基于公募基金的综合分析
如何分析基金的业绩表现
如何分析基金的业绩表现基金业绩表现是投资者选择基金的重要参考指标之一。
通过分析基金的业绩表现，可以评估基金的投资能力和风险控制能力，为投资者提供决策依据。
下面将从基金的历史业绩、风险指标、相对业绩和其它因素等方面介绍如何分析基金的业绩表现。
一、历史业绩分析1. 收益率比较：通过比较基金的年度、月度、周度等不同时间跨度的收益率，可以了解基金的长期和短期表现。
同时还可以与同类基金、业绩基准进行比较，评估基金的超额收益能力。
2. 历史回撤情况：回撤是指基金净值从高点到低点的最大跌幅，可以反映基金在下跌市场中的表现。
较小的回撤意味着基金具有较好的抗风险能力。
3. 夏普比率分析：夏普比率是风险调整后的收益率指标，反映了基金每承担一单位风险所获得的超额收益，数值越高越好。
二、风险指标分析1. 波动率分析：波动率是基金净值波动的程度，也是衡量风险大小的指标。
通过比较基金的波动率，可以了解基金的风险水平。
较小的波动率意味着基金风险较低。
2. 最大回撤比较：最大回撤是基金净值从历史高点下跌幅度最大的期间，一般用来衡量基金的最坏情况。
最大回撤越小表示基金抗跌能力越强。
三、相对业绩分析1. 同类排名：通过比较基金在同类基金中的排名情况，了解基金的相对表现。
处于同类基金排名前列的基金，通常具有较好的投资能力。
2. 超额收益分析：通过比较基金的超额收益能力，判断基金的主动管理水平。
较高的超额收益意味着基金的择时和选股能力较强。
四、其他因素考虑1. 基金规模：较大的基金规模可能对基金的投资灵活性和收益率产生影响，需要注意规模对业绩的影响。
2. 基金经理：基金经理的经验和能力对基金表现有较大影响，需要关注基金经理的背景和管理履历。
3. 基金投资策略：不同的基金投资策略适合不同的市场环境，需要根据市场情况选择合适的基金。
总结：通过对基金历史业绩、风险指标、相对业绩和其他因素的综合分析，可以全面评估基金的业绩表现。
然而，过去的表现并不能保证未来的业绩，投资者还需要结合自身风险承受能力和投资目标来选择合适的基金。
公募基金行业分析报告
公募基金行业分析报告一、定义公募基金，是投资者向公募基金公司购买基金份额，由基金管理人根据基金合同规定对基金资产进行管理，投资于股票、债券及其他证券等各类资产，以期获取收益的一种集合性投资工具。
二、分类特点1.品种多样性公募基金包括股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等多种品种，能够满足投资者不同的风险偏好和投资需求。
2.资产规模庞大公募基金的规模迅速扩大，目前已成为我国证券市场重要的参与者。
3.透明度高，管理规范公募基金公司向投资者披露投资组合情况和基金运作情况，保障了投资者的合法权益。
4.流动性强公募基金的份额交易十分便捷，投资者可以随时按照市场价买卖，满足不同的投资需求。
三、产业链公募基金行业的产业链主要包括：基金管理公司、基金托管公司、基金销售机构、证券公司、公募基金指数提供商、基金评级机构、银行、证券交易所等。
四、发展历程我国公募基金行业起步较晚，最早的基金公司成立于1998年。
经过多年的发展，公募基金行业迅速崛起，截至2019年末，我国公募基金管理规模达到13.3万亿元，成为我国证券市场的重要力量。
五、行业政策文件1.《基金法》2.《基金管理公司管理办法》3.《企业年金投资管理暂行办法》4.《公募基金信息披露管理办法》5.《公募基金销售管理办法》六、经济环境、社会环境、技术环境1.经济环境我国经济稳步增长，证券市场不断发展，为公募基金行业提供了广阔的发展空间。
2.社会环境随着人们对金融投资的认知程度提高，投资理财方式不断丰富，公募基金行业逐渐成为广大民众的投资选择之一。
3.技术环境互联网技术的迅猛发展为公募基金行业提供了巨大的发展机遇，各家公募基金公司加快了信息技术等方面的投入，以提升投资者的服务体验。
七、发展驱动因素1.政策支持政府不断加大对公募基金行业的扶持力度，为行业发展提供了优良的政策环境。
2.投资者需求增加随着投资者的投资理念的逐步升级，公募基金逐渐成为更多投资者的选择之一，这将推动公募基金行业的不断发展。
