第18_短期财务与计划【好】
财务管理考试题目含答案精选全文完整版
可编辑修改精选全文完整版财务管理考试题目含答案1.下列关于证券基金投资特点的表述中，不正确的是()。
A.集合理财实现专业化管理B.投资者利益共享且风险共担C.通过组合投资实现收益增加(正确答案)D.权利隔离的运作机制答案解析：【正确答案】C【答案解析】通过组合投资可以分散风险，不能增加收益。
所以，C的表述不正确。
2.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是()。
A.最佳现金持有量下的现金持有总成本＝min(管理成本＋机会成本＋转换成本)B.最佳现金持有量下的现金持有总成本＝min(管理成本＋机会成本＋短缺成本)(正确答案)C.最佳现金持有量下的现金持有总成本＝min(机会成本＋经营成本＋转换成本)D.最佳现金持有量下的现金持有总成本＝min(机会成本＋经营成本＋短缺成本)答案解析：【正确答案】B【答案解析】在成本模型下最佳现金持有量指的是管理成本、机会成本、短缺成本之和最小的现金持有量。
3.某企业每月固定制造费用20000元，固定销售费用5000元，固定管理费用50000元。
单位变动制造成本50元，单位变动销售费用9元，单位变动管理费用1元。
该企业生产一种产品，单价100元，所得税税率为25%，如果保证本年不亏损，则至少应销售()件产品。
A.22500(正确答案)B.1875C.7500D.3750答案解析：【正确答案】A【答案解析】盈亏平衡点的业务量＝（20000＋5000＋50000）×12/[100－（50＋9＋1）]＝22500（件）。
4.东方公司普通股β系数为2，此时一年期国债利率5%，市场风险收益率12%，则该普通股的资本成本率为()。
A.17%B.19%C.29%(正确答案)D.20%答案解析：【正确答案】C【答案解析】K s＝5%＋2×12%＝29%，注意此题给出的是市场风险收益率12%，而不是市场平均收益率12%。
5.在下列各种观点中，要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与收益的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大的财务管理目标是()。
财务第三季度工作总结【三篇】
财务第三季度工作总结【三篇】【导语】当工作进行到一定阶段或告一段落时，需要我们来对前段时期所做的工作认真地分析研究一下,肯定成绩，找出问题，归纳出经验教训,以便于更好的做好下一步工作.篇一第三季度在领导及同事们的帮助指导下,通过自身的努力，我个人无论是在敬业精神、思想境界还是在业务素质、工作能力上都得到进一步提高,并取得了一定的工作成绩，现将本人第三季度以来的工作、学习情况汇报如下：一、加强学习，注重提升个人修养一是通过杂志报刊、电脑网络和电视新闻等媒体，认真学习贯彻党的路线、方针、政策，深入学习领会党的十六大、十六届三中、四中全会精神，努力践行三个代表重要思想,不断提高了政治理论水平。
加强政治思想和品德修养。
二是认真学习财经、廉政方面的各项规定自觉按照国家的财经政策和程序办事，三是努力钻研业务知识，积极参加相关部门组织的各种业务技能的培训；始终把增强服务意识作为一切工作的基础;始终把工作放在严谨、细致、扎实、求实上,脚踏实地工作;四是不断改进学习方法，讲求学习效果，在工作中学习,在学习中工作,坚持学以致用，注重融会贯通，理论联系实际，用新的知识、新的思维和新的启示，巩固和丰富综合知识、让知识伴随季度龄增长,使自身综合能力不断得到提高。
二、严格履行岗位职责，扎实做好本职工作本人以高度的责任感和事业心,自觉服从组织和领导的安排,努力做好各项工作，较好地完成了各项工作任务。
由于财会工作繁事、杂事多，其工作都具有事务性和突发性的特点，因此结合具体情况，按时间性，全季度的工作如下：三季度，完成××季度财务决算收尾工作，办好相关事宜,办理事业年检.认真总结上季度的财务工作，并为四季度订下了财务工作设想.对各类会计档案，进行了分类、装订、归档.对财务专用软件进行了清理、杀毒和备份。
完成××季度新增固定资产的建账、建卡、季度检工作；二季度,按照财务制度及预算收支科目建立四季度新账，处理日常发生的经济业务。
CPA 注册会计师 财务成本管理 考点习题精讲 第12讲_短期经营决策(2)、全面预算、责任会计与业绩评价
