股权激励自主行权业务白皮书v.1.0
股权激励行权申请书和行权确认书-精选.doc
信息披露业务备忘录第9号——股权激励期权行权确认（2008年3月28日修订）为规范股权激励计划期权行权确认的相关业务管理，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司股权激励管理办法（试行）》的有关规定，制定本业务备忘录。
一、上市公司申请股权激励期权行权确认，应符合以下要求1、公司股权激励计划设定的股票期权行权等相关前置条件满足后，应当召开董事会审议股权激励计划期权行权有关事宜。
2、激励对象不得在下列期间内行权：（一）公司定期报告公告前30日至公告后2个交易日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算；（二）公司业绩预告、业绩快报公告前10日至公告后2个交易日内；（三）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；（四）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。
二、上市公司召开董事会审议股票期权行权事宜行权条件满足后，公司应当召开董事会审议股权激励计划期权行权有关事宜，并刊登董事会决议公告。
相关公告应包括以下内容：（一）董事会关于是否满足本期股权激励计划设定的行权条件，以及是否存在《股权激励管理办法》及公司股权激励方案中规定的不得成为激励对象或禁止行权的情形的说明；公司如出现未满足本期股权激励计划设定的相关行权条件的（如未达到业绩考核指标、个别激励对象存在违规行为等），董事会还应当对已经授予股票期权的处理措施和相关后续安排作出明确说明；（二）本次实施的股权激励计划相关内容如与已披露的激励计划存在差异的，董事会关于差异情况以及重新履行的审批程序的情况说明；（三）本期股票期权行权股票的来源和预计数量、激励对象持有的本期可行权的股票期权以及尚未符合行权条件的股票期权数量；激励对象为董事、监事、高级管理人员的，应在指定报刊披露其各自可行权的数量，同时在本所指定网站披露全部激励对象可行权的情况；（四）董事会对期权行权数量、行权价格历次调整的说明；（五）公司聘请的律师关于股票期权行权的法律意见；（六）说明本次股票期权行权的实施对公司当年度相关财务状况和经营成果的影响；（七）独立董事、监事会、薪酬委员会对激励对象名单的核实意见；（八）筹集资金的使用计划（如有）；（九）独立财务顾问的专业意见（如有）；（十）中国证监会和本所规定的其他内容。
期权激励协议样板5篇
期权激励协议样板5篇篇1甲方（出让方）：__________公司乙方（受让方）：__________鉴于甲方为激励员工积极性，提高公司业绩，同时明确双方权利和义务，根据相关法律法规及公司章程的规定，甲乙双方就期权激励事宜达成如下协议：一、协议目的本协议旨在明确乙方在特定条件下获得甲方公司期权激励的权利和义务，通过期权激励措施激发乙方工作热情，促进公司发展。
二、期权激励内容1. 期权数量：甲方给予乙方_____万份期权。
2. 行权价格：每份期权的行权价格为人民币_____元。
3. 行权期限：自本协议签订之日起至_____年_____月_____日止。
4. 期权行权条件：乙方需在行权期限内完成规定的业绩目标，且甲方公司未发生重大不利变化。
三、双方权利和义务1. 甲方的权利和义务（1）甲方有权根据公司需要调整期权激励方案。
（2）甲方有义务按照本协议约定向乙方提供期权激励。
（3）甲方有权监督乙方履行本协议约定的义务。
（4）甲方应确保期权激励的合法性、合规性和真实性。
2. 乙方的权利和义务（1）乙方有权按照本协议约定获得期权激励。
（2）乙方有义务遵守公司的规章制度，履行工作职责。
（3）乙方需在行权期限内完成规定的业绩目标。
（4）乙方不得擅自转让、出售或用于其他用途所获得的期权。
四、期权的行使和转让1. 期权的行使：乙方在行权期限内完成规定的业绩目标后，有权行使期权，将期权转化为公司股权。
2. 期权的转让：乙方所获得的期权不得擅自转让、出售或用于其他用途。
