用Excel和现金流量表计算投资项目财务指标FIRR-FNPV-Pt(新建项目)
使用excel财务函数快速计算投资项目指标
使用excel财务函数快速计算投资项目指标a公司是一家基金公司，2019年准备投资一个混泥土项目，预计前期投入500万元，投资期限为10年，预测未来现金流如下图所示，现需使用excel财务函数快速计算该投资项目指标，判断该项目是否可行？1、净现值净现值（net present value（以下简称：npv））是指未来资金（现金）流入（收入）现值与未来资金（现金）流出（支出）现值的差额。
净现值大于零，则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。
净现值的公式为npv=∑(ci-co)/(1+i)^t在excel中，计算npv可使用财务函数npv(rate,value1,value2, ...)，rate为某一期间的贴现率，是一固定值；value1, value2, ...为 1 到 29 个参数，代表支出及收入。
该项目投资财务净现值=npv(b6,d3:m3)+c3=3,415,391.40元，如下图所示：2、内部收益率内部收益率（internal rate of return (简称：irr)），是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
它是一项投资可望达到的报酬率，该指标越大越好。
一般情况下，内部收益率大于等于基准收益率时，该项目是可行的。
如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率，计算比较繁琐。
在excel中，计算irr即可直接使用财务函数irr(values,guess)，values：为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字；guess：为对函数 irr 计算结果的估计值；values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。
多数情况下，不必为 irr 计算提供 guess 值。
如果省略 guess，则假定它为 0.1 (10%)。
该项目投资财务内部收益率=irr(c3:m3)=16.19%，如下图所示：3、投资回收期投资回收期共分为两种：静态回收期和动态回收期。
分析现金流：在excel中计算npv和irr
分析现金流：在Excel 中计算NPV 和IRR您是否曾为了找到在商业投资中使收益最大化并使风险最小化的最佳方法而失眠过您完全不需要辗转反侧为此发愁。
只需放松身心，分析现金流即可。
不错，我们分析的就是现金流。
或者换句话说，也就是您的业务的收入和支出的情况。
正现金流是指收入的现金量（销售、已获利息、发行股票等等），而负现金流是指支出的现金量（采购、工资、税费等等）。
净现金流是指正现金流和负现金流之间的差，它可以回答最基本的商业问题：资金库中还剩余多少资金为了促进业务的增长，您需要对资金的长期投资方向做出关键决策。
Microsoft Excel 可以帮助您比较不同选择方案，做出正确的选择，使您不管在白天还是在晚上都能从容不迫，放心休息。
考虑有关资本投资项目的问题如果您希望取出资金库中的资金，将其投入资本运转，投资到商业项目中，则对于这些项目，您需要考虑以下问题：一个新的长期项目会盈利吗在什么时候盈利资金投入到其他项目是不是更好对于正在进行的项目，我是应该增加投资力度，还是应停止投资以减少损失深入分析每个项目时，您还需要考虑以下问题：对于该项目，负现金流和正现金流包括哪些方面进行大规模的初始投资会有什么影响初始投资最大不能超过多少最后，您真正需要的是用来比较不同项目选择方案的净收益。
但若要了解项目的净收益，您必须在分析中加入资金时间价值的因素。
我的爸爸曾对我说：“儿子，要尽可能快地获得资金，并尽可能长时间地保有资金，这是一个万全之道。
”在以后的生活中，我明白了其中的道理。
您可以将资金以复利利率进行投资，这意味着资金可以产生更多的资金，以小滚大。
换句话说，现金收入和支出的时间与现金收入和支出的多少同等重要。
v1.0 可编辑可修改通过使用 NPV 和 IRR 来分析问题您可以使用两种财务方法帮助分析所有这些问题：净现值 (NPV) 和内部报酬率 (IRR)。
