财务管理基础与实务
第一章财务管理基础知识
几个概念
• 现值，又称本金，是指资金现在的价值。 • 终值，又称本利和，是指资金经过若干时期后包
括本金和时间价值在内的未来价值。 • 单利(Simple interest)是指只对借贷的原始金额
或本金支付（收取）的利息
• 复利(Compound interest) ，就是不仅本金要计 算利息，本金所生的利息在下期也要加入本金一 起计算利息，即通常所说的“利滚利”。
信用 5.政府有关部门：税务、工商、财政 6.职工：激励与控制、报酬计划 7.企业内部各单位：内部经济核算
四、财务管理目标
财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是 评价企业理财活动是否合理的基本标准。 1．利润最大化 1）没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值。 2）没有考虑风险问题 3）没有考虑所获利润和投入资本额的关系 2．股东财富最大化（公司股票价格最高化） 1）考虑了风险因素 2）克服了短期行为 3）比较容易量化，便于考核和奖惩 缺点： 非上市公司，只强调股东利益，股票价格受多种因素影响
• 复利终值公式中，(1 i)n 称为复利
终值系数，用符号FVIFi,n 或（F/P，i
，n）表示。
• 例如 FVIF 8%,5或（F/P，8%，5），
表示利率为8%、5期的复利终值系数。
2、复利终值与现值的计算
• 由终值求现值，称为折现或贴现(Discount) ，折算时使用的利率称为折现率或贴现率 (Discount rate) 。
FVAn =A
(1 i)t
t 0
A ── 每年收付的金额； i ── 利率；FVAn ── 年金终值； PVAn ── 年金现值；n ── 期数。
n 1
• 公式中 (1 i)t 终值 t0
财务管理实务-第2章
• 该公司在第5年末能一次取出的本利和为： • F ＝A·[(F/A，i，n＋1)－1] • ＝100 × [(F/A，10％，6)－1] • ＝100 ×(7.716－1) • ＝672（万元）
②预付年金的现值
• P＝A{[1-（1＋i）- (n-1)]/i] +1}
000元其复利现值是多少？
【同步案例2－1】24美元买下纽约的曼哈顿岛
背景与情境：曼哈顿岛是纽约的核心，在五个区中面积最小，仅５
７.９１平方公里。但这个东西窄、南北长的小岛却是美国的金融中心， 美国最大的５００家公司中，有三分之一以上把总部设在曼哈顿。７家 大银行中的６家以及各大垄断组织的总部都在这里设立中心据点。这里 还集中了世界金融、证券、期货及保险等行业的精华。位于曼哈顿岛南 部的华尔街是美国财富和经济实力的象征，也是美国垄断资本的大本营 和金融寡头的代名词。这条长度仅５４０米的狭窄街道两旁有２９００ 多家金融和外贸机构。著名的纽约证券交易所和美国证券交易所均设于 此。到公元2000年，估计曼哈顿岛价值2.5万亿美元。如果有人说用24 美元买下曼哈顿，那么您的第一反应一定是这个人在痴人说梦！但事实 却是1626年，荷属美洲新尼德兰省总督Peter·Minuit花了大约24美元 从印第安人手中买下了曼哈顿岛。而到2000年1月1日，曼哈顿岛的价 值已经达到了约2.5万亿美元。以24美元买下曼哈顿，Peter·Minuit 无疑占了一个天大的便宜。
金总额的现值是多少？
• 支付的租金总额的现值为： • P＝12× [1-(1+10％)－5/ 10%] • ＝12× (P/A，10％，5) • ＝12 × 3.791 • ＝45.5( 元 )
训练3 计算普通年金的终值和现值
财务管理理论与实务课后习题答案
第一章总论习题1．单项选择题(1) 企业财务管理的对象是( A )。
A．资金运动及其体现的财务关系(2) 财务管理最为主要的环境因素是( D )。
D．金融环境(3) 企业与债权人的财务关系在性质上是一种( D )。
D．债权债务关系(4) 假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。
假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是( D )。
D．甲公司与戊公司之间的关系(5) 在下列财务管理目标中，通常被认为比较合理的是( B )。
B．企业价值最大化(6) 财务管理的目标可用股东财富最大化来表示，能表明股东财富的指标是( D )。
D．每股股价(7) 以企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题有( C )。
C．企业的价值难以评定(8) 没有风险和通货膨胀情况下的利率是指( C )。
C．纯利率(9) 企业价值最大化目标强调的是企业( A )。
A．预期获利能力(10) 股东与经营者发生冲突的原因可归结为( D )。
D．行为目标不同2．多项选择题(1) 利润最大化目标的主要缺点是( ABCD )。
A．没有考虑资金的时间价值B．没有考虑资金的风险价值C．是一个绝对值指标，未能考虑投入和产出之间的关系D．容易引起企业的短期行为(2) 债权人为了防止自身利益被损害，通常采取( BC )等措施。
A．参与董事会监督所有者 B．限制性借款C．收回借款不再借款D．优先于股东分配剩余财产(3) 以每股收益最大化作为企业财务管理的目标，它所存在的问题有( BCE )。
A．没有把企业的利润与投资者投入的资本联系起来B．没有把企业获取的利润与所承担的风险联系起来C．没有考虑资金时间价值因素D．不利于企业之间收益水平的比较E．容易诱发企业经营中的短期行为(4) 对企业财务管理而言，下列因素中的( )只能加以适应和利用，但不能改变它。
（ABD）A．国家的经济政策B．金融市场环境C．企业经营规模D．国家的财务法规(5) 企业财务活动主要包括( ABD )。
《财务管理理论与实务》课件
财务管理基本概念
为企业创造财务价值
问题：
什么是财务? 什么是会计?