期权在行权前属于乙方个人财产，但不得享有分红等股东权益。
五、违约责任和争议解决1. 违约责任：如甲乙双方中任何一方违反本协议的约定，均应承担违约责任，并赔偿对方因此造成的损失。
2. 争议解决：如双方因本协议产生争议，应首先协商解决；协商不成的，任何一方均有权向甲方所在地人民法院提起诉讼。
六、其他事项1. 本协议自双方签字（盖章）之日起生效。
2. 本协议一式两份，甲乙双方各执一份。
股权激励自主行权服务协议
股权激励自主行权服务合同合同编号:XXXXXXXXXX甲方(发行商):XXXXXX股份有限公司乙(激励对象):XXXXXXXXXX合同签订日期:XXXX年XX月XX日签订地点:XXXXXXXXXX本合同确认甲方作为股份有限公司合法成立并存续，乙方是甲方的员工且满足甲方股权激励计划的条件，甲方向乙方授予期权，乙方自主行使权利。
以供为目的，甲方和乙方签订的。
双方本着平等、自愿的原则，确认以下条款，本合同成立。
1.期权的授予1.1甲方根据本合同的条款和条件授予乙方XXXX股期权(以下简称“期权”)。
乙方根据本合同的条款和条件，接受甲方授予的期权。
2.行使行权2.1行权期限:乙方可以在本合同签订之日起XXXX年内行使行权。
2.2行权方式:乙方可以选择批量行权或分批行权。
但是，累计行权数不得超过被授予的期权总数。
2.3行权价格:乙方行使行权时，各期权的行权价格为XXXX日元。
2.4行权条件:乙方行使行权必须满足以下条件。
(1)乙方在甲方连续工作XXXX年。
(2)乙方所属部门完成年度业绩考核指标。
(3)乙方的个人年度业绩考核结果达到“优秀”水平。
2.5行权通知:乙方如决定行使行权，应在XXXX个工作日前向甲方提出书面申请，并支付行权价格。
3.选项的变更和结束3.1期权的转让:未经甲方书面同意，乙方不得将期权转让给第三方。
3.2期权终止:当乙方符合以下情况之一时，期权自动终止。
(1)乙方主动辞职。
(2)乙方违反公司规定被解除劳动合同。
(3)乙到了退休年龄。
4.保密双方在签订和履行本合同过程中知悉的另一方的商业秘密、技术秘密、个人信息等应严格保密，未经另一方书面同意不得向第三方透露。
5.解决纷争因履行本合同而引起的任何纠纷，双方将在第一时间友好地尝试通过协商解决。
如协商不成，双方有权向甲方所在地的有效法院提起诉讼。
6.其他6.1本合同根据双方协商一致，可以通过之后的书面合同进行变更。
本合同自双方签字(或盖章)之日起生效。
上交所上市公司股权激励之股票期权自主行权要点
上交所上市公司股权激励之股票期权自主行权要点part.1一、与中登公司签订自主行权服务协议股票期权授予登记阶段，公司应确定自主行权主办券商（一家公司只能选择一家自主行权主办券商），激励对象用于登记股票期权的证券账户必须在主办券商处办理指定交易，且在行权结束之前不能撤销指定交易。
公司确定主办券商之后，公司、主办券商与中登公司签订《股权激励股票期权自主行权登记结算服务协议》。
part.2二、向交易所及中登公司提交自主行权业务申请股票期权的等待期自授予登记完成之日起算，等待期不少于12个月，等待期满后可以开始行权，可行权日必须为交易日；行权期不少于12个月，若行权期届满日为非交易日，则提前至前一个交易日；后一行权期的起算日不得早于前一行权期的届满日。
假设：（一）公司于2020年12月28日公告激励计划（草案），分为三个行权期，可行权日分别自授予登记完成之日起12个月、24个月、36个月的次一交易日起算，行权期均为12个月，对应的考核年度分别为2021年、2022年、2023年；（二）股票期权授予登记完成之日为2021年1月28日，则等待期届满之日为2022年1月27日（周四）。
相应的，第一个行权期为2022年1月28日（周五）-2023年1月27日（周五）；第二个行权期为2023年1月30日（周一）-2024年1月29日（周一）；第三个行权期为2024年1月30日（周二）-2025年1月29日（周三）。
公司应在满足相应业绩考核之后，向中登公司申请采用自主行权模式，确定实际行权期。
如在第一个行权期可行权日（2022年1月28日）之前，公司尚未完成2021年度财务报告披露工作的，实际可行权日延后，实际行权期缩短。