NPV 和 IRR 被称为现金流量贴现法，因为它们在资本投资项目评估中都考虑了资金时间价值的因素。
EXCEL在投资项目财务评价中的运用
EXCEL在投资项目财务评价中的运用作者简介：杨世忠，首都经济贸易大学副校长，博士生导师,成本管理会计方面的知名专家。
投资项目财务评价是企业财务管理的一项重要内容，它是利用财务指标对投资项目的经济效益进行比较和分析，以确定被评价项目是否可行或是否可选。
评价投资项目所使用的财务指标分成两类：非贴现指标和贴现指标。
非贴现指标是不考虑货币时间价值因素的指标，如会计收益率、回收期等；贴现指标是考虑了货币时间价值的指标,主要包括净现值、现值指数、内含报酬率等。
由于贴现指标的手工计算比较复杂,所以在实际操作中可以利用电子计算机的 EXCEL功能来进行计算和分析。
本文分别以净现值法、现值指数法和内含报酬率法为例来说明如何利用计算机的 EXECL功能进行项目投资评价。
一、净现值法净现值是项目投资方案未来现金流入量现值与未来现金流出量现值之间的差额，其经济意义是投资方案贴现后的现金流净收益。
净现值为正数，说明贴现后的现金流入大于贴现后的现金流出,该投资项目的报酬率大于预定的贴现率，方案可行；净现值为负数，说明贴现后的现金流入小于贴现后的现金流出，该项目的报酬率小于预定的贴现率，方案不可行。
NPV函数中没有包含第一期期初发生的现金流量,如果第一期的现金流量发生在第一期期初，则该现金流量应该调整 NPV的结果。
例 1：假设某项目有 A、B、C三个方案,有关数据如下表 1，贴现率为 10％，计算该项目的净现值。
操作步骤：（1）启动 EXCEL,在默认的情况下,新建一个名为 book1的 EXCEL工作簿，该工作簿包含 3张工作表： sheet1、sheet2、sheet3。
（2)在选定的工作表中输入各期现金净流量和贴现率的数据。
(3）选取 B7单元格，单击插入函数，在插入函数对话框中“选择类别”下拉菜单中选择“财务”，然后在“选择函数"中选择 NPV.（4）在函数参数对话框中，单击参数“ RATE”对话框,然后单击 B6单元格,则贴现率被选定为 B6单元格上的数值（也可在 RATE对话框中直接输入 10%，但这种方法当EXCEL表中的贴现率改变时,还须重新设置函数参数，计算的通用性不好）；单击“ VALUE1”对话框，然后用鼠标选取 B3单元格，确定后 Value1的值就被定为 B3单元格的数值，显示为 Value1=11800。
【免费下载】运用Excel 软件计算NPV净现值和IRR内部收益率及投资回收期折现率财务净现值的解释
如果投资者的期望值不同，其投资回收期是不一样的。 返本期和投资回收期都是反映投资收回期限的长短快慢。但前者是一种不 变的静止的观念，而后者是一种变化的动态的观念。 所以，在我的软件《可研 专家》中，把包括建设期的返本期叫做静态投资回收期，把从建设初年算起的
投资回收期叫做动态投资回收期。特此说明。
如何计算动态投资回收期，需要先了解折现率 Ic 的含义和各年净现金流量 现值以及净现值 NPV 的意义。
重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择 “IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在 Value 栏内输入一组净现金流 量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从 Excel 工作簿里直接选取。 然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将 IRR 的计算结果放到 Excel 工作簿中的任一单元格内。
在这里，笔者要进一步说明的是：“折现率 Ic 是投资者期望的最低的投 资回报年复利利率”。了解这一点，对于投资者确定 Ic 有一定的参考作用。 也可以从另一个角度来理解 NPV 的意义。
为什么说折现率 Ic 是投资者期望的最低的投资回报年复利利率？这是从计 算折现值的方法得出的。
首先，由第 K 年的折现值 BK = AK ÷(1+Ic)（K-1） 及 AK = BK × (1+Ic)
当把 Ic 的设定数值代入上面公式，计算出的 NPV>=0 时,项目可以继续分析 研究；若计算出的 NPV<0,则项目被否定。其道理是什么 ? 投资者应该如何设 定 Ic ?
