的职能：接受买卖委托；提供买卖设备；提供信息服务。
（三）经纪商的经纪原则：为客户保密；不得接受客户全权委托；忠实接受客户委托；适当咨询。
三、证券经纪业务的操作
（一）受托和委托的准备
（二）证券买卖委托形式
（三）证券买卖委托指令的类别
（四）委托的执行
（五）清算交割与登记过户
第二节、信用经纪业务
（一）信用经纪业务概念
信用交易又称保证金交易，是指客户在买卖证券时只向证券商交付一定数额的款项或证券作为保证金，其应支付价款或证券不足的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。
那么信用经纪就是为客户提供信用交易业务的经纪业务。
（二）分类
1. 买空交易
买空交易也叫做保证金购买（buying on margin），即客户借入购买额外证券的资金由经纪人提供。
主要步骤：
（1）投资者在证券商处开立信用交易账户，并按法定比例向证券商缴纳买入证券所需要的保证金。
（2）证券商按客户委托买入证券，并为客户垫付买入证券所需要的其余资金，完成交割。
融资期间证券商对客户融资买入的证券有控制权，当融资买进的证券价格下跌时，客户要在规定时间内补充维持保证金，否则证券商可以代客户平仓了结。
（3）融资期内，客户可以随时委托证券商卖出融资买进的证券，以所得价款偿还融资本息，或者随时自备现金偿还融资。
到期无法归还的，证券商有权强制平仓了结。
2．卖空交易
当投资者预期某种证券价格将下跌时，可以通过交纳一部分保证金向证券商借入证券并同时卖出，等价格跌到一定程度后再买回同样证券交还证券商，以牟取价差。
主要步骤：
（1）开立信用交易账户。
（2）客户进行融券委托，并按法定比例向证券商缴纳保证金，证券商为客户卖出证券，并以出借给客户的证券完成交割。
卖出证券所得存在证券商处作为客户借入证券的押金。
委托卖出的证券价格上涨时，证券商要向卖空客户追收增加的保证金，否则将以抵押金购回证券平仓。
（3）当证券跌到客户预期的价格时，客户买回证券，并归还给证券商，若客户不能按时偿还所借证券，证券商可以强行以抵押金代其购回证券平仓。
专栏１．对券商提供融资融券服务的规定
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动。
客户向证券公司借入资金买入证券、借入证券卖出的交易活动，则称为融资融券交易，又称信用交易。
融资融券业务是对证券公司而言的，融资融券交易则是对证券公司的客户，也就是投资者而言的。
《证券公司风险控制指标管理办法》对券商提供融资融券服务的内容规定第十三条证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合以下风险控制指标标准：
（一）对单个客户融资业务规模不得超过净资本的1%；
（二）对单个客户融券业务规模不得超过净资本的1%；
（三）接受单只股票质押的市值不得超过净资本的30%；
（四）按对客户融资业务规模的10%计算风险准备；
（五）按对客户融券业务规模的10%计算风险准备。
《证券公司融资融券业务试点管理办法》（摘要）
第三章业务规则
第十一条证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金；客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
第十二条证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。
对未按照要求提供有关情况、在本公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
第十三条证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载入中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同，明确约定下列事项：
(一)融资、融券的额度、期限、利率(费率)、利息(费用)的计算方式；
(二)保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金的证券的种类及折算率、担保债权范围；
(三)追加保证金的通知方式、追加保证金的期限；
(四)客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利；
(五)融资买入证券和融券卖出证券的权益处理；
(六)其他有关事项。
客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
第十四条融资融券合同应当约定，证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产。
证券公司与客户约定的融资、融券期限不得超过证券交易所规定的最长期限，且不得展期；融资利率不得低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。
第十八条证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融
券，只能使用融券专用证券账户内的证券。
客户融资买入、融券卖出的证券，不得超出证券交易所规定的范围。
客户应当在与证券公司签订融资融券合同时，向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。
客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。
证券公司应当将客户申报的情况按月报送相关证券交易所。
客户在融券期间卖出其持有的、与所融入证券相同的证券的，应当符合证券交易所的规定，不得以违反规定卖出该证券的方式操纵市场。
第十九条证券公司经营融资融券业务，按照客户委托发出证券交易、证券划转指令的，应当保证指令真实、准确。
因证券公司的过错导致指令错误，造成客户损失的，客户可以依法要求证券公司赔偿，但不影响证券交易所、证券登记结算机构正在执行或者已经完成的业务操作。
第二十条证券公司向全体客户、单一客户和单一证券的融资、融券的金额占其净资本的比例等风险控制指标，应当符合证监会的规定。
证券买卖佣金介绍：
佣金是证券经纪商为投资者代理买卖证券而向其收取的费用。
上海、深圳证券交易所现行佣金率以及佣金起点标准
第三节经纪业务的管理
第三节经纪业务的管理
第三节经纪业务的管理
第三节经纪业务的管理。