公司应在实际可行权日至少10个交易日前向中登公司提交申请材料：（一）股票期权行权董事会决议或股东大会决议；（二）《上市公司实施股权激励计划股票期权自主行权业务申请表》；（三）股票期权激励计划股票期权自主行权资金收款账户说明（该收款账户必须与上市公司提供的红利资金退款和红利所得税款的收款银行账户相同（上述账户说明详见《中国结算上海分公司证券发行人业务指南》），如已经提供则无需再次提供）；（四）如需本公司提供计税服务，则需提供《股票期权激励对象自主行权扣税方案》，扣税方案中需明确计算公式和适用的个人所得税税率表；本公司对扣税方案进行评估后确定是否提供计税服务；（五）加盖上市公司公章的授权委托书和经办人有效身份证明（复印件）。
1-5 股权激励计划方案 附件四-授予通知书(含奖励协议)
股权激励计划授予通知书【XX】公司股权激励计划授予通知书_______先生/女士：经【XX】公司（以下简称“公司”）审定，您已正式获准成为《【XX】公司XX年股权激励计划方案》（“本次股权激励计划”）的激励对象。
公司拟根据本次股权激励计划，授予您通过【持股平台名称】间接持有公司的股权/股权利益的权利（“激励股权”），激励股权的性质为【期权/限制性股票/虚拟股份/股票增值权】。
您有权认购的激励股权的上限数量所对应的公司注册资本为_________元（“上限数量”），相关股权的授予价格为__ _元/注册资本；如您全部认购，所需缴付的出资总计__________元。
在上限数量范围内，您有权全部认购或部分认购本次股权激励计划项下拟授予您的激励股权。
此外，公司为您参与股权激励计划提供一定的资金支持，具体请参考本次股权激励计划的相关文件，或咨询公司财务部（联系人XXX）。
请注意，您的激励股权收到本次激励计划项下条款及公司董事会/执行董事不时更新的与本次股权激励计划相关规则的约束，并需遵守附件所列各项约束。
请您于____年____月____日前将本人签名后的《授予通知书》和《参与确认书》原件亲自提交（外地员工以邮寄的形式）至公司人力行政部______（邮箱xxxx，电话xxxx）处，并于授予截止日前将相关拟认购股权的对应出资款通过您本人的账户汇至公司指定账户（具体账户以及出资时间以后续正式通知为准）。
请您于汇款日当天以邮件及电话方式告知财务部_______（邮箱xxxx，电话xxxx）。
同时，财务部将在收到以上股权出资款后第一时间通知告知您本人，并在1个月内向您本人开出收据。
如公司财务部在约定时间前未收到您的出资款，将视为您已经放弃本次获授相应股权的权利。
感谢您对公司所做的贡献！期望您继续努力，取得更大的成功！通知人（盖章）：【XX】公司_______年_______月_______日被通知人（签名）： _______ ______________年_______月_______日（本通知书需严格保密，被通知人签名确认后，由公司负责收回。
第八号——股权激励计划股票期权自主行权
第八号股权激励计划股票期权自主行权为完善上市公司股权激励计划的股票期权行权业务，提高股票期权激励对象的行权效率，根据《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，制定本指南。
一、一般规定股权激励计划股票期权自主行权业务是指上市公司股权激励计划股票期权激励对象在规定的行权期间内，自主选择行权时间和行权数量，在缴纳行权资金和相关税费后，获得上市公司无限售流通股股票。
自主行权只适用于激励股份来源于上市公司向激励对象增发股份的情形。
二、自主行权实施前的准备工作1.上市公司为使其股票期权激励对象在行权期内可以通过指定证券公司系统自主选择行权时间和行权数量，需向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）申请办理股权激励计划股票期权自主行权业务。
上市公司需要按照中国结算上海分公司的相关要求，提供相关资料。
2.上市公司在实施自主行权前，应做好以下准备工作：（1）聘请符合要求的证券公司作为提供自主行权服务的主办券商；（2）与股权激励计划股票期权的激励对象及主办券商共同签订自主行权服务协议，明确约定各方权利义务；（3）披露符合行权条件等公告。
