证券投资组合模型应用实例
证券投资组合案例分析
03 股票2=40%
单击此处添加小标题
05 国债=20%
单击此处添加小标题
02 股票1=30%
单击此处添加小标题
04 股票3 10%
单击此处添加小标题
计算市场组合的方差：
市场组合的方差=股票1投资比例的平方×股票1 标准差的平方+股票2投资比例的平方×股票2标 准差的平方+股票3投资比例的平方×股票3标准 差的平方+2 ×股票1投资比例×股票2投资比例 ×股票1与股票2的协方差+ 2 ×股票2投资比例 ×股票3投资比例×股票2与股票3的协方差+ 2 ×股票1投资比例×股票3投资比例×股票1与股 票3的协方差=0.000012266
市 场 组
第 合
的 标
一 准
差
章 =0
.00 35 02
证券投资组合案例分析
添加标题
假设整个证券市场只有4种 证券，资料如下,计算期望 收益率、方差和标准差：
添加标题
牛市0.2
8%
4%
10%
3%
添加标题
市场状态 收益率
添加标题
和概率
股票1 股票
2 股票3
国债
添加标题
平市0,5
5%
6%
4%
3%
添加标题
熊市0.3 9% 3%
3% -5%
1. 指标
股票1 股票2 股票3 国债
2. 期望收益率 5%
6.5%
2.5% 3%
3. 方差
0.03% 0.0325% 0.2925% 3%
4. 标准差
1.732% 1.8035% 5.41% 3%
5. 期望收益率的计算公式：
6. 例如股票1：8% 0.2+5% 0.5+3 0.3
投资组合方案案例
投资组合方案案例
投资组合方案是指根据个人或机构的投资目标、风险偏好和资金规模等因素，通过选择多种不同类型的资产进行组合配置，以实现预期的风险收益平衡。
以下是一个投资组合方案的案例：
假设某个投资者拥有100万人民币的资金，并且希望将其投资于股票、债券和房地产三个不同的资产类别中，以追求较为稳定的长期回报。
1. 股票：投资者决定将50%的资金（即50万人民币）用于购买股票。
他选择了一些具有良好业绩和前景的上市公司股票，并且根据自己的研究和分析进行了合理的选股和分散投资，以降低单只股票的风险。
2. 债券：为了进一步分散风险并稳定投资组合的回报，投资者决定将30%的资金（即30万人民币）用于购买债券。
他选择了一些信用评级较高、利率较稳定的政府债券和企业债券，以获取相对稳定的固定收益。
3. 房地产：为了增加投资组合的多样性并获得房地产市场的潜在增值机会，投资者决定将剩下的20%的资金（即20万人民币）用于购买房地产。
他选择了一些位于经济发展较好、有潜力的地区的房地产项目，并进行充分的尽职调查和风险评估。
这个投资组合方案中，投资者通过将资金分散投资于股票、债券和房地产等不同的资产类别，实现了对不同市场和行业的参与，以降低整体投资风险。
同时，在根据自身风险承受能力和投资目标的前提
下，通过合理的资产配置和风险控制，追求较为稳定的长期回报。
需要注意的是，投资组合方案应根据个人或机构特定的情况和需求进行定制，包括资金规模、投资目标、时间期限、风险偏好等因素。
每个投资者都应根据自己的情况仔细评估和调整投资组合方案，以最大程度地实现其个人或机构的投资目标。
投资组合方案案例
投资组合方案案例投资组合是指投资者根据自身的风险承受能力和投资目标，选择不同的资产类别，并进行适当的资产配置，以达到最优的投资效果。
一个好的投资组合方案可以帮助投资者实现稳定的财务增长，降低风险，并增加收益。
本文将利用一个具体的案例，介绍一种优秀的投资组合方案。
假设投资者小明是一位年轻的投资者，他有一笔30万的闲置资金，打算投资股票和债券市场。
他的投资目标是稳定增长，同时能够在一定程度上保护本金。
基于这些要求，小明的投资顾问为他设计了一个投资组合方案。
首先，小明的投资顾问建议他将资金分为两部分，一部分用于股票投资，另一部分用于债券投资。
小明决定投资20%的资金用于股票市场，即6万；剩下的80%则用于债券市场，即24万。
对于股票投资，顾问建议小明进行分散投资，选择一些具备成长性和价值的蓝筹股。