季度
1
2
3
4
全年
项目
预计销售收入
期初应收账款
*
*
*
第一季度销售收现额
*
*
第二季度销售收现额
*
*
第三季度销售收现额
*
*
第四季度销售收现额
*
*
*
要求：（2）根据资料二填写空缺部分的数据。
季度
1
2
3
4
全年
项目
预计材料采购成本
上年应付账款
*
*
*
第一季度购料付现
*
减：预计期初结存量
750
600
800
700
750
预计生产量
4850
6200
7900
6900
25850
A公司2019年度直接人工预算
项目
一季度
二季度
三季度
四季度
全年
预计生产量（件）
4850
6200
7900
6900
25850
单位产品工时（小时/件）
5
5
5
5
5
人工总工时（小时）
24250
31000
39500
（5）公司计划在下半年安装两条新生产线，第三、四季度分别支付设备及安装款400万元、200万元。
【例题•计算题】ABC公司生产各种广泛使用的民用和商用产品。它在南方某地的分厂，组装两种产品甲和乙，有关产品目前的资料如下：
项目
甲
乙
单位售价（元）
8000
9500
单位变动成本（元）
6000
个人财务计划
个人财务计划首先，我们需要清晰地了解自己的财务状况，包括收入、支出、资产和负债。
通过制定预算，我们可以清晰地知道每月的收入和支出情况，进而合理安排资金运用。
此外，我们还需要审视自己的资产和负债情况，包括房产、车辆、投资、债务等，这有助于我们更好地规划未来的财务目标。
其次，我们需要设定明确的财务目标。
这些目标可以包括短期目标（如购买新车、旅游等）、中期目标（如购房、子女教育等）和长期目标（如养老、投资理财等）。
设定明确的目标有助于我们更有针对性地进行财务规划，合理分配资金，实现自己的财务梦想。
在制定个人财务计划时，我们还需要考虑风险管理。
这包括购买保险、建立应急基金等。
保险可以帮助我们在意外事件发生时减少损失，而应急基金则可以帮助我们应对突发事件，避免因意外支出而影响日常生活和投资计划。
此外，投资理财也是个人财务规划中不可或缺的一部分。
根据自己的风险承受能力和投资目标，选择合适的投资产品进行资金配置，实现资产增值和财务自由。
同时，我们也需要定期审视投资组合，根据市场情况和个人目标进行调整，确保投资收益最大化。
最后，一个好的个人财务计划需要不断地进行监控和调整。
我们需要定期审视自己的财务状况，检查是否符合预期目标，及时调整预算和投资计划，确保财务目标的实现。
同时，我们也需要关注国家政策和经济形势的变化，及时调整个人财务计划，降低风险，把握投资机会。
总之，个人财务规划是每个人都应该重视的问题。
通过建立合理的财务计划，我们可以更好地管理资金，实现财务目标，提高财务安全感，为未来的生活和发展打下坚实的财务基础。
希望每个人都能认真对待个人财务规划，实现财务自由，过上幸福美满的生活。
会计职称-中级财务管理-第十章 财务分析与评价(30页)
第十章财务分析与评价考情分析本章属于次重点章，属于总结归纳评价的内容，和前面知识有一定的联系。
主要是基于财务报表体系，介绍了分析方法和评价指标等。
从历年考试情况来看，考核难度适中，对于具体的财务指标的计算，有可能出现在主观题中。
预计2019年的分值在10分左右。
第一节财务分析与评价概述【知识点】财务分析意义与内容一、意义1.可以判断企业的财务实力。
2.可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题。
3.可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。
4.可以评价企业的发展趋势。
二、内容【例题·单选题】在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（）。
A.短期投资者B.企业债权人C.企业经营决策者D.税务机关『正确答案』C『答案解析』企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
【知识点】财务分析方法一、比较分析法（一）定义对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题。
根据比较对象的不同，比较分析法分为趋势分析法、横向比较法和预算差异分析法。