上市公司需召开董事会，审议行权条件成就、股权激励对象名单、行权期、采取自主行权模式等事项，确保其合规性，并及时披露董事会决议及股票期权符合行权条件等公告。
公告中需明确行权方式为自主行权；（4）本所要求的其他事项。
三、自主行权业务申请的办理1.上市公司按照中国结算的要求向中国结算提交《股权激励计划股票期权自主行权业务通知》，约定自主行权实施公告披露日期、行权起止日期、期权数量等事项。
2.披露自主行权实施公告。
中国结算将审核后的《股权激励计划股票期权自主行权业务通知》发送给上海证券交易所（以下简称本所）后，上市公司在自主行权起始日(R日)的至少3个交易日（R-3日）前披露股权激励计划股票期权自主行权实施公告。
四、行权股份的登记1.在股权激励计划股票期权的行权期内，上市公司激励对象通过主办券商的系统申报行权（T日）的，中国结算上海分公司于次一交易日（T+1日）办理清算交收和新增股份登记。
公司股权激励方案员工股权激励方案实施细则
公司股权激励方案员工股权激励方案实施细则XXX股权激励方案及实施细则XXX股权激励方案第一章总则第一条目的为提高XXX下简称“公司”的经济效益水平和市场竞争能力，吸引和保持一支高素质的经营管理队伍，创造一个激励员工实现目标的工作环境，倡导以业绩为导向的经营理念，提高自主管理的水平，鼓励经营管理者为公司长期服务，并分享公司的发展成果，特制定本方案。
第二条原则业绩导向原则：股权激励方案有利于提高经营业绩与持续发展；有利于公司吸引并留住高层管理团队。
重要性原则：根据职务的重要性、岗位责任和岗位风险的大小，确定股份分配额度。
利益共享原则：将个人利益与公司利益结合起来，促使员工注重企业的长期利益。
第三条定义根据公司目前的实际情况，长期激励主要采用虚拟股权的方式。
待各方面条件成熟后，可以进一步考虑实行管理层和员工持股、股票期权等多元化的股权激励方式。
虚拟股权：是一种以虚拟股票期权为思路的，以经营团队创造的利润为基准的，管理者共享公司收益的历久鼓励形式。
虚拟股权与法律意义上的股权的区别为：1、公司董事会办公室负责虚拟股权的组织管理工作：根据年度税后净利润确定虚拟股权分配方案上报股东会审核；根据员工持股情况设立员工小我持股账户，登记员工持有的虚拟股权状况，结算年关分红收益，办理虚拟股权的获授和回购手续等事宜。
2、董事会负责审核虚拟股权授予方案，批准虚拟股权的回购方案。
3、董事会负责批准授予人选，制订年终分红方案，批准虚拟股权的授予方案。
4、股东会负责批准虚拟股权设置方案以及年终分红方案。
第二章虚拟股权的授予第五条授予人选由公司提名根据以下标准在可选范围内确定具体人员名单，报经各授予单位董事会批准。
确定标准：1、在公司的历史发展中做出过突出贡献的人员；2、公司未来发展亟需的人员；3、年度工作表现突出的人员；4、其他公司认为必要的标准。
授予范围：1、公司高级管理人员；2、公司部门副经理以上人员；3、其他特殊人才和有特殊贡献的人员。
股权期权激励合同范本5篇
股权期权激励合同范本5篇篇1甲方（公司主体）：____________________乙方（员工）：______________________鉴于甲方为提升公司长期发展及激励员工，同时扩大双方合作的良好关系，根据相关法律法规，甲乙双方本着平等互利的原则，经友好协商，就甲方对乙方实施股权期权激励事宜达成如下协议：一、股权期权激励的目的与原则（一）本协议的目的是为了进一步完善公司的经营管理机制，建立员工激励体系，提高员工的工作积极性和服务意识，吸引和留住优秀人才，实现公司可持续发展。
（二）本协议遵循公平、公正、公开的原则，确保激励制度的透明性和可持续性。
二、股权期权激励计划的主要内容（一）股权期权激励计划的对象为公司内部优秀员工，具体名单及股权激励计划份额由公司管理层根据实际情况决定。
乙方须在本协议约定的范围内完成工作任务并通过业绩考核。
（二）乙方获得股权期权后，将享有参与公司相应股权的收益权，但不享有公司管理决策权。
期权的具体收益分配比例和行使方式由公司管理层决定。
（三）股权期权激励计划的有效期为_____年，自本协议签订之日起计算。