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会计工作流程
1、相关部门 编制原始凭证
原始凭证
为企业创造财务价值
2、会计人员编 制会计记帐凭证 记帐凭证
财务报表
4、会计人员编 制财务会计报告
登记帐簿
3、会计人员 登记会计帐簿
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会计语言要素——第一组词汇 为企业创造财务价值
财务报表
财务报表是公司根据财务标 准或准则编制的、向股东、高 层管理者、政府或债权人提供 或报告的公司在一段时期以来 的有关经营和财务信息的正式 文件，
财务报 表附注
财务状况 说明书
资产负债表 利润 表 现金流量表
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第二讲 资产负债表的阅读与分析为企业创造财务价值 什么是资产负债表 资产负债表的作用 资产负债表的格式 资产负债表的项目 如何读资产负债表
5
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第一讲 企业财务报告阅读与分析为企业概创造财述务价值
1-1 财务报告的基本概念 1-2 财务报告的用途
飞行速度
飞行高度
耗油量
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1-1 财务报告的基本概念 为企业创造财务价值
p资产类按流动性强弱， 负债类按到期日远近， 所有者权益类按永久程 度高低排列。
p排列的实际意义在企业 破产时表现最充分。
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2-5 如何阅读资产负债表
为企业创造财务价值
p总额观察 p结构观察 p具体项目浏览 p比率分析
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8 PDF 文件使用 "FinePrint pdfFactory" 试用版本创建
《财务管理实务》全套教案
项目一认识财务管理教学要求了解企业的组织形式；熟悉企业的财务活动；明确企业的财务关系；掌握财务管理的含义；掌握财务管理的特点；了解财务管理的环境；掌握资金时间价值的含义；掌握资金时间价值的计算公式，能计算资金的时间价值，能运用资金时间价值进行决策；掌握风险与收益的关系，能进行投资风险价值的计算及其风险的衡量，会计算投资报酬率。
教学重点财务管理的含义及其特点、财务管理的目标、财务管理的理财环境、资金时间价值的计算及决策、投资风险价值的计算及决策。
教学难点资金时间价值的计算和投资风险价值的计算及决策。
课时安排本项目安排14课时。
教学大纲任务一明确财务管理内涵一、财务与企业（一）财务的含义企业的财务是在一定的整体目标下，关于资产的购置、投资、融资和管理的决策体系。
财务是经营者的“眼睛”，对财务的把握就是对企业命运的把握。
（二）企业的含义与组织形式典型的企业组织形式有三种，即个人独资企业、合伙企业和公司制企业。
二、财务活动（一）财务活动的含义企业的财务活动又称资金运动，是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
（二）财务活动的内容从整体上讲，财务活动包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和收益分配管理四个方面。
三、财务关系财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
1. 企业与投资者之间的财务关系2. 企业与债权人之间的财务关系3. 企业与受资者之间的财务关系4. 企业与债务人之间的财务关系5. 企业与政府之间的财务关系6. 企业内部各单位之间的财务关系7. 企业与职工之间的财务关系四、财务管理的特点1. 财务管理是价值管理2. 财务管理具有广泛性3. 财务管理具有综合性任务二了解财务管理的目标、内容、工作环节及组织一、财务管理的目标财务管理的目标即理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向目前，人们对财务管理目标的认识尚未统一，具有代表性的观点主要有以下三种。