公募基金评价体系
公募基金评价体系公募基金评价体系是对公募基金进行评估和排名的指标体系，旨在帮助投资者选择适合自己的投资产品。
一个全面且具有指导意义的公募基金评价体系应包括以下几个方面的考量。
第一，基金经理能力的评估。
基金的投资业绩很大程度上取决于基金经理的能力和经验。
评估基金经理的能力可以通过其过去的投资业绩以及投资决策的风险控制成果来衡量。
投资者可以关注基金经理的投资风格、投资策略、投资时机以及对市场变化的应对能力等方面来评估其能力。
第二，基金运作的评估。
一个合格的公募基金应具备规范的运作和管理机制。
这包括基金的投资决策流程、风险控制体系以及其他基于法律要求的运作规范。
投资者可以通过了解基金公司的投研团队以及基金的投资决策流程来评估一个基金的运作情况。
第三，基金的风险控制能力。
投资者在选择公募基金时，除了追求高回报外，还应关注基金的风险控制能力。
一个优秀的公募基金应具备有效的风险管理措施，包括风险测算、风险分散、止损机制等。
投资者可以通过了解基金的风险管理措施和基金在不同市场环境下的表现来评估其风险控制能力。
第四，基金的费用和收益。
投资者在选择公募基金时，需要考虑基金的费用和收益情况。
较低的管理费和销售费可以增加投资者的收益。
同时，投资者还应关注基金的收益情况，包括长期回报和相对于同类基金的表现等。
第五，基金的透明度和信息披露。
投资者在选择公募基金时，应关注基金的透明度和信息披露状况。
一个优秀的公募基金应及时、准确地向投资者披露基金的相关信息，包括基金的投资组合、业绩报告、投资风格等。
投资者可以通过基金公司的官方网站、基金评级机构的报告以及媒体的报道来获取相关信息。
总之，一个全面、生动且有指导意义的公募基金评价体系应包括基金经理能力评估、基金运作评估、风险控制能力评估、费用和收益评估以及透明度和信息披露评估等多个方面的内容。
投资者在选择公募基金时，可以根据这些评价指标来选择最适合自己的投资产品。
同时，也可以参考专业的基金评级机构的评估报告，以获取更为全面和客观的评价信息。
公募基金 季度报告
公募基金季度报告公募基金季度报告是指公募基金公司每个季度向投资者公开披露基金的投资情况、业绩表现、投资策略等相关信息的报告。
本文将从以下几个方面对公募基金季度报告进行介绍和分析。
一、报告概述公募基金季度报告是基金公司对基金经理在该季度内的投资决策和基金业绩进行总结和分析的重要文件。
报告通常包括基金的基本情况、公司经营状况、市场行情分析、投资业绩评价等内容。
通过阅读季度报告，投资者可以了解基金的投资策略和投资组合的构成，从而更好地判断基金的风险和收益。
二、基金的基本情况季度报告的第一部分通常介绍基金的基本情况，包括基金的名称、基金公司、基金经理等信息。
此外，还会介绍基金的投资目标、投资范围、基金类型等基本特征，以便投资者了解该基金的定位和特点。
三、基金公司经营状况季度报告还会对基金公司的经营状况进行分析和描述。
包括公司的运营情况、管理团队的组成、公司的发展战略等。
通过了解基金公司的经营状况，投资者可以对基金公司的实力和信誉进行评估，进而更好地判断基金的投资价值。
四、市场行情分析季度报告的重要内容之一是对市场行情的分析。
基金经理会对该季度内的宏观经济环境、股市、债市等市场进行分析，评估市场的风险和机遇。
通过对市场行情的分析，投资者可以了解市场的整体情况，为自己的投资决策提供参考。
五、投资业绩评价季度报告的核心内容是对基金投资业绩的评价。
报告会详细说明基金在该季度内的收益情况，包括基金的净值增长率、收益分配情况等。
此外，还会对基金的业绩表现进行分析和评价，比如与业绩基准的比较、与同类基金的对比等，以便投资者更好地了解基金的盈利能力和风险收益特征。
六、投资策略和组合构成季度报告还会对基金的投资策略和投资组合进行介绍。
基金经理会解释和阐述基金的投资思路、投资策略以及投资组合的构成。
通过了解基金的投资策略和组合构成，投资者可以更好地了解基金的投资方向和风险分散情况，从而做出更加明智的投资决策。
七、风险提示和展望季度报告的最后部分通常会对基金的风险进行提示，并对未来市场和基金的展望进行分析。
