第七讲 实证分析研究与论文写作
论文写作中的实证分析
论文写作中的实证分析在学术研究中，实证分析是一种常用的方法，用于验证或推翻研究假设，解答研究问题，并提供可靠的证据支持。
本文将探讨论文写作中的实证分析的重要性、应用方法以及相关注意事项。
一、实证分析的重要性实证分析在论文写作中扮演着重要的角色，它有以下几个方面的重要性：1. 提供客观证据：实证分析通过定量数据的采集和分析，提供客观的证据来支持研究假设，使研究结果更具说服力。
2. 验证研究假设：实证分析可以通过验证或推翻研究假设来回答研究问题，为研究结论的得出提供科学依据。
3. 促进理论发展：实证分析可以通过验证理论模型的有效性，推动学术理论的进步和发展。
二、实证分析的应用方法在论文写作中，实证分析可以采用以下几种常见的方法：1. 实证分析的数据收集：首先确定研究问题，设计合理的数据收集方法，包括问卷调查、实验观察、文献研究等。
2. 数据处理与分析：将收集到的数据进行整理和编码，然后使用合适的统计方法进行数据分析，如描述统计、相关分析、回归分析等。
3. 结果的解释与讨论：根据实证分析的结果，解释研究结果所表明的现象，讨论其与研究假设的关系，以及对相关理论和实践的启示。
三、实证分析的注意事项在进行实证分析时，需要注意以下几点：1. 数据的可信度：确保采集到的数据来源可靠，避免因数据质量问题而影响实证分析的可信度。
2. 方法的适用性：选择合适的分析方法与研究问题相匹配，避免使用错误的方法导致结果失真。
3. 结果的解读与推论：必须在一定的统计显著性水平下进行实证结果的解读，同时注意在实际应用中的合理推论，避免滥用统计学结果。
4. 论文的结构与组织：在论文中，应该将实证分析作为一个独立的章节或部分，详细介绍数据收集、分析方法和结果，并将其与研究问题联系起来。
总之，实证分析在论文写作中具有重要的作用，可以提供客观的证据支持、验证研究假设、促进理论发展。
在进行实证分析时，应注意数据的可信度、方法的适用性、结果的解读与推论，并合理组织论文结构。
如何撰写本科毕业论文的实证研究与理论分析
如何撰写本科毕业论文的实证研究与理论分析撰写本科毕业论文的实证研究与理论分析毕业论文是本科阶段学生完成学业的重要工作，在撰写过程中，实证研究和理论分析是两个核心的环节。
本文将介绍如何撰写本科毕业论文的实证研究与理论分析部分，帮助同学们顺利完成毕业论文的写作。
一、实证研究部分实证研究是基于实证主义的研究方法，通过收集和分析现实世界中的数据来验证研究假设或回答研究问题。
以下是实证研究部分的写作步骤和要点：1. 研究问题的提出在实证研究部分的开头，需要明确研究的问题或假设。
研究问题应该具有明确性、可操作性和研究性，以便能够进行实证分析。
2. 研究设计与样本选择在这一部分，需要说明采用的研究设计和样本选择方法。
例如，如果采用问卷调查，应该描述问卷的设计和调查对象的选择方法，确保样本的代表性。
3. 数据收集与处理详细介绍数据的收集过程和数据处理的方法。
例如，如果使用统计软件进行数据分析，应该说明所用软件名称和具体的分析方法。
4. 数据分析与结果呈现根据研究问题或假设，选择合适的统计方法进行数据分析。
在数据分析部分，要逐步描述统计方法的应用和分析结果的呈现，采用图表、表格等形式展示结果。
5. 结果的解读与讨论根据数据分析的结果，进行结果的解读和讨论。
尽量客观地分析结果的意义和可能的原因，结合相关的专业文献进行讨论，得出科学合理的结论。
二、理论分析部分理论分析是对研究主题相关理论进行梳理、解读和批判性思考的部分。
以下是理论分析部分的写作步骤和要点：1. 理论框架的建立在理论分析部分的开篇，需要明确所选理论框架和依据。
对相关专业文献进行综述，选择适合研究主题的理论框架进行梳理和整理。