第二章 财务管理基础(中级财务管理知识点与实例)
第二章财务管理基础考情分析：重点章节，以客观题和计算分析题形式考查。
分值6－8分。
第一节货币时间价值一、货币时间价值的概念货币时间价值是指：在没有风险和通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
二、复利终值和现值复利是指：一次收付款项、多次收付款项但每次金额不相等。
（一）复利终值Ｆ=Ｐ×（F/P，i，n）【例】某人将100万元存入银行，年利率4%，半年计息一次，按照复利计算，求5年后的本利和。
答案：F＝P×（F/P，2%，10）＝100×（F/P，2%，10）＝100×1.2190＝121.90【例】某项目的建设工期为3年。
其中，第一年贷款400万元，第二年贷款500万元，第三年贷款300万元，贷款均为年初发放，年利率为12%。
若采用复利法计算建设期间的贷款利息，则第三年末贷款的本利和为（）万元。
A.1525.17B.1361.76C.1489.17D.1625.17答案：A。
400×（F/P，12%，3）＋500×（F/P，12%，2）＋300×（F/P，12%，1）=1 525.17。
（二）复利现值Ｐ=Ｆ×（P/F，i，n）【例】某人拟在5年后获得本利和100万元。
假设存款年利率为4%，按照复利计息，他现在应存入多少元？答案：P＝F×（P/F，4%，5）＝100×（P/F，4%，5）＝100×0.8219＝82.19【例】随着折现率的提高，未来某一款项的现值将逐渐增加。
（）答案：×。
在折现期间不变的情况下，折现率越高，折现系数越小，现值越小。
结论：（1）复利终值与复利现值互为逆运算；（2）复利终值系数（1＋i）n与复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数（即复利终值系数×复利现值系数＝1）。
【例】某人拟购置房产，开发商提出两个方案：方案一是现在一次性支付80万元；方案二是5年后支付100万元。
财务管理实务ppt课件
企业经营目标对财务管理的要求
企业经营目标 对财务管理 的要求
目标1：生存 目标2：发展 目标3：获利
2018/11/15
1.以收抵支 2.到期还债务 筹集发展所需要的资金 合理有效地使用资金
项目一 财务管理基础 20
二、理财总体目标
（一）利润最大化 (20世纪50年代以前) 假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行 为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
项目一 财务管理基础
27
优点
缺点
(1) 有利于企业长期稳 定发展 (2) 有利于实现企业经 济效益和社会效益的 统一 (3) 多元化、多层次的 目标体系，兼顾各方 利益 (4) 体现了前瞻性和现 实性的统一
2018/11/15
相关者利益最大化是 企业财务管理最理想 的目标，但该目标过 于理想化且无法操作。
1984年，在东京国际马拉松邀请赛中，名不见经传的 日本选手山田本一出人意外地夺得了世界冠军。 他退役后在自传中说：起初，我把我的目标定在40多 公里外的终点线上，结果跑到十几公里时就疲惫不堪了， 被前面那段遥远的路程给吓倒了。后来，我把赛程中的 银行、大树、红房子等标志看成我的小目标。比赛开始 后，我就以百米速度奋力地向第一个目标冲去，等到达 第一个目标后，我又以同样的速度向第二个目标冲去。 40多公里的赛程，就被我分解成这么十几个小目标轻松 地跑完了。你可以从财务目标的角度谈谈对该故事的看 法吗? 财务目标要善于分解成一个个小目标才有助于完成。
政府不管 是作为出 资人，还 是作为监 管机构， 都与企业 各方的利 益密切相 关。
社会分工细化，使得 员工的再就业风险不 断增加。
债权人
中国建设银行岗位培训教材财务管理知识与实务
我国建设银行岗位培训教材财务管理知识与实务我国建设银行作为我国最大的商业银行之一，其在培训员工方面一直非常重视。
其中，岗位培训教材财务管理知识与实务是建行培训的重要内容之一。
本文将深入探讨这一主题，从基础概念到实务操作进行全面评估，并结合个人观点进行深入分析和总结。
1. 财务管理基础知识在建设银行的岗位培训教材中，财务管理基础知识是员工必须掌握的内容之一。
这些知识主要包括财务报表分析、资金管理、成本控制、财务风险管理等方面。