【例题·单选题】A公司需要对公司的营业收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年营业收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。
则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率（）。
A.126.5%B.109.25%C.104.5%D.120.18%『正确答案』B『答案解析』以2007年作为基期，2009年作为分析期，则定基动态比率＝95%×115%＝109.25%。
（三）注意问题（1）各个时期指标的计算口径必须一致；（2）剔除偶发性项目影响，以使数据反映正常生产经营状况；（3）用例外原则对显著变动的指标做重点分析。
罗斯《公司理财》(第11版)章节题库(第26章 短期财务与计划)【圣才出品】
第26章短期财务与计划一、选择题以下哪些方法能够迅速降低现金周转期？（）A．提高平均存货B．降低应收账款周期C．降低应付账款周期D．A和B都是正确的E．以上所述都是正确的【答案】B【解析】由公式现金周转期＝应收账款周转期－应付账款周转期＋存货周转期可知，降低应收账款周转期，提高应付账款周转期，降低存货周转期可以降低现金周转期。
二、概念题1．营运资本答：广义的营运资本即流动资产总额。
狭义的营运资本，又称净营运资本，即公司流动资产减去流动负债后的余额，实际上是企业以长期负债和权益资本等为来源的那部分流动资产。
其计算公式如下：净营运资本＝现金＋其他流动资产－流动负债＝长期负债＋所有者权益－固定资产人们通常认为，流动负债将用流动资产来偿还，因此，一个企业的营运资本状况，不仅对企业的内部管理非常重要，更是反映企业财务风险的良好指示器。
在现行的财务分析体系中，营运资本和建立在营运资本概念基础之上的流动比率、速动比率一起构成了衡量企业整体，尤其是短期偿债能力的三个基本指标。
一般认为，一家企业的流动资产在减去流动负债后尚有一定的余额，或企业的流动资产对流动负债的比率（即流动比率）大于一定数值（拇指法则为2）时，则认为这家企业具备了良好的偿债能力。
正因为如此，我国的企业会计准则和美国的公认会计准则都曾要求企业编制财务状况变动表以反映企业营运资本及其变动情况，使投资者可评价企业的财务健康程度和预测未来现金流量。
2．现金预算答：现金预算是财务预算的重要组成部分，是用来反映企业在计划期间预计的现金收入、支出及平衡情况的预算。
现金预算包括营业活动、投资活动和筹资活动的现金流量的预算。
现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的测算，以及不足部分的筹措方案和多余部分的利用方案等。
现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础并取得相应的数据。
现金预算使财务经理能够识别短期资金的需求（和机会），让财务经理了解短期内需要多少借款，这是一种在现金流量时间线上识别现金流量缺口的办法。
财务管理学：中国视角课件-财务规划
利润表关键项目
✓ 营业成本 ✓ 期间费用 ✓ 税前利润 ✓ 所得税费用
资产负债表关键项目
✓ 流动资产中的现金、存货和应收账款 ✓ 非流动资产规模通常假设保持不变 ✓ 流动负债中的应付账款 ✓ 非流动负债和权益不会以营业收入的百分比表示，
应收账款（占营业收入的25%）
220
存货（占营业收入的40%）
352
固定பைடு நூலகம்产
1. 现金占营业收入的比例为2.5%； 2. 应收账款占营业收入的比例为25%； 3. 存货占营业收入的比例为40%；
净值（占营业收入的20%）
176
总资产
770
流动负债
应付账款（占销售收入的30%）
264
4. 固定资产净值占营业收入的比例为20%；
• 现金流量预测通常是为特定时期准备的，并且在该时期结束时，会准备新的现金流量预测，这种方法 被称为滚动预测（预算）。即在每个会计期间，都编制未来6个月（一年）的现金流量预测表。
销售商品收到的现金 采购原料支付的现金 支付的租金 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动产生的现金流量净额 购买固定资产支付的现金（“-”表示现金流出） 投资活动产生的现金流量净额 发行股票收到的现金 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 期初现金及现金等价物余额