期满后，根据公司的业绩和员工表现，可续签或调整激励计划。
三、股权期权的行使条件与程序（一）乙方获得股权期权后，需满足以下条件方可行使期权：1. 在本公司连续工作满_____年；2. 完成规定的业绩目标；3. 在行使期权前，不存在违反公司规章制度或国家法律法规的行为。
（二）行使期权的程序：1. 乙方提交行使期权申请；2. 公司管理层审批；3. 签订股权转让协议；4. 办理相关工商变更登记手续。
四、双方的权利与义务（一）甲方的权利与义务：1. 甲方有权根据公司业绩和员工表现决定是否续签或调整激励计划；2. 甲方有义务为乙方提供必要的支持和帮助，确保乙方顺利完成工作任务；3. 甲方有权监督乙方的工作表现，对违反公司规定的乙方进行处理。
（二）乙方的权利与义务：1. 乙方享有参与公司相应股权的收益权；2. 乙方有义务遵守公司的规章制度和国家法律法规，完成工作任务；3. 乙方不得将获得的股权期权转让给他人；4. 乙方离职后，未行使的期权自动失效。
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业务白皮书V.1.0二○一二年五月一、业务简介 (3)二、期权持有者的不同分类与需求 (5)三、业务流程与介入时间 (6)四、业务盈利模式 (12)五、自主行权业务中的税收处理 (14)六、附件1《自主行权业务服务协议》 (19)附件2《法律法规及规范性文件附录》 (27)图表图1：同一行权期内，短、长期利益追求者理论行权点 (6)表1：上市公司股权激励流程、所涉时间及我司潜在业务内容7表2：股权激励自主行权业务收入科目一览 (13)表3最新的个人所得税工资薪金税率表 (16)业务简介（一）传统行权模式股权激励自主行权，即激励对象可在行权期内，自主选择行权时间，按约定价格购买标的证券的行为。
在我国以往的市场操作中，激励对象的行权时间往往不具备太多的自主性，均由上市公司统一替各激励对象办理行权。
其具体方式为，上市公司收集激励对象行权意愿，然后于某日前往交易所与中登公司，集中统一行权。
该行权模式的特点为：1.所有激励对象（期权拥有者option holder）的行权时间一样2.所有激励对象的应税所得（税基）一样。
（根据财税[2005]35号文，“股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量”。
）注：行权股票的每股市场价=行权日股票收盘价由此两点可看出，传统的行权模式更接近于欧式期权，然而一般的股权激励计划，行权期一般都为一段时间，而非一天，因此本质上说，股权激励授予的期权，更像美式期权。
按照金融理论，美式期权的价值大于或等于同等行权价格、权利终止日的欧式期权。
传统的行权模式，其实从一定程度上，消减了激励对象手中期权的价值。
（二）自主行权模式行可在行自主行权模式最大的特点为，激励对象达到行权条件后，可在上权期内自行选择行权的时间，并通过券商提供的客户端（无需委托（无需委托上与传统行权模式相比，自主行权具有如下特点：1.各激励对象行权时间不一样2.各激励对象无需委托上司公司前往交易所和中登办理业务，而是通过券商客户端自助完成3.各激励对象通过股权激励获取的应税收入不同，因此上缴的税额亦不同。
对于行权各方而言，自主行权模式将带来如下便利：上市公司无需再统一收集激励对象意愿及前往交易所和中登办理手续，并可委托证券公司代办扣税业务，降低股权激励事宜中的管理成本与决策风险。
激励对象可自主选择行权时间，从而调节股权激励的实际收益，并进行一定程度的避税；可直接通过券商客户端完成行权过程，节省时间成本。
券商可通过开发客户端，吸引大净值客户，并与地区内上市公司形成新的业务内容，并可以此为契机，建立客户关系，为进一步介入上司公司的机构类业务打下基础。
期权所有者（股权激励对象）满足其不同的行权收益与税收要求。
期权持有者的不同分类与需求鉴于目前国内激励对象所持有的期权尚不能流通，其唯一获利模式，为行权后，卖出标的资产赚取差价，因此，期权持有者可根据其需求分为两类：（一）短期收益者此类投资者，判定目前公司股价为历史高点，谋求在最短时间内，行权并卖出公司股票获益。