蓝筹股通常具有较高的市值和稳定的盈利能力。
小明选取了A股市场中的5家知名公司，并在每家公司投资1.2万。
这样一来，就能够有效降低单只股票的风险，并提高整体资产的稳定性。
对于债券投资，顾问建议小明选择一些信用评级高、收益稳定的债券品种。
小明决定将24万资金平均分配到3种不同类型的债券上，每种债券投资8万。
他选择了国债、地方政府债券和企业债券。
国债收益相对稳定，风险较低；地方政府债券具备较高的收益性和安全性；企业债券则可以提供更高的回报率。
通过这样的配置，小明能够实现不同类型债券的互补，降低整体投资风险。
除了股票和债券，投资顾问还建议小明将一部分资金用于风险较高但回报潜力较大的投资品种。
小明决定将2万资金用于黄金市场。
黄金具备避险属性，并且通常在市场不稳定时表现较好。
通过参与黄金市场，小明能够对整体投资组合的收益和风险进行有效的调整。
综上所述，小明的投资组合方案如下：- 股票投资占总资金的20%，即6万。
分散投资于5家蓝筹股，每只股票1.2万。
- 债券投资占总资金的80%，即24万。
分配到国债、地方政府债券和企业债券上，每类债券投资8万。
三种证券投资组合 例题
三种证券投资组合例题
以下是三种常见的证券投资组合例题：
1. 平衡型投资组合：该投资组合旨在平衡风险和回报。
它通常包含股票、债券和现金等不同类型的证券。
例如，一个平衡型投资组合可能包括60％的股票、30％的债券和10％的现金。
这种投资组合适合那些希望获得适度回报同时保持一定程度风险抵御能力的投资者。
2. 成长型投资组合：这种投资组合旨在追求高成长性的投资回报。
它主要包含高增长潜力的股票和少量的其他类型证券。
例如，一个成长型投资组合可能包括80％的股票和20％的债券或现金。
这种投资组合适合那些有较高风险承受能力并希望追求更高回报的投资者。
3. 价值型投资组合：这种投资组合旨在寻找被低估的证券，以获取相对较低的购买价格和长期增值潜力。
它主要包含被低估的股票、债券和其他投资工具。
例如，一个价值型投资组合可能包括60％的股票、30％的债券和10％的其他低估证券。
这种投资组合适合那些寻求长期增值并有较高风险承受能力的投资者。
以上是三种常见的证券投资组合例题，每种投资组合都有其特定的目标和风险收益特征。
投资者应根据自己的投资目标、风险承受能力和时间 horizon 来选择适合自己的投资组合。
证券市场的投资组合理论和模型
证券市场的投资组合理论和模型在证券市场中，投资组合理论和模型是帮助投资者做出理性投资决策的重要工具。
通过合理地配置资产，投资者可以平衡风险和回报，实现长期的投资目标。
本文将介绍证券市场的投资组合理论和模型，并探讨其应用和局限性。
一、投资组合理论的概述投资组合理论是由美国学者哈里·马克奈尔和詹姆斯·托宾于1952年提出的。
该理论基于现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT），主张通过选择不同风险和回报水平的资产，构建一个有效的投资组合以最大限度地减少投资风险，实现预期收益。
MPT的基本原理是投资组合中的每个资产应相互关联，较为独立。
通过正确的资产配置，可以最大限度地降低整个投资组合的风险。
投资者不应该仅仅关注单个资产的收益，而是应该考虑整个投资组合的收益和风险。
二、马克维茨构建的均值-方差模型哈里·马克维茨是MPT的奠基人之一，他提出了著名的均值-方差模型。
该模型通过计算资产的预期收益率和风险，以及资产之间的相关性，来构建有效投资组合。
在这个模型中，投资者需要考虑三个关键因素：资产的预期收益率、资产的方差（风险）以及资产之间的相关性。
通过数学推导和计算，可以找到一组最佳的投资组合，即在给定风险水平下获得最大预期收益的组合。
三、投资组合理论的应用投资组合理论和模型可以应用于各种资产类别，如股票、债券、商品等。
投资者可以根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资组合。