而是基于预测期开始时的数字 ✓ ）预测期的未分配利润则（假设为净利润的百分比）
10.2 财务报表预测与短期财务预算
•短期财务预算：收入百分比法
【例10-2】兴盛明星公司对未来一年（2023年）各项业务的预测情况如下： （1）预计销售收入将比2022年增加10%。 （2）该业务的非流动资产目前正在满负荷运营。 （3）税率为25%。 （4）现金股利为净利润的50% （5）与2023年相关的税款的一半将在年底前缴纳。2022年底到期的税款将在2023年支付。 （6）如果预算过程中产生资金缺口，将向银行申请长期借款来弥补。 在上述预测信息的基础上，财务人员决定采用收入百分比方法作为预计报表的编制方法，即将每项费用计算为 2023年销售额的百分比，然后使用该百分比来预测当年的相应费用，具体包括： （1）营业成本占营业收入的比例为75%； （2）销售费用占营业收入的比例为10%； （3）管理费用占营业收入的比例为5%。
罗斯《公司理财》笔记和课后习题详解(短期财务与计划)【圣才出品】
第26章短期财务与计划26.1 复习笔记短期财务与长期财务之间最重要的区别是现金流量的时间分布。
短期财务决策涉及一年或更短时间内的现金流入与流出。
例如，当公司订购原材料，支付现金并预期在一年之内销售产成品且收回现金时，就会涉及到短期财务决策。
关于短期财务的若干问题包括：为支付款项而应持有现金的合理水平是多少？需要订购多少原材料？应给予客户多少信用？1．以其他要素定义现金因为资产＝负债＋所有者权益资产＝流动资产＋固定资产所以，资产负债表等式可以表示为：净营运资本＋固定资产＝长期负债＋所有者权益（26.1）净营运资本等于现金加上其他净营运资本要素，即净营运资本＝现金＋其他流动资产－流动负债（26.2）将式（26.2）代入式（26.1）可得：现金＋其他流动资产－流动负债＝长期负债＋所有者权益－固定资产（26.3）移项可得：现金＝长期负债＋所有者权益－净营运资本（不包括现金）－固定资产（26.4）对式（26.4）的解释是长期负债和所有者权益的增加以及固定资产和净营运资本（不包括现金）的减少都会增加公司的现金。
【例26.1】作资本预算时，当下列哪种情况发生时对净营运资本的投资会增加？（）[中国人民大学2015金融硕士]A．购买存货B．留出一定量现金以备意外的需要C．赊销D．A和BE．A，B和C【答案】B【解析】净营运资本＝流动资产－流动负债，留出一定量现金能增加流动资产，从而增加净营运资本。
【例26.2】公司将存货出售变成现金，减少了净营运资本的投资。
（）[中国人民大学2014金融硕士]【答案】×【解析】净营运资本＝流动资产－流动负债，存货和现金都属于流动资产，存货的售价一般大于（等于）成本，因此公司将存货出售变成现金，流动资产增大（不变），在流动负债不变的条件下，净营运资本的投资增加（不变）。
2．现金来源与运用表长期负债和（或）所有者权益的增加会导致公司现金的增加，同时净营运资本（不包括现金）或固定资产的减少也将导致公司现金的增加。
个人理财(第二版)-项目六 理财规划设计
税收筹划的主要内容主要包括避税筹划 、节 税筹划、转嫁筹划、实现涉税零风险。
任务6.3.1 税收筹划的基础知识
3. 税收筹划的原则
（1）合法性原则。 （2）前置性原则。 （3）整体性原则。 （4）风险与收益均衡原则。 （5）成本效益原则。
任务6.3.2 个人所得税
1.个人所得税的定义
请根据客户资料，帮客户进行现金与消费的规划。
任务6.1.1 现金规划
1. 现金的含义
在金融活动中，现金的含义实际上有狭义 和广义两种理解。狭义的现金一般包括持有的 现金以及可以随时用于支付的存款，广义的现 金通常包括狭义现金和现金等价物。
任务6.1.1 现金规划
2. 什么是现金规划
现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行 的管理日常的现金及现金等价物和短期融资的活动。 其核心是建立应急基金（紧急储备基金），保障个 人和家庭生活质量和状态的持续性、稳定性的管理。
任务6.1.1 现金规划 5. 现金规划的内容
（1）现金规划的基本思路
（2）根据收入来源进行规划
（3）根据支出去向进行规划
（4）建立紧急备用金
任务6.1.1 现金规划 6. 现金规划方法