2023年公募证券投资基金行业市场发展现状
2023年公募证券投资基金行业市场发展现状公募证券投资基金是一种由证券投资基金管理人发起的、对社会公众公开募集资金的证券投资基金，其投资范围包括股票、债券、货币市场工具、权证、金融衍生品等多种投资产品。
公募证券投资基金行业是我国证券投资基金业发展的一个重要组成部分，近年来得到了快速发展。
一、总体市场规模和发展趋势截至2020年底，中国公募基金总规模达18.9万亿元人民币。
其中，股票型基金规模为8.73万亿元，债券型基金规模为6.97万亿元，货币市场基金规模为2.97万亿元，混合型基金规模为6.23万亿元。
公募基金的规模在近几年不断增长，其中以混合型基金增长最快，达到了约19%。
未来公募基金市场的发展趋势主要是：一是行业仍将保持较快的增长态势，规模将继续扩大；二是产品多样化将成为基金公司的重要发展方向，不仅投资范围将扩展到海外市场、科技行业等，而且在投资方式和投资理念上也会更加多样化；三是B端服务的升级和创新将是基金公司未来的重点，例如加强风险管理、信息披露、投资者教育等，以提高产品质量和溢价能力。
二、行业布局和竞争格局目前，中国的公募基金市场主要由五大行业巨头独霸，即易方达、嘉实、广发、华夏和南方。
它们所管理的基金总规模占到了市场总规模的近60%。
此外，还有一些大型券商和银行也设立了公募基金管理公司，参与市场竞争。
不过，整体来说行业竞争格局相对稳定，市场份额变动不大。
基金公司之间的竞争主要体现在产品研发、销售、运营等方面。
为了争夺投资者的关注和资金，各家基金公司都在不断创新和改进产品特色和服务质量，例如推出融合家族、ESG等新型投资理念、丰富产品种类、提升移动化服务等。
此外，基金公司还通过价格竞争、推广等方式争夺市场份额，以便在市场上获得更多的收益。
三、市场监管和风险防范公募基金市场的发展必须离不开监管机构的支持。
目前，中国证监会对公募基金的发行、申报、评估、定价等环节进行监管，保护基金投资者的权益。
公募基金年度总结(3篇)
第1篇2023年，全球经济格局发生深刻变化，国内外环境复杂多变。
在我国经济转型升级和金融改革深入推进的背景下，公募基金行业在经历了诸多挑战的同时，也迎来了新的发展机遇。
以下是2023年公募基金行业的年度总结。
一、行业规模持续增长，产品种类日益丰富2023年，我国公募基金市场取得了稳步发展。
截至年底，公募基金公司数量达到168家，管理规模达到27.54万亿元，较年初增长约10%。
在产品方面，公募基金种类日益丰富，涵盖了股票型、债券型、货币市场型、指数型、混合型等多种类型，满足了投资者多样化的投资需求。
二、业绩表现稳健，部分产品脱颖而出2023年，公募基金整体业绩表现稳健。
在震荡的市场环境下，部分基金产品取得了优异的业绩。
以下是一些具有代表性的产品：1. 华泰柏瑞基金：业内首只股票型ETF破千亿，红利主题产品规模最大，基金经理董辰管理规模逆势猛增超百亿。
2. 国金基金：小型基金公司逆势上涨，主攻固收和量化，成为2023上半年主动权益百强里的最大赢家。
3. 华夏基金：倡导“资产为核心”的发展理念，大力发展指数基金，成为唯一一家权益ETF规模连续18年位居行业第一的基金公司。
4. 易方达基金：费率“屠夫”之称，ETF产品费率较低，助力投资者降低成本。
5. 广发基金：QDII产品表现优秀，为投资者提供多元化资产配置选择。
6. 国泰基金：黄金主题产品涨幅较高，满足投资者对贵金属投资的需求。
7. 万家基金：基金经理黄海业绩优秀，能源主题产品发展迅速。
8. 景顺长城基金：平衡风格基金经理鲍无可成为景顺长城的亮点，注重防守策略。
9. 金元顺安基金：小盘风格产品表现出色，打破市场魔咒。
10. 东方基金：含AI量高的产品业绩不错，如东方区域发展成为主动权益类冠军。
三、监管政策持续优化，行业风险防范能力提升2023年，监管部门继续加大对公募基金行业的监管力度，优化行业政策环境。
以下是一些重要的监管政策：1. 全面实行股票发行注册制，提高市场效率，促进资本市场健康发展。
公募基金持有的股票好不好？
公募基金持有的股票好不好？公募基金持有的股票好不好从股票市场的角度来看，公募基金是股票市场的重要参与者。