同时，投资组合理论也为投资者提供了一种科学的方法来评估和管理风险。
通过分散投资组合中的资产，降低了个别资产价格波动对整个投资组合的影响，从而实现了风险的分散和控制。
四、投资组合理论的局限性尽管投资组合理论和模型在理论上是有道理的，并且被广泛应用于实践中，但也存在一定的局限性。
首先，该理论假设市场是有效的，即投资者可以得到充分而准确的信息。
然而，在现实中，市场信息往往不完全透明，存在信息不对称的情况，从而影响了投资者的决策。
证券投资组合理论在我国的应用及其模型拓展
２ ＋ ｒ ｏｉ
，
的不确 定经济学著作与我的著作的分歧之点。他 寻求 一个精 确的一般解 ， 我寻求一 个能实施 的好近似法 。我相信两条研
：
。
。
ｌ ＋ ｌ 旦 ｌ
ｎ ‘ ｎ
究路线都有价值。” 现代 资产组合珊 论丰耍研究如何度量不
同的投 资风险 ， 组合投资 收益 与风险之 问的关系 ， 以及如何 选择资产以最大化组合收益等 ？
一
从 而 ｌ 盯 ＝ｉ ． ｉ ｌ ａ ｒ ｍ ．
’ ∞ ∞
即当资本 市场存在 充分多种资产时 ， 比例投资 于这 些 等
、
Ｈａｒ． ． ｒｏ ｔ 证 券 投 资 组 合 理 论 ｒ Ｍ Ｍａｋ ｗｉ ｙ ｚ的
资产 ， 单个资产 的风险对组合风险的贡献 趋于 ０ 但协方差对 ．
（ｉＥ． Ｘ－ ．是第 ｉ ） 种资产和第 种 资产收益的协方差 ， 则
资产组合 的收益 ： ＝ 尺
Ｉ： ，
ｔ
究 和建立投 资组合优化模 型 ． 择恰 当的投资 比例 ， 选 以达到
Ｊ
＿
资 组 方 ： Ｏ＝ 产 合的 差： ∑Ｕ ＇∑ 。 ｒ ￣ ， ／ Ｗ
・』 ， ．＝ ｉ． ｉ＝１
美 国经济学家 、金融学家 、诺贝尔奖获得者 Ｈ ｒ ． Ｍ ａ ｙＭ． ｒ ａｋｗｔ １５ 年在 《 ｒｏ ｉ ｚ于 ９ ２ 金融杂志》Ｌ 发表了题为《 券组 合选 证
＝
１
＝
｝ ＾
２
， 一
择》 的论文 ， 把证 券组合风 险和收益之 间的替 代关 系数量化 ，
提出了均衡分析 的理论与方法 ， 建立 了现代证券组 合理论的
一
】４— ０
投资组合优化模型及其在证券投资中的应用
投资组合优化模型及其在证券投资中的应用在当今的金融市场中，投资者总是在寻求一种能够在风险和收益之间达到平衡的策略，以实现资产的保值增值。
投资组合优化模型就是这样一种工具，它帮助投资者根据自身的风险承受能力和投资目标，合理配置资产，从而降低风险、提高收益。
投资组合优化模型的理论基础可以追溯到 20 世纪 50 年代，由马科维茨提出的均值方差模型。
这个模型认为，投资者在进行投资决策时，不仅要考虑预期收益，还要考虑收益的不确定性，即风险。
通过对不同资产的预期收益和风险进行量化，投资者可以找到一组最优的资产组合，使得在给定的风险水平下，预期收益最大化，或者在给定的预期收益水平下，风险最小化。
均值方差模型的核心概念是有效前沿。
有效前沿是指在给定风险水平下，能够提供最高预期收益的资产组合的集合，或者在给定预期收益水平下，具有最低风险的资产组合的集合。
投资者可以根据自己的风险偏好，选择位于有效前沿上的资产组合。
例如，风险厌恶型投资者可能会选择风险较低、收益相对稳定的资产组合，而风险偏好型投资者可能会选择风险较高、但预期收益也较高的资产组合。
除了均值方差模型，还有其他一些常见的投资组合优化模型。
例如，资本资产定价模型（CAPM）认为，资产的预期收益取决于其系统风险，即与市场整体波动相关的风险。
通过计算资产的贝塔系数，可以评估其系统风险，并据此确定合理的预期收益。
投资组合优化模型在证券投资中的应用具有重要的意义。
首先，它帮助投资者分散风险。
通过将资金投资于多种不同的证券，投资者可以降低单一证券的风险对整个投资组合的影响。
例如，如果投资者只持有一只股票，那么该股票的价格波动可能会对其投资收益产生较大的影响。
但如果投资者持有多只股票，并且这些股票的价格波动不完全相关，那么个别股票的价格波动就会在一定程度上相互抵消，从而降低整个投资组合的风险。
其次，投资组合优化模型可以帮助投资者提高投资收益。