（1）个人或家庭财务报表编制 （2）家庭收入支出表
任务6.1.1 现金规划
7. 现金规划常用的财务指标
通过资产负债表和收入支出表中的数据，计算出 分析客户财务状况的常用财务比率，可以衡量客户资 产在偿付债务、流动性和盈利性管理等方面的能力， 同时反映了客户的风险偏好、生活方式和价值取向， 帮助理财师判断客户财务状况改善的可能性大小，进 而选择适当的理财规划策略。（详细内容见任务7.3）
任务6.2.3 子女教育规划的流程
2022年税务师考试《财务与会计》试题及答案(新版)
2022年税务师考试《财务与会计》试题及答案(新版)1、[选择题]A公司委托B公司加工材料一批，A公司发出原材料实际成本为50000元，完工收回时支付加工费2000元及消费税7000元。
A公司收回后将用于继续加工非应税消费税品。
假设A、B公司均为增值税一般纳税企业，适用的增值税税率为17%。
该材料A公司已收回，并取得增值税专用发票，则该委托加工物资收回后的入账价值是()元。
A.52000B.57778C.59000D.67840【答案】C2、[选择题]下列关于融资租赁筹资特点的表述，错误的是( )。
A.获得所需设备速度快B.筹资的限制条件较少C.资本成本较低D.财务风险小【答案】C【解析】融资租赁的筹资特点有：无需大量资金就能迅速获得资产;财务风险小，财务优势明显;筹资的限制条件较少;租赁能延长资金融通的期限;资本成本负担较高。
3、[选择题]下列股利分配政策中体现了"多盈多分，少盈少分，不盈不分"原则的是()。
A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策【答案】C4、[选择题]某企业为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。
2017年12月，该企业以其生产的每台成本为150元的加湿器作为福利发放给职工。
每名职工发放1台，该型号的加湿器每台市场售价为200元(不含税)。
该企业共有职工200名，其中生产工人180名，管理人员20名。
不考虑其他因素，下列关于该企业确认非货币性职工薪酬会计处理正确的是( )。
A.确认管理费用4000元B.确认管理费用3000元C.记入生产成本27000元D.确认应付职工薪酬46800元【答案】D5、[问答题]某航空公司经批准占用耕地500000平方米，于2016年5月31日办妥占用耕地手续，其中用于建设飞机场跑道、停机坪占地320000平方米、候机厅占地100000平方米、宾馆和办公楼占地80000平方米。
2017年6月1日，航空公司就该耕地与当地政府签订土地出让合同，支付土地补偿费4200万元、拆迁补偿费500万元、市政配套费300万元。
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例
存货:
期初 = 200 000 期末 = 300 000
应收账款:
期初 = 160 000 期末 = 200 000
应付账款:
期初 = 75 000 期末 = 100 000
销售净额 = 1 150 000 销货成本 = 820 000
26-14
现金循环期 = 168.4 – 38.9 = 129.5 天 我们必须为我们的存货融资129.5天 如果我们想降低我们的融资需求，则需要仔细检
查我们的应收账款周转期和存货周转期——两个 看起来都很长
26-16
DELL公司2000-2009年营运资本管理状况[1] 单位：天数
Dell 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
下定单 存货到 达
存货周转期
应付账款周转期
公司收到发票
支付购货款
经营周期
应收账款周转期
时间
现金周期
26-10
经营周期（Operating Cycle)
= 平均存货期+平均应收账款天数
企业应该努力缩短经营周期(经营周期最小化原则） （取决于哪些要素？）
现金周期= 经营周期 – 平均应付账款天数
现金周期最小化原则（取决于哪些要素？）小于零意味着 什么？
26-11
26-12
现金周期等于零或小于零意味着什么？
若等于零，意味着除了周转所需的现金头寸 外，企业的其他流动资金需求全都可由应付 账款支持。
如果小于零，意味着供货商不仅垫付了企业 所需的流动资金，企业还可以将多余的资金 拿来做再投资。
