第五讲信用证结算方式

cd
原证开证行 g
对背证开证行 b 原证议付行 e
对背证通知行 对背证议付行
2.对开信用证（Reciprocal Credit）
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第二节 《跟单信用证统一惯例》综述
1.《跟单信用证统一惯例》（ Uniform Customs and Practice for Commercial Documentary Credit） 是关于约束信用证各当事人权利与义 务的国际惯例。 UCP500是1994年1月1日正式实施 的1993年修订本，国际商会第500号 出版物。
（1） Sight Payment Credit 有两个特点： • 一般不需要汇票，只凭商业单据付款 ； • 信用证在付款行所在地到期。
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（2）Deferred Payment Credit 开证行在信用证上规定装运日后若干
天付款或交单日后若干天付款。 这类信用证一般有：“This credit is
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5. 可转让信用证（Transferable Credit） (1)业务流程
第一受益人 （中间商）
第二受益人 （实际供货商）
a f
cd
开证行 g
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转让行
b
e
第二受益人 所在地通知 行/议付行
（2）转让规则 • 除非信用证另有说明，可转让信用证只能
转让一次；
• 只要不禁止分批运/分批付款，可转让信
available by deferred payment at ××× days after…”
这类信用证不要求受益人出具远期汇 票。
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（3） Acceptance Credit 这种信用证要求受益人开立以指定银行（承
兑行）为付款人的远期汇票，连同规定单据向 承兑行作承兑交单，承兑行收下单据后将已承 兑的汇票（或以承兑通知书的方式）交还受益 人（或受益人的委托银行），并到期付款。
承兑行可以是开证行或开证行指定的其他银 行，如保兑行、通知行等。
如果受益人希望立即获得货款，可以将银行 承兑汇票进行贴现。
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（4） Negotiation Credit 开证行在信用证中授权一家银行对信用 证项下的汇票、单据议付，并注明“议付 兑现”（Available by Negotiation）字 样。 议付信用证可以是即期的，也可以是 远期的，一般需要开立汇票。
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循环信用证通常以时间或金额为循环基础
（1）按金额循环方式 • 自动循环 • 半自动循环 • 非自动循环
（2）按时间循环方式 • 可累积循环 • 不可累积循环
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2.预支信用证（Anticipatory Credit） 开证行在申请人的授权下，在信用证中向 受益人承诺在受益人装运交单前，可签发 光票向开证行或指定行支付货款，以帮助 受益人备货装运。 预支信用证又叫红条款信用证（Red Clause Credit）、打包放款信用证（ Packing L/C）
用证可以分为若干部分予以分别转让；
• 信用证必须按原证规定的条款转让，但对
信用证金额、装运期、交单期和到期日、投保 比例以及申请人可以与原证有所不同。
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（二）按信用证上附加的约定分类
1.循环信用证（Revolving Credit） 循环信用证是指信用证金额被全部或部分使用 后，仍然恢复到原金额，可多次使用的信用证 。 循环信用证在一般信用证中加了一个循环条 款，以说明循环方式、循环次数和总金额。 条款一般为:The amount of this letter of credit USD100,000 is revolving on a monthly basis for the first time in XX, for the last time in XX maximum amount payable under this credit USD 800,000
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4.即期付款、延期付款、承兑或议付信用证
All Credits must clearly indicate whether they are available by sight payment, by deferred payment, by acceptance or by negotiation.
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（三）按两张信用证的关系分类
1. 对背信用证（Back to Back L/C）（P.99-100
）
（1）定义： 当进口商开出的不是可转让信用证 时，中间商作为受益人，可将该信用证作为抵 押，要求它的往来银行开立以该受益人为申请 人、以实际供货商为受益人的新证。
（2） 与可转让信用证的比较：
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3.带电汇索偿条款的信用证（T/T Reimbursement Clause L/C）
4.买方远期信用证（Buyer’s Usance Clause L/C） 信用证中规定受益人开立远期汇票， 但又规定“远期汇票可即期付款，贴现利 息和承兑费用由买方负担”。 我国又称之为假远期信用证。
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《UCP500》经过几十年的运用，因各 方面的原因，2019年7月1日被《 UCP600》替代。《UCP600》在继承《 UCP500》精神实质的基础上，具有以下 主要特点: (1)全文由《UCP500》的49条减少至39 条，内容更为简练、紧凑，有利于促进 信用证业务的规范化发展；
• 使用目的相同，都是中间商用信用证方 式实现融资的一种手段；
• 在业务处理上基本相同；
• 二者根本区别：可转让信用证的新证， 仍由原证的开证行保证负款，而对背信用证和 原证分别由两家不同银行保证付款。
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对背信用证业务流程
中间商
原证受益人 对背证申请人
实际供货商 对背证受益人
a f
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第一节 信用证的类型
（一）按《跟单信用证统一惯例》（ UCP600）规定分类 1. Revocable Credit or Irrevocable Credit
国际贸易中广泛使用的是不可撤消信用证。
2. Documentary Credit or Clean Credit 3. Confirmed Credit