通过对不同证券的预期收益和风险进行分析，投资者可以选择那些具有较高预期收益、同时风险相对较低的证券进行投资。
证券投资组合建模的研究和应用
证券投资组合建模的研究和应用随着金融市场的发展和全球化的进程，证券投资组合建模成为了金融领域一个重要的研究方向。
证券投资组合是指投资者根据一定的投资目标和风险偏好，将不同的证券资产按照一定的比例进行组合，以达到最佳的收益和风险控制的投资策略。
证券投资组合建模的研究主要包括两个方面，一是确定证券投资组合的构成，二是优化投资组合的权重分配。
在确定证券投资组合的构成方面，研究者通常会考虑证券的种类、市场行情、行业结构等因素。
根据不同的投资目标和风险偏好，可以选择股票、债券、基金等不同类型的证券资产进行组合。
此外，市场行情和行业结构的分析也是构建投资组合的重要因素。
例如，在牛市中，投资者可能更倾向于选择成长性较好的股票，而在熊市中，可能更倾向于选择稳定性较好的债券。
因此，对市场行情和行业结构的分析可以帮助投资者在不同市场环境下做出合理的投资决策。
在优化投资组合的权重分配方面，研究者通常会运用数学模型和优化算法来求解最优的投资组合权重。
常见的数学模型包括马科维茨模型和资本资产定价模型等。
马科维茨模型通过计算证券资产之间的相关系数和期望收益率，来寻找一个最优的投资组合，使得在给定风险水平下，投资组合的收益最大化。
资本资产定价模型则是通过考虑市场整体的风险和回报关系，来确定每个证券资产的合理价格和权重。
优化算法则是通过计算机的运算能力，快速求解复杂的数学模型，以提高投资组合优化的效率和准确性。
证券投资组合建模不仅在学术研究中有重要的应用，也在实际的投资管理中发挥着重要的作用。
通过对证券投资组合的建模和优化，投资者可以更好地理解和控制投资风险，提高收益率。
在实际的投资管理中，机构投资者常常会利用证券投资组合建模来制定投资策略和进行资产配置。
同时，投资顾问也可以通过证券投资组合建模来为客户提供量身定制的投资组合方案，以满足客户的不同需求和风险偏好。
综上所述，证券投资组合建模的研究和应用对于投资者和金融机构来说具有重要的意义。
证券投资组合模型及其应用
化 为一般 情况 求解 。通 过 一个实 例 以说 明上述 方 法的应 用 ， 并 对模 型进行 了改进 与推 广 。
关 键词 ： 多 目标 规划模 型 ； 理 想点法 ； 证 券组合 投资 中图分 类号 ： Ｆ ２ ２ ４ 文献标 识码 ： Ａ 文章 编号 ： １ ６ ７ ３ — ６ ２ ９ Ｘ （ ２ ０ １ ３ ） １ ２ — ０ １ ６ ８ — ０ ３
（ 昆明理 工 大学 理 学院 ， 云南 昆明 ６ ５ ０ ５ ０ ０ ）
摘 要： 证 券投 资组 合 问题 广泛存 在 于金融 、 风险 投资 等多 个领 域 。文 中分 别 在 全部 投 资 和选 择性 投 资两 种 场合 下 重 点
研究 了证券 投资 组合方 案选 择 问题 。对 于全部 投资 而言 ， 文 中建 立起 了多 目标规 划模 型并 在 求解 过 程 中采用 理想 点 法将 第２ Leabharlann 卷２ ０ １ ３年 １ ２月
第ｌ ２期
计 算 机 技 术 与 发 展
ＣＯＭＰ ＵＴ ＥＲ Ｔ ＥＣＨＮＯＬＯＧＹ ＡＮＤ ＤＥＶＥＬ ＯＰ ＭＥＮＴ
Ｖ ｏ １ ． ２ ３ Ｎｏ ． １ ２ Ｄｅ ｃ． ２０１ ３
证 券投 资 组 合 模 型 及 其应 用
朱俊 林 ， 付 英姿 ， 陈 异
ｄ ｏ ｉ ： １ ０ ． ３ ９ ６ ９ ／ ｊ ． ｉ ｓ ｓ ｎ ． １ ６ ７ ３ — ６ ２ ９ Ｘ． ２ ０ １ ３ ． １ ２ ． ０ ４ ０
Ｐｏ ｒ ｔ ｆ ｏ ｌ ｉ ｏ Ｍｏ ｄ ｅ ｌ ａ ｎ ｄ Ｉ ｔ ｓ Ａｐ ｐ ｌ ｉ ｃ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ
股票投资组合优化模型及其应用
股票投资组合优化模型及其应用在股票投资中，投资者总是希望能够获取最大的收益和最小的风险。