公募基金的规模和投资能力都很大，而且是一群专业投资者，具备较强的研究能力和行业洞察力，他们的投资决策和行动对于股票市场会产生较大的影响。
公募基金的买入和卖出，会影响股票市场的供求关系，从而对股票价格产生较大的影响。
公募基金的持股情况，也是股票市场的重要指标之一。
如果公募基金集中持有某些股票，股票价格会受到很大的影响，市场投资者也会跟随公募基金的投资方向。
因此，从股票市场的角度来看，公募基金持有的股票是非常重要的。
从公募基金自身的角度来看，股票是公募基金的主要投资标的之一。
公募基金的收益与股票市场的表现密切相关。
如果公募基金持有的股票表现良好，公募基金的收益也会相应提高。
公募基金持有的股票数量和比重，也是公募基金业绩的重要因素之一。
因此，从公募基金自身的角度来看，公募基金持有的股票是非常重要的。
但是，从投资者的角度来看，公募基金持有的股票好不好并不是那么简单。
首先，公募基金的投资决策和行动是由基金经理和基金公司决定的，投资者无法掌控。
其次，公募基金的投资风格和投资目标各不相同，有些公募基金注重成长性，有些注重价值投资，有些则注重分红收益。
如果投资者的投资风格和投资目标和公募基金不一致，那么公募基金持有的股票可能并不适合投资者。
再者，公募基金的费用比较高，投资者需要承担一定的管理费、托管费和销售服务费等。
如果公募基金的业绩不好，投资者可能会亏损更多的钱。
因此，从投资者的角度来看，公募基金持有的股票好不好需要根据个人的投资风格和投资目标来判断。
投资者可以根据自己的需求和偏好，选择适合自己的公募基金。
同时，投资者也需要关注公募基金的投资风格和投资目标，了解公募基金持有的股票是否符合自己的投资理念。
此外，投资者还需要关注公募基金的费用和业绩，选择费用低、业绩稳定的公募基金。
分析一只股票的盘口据悉，盘口上包括了股票当天的走势状况，分析一只股票的盘口大小主要包括五个部分，分别是委托比;五档买卖挂单;开盘价收盘价、涨跌幅、最低最高价、量比、内外盘、总成交量;换手率、总股本流通股本、净资产、收益、动态市盈率;买卖成交单。
公募基金行业分析报告
公募基金行业分析报告一、行业概况公募基金是指向公众募集资金，由专业基金管理人负责运作、管理投资者账户的一种集合性投资工具。
公募基金行业经过多年的发展，已成为我国证券市场的重要组成部分。
目前，我国公募基金行业规模庞大，投资者群体广泛，具有较高的市场认可度和影响力。
二、市场规模截至目前，我国公募基金行业的总规模已经超过10万亿元人民币。
其中，股票型基金、混合型基金和债券型基金是市场上规模最大的三类基金。
公募基金行业的规模增长，源于投资者对于基金作为长期投资工具的认可，以及政策环境的不断改善。
三、投资者结构公募基金的投资者主要包括个人投资者和机构投资者。
个人投资者是公募基金行业的主要投资者群体，其投资行为直接影响了市场的波动性和基金经理的决策。
机构投资者主要包括保险公司、证券公司、银行、公募基金公司等专业机构，其优势在于规模庞大、专业化程度高、投资经验丰富。
四、投资策略公募基金的投资策略多种多样，包括价值投资、成长投资、指数投资、主动投资等等。
此外，公募基金在投资领域也越来越多元化，包括股票、债券、商品、不动产等多种资产类别。
不同的投资策略和投资领域的选择，可以帮助基金经理降低风险，实现较好的投资回报。
五、风险管理公募基金行业的风险管理非常重要。
基金公司需要建立完善的风险控制体系，包括制定风险控制规定、建立风险管理部门、监测市场风险等。
此外，基金公司还要加强内部控制，建立规范的业务流程，并积极探索科技手段在风险控制中的应用。
六、市场前景公募基金行业未来的发展前景非常广阔。
我国证券市场的不断开放将为公募基金行业带来更多的投资机会和投资者。
随着投资者对于风险收益的更加理性和谨慎，公募基金行业的竞争将进一步加剧。
同时，科技创新也将为公募基金行业带来更多发展机遇。
七、风险挑战公募基金行业也面临一些挑战。
首先，市场竞争加剧，使得基金公司需要更加注重创新和服务质量，以吸引更多投资者。
其次，市场波动性的加大，对基金经理的选股能力和风险控制能力提出更高的要求。
