公司限售股解禁本周将有只新股发行.doc
上市公司解禁规则
上市公司解禁规则上市公司解禁规则是指公司股东拥有的限制期限的股份或者在一定的时间内不得进行交易的股份，解禁后可以自由进行交易的规则。
解禁是指股东可以自由买卖股票的过程，其目的是为了防止股东在短期内大量减持股票而对公司造成不利影响。
解禁规则的制定是为了保护上市公司股东的权益，维护市场秩序和稳定，防止股价的大幅波动。
解禁规则一般由交易所和证券法规制定，规定了解禁时间、解禁比例和解禁方式等。
不同国家和地区的解禁规则可能会有所不同，以下是解禁规则的一般情况：解禁时间：解禁时间是指股东在一定时间内不得进行交易的限制，一般分为长期和短期两种解禁方式。
长期解禁是指股东在上市后一段较长的时间内不能自由交易股票，一般为一年或三年。
短期解禁是指股东在上市后一段较短的时间内不能自由交易股票，一般为6个月或一年。
解禁比例：解禁比例是指解禁时股东可以减持的股票比例，解禁比例一般会根据公司实际情况和市场需求来确定。
解禁比例一般会根据公司股票的流通性、市值和股东的减持需求来决定。
解禁方式：解禁方式是指股东解禁后可以进行的交易方式，一般有大宗交易、协议转让和证券交易所交易等。
大宗交易是指通过交易所进行的大额交易，一般可以由股东直接向其他投资者出售股票。
协议转让是指股东与另一方进行协商，达成交易协议后进行的交易。
证券交易所交易是指股东可以通过证券交易所进行交易，以实现股票的买卖。
除了上述主要的解禁规则外，还有一些其他的限制和要求。
例如，解禁时股东可能需要向交易所提供相关资料，以证明自己的身份和交易意愿；公司可能会对解禁的股东进行一定的监管和控制，以避免操纵市场或者对公司经营造成不利影响。
需要注意的是，解禁规则的制定是为了保护市场秩序和股东的权益，但并不是说解禁后股东一定会减持股票。
解禁后，股东可以自由进行交易，但是否减持还是持有还需根据市场行情和个人需求来决策。
因此，解禁规则只是一个市场机制，不能直接决定股东的行为。
中国证监会关于上市公司增发新股有关条件的通知-证监发[2002]55号
![中国证监会关于上市公司增发新股有关条件的通知-证监发[2002]55号](https://img.taocdn.com/s3/m/5168925aa9956bec0975f46527d3240c8447a1fb.png)
中国证监会关于上市公司增发新股有关条件的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证监会关于上市公司增发新股有关条件的通知（证监发[2002]55号）各上市公司、各具有主承销商资格的证券公司：为完善对上市公司增发新股行为的约束机制，现对上市公司增发新股的有关条件作出补充规定。
上市公司申请增发新股，除应当符合《上市公司新股发行管理办法》的规定外，还应当符合以下条件：一、最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10％，且最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10％。
扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
二、增发新股募集资金量不超过公司上年度末经审计的净资产值。
三、发行前最近一年及一期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平。
四、前次募集资金投资项目的完工进度不低于70％。
五、增发新股的股份数量超过公司股份总数20％的，其增发提案还须获得出席股东大会的流通股（社会公众股）股东所持表决权的半数以上通过。
股份总数以董事会增发提案的决议公告日的股份总数为计算依据。
六、上市公司及其附属公司最近12个月内不存在资金、资产被实际控制上市公司的个人、法人或其他组织（以下简称“实际控制人”）及关联人占用的情况。
七、上市公司及其董事在最近12个月内未受到中国证监会公开批评或者证券交易所公开谴责。
八、最近一年及一期财务报表不存在会计政策不稳健（如资产减值准备计提比例过低等）、或有负债数额过大、潜在不良资产比例过高等情形。
九、上市公司及其附属公司违规为其实际控制人及关联人提供担保的，整改已满12个月。
2022年4月自考00227公司法练习考题含解析
2022年4月自考00227公司法练习考题一、单项选择题1、下列不属于股东(大)会会议特别决议事项的是______。
A．增加注册资本B．发行公司债券C．公司分立D．变更公司形式2、对于董事或高管违反竞业禁止义务时所得的收入，有权行使归入权的主体是______。
