保荐人考试系列之二——各种发行上市条件汇总
中国A股上市条件及上市流程
中国A股上市条件及上市流程【正文】一、中国A股上市条件A股是指中国内地上市公司股票。
要想在中国A股市场上市，公司需满足以下条件：1. 业绩要求：连续三年盈利且最近一年盈利。
公司应具备良好的财务状况和健康的盈利能力，以保证投资者权益。
2. 股本规模：公司总股本不低于人民币3亿元。
3. 法律法规要求：公司应符合中国证券监管机构制定的相关法律和规定。
4. 公司管理结构：公司管理结构要健全，内部控制制度完善，并有独立的董事会和监事会。
5. 稳定经营：公司需保持稳定经营，无重大违法违规行为记录。
二、中国A股上市流程1. 确定上市计划：公司应根据自身情况，确定上市计划，并进行内部审查。
2. 承销商选择：公司需选择符合要求的承销商，进行证券发行和承销工作。
3. 提交申请材料：公司应提交申请材料至证券监管机构，包括申请文件、财务报告等。
4. 监管机构审核：证券监管机构对申请材料进行审核，并进行上市条件评估。
5. 发行募资：公司根据承销商的建议，确定发行股票的募资金额和价格。
6. 承销股票发行：公司通过承销商进行股票发行，并向机构投资者和个人投资者进行股票销售。
7. 上市申请：发行完成后，公司向证券交易所递交上市申请文件。
8. 上市审核：证券交易所对公司的上市申请文件进行审核，包括财务审核、公司管理审核等。
9. 上市交易：公司股票在证券交易所上市交易。
10. 上市监管：公司需按照证券交易所的规定，履行信息披露、财务报告等监管要求。
【扩展内容】1、本文档所涉及附件如下：附件一：中国证券监管机构相关规定附件二：公司上市申请文件范例附件三：证券交易所上市审核指南附件四：公司管理结构参考模板2、本文档所涉及的法律名词及注释：1. A股：中国内地上市公司股票。
2. 证券监管机构：中国的证券市场监管机构，负责监督和管理证券市场的运作。
3. 发行募资：公司通过发行股票来筹集资金。
4. 信息披露：公司按照规定进行信息公开，以保证投资者能够获得准确、完整的信息。
2024保荐人考试大纲
选择题保荐机构在辅导、尽职推荐、持续督导期间，以下哪项不属于其主要职责？A. 编制招股说明书B. 核查发行人是否符合上市条件C. 策划公司重组方案D. 持续关注发行人信息披露的准确性和及时性根据《公司法》规定，上市公司独立董事行使下列职权时，需经公司全体独立董事1/2以上同意的是？A. 聘任或解聘公司高级管理人员B. 提议召开临时股东大会C. 决定公司利润分配方案D. 聘任或解聘会计师事务所以下哪项不属于保荐机构进行尽职调查时需要全面核查的内容？A. 发行人基本情况B. 公司业务与技术C. 公司市场占有率D. 公司财务与会计创业板上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩出现哪种情形时，应当及时进行业绩预告？A. 净利润与上一期相比上升或下降30%以上B. 净资产为负C. 营业收入与上一期相比上升或下降50%以上D. 与上年同期相比公司实现扭亏为盈下列关于资产评估的说法中，正确的是？A. 使用市场法一般需选三个参照物，且必须完全一样B. 复原重置成本是指采用当前市场价格重新购建相同物品的费用C. 资产评估方法的选择取决于评估目的和评估对象D. 评估报告的有效期通常为一年，不可延长在首次公开发行股票并上市过程中，以下哪项不属于保荐机构应履行的职责？A. 编制和报送发行申请文件B. 尽职推荐发行人股票发行上市C. 承担发行人的经营风险D. 持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务简答题简述保荐机构在尽职推荐阶段的主要工作内容。
列举并解释保荐代表人应具备的主要条件和管理规范。
简述保荐机构在辅导期内的主要职责及其实施方式。
如何理解保荐制度中的持续督导职责？请结合实际情况进行说明。
在进行财务分析时，如何判断财务报表的真实性和准确性？简述保荐机构在发行人重大资产重组中的角色和责任。
填空题保荐机构应当建立与保荐业务相关的____制度体系，以确保保荐工作的规范性和有效性。
根据《公司法》和《证券法》的规定，保荐代表人需具备____年以上从事证券业务或者有关法律、会计业务的经历。
香港证券期货从业考试卷十六HKSI paper16保荐人代表考试题目回忆
香港证券保荐人代表HKSI paper 16以往考试题回忆分享1.[单选题]下列哪几种上市方式，必须刊发上市文件？(I) 介绍(II) 公开招股(III) 配售某类初次上市的证券(IV) 发售现有证券A: (II) (III)B: (I) (II) (IV)C: (II) (III) (IV)D: (I) (II) (III) (IV)参考答案：D解析只有代价发行和预托证券不需要刊发上市文件，但配售的话，要看是否是新上市的证券，新上市就需要刊发，否则不需要。
以下是《上市规则》原文：新申請人或上市發行人（不論親自或由他人代表）配售某類初次申請上市的證券，必須刊發上市文件，而該上市文件須符合第十一章所述的有關規定。
上市發行人或其代表配售某類已上市的證券，毋須刊發上市文件，但如在其他情況下要求刊發招股章程或其他上市文件，則該文件必須符合第十一章所述的有關規定。
• 2.[单选题]下列哪（几）项上市方式，必须刊发「招股章程 J ？(I) 供股(II) 发售以供认购(III) 公开售股(IV) 配售已上市证券A: (III) (IV)B: (I) (III)C: (II) (III)D: (I) (II) (III)参考答案：D解析只有配股已上市证券可以不需要，这里都需要，具体可以看《上市规则》。
上市规则原文如下：新申請人或上市發行人（不論親自或由他人代表）配售某類初次申請上市的證券，必須刊發上市文件，而該上市文件須符合第十一章所述的有關規定。
洋码头东东宝贝老师提醒您：上市發行人或其代表配售某類已上市的證券，毋須刊發上市文件，但如在其他情況下要求刊發招股章程或其他上市文件，則該文件必須符合第十一章所述的有關規定。