2. 理论解析与批判对所选理论进行逐一解析与批判，明确其核心概念、基本原理、相关假设等，展示对理论的深入理解和思考。
3. 理论应用与融合将所选理论与实证研究部分的结果进行对应和融合，探讨理论与实证的关系，并结合实证结果进行深入讨论。
论文写作中的实证分析与理论解释
论文写作中的实证分析与理论解释在学术研究领域，论文是评估学生或学者研究能力和学术贡献的重要标志。
论文写作既涉及到实证分析，也需要理论解释的支持。
本文将探讨论文写作中实证分析与理论解释的重要性，并就如何有效使用这两种方法进行论文写作提出建议。
一、实证分析实证分析是通过收集、分析和解释实际数据来回答研究问题的方法。
它侧重于事实和数据的验证，以确定某个理论或假设是否成立。
在论文写作中，实证分析可以为研究问题提供客观的实证支持，增强其可信度和可靠性。
要进行实证分析，作者首先需要收集相关的数据，并进行数据处理和分析。
这可以通过实地调查、实验、统计数据和文献研究等方法获得。
接下来，作者需要合理选择适当的数据分析方法来解读数据，并将其与现有的理论框架进行比较。
通过实证数据的支持，论文作者能够更加准确地回答研究问题，并对相关理论进行验证与修正。
二、理论解释理论解释是在论文中对相关理论进行解读和阐释的过程。
理论解释的目的是解释现象背后的原因和机制，为读者提供深入的理论理解。
理论解释在论文写作中起到框架构建和思考的作用，使得研究问题在理论层面上得到解答。
在进行理论解释时，作者需要熟悉研究领域的主要理论，并将其运用到具体的研究问题中。
作者应该清楚地说明所采用的理论，解释理论的核心概念，并将其与实际情况相结合。
通过理论解释，作者能够将问题置于更广阔的理论背景下，从而深入探讨问题的本质。
三、实证分析与理论解释的互补关系实证分析与理论解释在论文写作中互为补充。
实证分析提供了数据和事实的支持，为理论解释提供了实证的基础。
而理论解释则能够帮助作者将实证结果置于更广阔的理论框架下进行解读和分析。
在论文写作中，作者应该注意实证分析和理论解释之间的平衡。
不仅要充分展示实证分析的结果，还要对实证结果进行深入的理论思考和解释。
作者还应该注意避免简单地堆砌实证数据，而是结合理论框架进行有针对性的解释。
四、有效运用实证分析与理论解释的建议1.明确研究问题：在论文写作之前，作者应该明确研究问题，并明确需要进行实证分析和理论解释的内容。
论文写作中的案例研究与实证分析
论文写作中的案例研究与实证分析引言：在学术研究中，案例研究和实证分析是两种常用的研究方法。
案例研究通常通过深入分析个别特定案例，以获取对现象、事件或问题的深刻理解。
而实证分析则着重于收集大量数据并通过统计分析来验证或推翻研究假设。
本文将讨论论文写作中的案例研究与实证分析的应用，并探讨它们在研究方法和结果表达方面的异同。
一、案例研究的应用案例研究是一种独特的研究方法，用于深入了解特定现象或问题。
它可以在多个学科领域中应用，包括社会科学、医学、管理学等。
在论文写作中，案例研究可以用于描述和解释现象，提供具体的实证证据和理论支持。
1.1 描述特定现象或问题通过案例研究，研究者可以详细地描述一个特定的现象或问题，从而更好地理解其本质和背后的因果关系。
例如，在教育领域的研究中，研究者可以选择一个学校或教育机构作为案例，深入调研该机构的教学模式、学生表现、教师培训等，以探索与该学校的教学质量和学生绩效相关的因素。
1.2 提供具体的实证证据案例研究的一大优势是提供具体的实证证据，有助于验证研究假设或推翻一般性观点。
通过详细收集和分析案例的数据，研究者可以深入了解其内在原因和影响因素，并将这些发现与现有理论进行对比和印证。
这样，研究者能够更好地支持其研究结论的可信度和有效性。
二、实证分析的应用实证分析是一种定量研究方法，通过收集大量数据，并运用统计分析来验证或推翻研究假设。