而实现这个目标的有效方法之一就是通过组合投资来实现，即选择不同的股票组合来进行投资，以达到优化收益和降低风险的目的。
本文将介绍股票投资组合优化模型及其应用。
一、股票投资组合优化模型的基本原理股票投资组合优化模型是指通过各种统计分析方法，挑选一组股票组合，使得这个组合的收益最大，风险最小。
其基本原理是通过大量历史数据来预测该组合的未来表现，并对各股票在组合中的权重进行优化，使得组合的风险最小，收益最大化。
二、最小方差模型最小方差模型是最为流行的股票投资组合优化模型之一，它是通过计算股票组合的方差和标准差来评估风险，然后选择最小的方差和标准差的股票组合。
其数学模型如下：Minimize Var(P) = w'SwSubject towμ = E(Rp)w'1 = 1Where:P represents the portfoliow denotes the weight of each asset in the portfolioR denotes the expected returnsμ= (μ1,μ2,…,μn)T denotes the expected returns of each assetsS=(σi,j) denotes the covariance matrix1 = (1, 1, …, 1) takes the role of unit vectors其中，S是协方差矩阵，μ为股票的平均期望收益率，w为投资股票的权重。
通俗来讲，就是在所有组合中找到风险最小的一种组合。
三、马科维茨模型马科维茨模型是一种基于风险收益的股票投资组合优化模型，它通过对每个股票的预期收益率和风险评估进行量化，并挑选出风险最小的股票组合，从而实现投资收益的最大化。
其数学模型如下：Minimize Risk = w′ ΣwSubject toReturn = w′ Rw′ 1 = 1Where:Risk is the variance of the portfolio returnR is the vector of expected returns of individual assetsw = (w1, w2,…, wn) is the vector of weights of each asset in the portfolioΣ is the covariance matrix1 is the unit vector四、股票投资组合优化模型的应用股票投资组合优化模型可以应用于各种投资策略中，例如资产分配、市场定价等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第4期
投资与创业
证券投资组合模型应用实例
关可天 郑州大学
摘 要：在中国经济高速发展的今天，人民的收入水平不断提高，生活质量也变得越来越好，在解决了温饱问题之后， 人们开始思考如何让自己手里的钱流动起来，如何进行投资，怎样分担风险的问题。在证券市场上，无论是大型的证券投 机机构还是个体投资者，都同样面临着如何进行投资能获得收益最大，同时面临着风险最小的问题。1952 年马科维茨提 出了证券的投资组合理论，他基于观察现实中的投资者大多投资于投资组合这一现象，认为由此反映出投资者不仅关心 收益，还关心投资的风险，确定以预期收益和风险两个因素来决定投资的均值 - 方差模型。通过投资组合，可以将风险分 配到多个证券，组合在一起可以对冲掉部分风险而不降低平均的预期收益率。本文运用二次最优规划描述有效资产组合， 选取四只股票，通过求解拉格朗日函数得到允许做空时和不允许做空时的权重系数，最后画出投资组合的有效边界，进而 投资者可以根据个人的投资偏好，在投资资金总额一定时，确定证券的投资比例，实现组合最优。
关键词：投资组合模型；权重系数；有效边界
一、模型及方法介绍——马科维茨证券投资组合模型 马科维茨通过用均值来衡量预期收益率，用方差来衡 量风险的方法，寻找在方差一定的条件下，使预期收益率达 到最大的最优投资组合，或在预期收益率一定的条件下，使 组合的方差达到最小。假定现在有 n 项风险资产，其预期收 益率记为 E（ri）（i=1，…，n），它们之间的方差记为 σij （i，j=1，…，n）。w1，…，wn 表示相应的证券资产在组 合中的比重。所以投资组合的预期收益率和方差为：