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简述股份有限公司申请其股票上市的条件
简述股份有限公司申请其股票上市的条件股份有限公司在申请上市之前，需要满足一定的条件。
具体而言，股份有限公司在申请上市前，需要满足资产负债表和盈利能力、组织架构、实际控制人、所需财务报告、分红等多方面的条件。
首先，股份有限公司在申请上市前，其资产负债表和盈利能力必须符合国家相关规定。
其次，该公司的组织架构应符合国家的相关规定，包括股东、董事、监事会及其他职责分工。
第三，实际控制人应拥有良好的商业道德，并遵守相关法律法规。
第四，股份有限公司在申请上市前，应准备并提交至少三年内的财务报表，以供审计。
最后，股份有限公司在申请上市前，应符合分红的条件，包括发放股息的最低比例、股息的计算方式等。
总之，股份有限公司在申请上市前，需要满足资产负债表和盈利能力、组织架构、实际控制人、所需财务报告、分红等多方面的条件。
此外，除上述条件外，该公司还需要提出上市申请程序、公司治理情况、财务政策、公司报表、审计报告、公司股份分配比例以及对未来发展展望等方面的详细说明，以便完成上市申请。
此外，股份有限公司申请上市时，还需要提交许可证、培训文件、活动报告、验资报告、审计报告以及税务报告等相关材料。
同时，股份有限公司还需要搭建完善的内控制度，制定和执行有效的管理制度，建立完善的信息披露制度，并妥善管理公司的财务资金。
由此可见，股份有限公司在申请上市前，需要满足众多的条件，因此，企业在申请上市前，要认真准备，层层审查，确保各项条件均
能达到国家相关标准，以便获得最终上市许可。
上海证券交易所资产支持证券上市条件
上海证券交易所资产支持证券上市条件上海证券交易所（以下简称上交所）是中国重要的证券交易所之一，其资产支持证券（ABS）的上市条件是指ABS产品在上交所上市的具体要求和标准。
ABS是一种将资产转化为可交易证券的金融工具，通常是由各类债务资产（如房屋贷款、汽车贷款等）所支持的证券化产品。
为了保护投资者的权益、促进资本市场稳定发展，上交所对资产支持证券上市条件进行了明确规定。
具体来说，资产支持证券需要满足以下几个条件：1. 发行主体资格要求：上交所要求ABS产品的发行主体必须是符合法律法规要求的金融机构，并且具备合规经营和风险控制能力。
发行主体的信用状况、运营稳定性和声誉也会被考虑。
2. 资产质量要求：资产支持证券所支持的资产必须具备较高的质量和流动性。
上交所要求ABS资产应来自符合相关政策规定的债权池，且具备较低的风险水平。
同时，资产支持证券的发行人需要对资产进行全面、准确的披露。
3. 信息披露要求：上交所要求发行人在发行资产支持证券时，必须向投资者提供充分、真实、准确的信息。
这包括发行人的基本情况、资产情况、风险提示等。
投资者需要依据相关信息进行投资决策，因此信息披露的透明度和及时性非常重要。
4. 其他条件要求：此外，上交所还有一些其他的要求，如发行人需要具备一定的经营规模和盈利能力，资产支持证券需要通过信用评级等。
总的来说，资产支持证券上市条件的设计旨在保护投资者利益、维护市场秩序、促进健康发展。
上交所对发行主体、资产质量、信息披露等方面都有明确的要求，并严格审核上市申请，以确保资本市场的安全与稳定。
投资者可以依据上交所制定的资产支持证券上市条件来判断和评估相应的证券产品，提高投资决策的准确性和风险控制能力。
证券发行上市保荐制度
证券发行上市保荐制度证券发行上市保荐制度（Securities issuance and listing sponsorship system）是指在证券市场中，由具备一定资质和经验的金融机构或专业服务机构充当保荐人，对企业的证券发行上市进行审核和辅导的一种制度。
该制度旨在保护投资者合法权益，促进市场健康发展，提高证券市场的透明度和规范性。
保荐机构在证券发行上市过程中扮演着重要角色。
它们不仅向发行人提供必要的资本市场知识和专业经验，还帮助发行人制订发行计划、筹集资本、编制发行文件等。
保荐机构需要全面审核企业的财务状况、经营业绩和公司治理等方面，确保发行人合法合规地参与证券市场。
同时，保荐机构还需要对发行人进行辅导和培训，提高其对市场的理解和运作能力。
保荐制度的实施对资本市场有着积极的影响。
首先，保荐机构充当了投资者和发行人之间的桥梁，提供了保证投资者合法权益的信任基础。
其次，保荐机构在审核发行人资质和准备发行文件时，能够从专业权威的角度评估企业的实力和前景，为投资者提供更加准确的信息。
此外，保荐制度也限制了一些不良企业通过发行证券来非法融资的可能性，提升了证券市场整体的信誉和稳定性。
然而，保荐制度也存在一些问题和挑战。
首先是保荐机构的选择和监管。
目前，保荐机构数量众多，质量良莠不齐。
因此，加强对保荐机构的严格监管和考核是必要的。
其次是保荐制度在审核和辅导过程中可能存在的利益冲突。
保荐机构为了获得更多的发行费用，有时可能倾向于不完全履行审查与辅导义务，这可能对投资者权益构成潜在威胁。
因此，需要建立完善的监管机制，保证保荐机构依法依规履行职责。
为进一步完善保荐制度，可以从以下几个方面入手。
首先，加强保荐机构的资质要求，并建立合理的考核机制，以筛选和推动优秀的保荐机构参与市场。
其次，建立保荐机构与投资者之间的信任机制，如设立投资者救济基金，为投资者提供必要的维权途径。
此外，还需要加强对保荐机构的监管，尤其是对其审核、辅导和披露行为的监管，防范利益冲突和不当行为的发生。
注册制各板块上市条件和要求
注册制各板块上市条件和要求随着资本市场改革的深入，注册制逐渐显示出它在股票市场中的重要性。
其中之一就是注册制各板块上市条件和要求的规定。
本文将围绕这一主题，分步骤阐述。
第一步：主板的注册制上市条件和要求主板是股票市场中最重要的板块之一，它的注册制上市条件和要求比较苛刻。
首先，公司必须满足连续三年实现净利润不低于3000万元人民币的要求。
其次，公司必须满足盈利质量要求，即净利润增长与收入增长相匹配。
此外，公司管理层必须稳定，并且有大量的主板适用人员。
最后，在申请上市时，公司必须满足资产和财务状况检查的要求。