这在许多书上都从货币的时间属性、时间价值，未来年收回货币的折现率 Ic，折现值，净现值 NPV 来进行经典的描述说明。也有书指出：折现率 Ic 是 投资者期望的最低的投资收益率，并说明投资者应该如何设定 Ic。在我的软件 〈可研专家〉中当然的依据这些经典原理进行计算设计。
用Excel和现金流量表计算投资项目财务指标FIRR-FNPV-Pt(新建项目)
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投资项目财务现金流量表（新建项目）
目财务现金流量表（新建项目）
单位：万元 计算期（年） 10
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34,240.00
录入基础数据后，有颜色底纹栏内数据会自动计算生成。
N列后增加若干列，仿前设计表格仍可用。
#DIV/0! 23.6413 14,530.1836 -26,884.00 -26,884.00 -18,350.00 -45,234.00 1,982.50 -43,251.50 63,048.50 19,797.00 25,339.00 45,136.00 -10,896.00 34,240.00 34,240.00 34,240.00 34,240.00 350.00 350.00 800.00 499.50 718.00 800.00 4,162.50 5,989.00 200.00 1,665.00 2,396.00 181.00 271.00 390.00 14,739.00 26,884.00 26,534.00 18,350.00 18,000.00 7,017.50 5,000.00 11,951.50 1,000.00 4,661.00 400.00 15,781.00 200.00 9,000.00 9,000.00 75,000.00 75,000.00 30,000.00 30,000.00 4,885.00 4,885.00 -
运用Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）及投资回收期、折现率、财务净现值的解释
运⽤Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）及投资回收期、折现率、财务净现值的解释运⽤Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释如何⽤Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)投资决策时，可以借助Excel 软件通计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)两个重要的投资指标。
操作步骤第⼀步：启动Excel电⼦表格，在菜单栏“插⼊”⾥点击启动“函数”。
第⼆步：在粘贴函数对话框⾥“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。
第三步：输⼊相关参数，求出NPV。
实例演⽰某项⽬投资期为6年，各年末净现⾦流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项⽬基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项⽬是否可⾏？在Rate栏内输⼊折现率0.1，在Value栏内输⼊⼀组净现⾦流量，并⽤逗号隔开-500, 200, 200, 200, 200, 100。
也可单击红⾊箭头处，从Excel⼯作簿⾥选取数据。
然后，从该对话框⾥直接读取计算结果“计算结果= 178.2411105”。
或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel⼯作簿的任⼀单元格内。
⼤⼤提⾼了⼯作效率。
重复本⽂中的第⼀步和第⼆步，在第⼆步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输⼊⼀组净现⾦流量，两头⽤“{}”，中间⽤逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红⾊箭头处，从Excel⼯作簿⾥直接选取。
然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel⼯作簿中的任⼀单元格内。
根据显⽰，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项⽬的内部收益率⼤于项⽬的基准收益率，因此该投资项⽬可⾏。
从上⾯的例⼦可以看出，利⽤Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂⼿⼯计算的烦恼。
如何用EXCEL计算NPV和IRR
财务人员在进行投资决策时，通常要计算NPV（净现值）和IRR （内部收益率）两个重要的投资指标。
实际上，我们可以巧用Excel 软件，来完成NPV（净现值）IRR（内部收益率）的计算，不仅省时省力、准确率高，还可以将财务人员从繁杂的手工劳动中解放出来，把更多的时间投入到专业的思考和判断上。
操作步骤第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。
第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。
第三步：输入相关参数，求出NPV.实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500，200，200，200，200，100.也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。
然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果=178.2411105”。