A．公司B．公司股东(大)会C．公司董事会D．公司监事会3、根据《公司法》，下列关于股份有限公司监事会的表述中正确的是______。
A．监事不必列席董事会会议B．监事会成员中不必有公司职工代表C．监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生D．监事会行使职权所必需的费用，经董事会批准后由公司承担4、根据我国现行《公司法》的规定，下列关于股份发行的表述，正确的是______。
A．发行人只能向特定对象发售股份B．认股人缴足股款后，设立中的股份有限公司即应向其签发股票以证明其出资C．股份的发行价格可以是平价发行、溢价发行或者折价发行D．同次发行的同种类股份,每股的发行条件和价格应当相同5、下列关于十七世纪初欧洲合股公司的表述，错误的是______。
A．合股公司是股东协议的产物B．合股公司的股东以个人名义共有公司的财产C．合股公司的股东对公司的债务承担连带责任D．在诉讼关系中股东各自作为原告或被告6、下列情形中不属于有限责任公司股东请求公司收购其股权的是______。
A．对公司增资决议投反对票的股东B．对公司合并、分立决议投反对票的股东C．公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的，投反对票的股东D．对公司转让主要财产的决议投反对票的股东7、人民法院受理破产申请后，应当确定债权人申报债权的期限。
该期限自人民法院发布受理破产申请公告之日起计算，最长为______。
A．30日B．45日C．2个月D．3个月8、公司依法在注册资本额度内已经发行的、由股东认购的资本总额为______。
A．注册资本B．发行资本C．催缴资本D．实收资本9、因怠于履行义务，导致公司主要财产、账册、重要文件等灭失、无法进行清算时,债权人有权要求对公司债务承担连带清偿责任的主体不包括______。
关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易
关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易的解读（一）个人投资者个人投资者可以分为普通个人投资者、上市公司董监高、持有上市公司百分之五以上股份的个人投资者三种类型，以下逐一进行说明。
1、普通个人投资者注：1、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）2、《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税【2009】167号3、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。
2、上市公司董事、监事和高级管理人员（注1）注：1、指《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（证监公司字【2007】56号）对所持本公司股份的转让行为存在限制性要求的在任或离任的董事、监事、高级管理人员。
2、《证券法》（2005年10月27日修订）第47条3、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）4、《公司法》（2005年10月27日修订）第142条5、《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税【2009】167号6、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。
3、持有上市公司股份百分之五以上股东注：1、《证券法》（2005年10月27日修订）第47条2、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）3、《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税【2009】167号4、根据《证券公司融资融券业务管理办法》第十一条，持有上市公司股份百分之五以上股东中，其所持上市公司为证券公司的，不得向该证券公司融资、融券。
5、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。
（二）机构投资者机构投资者可以分为持有上市公司百分之五以下股份的机构投资者和持有上市公司百分之五以上股份的机构投资者两种类型，逐一进行说明。
1、持有上市公司百分之五以下股份的机构投资者注：1、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（证监会公告【2008】15号）2、没有特殊规定的交易类型在表中不再列示。