第二步：中小板的注册制上市条件和要求中小板是股票市场的一个较小的板块，它更加适合规模不太大的企业，但它的注册制上市条件和要求也比较严格。
首先，公司必须连续三年实现净利润不低于2000万元人民币，并且有稳定的盈利质量。
其次，公司必须有足够的股东数量和流动性，也就是说，在申请上市时，公司必须满足流通性检查的要求。
此外，公司还必须满足实际控制人要求，即实际控制人和董事长必须稳定，并且不存在潜在的利益冲突。
第三步：创业板的注册制上市条件和要求创业板是股票市场中最新的板块之一，它的注册制上市条件和要求比较灵活，适合初创企业。
首先，公司在创业板上市前可以不用连续三年实现盈利，但必须有核心业务，且具备独特性、创新性和前瞻性。
其次，公司必须有稳定的发展计划，包括筹资计划、股权结构、管理团队构建等。
此外，公司必须满足社会责任要求，例如环境保护、社会责任等。
总之，不同的板块有不同的注册制上市条件和要求，企业在选择上市地点和申请上市时必须根据自身特点加以考虑。
而监管部门也应该在制定和采取注册制政策时，充分考虑市场需要和企业发展，以此推动资本市场的健康发展。
2024年发行人在北交所公开发行并上市的条件
2024年发行人在北交所公开发行并上市的条件1.发行人申请公开发行并上市，应当符合下列条件：（一）发行人为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司；（二）符合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定的发行条件；（三）最近一年期末净资产不低于5000万元；（四）向不特定合格投资者公开发行（以下简称公开发行）的股份不少于100万股，发行对象不少于100人；（五）公开发行后，公司股本总额不少于3000万元；（六）公开发行后，公司股东人数不少于200人，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%；公司股本总额超过4亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的10%；（七）市值及财务指标符合本规则规定的标准；（八）北交所规定的其他上市条件。
北交所可以根据市场情况，经中国证监会批准，对上市条件和具体标准进行调整。
2.发行人申请公开发行并上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%；（二）预计市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正；（三）预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%；（四）预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元。
前款所称预计市值是指以发行人公开发行价格计算的股票市值。
3.发行人申请公开发行并上市，不得存在下列情形：（一）最近36个月内，发行人及其控股股东、实际控制人，存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；（二）最近12个月内，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会及其派出机构行政处罚，或因证券市场违法违规行为受到全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）、证券交易所等自律监管机构公开谴责；（三）发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会及其派出机构立案调查，尚未有明确结论意见；（四）发行人及其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除；（五）最近36个月内，未按照《证券法》和中国证监会的相关规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露中期报告；（六）中国证监会和北交所规定的，对发行人经营稳定性、直接面向市场独立持续经营的能力具有重大不利影响，或者存在发行人利益受到损害等其他情形。
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各种融资工具发行上市条件汇总(不含创业板)发行条件 上市条件首次公开发行 1、近3年净利润为正，累计超过3000万元(扣除非经常性损益后孰低)；2、近3年经营现金流量净额累计超过5000万元；或近3年营业收入累计超过3亿元；3、发行前股本不少于3000万元；4、最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；5、最近一期末不存在未弥补亏损。
6、依法纳税，各项税收优惠符合规定。
经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
7、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
8、总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等不得在控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不领薪；财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
9、最近36个月（工商、税务、海关、环保等）未违规；10、内控审核报告、审计报告无保留意见。
禁止事项：1、董监高：尚在证券市场禁入期的；最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；因涉嫌犯罪或违法违规被立案调查，尚未有明确结论意见；2、资金占用、违规担保；3、最近1个年度的营业收入或净利润对关联方或重大不确定性的客户重大依赖；4、最近1个年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；5、近36个月非法公开发行过证券；或36个月前发行过，且处于持续状态。