基金总结的关键问题分析与经验总结
基金总结的关键问题分析与经验总结在基金投资中，总结经验并分析关键问题是十分重要的，这有助于我们更好地把握市场走向，规避风险并实现良好的收益。
本文将从几个关键问题入手，对基金投资进行分析与经验总结。
一、基金选择问题基金种类繁多，如何选择适合自己的基金是一个关键问题。
首先，我们要根据自己的风险承受能力来选择基金类型，如股票型、债券型、混合型等。
其次，要关注基金的业绩表现，特别是长期表现。
第三，要注意基金的费用情况，包括管理费、托管费等，低费用的基金更有利于长期回报。
最后，要考虑基金的投资策略和基金经理的背景与能力，这些都对基金的收益产生重要影响。
经验总结：基金选择是一个综合考虑的过程，选择适合自己风险承受能力的基金类别，关注基金的长期表现和费用，同时了解基金的投资策略和基金经理的能力是选择基金的重要依据。
二、市场分析问题市场走势对基金的收益起着决定性的作用，因此市场分析是基金投资的重要环节。
对市场的宏观分析与行业分析都需要进行深入研究。
宏观分析包括国内外经济形势、政策环境等因素，行业分析则需要了解各行业的发展趋势、竞争格局等。
此外，对于各种投资标的的研究也是必不可少的，比如对公司的财务状况、盈利能力等进行分析。
经验总结：市场分析是基金投资不可或缺的一环，需要进行宏观与行业分析，并对各种投资标的进行深入研究，以便更好地把握市场走势。
三、风险控制问题风险是基金投资中无法回避的，如何进行风险控制是一个至关重要的问题。
首先，要合理分散投资，即不要将所有资金集中于某一只或几只基金。
其次，要根据自身情况制定风险承受能力的底线，不盲目追求高收益而忽视风险。
第三，要关注市场波动，并及时调整投资策略。
最后，要保持良好的投资心态，不因市场波动而恐慌，也不因短期亏损而抛售基金。
经验总结：风险控制是基金投资的关键，合理分散投资、制定风险底线、及时调整投资策略以及保持良好的投资心态是有效控制风险的经验。
四、定期调整问题基金投资不是一劳永逸的，需要不断进行调整以适应市场变化。
基金分析报告范文
基金分析报告范文一、基金概况本基金分析报告将对XXX基金进行全面分析和评估。
XXX基金是一只稳健型股票基金，成立于XXXX年，由国内知名基金公司管理，旨在为投资者提供长期稳定的资产增值。
该基金的投资策略是通过选取具有潜力和成长性的优质公司股票进行投资，并采用积极管理的方法，以实现长期的稳定回报。
二、基金业绩分析1.近期业绩表现：从基金成立至今的近三年内，该基金的表现一直良好。
截至分析报告发布日，该基金的年化收益率为X%，超过同类基金平均收益率X个百分点，显示了基金管理团队的出色投资能力。
2.多因素分析：通过对该基金在不同市场环境中的业绩进行分析，发现其投资组合的行业配置相对稳健，能够有效对冲市场波动风险。
同时，该基金的择股能力表现出色，选取的个券相对市场表现较好。
三、基金风险评估1.市场风险：由于该基金主要投资于股票市场，受到市场风险的影响较大。
在市场大幅下跌时，该基金的净值也会受到较大的压力。
因此，投资者需要在投资前充分了解自身风险承受能力。
2.单只股票风险：基金的投资策略是选取业绩优秀的个股，但这也带来了单只股票风险。
一些个股的业绩下滑或重大事件对基金的影响较大。
投资者需要认识到这个风险并做好风险管理。
四、基金管理团队评估1.基金经理的经验和能力：该基金的经理具有多年的基金管理经验，并且能够敏锐地把握市场变化。
通过多年的实践，基金经理积累了较为丰富的行业经验，并具有较强的风险控制能力。
2.基金公司的实力和管理能力：该基金由一家国内知名基金公司管理，公司拥有雄厚的资金实力和专业的管理团队。
公司在基金管理、风控和产品创新方面具有较强的能力。
五、投资建议与展望1.长期投资价值：综合分析基金的风险收益特点和管理能力，该基金具备较好的长期投资潜力。
长期投资者可以关注该基金，并在适当的时机买入并持有。
2.分散投资策略：投资者可以通过分散投资策略，将资金分配给不同类型的基金，降低整体风险。
综合考虑风险收益特点，适当配置国内股票型基金和债券型基金等，优化投资组合。