财务报表分析是财务管理的基础，通过对资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以了解银行的经营状况和财务健康度。
资金管理则是建行在日常运营中必须重点关注的内容，包括资金的调配、运作和监控。
成本控制是保证银行正常经营的关键，合理控制成本可以提高银行的盈利能力。
财务风险管理也是员工需要重点掌握的内容之一，它关乎银行的经营稳健性和风险防范能力。
2. 实务操作技能除了理论知识外，建设银行的岗位培训教材还会涉及到实务操作技能的培养。
这包括财务软件的应用、风险管理工具的使用、财务分析方法的掌握等。
财务软件的应用在现代银行业中至关重要，建行的员工需要熟练掌握各类财务软件，以提高工作效率和准确性。
风险管理工具的使用是保证银行资金安全和客户利益的重要手段，建行的员工需要熟悉各类风险管理工具的操作方法。
财务分析方法的掌握也是建行员工必备的能力，通过对各项财务指标的分析，可以及时发现并解决潜在的经营风险。
3. 个人观点和理解在我看来，我国建设银行岗位培训教材中的财务管理知识与实务内容非常全面和实用。
它不仅帮助员工建立了扎实的财务管理基础知识，还注重培养他们的实际操作技能。
这样的培训内容有助于提高员工的整体素质和工作能力，对于银行的稳健经营和风险防范起到了重要的作用。
建行还注重员工个人发展规划的制定，鼓励员工根据自身特长和兴趣选择相应的岗位和职业发展方向，这也是建行在人才培养上的一大特色。
总结回顾通过本文的探讨，我们对我国建设银行岗位培训教材中的财务管理知识与实务内容有了更全面、深刻的了解。
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财务管理基础与实务
财务管理是企业管理中极为重要的一环，它涉及到资金的筹集、配置和使用，对企业的运营和发展起着至关重要的作用。
本文将从财务管理的基础知识入手，探讨财务管理的实务操作及其实施原则。
一、财务管理的基础知识
1.1 资金管理主要任务
资金管理是财务管理的核心内容之一。
它主要包括资金的筹集、配置和使用三个方面。
资金的筹集是指通过内外部途径获取企业所需的资金；资金的配置是指将筹集到的资金按照一定的比例分配给各个投资项目；资金的使用则是指将配置到各个项目的资金用于项目的运行和发展。
1.2 盈利能力和偿债能力
盈利能力和偿债能力是衡量企业经营状况的重要指标。
盈利能力反映企业的利润水平，包括毛利率、净利率等指标；偿债能力则是指企业偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率等指标。
1.3 财务分析工具
财务分析是评价财务状况和经营成果的重要方法，常用的财务分析工具包括财务比率分析、财务报表分析和财务预测分析等。
通过这些工具可以对企业的经营情况进行全面、系统地评估，帮助决策者做出正确的决策。
二、财务管理的实务操作
2.1 预算管理
预算管理是企业财务管理的一项重要内容。
它通过编制预算、执行预算和控制预算三个环节，帮助企业实现经营目标。
预算可以帮助企业进行收入、支出和成本的控制，确保企业的经济效益和财务安全。
2.2 资本运作
资本运作是指企业为获取利润而进行的资金运作活动。
包括股权融资、债权融资和资本运营三个方面。
企业可以通过发行股票吸引股东投资，也可以通过发行债券借入资金，还可以进行资本运营活动来获取利润。
2.3 利润管理
利润管理是企业财务管理的重要环节。
它通过对成本、费用和利润进行分析和控制，帮助企业提高盈利能力。
企业可以通过降低成本、控制费用和提高销售收入来实现利润最大化。
三、财务管理的实施原则
3.1 风险管理原则
风险管理是财务管理的一项重要内容。
企业应该根据自身的经营特点和行业环境来制定风险管理策略，预防和应对各种风险，保障企业的财务安全。
3.2 合规管理原则
合规管理是财务管理的基本原则之一。
企业必须严格按照国家法律法规和财务会计准则进行财务管理，确保财务报告的真实、准确和完整。
3.3 创新管理原则
创新管理是财务管理的重要内容之一。
企业应该不断改进财务管理的方法和手段，提高财务管理的效率和质量，提升企业的竞争力。
结语
财务管理是企业管理中不可或缺的一部分，它直接影响到企业的经营和发展。
本文简要介绍了财务管理的基础知识、实务操作和实施原则，希望能给读者提供一定的参考和指导，促进财务管理的科学实施和有效运作。