1、股本3000万（上市规则：5000万）；2、公开发行25%, 10%；3、近3年无重大违法，4、财务报告无虚假记载。
5、公开发行前已发行股份，自上市之日起1年内不转让。
控股股东和实际控制人持有股份，36个月内不转让或委托他人管理。
非公开发行 特定对象符合股东大会决议规定的条件；发行对象不超过十名。
发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
1、发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十；2、本次发行的股份自发行结束之日起，12月内不转让；控股股东、实际控制人及控制的企业认购的股份，战略投资者认购股份36月内不转让；3、募集资金使用符合规定：不超过项目需要量；用途符合产业政策；不得财务性投资；不产生同业竞争；禁止事项：1、上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；2、上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；3、现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；4、最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。
保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。
上市公司公开发行 1、董监高不存在违反公司法148、149条的行为（违背忠实义务、损害公司利益）；2、高级管理人员和核心技术人员稳定，近12个月内未发生重大不利变化；3、近36月内未受到证监会处罚、最近12月内未受到交易所公开谴责；4、近12个月内不存在违规对外担保；5、最近三个会计年度连续盈利；6、最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。
7、近三年及一期财务报表未被出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及事项无重大不利影响；8、最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
9、募集资金数额不超过项目需要量；除金融类企业外，募集资金不得为财务性投资。
禁止事项：1、擅自改变前次公募资金用途而未作纠正；2、上市公司及控制人近12月内未履行公开承诺；配股1、拟配售股份数量不超过本次配股前股本总额的30%；2、控股股东应在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；3、代销控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。
增发1、近三年度加权平均净资产收益率平均不低于6%(扣除非经常性损益后孰低)；2、除金融类企业外，近一期末未持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；3、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日均价。
可转债1、近三年度加权平均净资产收益率平均不低于6%(扣除非经常性损益后孰低)；2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；3、最近三年年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。
面值100元；可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定；转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
1、期限一年以上（1－6年）；2、实际发行额不少于人民币5000万元；3、申请可转换公司债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
分离债1、近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元（可以不提供担保）；2、近三年年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；3、近三年度经营活动现金流量净额平均不少于公司债券一年的利息，符合近三年度加权平均净资产收益率平均不低于6%(扣除非经常性损益后孰低)的公司除外；4、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。
认股权证行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。
认股权证存续期间不超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于6个月。
权证存续期限不得调整。
认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为在股票上市的交易所上市交易。
公司债券和认股权应分别上市交易。
1、近一期末经审计的净资产不低于15亿元；2、债券期限1年以上（1－∞）；3、债券实际发行额不少于5000万元；4、其中认股权证自上市之日起存续时间不少于6个月；5、申请其中债券和认股权证上市时存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。
公司仍符合法定可分离债发行条件。
金融债券 政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业银行。