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基于公募基金的综合分析
汇添富价值精选
一．汇添富价值精选股票型证券投资基金概况
汇添富价值精选股票型证券投资基金，简称汇添富价值精选，基金代码：519069（前端）、519070（后端），成立规模15.125亿份，资产规模36.46亿份（截止至：2013年03月31日）。
基金托管人：工商银行，基金经理人：陈晓翔，成立来分红每份累计0.48元（4次）。
其
投资目标：本基金精选价值相对低估的优质公司股票，在有效管理风险的前提下，追求基金资产的中长期稳健增值。
投资理念：本基金坚持长期价值投资的理念，采用深入的“自下而上”的公司基本面分析方法，精选价值相对低估的优质公司进行投资布局，通过科学的组合管理，实现投资目标。
投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
投资策略：本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。
1、资产配置策略在资产配置中，本基金运用以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定股票、债券和现金类资产（现金和到期日在1年以内的政府债券）等资产类别的预期收益、风险和各种情景发生的概率，在有效控制投资组合风险的前提下，提出对各类别资产的配置建议，由基金经理向投资决策委员会提交报告以形成决议。
2、股票投资策略本基金股票资产投资于价值相对低估的优质公司股票。
本基金将重点关注三种类型公司：经营领先稳健型、并购重组型和资源低估型。
3、债券投资策略本基金将通过资产配置将一部分基金资产投资于债券，包括国内依法公开发行和上市的国债、金融债、公司债、可转债、央行票据和资产支持证券等；此外，市场未来推出的各类固定收益证券及其衍生品也可能成为本基金的投资对象。
本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经济、货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极策略。
4、权证投资策略本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；在个证层面上，充分发掘可能的套利机会，以达到增值的目的。
业绩比较基准：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征：本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。
二．结合市场状况对基金的综合分析
（1）结合添富价值2011年到2013年年度报告中管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望可以看出：
2011 年宏观经济和股市的大体走势，我们认为以美欧日为代表的发达国家经济将延续缓慢复苏的态势，而国内经济经过 2009-2010 年的过渡期后， 2011 年有望成为中国下一轮经济周期的起点。
我们对国内经济增长和上市公司利润增速并不担忧，站在一个中期或更长时间的角度看，我们认为股市震荡向上将是大趋势。
2012 年国内外宏观经济前景依然十分复杂与艰难。
海外经济方面，欧债危机短期内无法找到根治的解决办法，欧洲经济形势严峻并将对全球经济与金融市场产生不利影响。
国内
经济方面，房地产投资可能出现大幅萎缩，并对上下游相关产业链需求造成冲击。
一二季度有可能出现本轮经济下滑的阶段性低点，但下半年经济能否出现较强力度的复苏目前尚不明朗，这主要取决于政府对财政政策、货币与信贷政策、地产调控政策的使用与调整。
2013 年国内外经济环境将好于已经过去的 2012 年。
（2）结合该基金最近三年的资产负债表和利润表得出如下结论：
a.由资产负债表中，2010年到2012年，基金总资产成倍数增长，其中债券投资持平，但股票投资三年来增长了一倍多，银行存款有所减少，表明资金可以得到合理应用。
所有者权益2012年相比于2010年增长约25%.