它在社会科学研究中得到广泛应用，可以用于探索和解答某一特定问题。
在论文写作中，实证分析可以提供客观的数据支持，并为研究者提供对总体趋势和关系的深入理解。
2.1 提供客观的数据支持实证分析通过收集大量的数据，可为研究提供客观的证据和支持。
例如，在经济学研究中，研究者可以通过收集和分析大规模的经济数据，比如GDP、通货膨胀率、就业率等，以验证某种经济理论或模型的有效性。
这种数据驱动的方法有助于增强研究的可信度，并提供全面的数据支撑。
2.2 深入理解总体趋势和关系通过实证分析，研究者可以深入了解总体趋势和关系，揭示隐藏的规律和模式。
论文写作中的实证研究和理论研究
论文写作中的实证研究和理论研究在论文写作中，研究方法的选择是非常重要的。
在这个过程中，实证研究和理论研究是两种常见的研究方法。
实证研究侧重于通过收集和分析实际数据来验证或推翻某个假设，而理论研究则基于文献资料和先前的研究来进行推理和解释。
本文将讨论这两种研究方法的特点、优势和限制，以及如何在论文写作中进行选择和应用。
实证研究是一种基于观察和实际数据的研究方法。
这种方法通常通过收集数据、进行统计分析和实证验证来回答研究问题。
它强调对现实世界的观察和实际数据的分析，以验证或推翻某些假设。
实证研究的一个重要特点是其客观性，因为它依赖于可观察的实际数据，而不是主观的意见或观点。
实证研究的一个优势是其可重复性和可验证性。
通过详细记录研究方法和数据，其他研究人员可以重复研究并验证其结果。
这提高了研究的可信度和可靠性。
另外，实证研究还可以为政策制定和实践提供有关何种方法或政策是有效的、可行的和可持续的支持。
然而，实证研究也有一些限制。
首先，它可能受限于可收集的数据的可行性和可访问性。
有时候，想要收集到足够的数据以支持大型实证研究可能是困难的。
此外，实证研究通常需要时间和资源来进行，特别是在大规模的研究项目中。
这可能限制了研究人员在实际研究中的选择和适用性。
与实证研究相反，理论研究是一种基于文献和先前研究的研究方法。
它通过回顾和综合已有的理论和研究来进行推理和解释。
理论研究强调对现有理论和框架的分析和评估，以得出新的见解和结论。
理论研究的一个优势是其灵活性和创造性。
通过综合和分析已有的理论和研究，研究人员可以提出新的理论或重新解释现有的理论。
这种方法可以促进学术界的创新和进步。
此外，理论研究还可以帮助研究人员揭示问题的本质、原因和结果，提供更深入的理解和解释。
然而，理论研究也存在一些限制。
首先，它可能受限于文献资料的可靠性和有效性。
如果文献资料不充分或不准确，那么研究的结论和观点可能会受到质疑。
此外，理论研究通常更加主观，因为它基于研究人员的解释和分析，而不是实际观察和测量。
论文写作中的案例研究与实证分析
论文写作中的案例研究与实证分析在论文写作中，案例研究和实证分析是两种重要的研究方法。
本文将就案例研究和实证分析在论文写作中的应用进行探讨。
一、案例研究案例研究是通过对具体实例的观察、分析和描述，以揭示事物内在规律和特点的研究方法。
在论文写作中，案例研究可用于多个学科领域，如经济学、管理学、教育学等。
案例研究的主要特点有：首先，案例研究具有针对性和代表性，能够深入探究问题的细节和复杂性；其次，案例研究允许研究者对现象进行深入的解释和解构，有助于揭示复杂情境下的机制和因果关系；最后，案例研究具有较高的可信度和可靠度，在现实环境中验证了理论模型的适用性。
案例研究的应用范围广泛，可用于解决实际问题、发现新的理论和规律，以及给决策者提供参考依据。
在论文写作中，通过案例研究可以对现象进行深入的研究和分析，从而更好地理解问题的本质。
同时，案例研究还可以为理论和模型提供实证支持，增强研究的可信度和可靠度。