经中国人民银行核准即可。
银行间市场公开或定向，一次足额或限额内分期发行。
商业银行无强制担保，财务公司要求母公司或关联方担保。
7月31日前跟踪评级。
商业银行：治理机制良好；核心资本充足率不低于4%；近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标符合规定；近3年无重大违法。
企业集团财务公司：治理机制良好；具有从事金融债发现的合格专业人员；合规经营，风险监管指标符合规定；近3年无重大违法；无到期不能支付债务；已发行、未兑付的金融债总额不得超过净资产总额的100%，发行金融债厚，资本充足率不低于10%；设立1年以上，申请前1年利润率不低于行业平均水平，具有稳定的盈利预期；申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足；申请前1年，注册资本不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。
公司债券公司债券企业债券1、股份有限公司净资产不低于3000万，有限责任公司不低于6000万；2、累计债券余额不超过最近一期末净资产40%；3、近三年年均可分配利润不少于债券一年的利息；4、筹集的资金投向符合国家产业政策；符合股东大会核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
与固定资产投资项目脱钩，无项目也可申请发债，募资可用于还贷、收购等；5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平；禁止：1、前一次公开发行债券未募足2、近36月内财务虚假记载，或存在其他重大违法行为；3、已发行的公司债券或其他债务违约或迟延支付本息处于继续状态；发审委特别程序审核：一次核准，分期发行。
六个月内首期发行，首期发行量不少于总发行数量的50%，剩余数量二十四个月内发行完毕，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后五个工作日内报中国证监会备案。
发行人、保荐人询价定价：1、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；2、累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；3、最近三年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息；4、筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。
用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。
用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。
用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金，不超过发债总额的20%；5、债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；6、已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；交易所上市条件:期限1年以上；发行额不少于5000万；符合发行条件；债券经评级且债券信用级别良好现券交易：净价交易，全价结算。
现券交易在竞价交易系统和固定收益证券综合电子平台同时进行。
当日买入，可当日卖出。
回购交易：质押式回购条件发行人为央企；债券由工农中建交、国开行之一提供全额无条件不可撤销连带责任担保；主体评级和债券评级为AAA；其他面值100元银行间市场条件：网上、网下发行相结合，网上向公众公开发行，网下向机构协议发行。
网上发行以1000元面值为一个认购单位，按“时间优先”确认成交。
应聘债券受托管理人必须评级、债券信用级别良好，其余条件同证券法，无盈利要求担保：不强制提供担保保证担保：连带责任担保抵押、质押担保：资产权属清晰、经评估不低于担保金额。
应召开持有人会议的情形：拟变更募集说明书的约定；拟变更受托管理人；不能按期支付本息；公司减资、合并、分立、解散或申请破产；保证人或担保物发生重大变化；其他。
7、最近三年没有重大违法违规行为。
直接核准发行一个环节。
中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报。
承销团余额包销。
由企业债承销资格的金融机构代理发行。
已担任过主承销或3次以上副主承销才可担任主承销；副主承销按此原则。
各承销商包销金额原则不超过上年末净资产1/3。
1、依法公开发行；2、债权债务关系确立并登记完毕；3、发行人具有完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为；4、实际发行额不少于5亿元5、单个投资人持有量不超过该期债券发行量的30％。
可交换债 条件：（1）申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司；（2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；（3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；（4）公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；（5）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；（6）本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；（7）经资信评级机构评级，债券信用级别良好；（8）不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。