b.由利润表中，只从投资收益来看，2010年到2012年总收益由正转为负，其中以股票投资收益损失最大，而债券投资收益良好，股利收益最优。
（3）从收益率趋势图和阶段涨幅排名表明：
a.该基金开立初期收益良好，最近几年收益和损失大致相抵，基金收益有所滑落，进入2013年后收益率又有所回升，符合宏观经济和证券市场大体趋势。
B.在同类排名中靠前，一直处于优秀地位。
近期排名有显著上升。
表明添富价值在2013年将取得新的成果。
三．对该基金投资风格的分析
（1）对该基金选股能力的判断
证券投资基金的择时能力则是指基金经理人对市场平均收益率的预测能力，如果基金经理人能够比较准确的把握未来市场的整体走向，通过预测不断调整其投资组合的风险，以通过高风险资产和低风险资产，甚至无风险资产之间的不断转换来战胜市场，其对应第二种策略。
1.T-M模型
Tretnor和Mazuy(1966)在一般线性单指数模型中加入一个二次项来评估基金经理择时与选股能力。
他们认为，具备择时能力的基金经理应能预测市场走势，在市场处于涨势时，通过提高投资组合的风险水平以获得较高的收益：在市场处于下跌时则降低风险水平，因此特征线不再是有固定斜率的直线，而是一条斜率会随市场状况改变的曲线。
其回归模型为：
其中，ɑ为基金经理人选股能力指标，β1为所承担的系统风险，β2为基金经理人择时能力指标。
在得到回归系数后，可以对参数进行显著性检验。
如果ɑ显著>0，说明基金经理具有股票选择能力，反之则说明其不具有选股能力；如果β2显著>0，说明基金经理具有判断市场时机的能力。
采用添富价值2009年至今的周线进行以上回归，得出结论为：
ɑ和β2都大于零，表明基金经理具有股票选择能力。
此外，对该基金选股能力的判断还有H-M模型和Fama的业绩划分方法与证券选择能力等。
（2）基金业绩持续性的分析
绩效持续性着眼于对基金过去表现与未来表现之间关系的研究，亦即对基金绩效是否具有可预测性的研究，它是对基金绩效衡量问题考察的自然延伸。
对投资者而言，如果基金绩效具有持续性，那么有关基金过去表现的信息对投资者就会具有重要的可利用价值。
1.业绩持续性的分析方法
1).横截面回归法
横截面回归法一般将整个样本期分为相等的两个子样本期（评价期和持续期），通过检验基金后期业绩对前期业绩的横截面回归的斜率系数是否显著对业绩持续性进行判断,业绩通常采用未经风险调整的收益，利用持续期的基金业绩对评价期的基金
业绩进行横截面回归，回归方程如下：
Ɑi1=ɑ+bɑi2+§i
其中，Ɑi1为基金i在评价期的业绩，ɑi2为基金i在持续期的业绩，b为度量业绩持续性的斜率系数，§i为随机误差项。
如果横截面回归中的斜率系数的t统计量具有统计显著性，则拒绝评价期与持续期基金业绩无关的零假设，而接受评价期与持续期基金业绩相关的备择假设．如果斜率系数b显著为正，表明基金业绩具有持续性，如果斜率系数b显著为负，则表明基金业绩出现反转。
采用添富价值2009年至今的周线进行以上回归，得出结论为:
Ɑi1=0.005596+0.1497268ɑi2
(t=1.26) (t=1.85)
b显著为正,表明基金业绩具有持续性.
2).绩效二分法
四．对该基金的评价和建议
1.评价
1）添富价值自开立以来凭借自身的投资目标、投资范围、投资策略等优势，取得了优秀的投资业绩。
2）添富价值基金经理人有良好的选股能力和择时判断时机能力，能为基金的投资管理把关掌舵。
3）添富价值有着持续性的经营业绩，有利于投资者凭借基金历史信息作出正确的投资决策。
4）添富价值其收益状况良好，不失为一直可以长期跟进的投资基金。
2.建议
1）该基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。
所以基金经理人要高度重视对风险的评估、预测和规避，避免造成大规模的损失。
2）该基金在银行的存款数目巨大，使资金造成浪费。
基金经理人应该合理开发新项目，确保资金的合理利用。