《首发限售股解禁对上市公司股价的影响研究》范文
《首发限售股解禁对上市公司股价的影响研究》篇一一、引言在资本市场中，首发限售股解禁是一个重要的市场事件，它对上市公司的股价有着直接且深远的影响。
首发限售股是指公司首次公开发行股票时，部分股票被特定投资者或公司高管所持有且在一定期限内不能流通的股份。
当这些股份的锁定期满后，便进入解禁期，这些股份将重新进入市场流通。
本文将针对首发限售股解禁对上市公司股价的影响进行深入研究。
二、首发限售股解禁的背景及现状随着中国资本市场的不断发展，越来越多的公司选择上市融资。
然而，为了保护公司及投资者的利益，上市公司在首次公开发行股票时，会设定一定期限的锁定期。
在这段时间内，特定投资者和公司高管所持有的股份不能在市场上自由买卖。
当锁定期满后，这些股份将进入解禁期，对市场产生一定影响。
三、首发限售股解禁对上市公司股价的影响1. 心理预期影响首发限售股解禁前，市场往往会对该事件产生一定的心理预期。
投资者会担心大量解禁股份的抛售会对股价造成压力。
这种心理预期会导致股价在解禁前出现一定的调整。
然而，实际解禁后，由于市场对解禁股份的消化能力不同，股价的反应也会有所不同。
2. 资金面影响首发限售股解禁后，若大量股份被抛售，将导致市场供求关系发生变化，从而对股价产生直接影响。
若解禁股份的持有者选择减持，将增加市场的供应压力，可能导致股价下跌。
反之，若解禁股份的持有者选择继续持有或增持，则可能对股价形成支撑。
3. 公司基本面影响首发限售股解禁后，公司的基本面状况也会对股价产生影响。
若公司基本面良好，业绩持续增长，即使有解禁股份的抛售，股价也可能因为公司的基本面支撑而保持稳定。
反之，若公司基本面较差，解禁股份的抛售可能加剧股价的下跌。
四、实证研究通过对历史数据的实证研究，我们发现首发限售股解禁对上市公司股价的影响因公司而异。
在解禁前，投资者应关注公司的基本面状况、市场对解禁的心理预期以及解禁股份的抛售情况等因素。
同时，我们还应关注宏观经济环境、政策变化等因素对上市公司的影响。
深圳证券交易所上市公司业务办理指南第7号-限售股份解除限售
附件7深圳证券交易所上市公司业务办理指南第7号——限售股份解除限售为提高上市公司信息披露质量，规范深圳证券交易所（以下简称本所）上市公司股东申请办理限售股份解除限售业务，根据本所《股票上市规则》《上市公司规范运作指引》《上市公司保荐工作指引》等有关规定，制定本业务办理指南。
一、申请对限售股份解除限售应当满足的条件1．申请解除限售的股份限售期满；2．股东所持股份解除限售，不影响该股东所做出的全部承诺。
未履行相关承诺的股东转让其限售股份的，该承诺已由受让方承接；3．申请解除限售的股东不存在对上市公司的非经营性资金占用或上市公司对该股东的违规担保等损害上市公司利益的行为；4．申请解除限售的股份不存在因相关法律法规、行政法规、规范性文件或者本所业务规则等要求不得转让的情形。
申请对股权分置改革限售股份解除限售除了满足前款规定的条件外，还应当满足下列条件：1．对于在股权分置改革中由其他股东代为垫付对价的，申请解除其所持股份限售的股东（被垫付股东）已偿还被垫付的股份或者已取得垫付股东的书面同意；— 1 —2．公司股票未被本所暂停上市交易；3．申请解除股份限售的股东为外资股股东的，不存在利用其账户买入A股的情形；4．申请解除股份限售的股东不存在违反相关规定违规减持的情形。
股东按照业绩补偿协议受让的其他股东赠与股份不适用上述关于股份解除限售条件的要求。
上市公司董事会应当积极配合满足解除限售条件的股东办理解除股份限售手续。
二、申请对限售股份解除限售的流程1．上市公司董事会向中国结算深圳分公司申请查询并打印上市公司股权结构表、有限售条件的股东名册；2．上市公司董事会按照本指南的规定向本所提交申请材料，本所经审核无异议后，确定股份解除限售的日期，并将业务表单传递至中国结算深圳分公司；3．中国结算深圳分公司对相关材料审核无异议后，将业务表单回传至本所；4．本所收悉中国结算深圳分公司对材料审核无异议的回复后，安排上市公司董事会及时进行信息披露。
新股上市解禁规则
新股上市解禁规则
摘要：
1.新股上市解禁规则的概述
2.新股上市解禁规则的具体内容
3.新股上市解禁规则的影响
正文：
【新股上市解禁规则的概述】
新股上市解禁规则是指在中国A 股市场中，对于新股发行后一定期限内，原来被冻结的股票逐步解冻并流通至二级市场的规则。
该规则对于股票市场的运行具有重要的影响，旨在保护投资者的利益，维护市场的稳定和健康发展。
【新股上市解禁规则的具体内容】