二、实证分析实证分析是通过对现实世界收集的实证数据进行定量或定性分析，从而得出结论和结论的一种研究方法。
实证分析在论文写作中的应用较为广泛，尤其在社会科学领域，如经济学、社会学、心理学等。
实证分析的主要特点有：首先，实证分析依据真实数据进行研究，具有较高的可信度和可靠度；其次，实证分析可以通过量化分析或定性分析的方法对变量之间的关系进行推断和验证；最后，实证分析可以帮助研究者发现问题的规律和因果关系，为政策制定和管理决策提供科学依据。
在论文写作中，实证分析常用于检验理论模型的适用性、验证研究假设的有效性，或者解答研究问题。
通过实证分析可以从客观的角度对问题进行分析和解释，提供科学依据和支持。
同时，实证分析还可以为相关学科领域的理论发展和规律研究提供实证数据和证明。
总结案例研究和实证分析是论文写作中常用的研究方法。
案例研究侧重于具体实例的深入研究和分析，有助于揭示问题的本质和机制；实证分析则侧重于对现实世界收集的实证数据进行定量或定性分析，有助于发现问题的规律和因果关系。
如何撰写毕业论文的实证研究和分析
如何撰写毕业论文的实证研究和分析毕业论文是研究生完成学业的重要环节，也是展示自己研究能力和学术水平的重要机会。
其中，实证研究和分析是毕业论文中最常用的研究方法之一。
本文将介绍如何撰写毕业论文的实证研究和分析，以帮助研究生顺利完成毕业论文的写作。
一、确定研究目的和研究问题在进行实证研究前，首先需要明确研究目的和研究问题。
研究目的是对研究领域进行深入探究，解决现实问题或填补知识空白。
研究问题是为了实现研究目的，需要具体、明确，能够引导研究的进行。
二、收集研究素材和数据实证研究和分析需要大量的数据作为支持，因此，研究生需要收集相关的研究素材和数据。
素材可以包括文献、统计数据、案例分析等，数据可以通过实地调查、问卷调查、实验研究等方式获取。
收集到的研究素材和数据应与研究问题和研究目的相符合，具有代表性和可靠性。
三、选择适当的研究方法和数据分析技术根据研究问题和研究目的，研究生需要选择适当的研究方法和数据分析技术。
常见的研究方法包括实证研究、案例研究、实验研究等，数据分析技术包括统计分析、质性分析等。
选择合适的研究方法和数据分析技术可以提高研究的准确性和可靠性，从而得出科学的结论。
四、整理和描述研究结果在完成实证研究和分析后，研究生需要整理和描述研究结果。
研究结果应该客观、准确地反映研究问题的答案，可以通过文字描述、图表展示等方式进行呈现。
同时，研究生还需要对研究结果进行解释和分析，解释结果的意义、影响和启示，分析研究的局限性和提出后续研究的建议。
五、撰写毕业论文的实证研究和分析部分实证研究和分析部分是毕业论文的重要组成部分，研究生需要按照学术论文的格式和要求进行撰写。
一般来说，实证研究和分析部分可以按照以下的结构进行组织：1.引言在引言部分，研究生需要介绍研究目的、研究问题和研究意义，明确研究的背景和重要性。
2.文献综述文献综述部分是对已有研究成果的梳理和总结，对当前研究问题的研究进展进行介绍。
研究生需要引用相关文献，对已有研究进行评论和批判，并指出自己的研究与已有研究的关系。
论文写作中的实证研究和定性分析
论文写作中的实证研究和定性分析在论文写作中，实证研究和定性分析是两种常用的研究方法。
实证研究是通过数理统计等工具对数据进行分析、验证和验证，以得出客观事实和规律性结论；而定性分析则是通过对文本、图像等素材进行深入解读和分析，以获取对现象的丰富理解和解释。
本文将就实证研究和定性分析在论文写作中的应用进行探讨，以期为研究者提供参考。
一、实证研究在论文写作中的应用实证研究是一种基于数据和事实的研究方法，其应用广泛而且可靠。
在论文写作中，实证研究常常用于验证假设、探究相互关系和提供客观数据依据。