其中，当市场中存在做空机制时，浦发银行这只股票 的权重系数为负，可以解释为在当期卖出该证券，而投资 于其他三种证券，以获得更高的收益。
最后，将权重系数矩阵所代表的点连接起来就得到了 最优投资组合的有效边界，见图 1。
图 1 投资组合的有效边界
（下转第 9 页）
·6·
投资与创业
第4期
是保险公司偿付能力的保障及财务稳健的基石，故关于保 险资金投资运用的风险控制指引，保监会应当尽快出台， 从而将行业的内控标准严格建立起来，进而将保险行业的 资金托管、战略配置、投资交易等管理模式相分离，促进风 险控制的意识在行业中树立。保险资金运用风险管理控制 的决策基点应当建立在我国保险产业长期发展的基础上， 完善长期发展战略目标和思维构架，大力监管交易人员的 道德风险，力求把政府监管、企业自律、社会监督三者相结 合，逐步建立起一套完整的投资风险管理体系。此外，还 应规范保险资产管理运作流程，完善保险资金运用信息管 理系统，构建涵盖识别、测量、控制等环节的完整的信用风 险管理框架。
（1）
nn
∑∑ σ
2 p
=
wi wjσ ij（优规划来描述均值 - 方差证券资产组合问
题时，仅考虑在预期收益率一定的条件下，使组合的方差 达到最小（σ2>0），故有效资产组合可以表示为：
nn
∑∑ Minσ
2 p
=
wi wjσ ij（3）
=i 1=j 1
n
∑ s.t. wi E (ri ) = Ep（4） i =1
据公式（3）、（4）建立模型。通过计算得到四只股票的方差、
协方差矩阵和预期收益，如表 1 所示。
表 1 预期收益和方差、协方差矩阵 中国卫星 浦发银行 皖通高速 长春燃气 预期收益 0.007 032 0.001 324 0.004 978 0.004 379 中国卫星 0.031 497 0.009 573 0.016 455 0.014 701 浦发银行 0.009 573 0.024 333 0.009 44 0.011 983 皖通高速 0.016 455 0.009 44 0.020 629 0.012 215 长春燃气 0.014 701 0.011 983 0.012 215 0.029 163
保险公司还可以通过对发达国家资金管理模式的研 究，建立符合我国保险公司要求的资金管理模式，从而形 成有效的风险共担机制，提高保险公司的经济效益。
（四）丰富投资品种，增强保险资金投资的长期性 由于保险资金与资本市场的联系较为紧密，因此，保 险公司应根据保险资金的来源和性质，对用于银行存款的 资金做出适当的调整，同时寻找新的投资渠道，增加和发 现更多的投资品种，进一步完善资本市场。 我国长期债券的缺乏，致使保险公司可以用来做长期
二、实例应用
n
∑wi = 1
i =1
本文中选取沪市中的浦发银行（600000）、中国卫星
（600118）、长春燃气（600333）和皖通高速（600012），
从 2006-1-4 至 2017-12-20 的日收盘价数据为分析依据，
价格的单位为元，数据来源于国泰安 CSMAR 系列研究数
据库。
首先，模型的建立。若投资者对各项目全部投资，根
投资的资金得不到良好运用，因此，我国应该注重开发 10 年以上的长期债券，满足保险公司的投资需要。另外，我 国还应该注重对上市公司的管理，严格规范股票的发行。
（五）大力培养保险资金投资方面的人才 随着保险市场的发展，保险公司的投资压力越来越 大，保险公司要实现经济效益的提高，就必须注重投资人 才的培养。首先，保险公司要注重资金管理人员的教育、 培训和实践，使其能够掌握相关知识，积累丰富的投资经 验。其次，保险公司还要为资金管理人员提供良好的薪酬， 建立人才激励机制，防止人才流失。最后，保险公司还应加 强对外资金管理人才的引进，从而使保险资金管理水平得到 提升。