其往往不考虑对公司的控制权，亦愿意为短期收益支付较大的税负。
（二）长期收益者此类投资者，判定公司股价将长期上涨，选择长期持有公司股票，获取长期收益，并通过低点行权，减少应缴税负所得。
其往往考虑所持股票对公司控制权的影响，并对税负和交易成本较为敏感。
值得注意的是，当激励对象为董事和高管时，其一般有不少于半年的禁售期，即行权所获股票，部分或全部半年内不得交易，因此无法立即兑现利益，上述人员可自动视作长期收益的追求者。
（三）图例及业务切入点标的证券：海信电器600060行权期：09年股权激励计划首个行权期2011年05-27至2012年05-27短期收益行权点股票市价=14.45元长期收益行权点股票市价=10.38元=3.42元长期行权点与短期行权点相比，税基降低=58.48%图1：同一行权期内，短、长期利益追求者理论行权点自主行权业务，可保证上述两类期权所有者各取所需，获得最佳的收益结构；在市场行情波动较大时，管理层如按旧有模式，选择某一时点集体行权，将面临较大的决策压力，因其决策将显著影响各股权激励者的实际所得与税负额度。
自主行权模式可将风险下移，由激励对象自行承担。
此为自主行权业务最重要的切入点和宣传内容。
三、业务流程与介入时间（一）上市公司股权激励流程与我司介入时间证监公司字[2005]151号）及目前市场主要状况，上市公司股权激励流程及所涉时间如下表所示：表1：上市公司股权激励流程、所涉时间及我司潜在业务内容（按时间顺序排列）1.与区域内上市关系建立良好联系，定时进行需求收集、反馈。
2.如区域内上市公司计划进行股权激励的，联系投行部门进行洽谈，争取将独立财务顾问业务及自主行权业务打包销售，形成业务链条。
3.如区域内上市公司已公告股权激励草案，则只与其洽谈自主行权业务，并在意愿达成时，签署《华泰证券股份有限公司上市公司股权激励自主行权服务协议》（见附件1，此为协议模板，细节可根据客户需求与洽谈情况增删，下文简称《服务协议》）4.签署协议后，经纪业务总部将指导上市公司前往中登进行登记，并以协议为依据，要求中登公司进行系统对接。
假如客户要求我司进行税务代扣代缴的，我司将与客户敲定税务方案，上报当地税局，并在中登处备案，以便在激励对象行权时，完成对其个人所得税的自动代扣。
5.营业部还应在签署协议后，安排股权激励计划的激励对象，前往营业部开立账户，并将期权的标的证券，托管到营业部处。
6.在行权等待期，营业部可适当安排投资顾问与激励对象接触，先行提供非行权类的理财服务，为长久合作、留存客户打下基础。
7.行权期到达后，营业部应委派投资顾问，为客户期权的行客户自身的投资需求。
上述需求包括但不限于：投资回报与风险的预期；税务预期；持有时限和投资风格的偏好；公司控制权预期。
8.客户行权结束后，营业部应委派投资顾问，对客户的行权所得给予进一步的投资意见，且仍应符合上述规定。
投资顾问还应积极主动挖掘客户潜在需求，拓宽与客户的合作渠道，引入增量资产。
9.经纪业务总部及营业部应持续跟踪已合作上市公司的潜在需求，促成二次开发和多面合作。
四、业务盈利模式（一）业务盈利导向股权激励自主行权并不能在短期内为营业部带来大额的收益（当不涉及投行类业务时更加明显），其更重要的目的，在于引入包括上市公司董事、高管在内的大净值客户，为公司长久盈利建立稳固、高质的客户基础。
（二）具体收入科目具体而言，股权激励自主行权业务收入科目可分为如下四项1.激励对象行权所得股票的交易佣金此为自主行权业务在经纪线条内的常规收入。
激励对象行权后，将获得一定数量的标的证券。
当激励对象将这些标的证券在二级市场上卖出时，则需向券商缴纳一定的佣金。
具体佣金比率，由双方协商后，在《服务协议》中进行约定。
激励对象期权行权的手续费因自主行权业务涉及一定的后台操作，和特殊的系统设置（特别是我司还替上司公司进行税务代缴时），且义务时间较长（期权等待期多在一年以上，期间我司要持续进行包括证券托管在内的服务，类似于限售股业务），需要耗费一定的成本，所以当业务品质过硬、业务模式成熟时，建议向上市公司收取一定额度的行权手续费。
该项费用，可按标的资产的一定比例进行提取，也可按其余约定方式支付。