1. 数据采集与分析实证研究重视数据的采集和统计分析。
研究者可以通过问卷调查、实验设计、观察等方法采集数据，然后使用统计软件对数据进行整理和分析。
数据分析的结果可以通过描述性统计、相关分析、回归分析等方法进行展示和解释。
2. 结论和解释在实证研究中，研究者通过对数据的分析得出客观的结论和规律性发现。
这些结论需要符合逻辑和统计学原理，并能够解答研究问题。
在写作时，研究者应该清晰地陈述结论，并提供相关的数据和统计结果进行支撑。
3. 限制和局限性实证研究也有其局限性。
数据的采集和分析过程可能受到误差和偏差的影响，因此结果可能不尽十分准确。
此外，实证研究注重的是统计结果的客观性和普遍性，而可能忽视了个体和特殊情况的细微差异。
二、定性分析在论文写作中的应用定性分析是一种通过对素材进行深入解读和分析，从而获取对现象的丰富理解和解释的方法。
定性分析在论文写作中常用于描述情境、解释现象和理解主观经验。
1. 研究对象和素材定性分析通常对文本、图像、音频等素材进行分析。
研究者可以选择适当的样本和素材进行探究，比如采访记录、文本片段、照片等。
在使用素材时，研究者需要对其进行归纳、分类和编码，以便进行分析和展示。
2. 文本解读与分析在定性分析中，研究者通过对文本的解读和分析，从中提取出有意义的观点、主题和模式。
这可以通过归纳法、内容分析、 Grounded Theory等方法进行。
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实证研究
研究样本
主要样本: 主要样本: 并购重组事件(分为股权转让, 并购重组事件(分为股权转让,资产重组与吸收合并三类 ) 选择理由: 选择理由:
1.样本数量充足(已发生上千起并购重组事件); 1.样本数量充足(已发生上千起并购重组事件); 样本数量充足 2.并购重组中容易滋生内幕交易(目前已以内幕交易定案查处的8起案件中, 2.并购重组中容易滋生内幕交易(目前已以内幕交易定案查处的8起案件中, 并购重组中容易滋生内幕交易 有4起涉及上市公司并购重组) 起涉及上市公司并购重组) 3.便于进行国际比较,以检验假说2 3.便于进行国际比较,以检验假说2. 便于进行国际比较
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相关概念界定
内幕交易
拥有内幕信息的人自己买卖证券; 拥有内幕信息的人根据内幕信息建议他人买卖证券; 拥有内幕信息的人向他人泄露内幕信息,使他人利用 该信息买卖证券.
相关概念界定
操纵(Manipulation) 操纵(Manipulation) Ross(1991)对操纵的定义需要满足以下三个条件: Fischel and Ross(1991)对操纵的定义需要满足以下三个条件: (1)交易的目的是使价格朝某一特定方向运动; 交易的目的是使价格朝某一特定方向运动; (2)交易者不知道如果没有他的交易,价格是否会向该方向运动; 交易者不知道如果没有他的交易,价格是否会向该方向运动; (3)交易者的收益主要来自于他影响价格的能力,而不是因为他掌握了有价 交易者的收益主要来自于他影响价格的能力, 值的信息. 值的信息.
检验假说3 检验假说3时,以五类重大事件为样本
政 府 持
支
当 地 政 府 政 支 府 持
政 府 持
支
上 市 公 司 控 股 股 东 与 关 联 人
股 转
权 让 幕 息
收 购 方 ( 重 组 方 )
可 能 的 内 幕 纵 操 与 易
交 资 产
质
内 信
注 入 优 产 资
质 可 能 的 内
交 易 与 操 幕 纵
相关概念界定
中国《证券法》第69条对内幕信息的定义:"证券交易活动中, 涉及公司的经营,财务或者对该公司证券的市场价格有重大影 响的尚未公开的信息,为内幕信息."