在绝大多数情况下，反映了企业与供货商以 及客户的超级议价能力。
26-17
HP公司2000-2009年营运资本管理状况[1]
单位：天数
HP 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
收款期 46 44 42 43 44 42 43 43 45 28
存货期 55 59 48 40 40 38 13 12 10 14
现金的运用
负债账户的减少 资产账户的增加
26-8
3 经营周期与现金周转期
•短期融资关心企业的短期经营活动(short-run operating activities)。一个典型制造性企业的短 期经营活动包括以下一系列事件和决策：
26-9
营业周期与现金循环
买入原材料
卖出产成品
收到现金
第18章
短期财务与计划
McGraw-Hill/Irwin
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关键概念与技能
理解现金循环周期的构成以及为什么现金 周期非常重要
理解各种短期融资政策的优点和不足 会编制现金预算 理解各种短期融资的方式
股东权益
26-3
26.1 追踪现金和净营运资本
流动资产由现金和其他预期在一年内将转换为现 金的资产组成
现金
有价证券
应收账款
存货
流动负债是指预计在一年内需要用现金偿还的义 务
应付账款
应付工资
应交税金
26-4
现金和净营运资本
流动资产+固定资产=短期债务+长期债务+权益 净营运资本+固定资产=长期债务+权益 净营运资本=(现金+其他流动资产) - 流动负债 现金=长期债务+权益+流动负债 - 现金以外的流动资产 - 固定资产
现
现
金
金
来
运
源
用
26-5
TM公司经营活动如下，计算其现金余额
(1) 经营活动产生净收入74 万美元的现金流入；本 期计提折旧30万美元
(2) 增加应付账款2 5万美 元；
(3) 从银行增加借款1 0 0万 美元。这个体现在应付 票据增加之上；
(4) 增加应计费用2.5万美 元；
(5) 应付税款增加了2.5万 美元。
(6) 固定资产投资7 0万 美元； (7) 预付款1 0万美元； (8) 分配股利9万美元； (9) 存货投资1 0 0万美 元； (10) 给客户额外借款， 因此，增加应收账款4 0 万美元； (11) 购买价值5万美元的 短期证券。
26-6
26-7
现金的来源和运用
现金的来源
负债账户的增加 资产账户的减少
收款期 34 29 27 25 27 27 28 32 32 36
存货期 6 6 5 4 3 4 5 7 7 8
付款期 54 56 67 69 72 74 77 80 73 82
经营周期 现金周期
40
-14
34
-22
32
-34
29
-41
31
-41
30
-43
32
-45
38
-42
39
-33
44
-37
[1] Dell公司的会计年度截止于1月底或2月初，本表中所反映的数据截止于2009年2月3日。
例
存货周转期
平均存货 = (200 000+300 000)/2 = 250 000 存货周转率 = 820 000 / 250 000 = 3.28 倍 存货周转期 = 365 / 3.28 = 111.3 天
应收账款周转期
平均应收账款 = (160 000+200 000)/2 = 180 000 应收账款周转率 = 1 150 000 / 180 000 = 6.39 倍 应收账款周转天数 = 365 / 6.39 = 57.1 天
营业周期 = 111.3 + 57.1 = 168.4 天
26-15
例
应付账款周转期
平均应付账款 = (75 000+100 000)/2 = 87 500 应付账款周转率 = 820 000 / 87 500 = 9.37 倍 应付账款周转期 = 365 / 9.37 = 38.9天
26-1
本章大纲
26.1 追踪现金和净营运资本 26.2 经营周期与现金循环 26.3 短期财务政策的若干方面 26.4 现金预算 26.5 短期融资计划
26-2
公司的资产负债表模型
流动资产
净营运 资本
流动负债 长期负债
固定资产 1. 有形的 2. 无形的
公司需要多少的
短期资金来满足 它的支付需求？
付款期 45 48 47 55 56 54 50 56 47 40
经营周期 现金周期