3.独立财务顾问的收入分成如营业部介入时机较早，向投行中介独立财务顾问业务(投行为上市公司提供股权激励方案并出具独立财务顾问文件)的，经纪业务线条可与投行约定相关费用的分成比例。
表2：股权激励自主行权业务收入科目一览从收入结构上分析，自主行权业务与限售股开发类似，直接收益较少，义务时间较长，因此，营业部更应做好股权激励对象的维护工作，深挖客户需求，确保其行权之后，在我司进行长期的后续投资，以弭平前期成本。
此业务目前仅有国信一家券商成型，而对上市公司的运营有实际的帮助，因此，可作为营业部发展机构业务的一个较好的突破口。
针对业务本身而言，因其涉及标的资产数额较大，且存在一定限售情况，因而后续发展，可与限售股业务进行一定程度的嫁接，例如替激励对象提供市值管理或股权质押服务等。
五、自主行权业务中的税收处理（一）个人所得税代扣代缴自主行权业务中，有一项可选服务，为上市公司委托券商履行激励对象个人所得税代缴的义务，其具体模式为，券商与中登公司，在激励对象行权时，通过券商客户端，直接扣缴相应的个人所得税，并划拨到对应的税务部门。
该项子业务的具体办理流程为1.上市公司与我司敲定税务方案，并在《服务协议》中约定所得财务顾问收入按约定数额进行支付上市公司或然收入。
视业务内容而定2.将此方案上报当地税务机关及中登公司3.行权时由我司与中登公司代为扣缴激励对象的个人所得税，并由中登公司划拨至对应的税务部门（二）股权激励个人所得税计算方式财税[2005]35号文内容，对激励对象个人所得税应税所得及税率规定如下：“员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价，下同）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
”“股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量”认购股票所得（行权所得）的税款计算。
员工因参加股票期权计划而从中国境内取得的所得，按本通知规定应按工资薪金所得计算纳税的，对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独按下列公式计算当月应纳税款：应纳税额=（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额／规定月份数×适用税率-速算扣除数）×规定月份数上款公式中的规定月份数，是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月12个月计算；上款公式中的适用税率和速算扣除数，以股票期权形式的工资薪金应纳税所得额除以规定月份数后的商数，对照《国家税务总局关于印发<征收个人所得税若干问题>的通知》（国税发[1994]089号）所附税率表确定。
”对于一个纳税年度多次取得股票期权形式工资薪金所得的，其应纳税款为：应纳税款=（本纳税年度内取得的股票期权形式工资薪金所得累计应纳税所得额÷规定月份数×适用税率-速算扣除数）×规定月份数-本纳税年度内股票期权形式的工资薪金所得累计已纳税款按照多次行权的应纳税所得额累计计算，每次预扣，每月申报，计税公式也可以表述如下：T1＝（E1／规定月份×适用税率－速算扣除数）×规定月份T2＝（E1＋E2）／规定月份×适用税率－速算扣除数〉×规定月份－T1……注：T1=第一次所得缴纳税款T2=第一次所得缴纳税款E1=第一次行权应税收入E2=第二次行权应税收入……表3最新的个人所得税工资薪金税率表财政部、国家税务总局财税[2009]40号文《关于上市公司高管缴纳期权激励所得税负有如下内容：“由于《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》对上市公司董事、监事、高级管理人员等（以下简称上市公司高管人员）转让本公司股票在期限和数量比例上存在一定限制，导致其股票期权行权时无足额资金及时纳税问题”因此，该文对高管的相应缴税行为作出如下特殊处理:“对上市公司高管人员取得股票期权在行权时，纳税确有困难的，经主管税务机关审核，可自其股票期权行权之日起，在不超过6个月的期限内分期缴纳个人所得税。