新股上市解禁规则主要包括以下几个方面：
1.解禁期限：根据现行规定，新股发行后，原始股东持有的股票自上市之日起锁定3 个月，之后每6 个月解禁25%，直至全部解禁。
2.解禁对象：主要包括公司原始股东、首发前已发行股份的股东、公司高管和核心技术人员等。
3.解禁方式：解禁股票可以通过二级市场交易、大宗交易或协议转让等方式进行。
4.解禁价格：解禁股票的价格由市场供求关系决定，不受解禁本身的限制。
【新股上市解禁规则的影响】
新股上市解禁规则对于股票市场具有显著的影响：
1.影响股票价格：解禁期的到来可能导致解禁股票的抛售，从而对股价产生压力。
如果市场预期较好，投资者可能愿意承接解禁股票，股价则可能维持在较高水平。
2.影响市场流动性：解禁股票的流通增加了市场的股票供应，提高了市场的流动性。
3.影响投资者情绪：解禁规则可能加剧投资者对市场的担忧，从而影响投资者情绪。
4.影响公司治理：解禁规则有助于促进公司治理结构的完善，促使公司高管和核心技术人员等为公司长期发展考虑，提高公司的竞争力。
总之，新股上市解禁规则对于股票市场的运行具有重要影响。
限售股解禁申请
限售股解禁申请尊敬的财务部门：根据我司管理层的决策，我特此向贵部门提交限售股解禁申请。
以下是详细的解禁申请事项，请予以审慎考虑。
1. 解禁股份信息股东名称： [股东姓名]持股数量： [限售股数量]持股比例： [持股比例]解禁日期： [解禁日期]2. 解禁原因[解禁原因的详细说明]3. 解禁计划根据我司管理层的决策，我提议按照以下解禁计划进行限售股解禁：- 第一阶段解禁计划：- 解禁日期： [日期]- 解禁数量： [数量]- 解禁比例： [比例]- 第二阶段解禁计划：- 解禁日期： [日期]- 解禁数量： [数量]- 解禁比例： [比例]- 第三阶段解禁计划：- 解禁日期： [日期]- 解禁数量： [数量]- 解禁比例： [比例]4. 解禁后的影响预测解禁限售股可能对公司股价及市场产生一定的影响。
为了预计解禁后的情况，我司已进行了详细的分析和预测。
我们认为，解禁后可能会出现以下情况：- 股价波动：解禁限售股可能导致公司股价的短期波动，但我们预计其对公司长期发展的影响较小。
- 市场反应：解禁限售股消息可能引起投资者的关注和讨论，可能对公司的市场声誉产生一定的影响。
5. 风险控制措施为了减少解禁后可能出现的风险，我司已制定以下风险控制措施：- 与相关股东进行沟通：我司将与相关股东进行积极的沟通，以确保解禁过程中的透明度和顺利进行。
- 加强投资者关系管理：我司将通过积极的投资者关系管理，向投资者传达正确的解禁信息，减少市场对解禁的不确定性反应。
6. 相关附件附件1：股东限售协议附件2：相关股份解禁计划请贵部门在收到本申请后尽快进行审查，并及时作出反馈。
如有任何问题或需要进一步的信息，请随时与我联系。
谢谢您对此申请的重视与支持。
此致敬礼[您的姓名][您的职位][日期]。
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11月共66家公司限售股解禁本周将有6只新股发行-
上周五，全球最大IPO工商银行成功上市。
表面上看，市场资金压力将有所缓解，但新股发行速度却可能不断加快，此外，66家公司的限售股将于11月解禁，对资金面的压力不容忽视。
本周6只新股发行
工行，作为年内最大的IPO任务总算顺利完成，但等待市场的，可能是一些小规模融资的新股加快发行。
今日，就有两家公司将进行网上申购。
其中，大港股份（002077）发行不超过6000万股新股，发行价为5.30元/股，网上发行时间为10月30日，申购简称为“大港股份”，申购代码为“002077”。
苏州固锝（002079）发行不超过3800万股新股，发行价为6.39元/股，网上发行时间为10月30日，股票申购简称为“苏州固锝”，申购代码为“002079”。
此外，太阳纸业、金螳螂、中材科
技和栋梁新材等4家公司也将于本周发行。
分析人士认为，从即将发行的新股来看，多为中小板公司，从发审委开会审核新股的节奏来看，也在不断提速。
限售股进入解禁高峰
本周，将有超过10家公司的限售股解禁。
据平安证券统计，11月，将有66家公司的限售股解禁，是今年全年限售股解禁公司家数最多的月份，合计解禁股数量高达20.55亿股。
12月，有60家公司的限售股解禁，解禁股份数量达25.52亿股，今年最后两个月限售股解禁压力不小。
分析人士指出，众多公司限售股的解禁，对市场的承受力是一次考验，对公司的股价也是一个检验，在今年整体市场累积巨大涨幅的情况下，有多少限
售股抛售，有多少新增资金承接，将对相关公司的股价产生重要影响。
记者曾子建
成都商报。