内幕人
经典的内幕人(Classic Insider):主要是公司董事,经理和大股 东 . 推定的内幕人(Constructive Insider):那些与证券的发行公司 关系足够密切以至于可以掌握内幕信息的人,如公司雇佣的外 部律师,会计师,投资银行人员等. 内幕信息的知悉者(Tipper):任何获得内幕信息的人员
SAS软件应用 SAS软件应用
第七讲 实证分析与研究论文写作
主讲:上海财经大学统计学系 邵建利
版权所有, 2006 上海财经大学 概念的起源可以追溯到凯恩斯,他曾 经提出把科学分成二个部分:实证科学(Positive Science)和规范科学(Normative or Regulative Science).
4.
中国证券市场发展历史短, 中国证券市场发展历史短,金融服务业不发达的客观环境为内幕交易的 存在提供了生长的温床. 存在提供了生长的温床.
缺乏信息传递渠道,网上交易不发达, 缺乏信息传递渠道,网上交易不发达,中介机构不成熟 .
内幕交易的理论分析
理论探讨衍生出的假说
假说1 假说1:内幕交易在中国必定存在 假说2 假说2:内幕交易在中国比成熟市场更加严重 假说3 假说3:重大事件中内幕交易的严重程度和管理层付出呈正比关系 假说4 假说4:内幕交易多围绕利好消息 假说5 内幕交易和国有股集中度有正比关系. 假说5:内幕交易和国有股集中度有正比关系.
实证分析研究方法的应用: (1)是规范理论研究的必要补充. (2)能够对实务提供解释和说明 (3)为评价提供方法论基础 对研究方法直接评价
进行相同的研究,检验假说和结论
三,实证分析案例 内幕交易的经济学分析
Economic Analysis of Insider Tradings in China
内幕交易的理论分析
对中国市场内幕交易理论的探讨
1. 上市公司的所有权结构为内幕交易创造了条件 一股独大; 上市公司的所有权结构为内幕交易创造了条件(一股独大; 一股独大 内部人控制 ),股权的非流通性使大股东有进行内幕交易 , 的动机. 的动机. 2. 上市公司的激励机制使管理层有从事内幕交易的动机. 上市公司的激励机制使管理层有从事内幕交易的动机.
内幕交易的理论分析
反对内幕交易: 反对内幕交易: (1)内幕交易会引发道德风险,增加代理成本. 内幕交易会引发道德风险,增加代理成本. Levmore (1982); Mendelson (1969); Posner( 1992) ; 1982); 1969); Posner( Manove(1989). Manove(1989). 经验支持:Beny(2001) 经验支持:Beny(2001) (2)内幕交易使大股东和经理相互勾结,增加代理成本, 内幕交易使大股东和经理相互勾结,增加代理成本, 公司价值. 公司价值. (2000); Panunzi(2001) Maug (2000);Bukart and Panunzi(2001) 损害
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相关概念界定 内幕交易的理论分析 实证研究 对立法和监管的启发
内幕信息
相关概念界定
美国:"实质性的非公开信息"(Material Nonpublic Information如果一个理智的(Reasonable)投资者认为某项 信息的披露会对他的投资产生极为重要的影响,该信息就被认 为是"实质性的"(Bainbridge,2000). 欧盟:"那些尚未公开披露的,与一个或几个可转让证券的发行 人,或与一种或几种可转让证券的准确情况有关的信息.如果 该信息被公开披露的话,可能会对该证券的价格产生影响" (Minenna,2000). 特点:1. 未公开; 2. 对证券价格有重要影响.
二,实证分析的逻辑结构:
1,定义行为变量 2,列出假说 3,推导出假说 4,做出预测 5,检验预测 通过检验:接受 没有通过检验:拒绝 提出新的理论
实证分析研究方法的特征: 它是旨在对现行实务现状提供合理解释和预测的理 论. (1)感性经验为基础 (2)采用决定论思维模式(发现规律) (3)遵循逻辑——实证程序(经验向理论推理) (4)排除价值观判断(姚明打篮球,NBA的评价)
报酬结构不合理,激励形式比较单一,尤其是缺乏长期激励手段; 报酬结构不合理,激励形式比较单一,尤其是缺乏长期激励手段; 薪酬水平偏低,与经营业绩相关性差. 薪酬水平偏低,与经营业绩相关性差.