或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。
大大提高了工作效率。
重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500，200，200，200，200，100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel 工作簿里直接选取。
然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。
根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。
从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。
Excel在项目投资分析中的应用
Excel在项目投资分析中的应用项目投资分析是指对项目进行全面评估和分析，以确定项目的可行性和投资回报率。
Excel作为一种功能强大的电子表格软件，在项目投资分析中扮演着重要角色。
本文将介绍Excel在项目投资分析中的应用，并探讨其优势和局限性。
一、投资成本计算在项目投资分析中，准确计算投资成本是至关重要的一步。
Excel可以通过使用各种内置公式和函数来计算各种类型的投资成本，例如购买设备、支付工资和采购原材料等。
通过建立一个电子表格，可以轻松地进行投资成本的分类、计算和总结，为项目投资分析提供基础数据。
二、现金流量预测项目投资分析需要对未来的现金流量进行预测。
Excel具有强大的数据处理能力，可以对历史数据进行分析，并根据不同的假设和预测模型进行现金流量的预测。
通过建立一个时间序列的电子表格，可以在不同的预测假设下对未来现金流量进行模拟，从而评估项目的风险和潜在回报。
三、投资回收期计算投资回收期是评估项目投资回报速度的重要指标之一。
Excel可以通过内置的函数计算投资回收期，即项目从投资开始到收回全部投资成本所需的时间。
通过输入项目的现金流量和投资成本，Excel能够快速计算出投资回收期，并与其他项目进行比较，帮助投资者做出决策。
四、灵活的数据分析Excel提供了丰富的数据分析工具，可以对项目投资分析中的各种指标进行计算和分析。
例如，可以使用数据透视表来汇总和分析不同项目的投资回报率、现金流量，帮助投资者了解项目的优势和缺陷。
同时，利用Excel的图表功能，可以直观地展示项目投资分析的结果，便于决策者理解和比较不同投资方案。
五、模拟和风险分析项目投资分析中，模拟和风险分析对于评估项目的风险和不确定性非常重要。
Excel可以通过使用随机数和概率分布的函数，进行模拟和风险分析。
通过多次模拟实验，可以评估项目投资的风险水平，为决策者提供更多的信息，辅助投资决策的制定。
然而，尽管Excel在项目投资分析中应用广泛，但它也存在一些局限性。
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7,076.00 340.00 380.00 6,005.00 31.00 320.00
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2,577.00 -1,623.00
4,623.00 3,000.00
4,217.00 7,217.00
6,347.00 13,564.00
项 生产负荷（%） 1. 现金流入
目 0
50.00 7,285.00 5,920.00 25.00 1,340.00
计算期（年） 1 2
8,540.00 7,252.00 10.00 1,278.00
3
8,216.00 6,890.00 3.00 1,323.00
4
9,114.00 7,925.00 21.00 1,168.00
1.1. 产品销售收入 1.2. 回收固定资产余值 1.3. 回收流动资金 1.4. 其他现金流 入 2. 现金流出 2.1. 固定资产投资 2.2. 流动资金 2.3. 经营成本 2.4. 销售税金及附加 2.5. 所得税 2.6. 增值税 2.7. 其他现金流
12,032.00 10,769.00 500.00 763.00
投资项目财务现金流量表（新建项目）
单位：万元 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 18 19 20 21 出 3. 净现金流量 4. 累计净现金流量 计算指标： 项目财务内部收益率（%） 项目财务净现值（ic= %） 项目投资回收期 （年）
19.4991 2,880.7644 5.54 -12,032.00 -12,032.00 820.00 -11,212.00 2,240.00 -8,972.00 2,403.00 -6,569.00 2,369.00 -4,200.00
指定ic=
15.0000
说明：有颜色底纹栏已设置好公式（内部数据勿删），当在无颜色栏手工录入基础数据后，有 颜色底纹栏内数据会自动计算生成。
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5
9,653.00 8,321.00 33.00 1,299.00
6
11,289.00 9,869.00 54.00 1,366.00
7
11,444.00 10,006.00 29.00 1,409.00
8
100.00 14,370.00 12,890.00 32.00 1,448.00
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15,276.00 13,542.00 56.00 1,678.00
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100.00 18,417.00 15,840.00 77.00 2,5பைடு நூலகம்0.00