内幕交易的理论分析
3. 内幕交易的司法手段不足,缺乏威慑力. 内幕交易的司法手段不足,缺乏威慑力.
从1993年中国证监会正式成立到2000年3月底,以内幕交易定案查处的案件共有8起, , 1993年中国证监会正式成立到2000年 月底,以内幕交易定案查处的案件共有8 年中国证监会正式成立到2000 司法系统以"内幕交易罪"定性论处的至今尚无一例.截止2001 司法系统以"内幕交易罪"定性论处的至今尚无一例.截止2001 年12 月,中国 证监会公开处罚的证券违法犯罪案件中,内幕交易案占全部案件的比重只有2.6%, 证监会公开处罚的证券违法犯罪案件中,内幕交易案占全部案件的比重只有2.6%, 2.6 在10 种违法类型中居于第8 位,显然与现实存在差距 种违法类型中居于第8 .
实证分析与规范分析
实证科学是关于"是什么"的系统化知识体系. 规范科学是探讨"应该是什么"标准的系统化知识体系.
版权所有, 2004 上海财经大学 邵建利
后来美国著名经济学家弗里德曼又对实 证分析的概念作了进一步阐述,提出经 济学作为一门实证科学来建立,要使经 济学能通过对经济现象综合和概括来预 测经济环境中各种变化引起的结果.
由于凯恩斯,弗里德曼以及其他实证经济学家的影 响,会计学者便把他们从事的旨在解释和预测现行 会计事务现象和事实的理论研究称之为实证会计.
更多学者认为"实证"这个概念不是很恰当,容易与 哲学中的"实证"概念相混淆.因此建议采用"经验 "(Empirical)这个概念.因此,许多文献中出现" 实证研究"和"经验研究"这两个术语. 事实上它们之间的含义没有本质的区别.
条件( 条件(3)充分说明了内幕交易与操纵的区别. 充分说明了内幕交易与操纵的区别.
内幕交易的理论分析
成熟市场的理论 代理理论(公司层面) 代理理论(公司层面) 支持内幕交易: 支持内幕交易: 内幕交易是对高级管理者的补偿和激励手段, (1)内幕交易是对高级管理者的补偿和激励手段,允许内幕交易有助于降 低代理成本,提升公司价值. 低代理成本,提升公司价值. Manne(1966) ; Fischel(1983) Carlton and Fischel(1983) 理论模型: (1993,1994); 理论模型:Dye(1984) ;Bebchuk and Fershtman (1993,1994);Noe (1997) (2)内幕交易是对大股东监督活动的补偿,允许内幕交易有助于提高大股 内幕交易是对大股东监督活动的补偿, 东在公司治理中的作用,降低代理成本. 东在公司治理中的作用,降低代理成本. Demsetz( 1986) Bhide( 1993) Demsetz( 1986); Bhide( 1993)
上 市 公 司 再 融 资 二 级 市 场 投 资
中小投资者 投 资 者 保 护 证 券 监 管 机 构
各类事件的定义
事件类型 股权转让类 资产重组类 吸收合并类 年度报告中净利润同比增长超过50% 年度报告中净利润同比下降超过50% 控制权发生转移 重大投资 高送转 定 义 5%以上的股权转让事件 控制权发生转移的股权转让事件 所有公告过的涉及资产重组的事件 仅重大资产重组事件 全部吸收合并公告事件 净利润同比增长超过50%的年报的公布 净利润同比下降超过50%的年报的公布 第一大股东变更事件 送股和转增合计在10:5 以上 数据期间 1998—2001 年 1993-1997,2002 年 1999 年,2001 年 2000 年,2002 年 1998—2002 年 1999—2000 年 1999—2000 年 1999—2000 年 1999—2000 年