证券投资实务课后复习资料
证券投资学课后习题及复习要点
证券投资学课后习题及复习整理要点1简述有价证券的种类和特征。
债券：偿还性、流通性、安全性、收益性股票：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性证券投资基金：1集合理财、专业管理 2组合投资、分散风险 3利益共享、风险共担 4严格监管、信息透明 5独立托管、保障安全2股票有哪几种主要类型?（1）按上市地区划分：A股、B股、H股、N股、S股（2）按股票代表的股东权利划分：普通股和优先股（3）其他分类: 记名股票和无记名股票、有票面值股票和无票面值股票、单一股票和复数股票、表决权股票和无表决权股票。
3简述普通股票的基本特征和主要种类。
基本特征：(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。
普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。
(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产。
(3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。
普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。
任何普通股东都有资格参加公司最高级会议在每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。
(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益主要种类：股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
1、按股票有无记名，可分为记名股和不记名股 2、按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票 3、按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等 4、按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等等。
以上第3、4种分类，是我国目前实务中为便于对公司股份来源的认识和股票发行而进行的分类。
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一、判断正误1。
当成份股成交量变化时，市场指数有必要进行修正。
2。
股份公司破产时，必须偿还股东的本金。
3。
从经济学角度，投资的定义是：以取得收益为目的的现金流出。
4。
上市流通股票的市价涨跌直接影响到股份公司资本总额的增减。
5。
股票交易中买入委托必须是整份委托而卖出委托可以是零数委托。
6。
银行同业拆借市场属于短期金融市场。
+7。
由于储蓄是记名的证券，所以储蓄的流通性最差。
-8。
股数分割扩容，必须在当前总市值不变的前提下进行。
+9。
国库券、公债属于担保债券。
—10。
债券的券面利率与银行利率成正比 +11。
债券的券面利率与债券的存续期长短成正比—12。
上证综合指数的计算公式中的同度量因素是成份股当前的成交量。
13。
股票交易的集合竞价中交易按时间优先原则成交。
14。
在满足一定条件下，封闭型基金可以转换成开放式基金。
+15。
基金的资产净值计算公式为：资产净值 = 基金资产的市场价值—各种费用。
+16。
充分大量的证券进行组合投资，可以减少系统风险。
17。
不同的投资者，承受风险能力越大，其无差异曲线斜率越小。
+18。
对于理性投资者，在σ-r坐标系下各投资方案为点组成的有效集中，他应当选择靠右上角的点.19。
无差异曲线是在（σ，r）坐标系下，反映投资者关于收益和风险共同效用的等值线。
20。
市场证券组合的贝塔系数大于1。
二、单项选择1。
对于赌博者来说，他是( )风险A、主动的承担B、被动的承担C、主动的制造D、完全的拒绝2。
经纪类证券公司可以从事( )业务A、证券承销业务B、自营业务C、证券交易服务D、证券经纪3。
以下不属于有价证券的是（）A、基金券B、债券C、期货合约D、支票4。
对于证券市场流动性的体现，若无论交易价格多高或多低，都有买卖委托存在，则说该市场是具有A、深度B、广度C、弹性D、单薄5。
从统计学原理的角度看，最具统计逻辑的指数是A、道•琼斯工业平均指数B、英国金融时报指数C、标准普尔500系数D、上海证券30指数6。
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证券投资学复习资料一、名词解释1、股票股票是一种有价证券,它是股份发行的用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
2、债券债券是依照法定程序发行,约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。
4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后的一定时期以,若没有被政府否定,即可以发行证券。
5、核准制核准制是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关的信息,符合公司法和证券法若所规定的条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。
6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。
7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。
8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为。
9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期,按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进义务。
10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。
11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,是一种以低于面值的贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还的债券。
12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前,依照债券的票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金的债务。
二、简答题1、普通股和优先股的区别〔1〕普通股股东享有公司的经营参与权,而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。
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《证券与投资复习资料》1、兼有股票和债券双重性质的金融工具是（C）A. 优先股票B. 可赎回债券C. 可转换债券D. 金融债券2、下面不属于证券投资内容的是（ D ）A. 股票B. 债券C. 基金D. 房地产3、狭义的有价证券是指（A）A. 资本证券B. 财务证券C. 货币证券D. 股票4、我国股票市场现行的交割交收方式是（ B ）A. T+0B. T+1C. T+2D. T+35、证券自律组织通常是指各类（D）A. 证券监管机构B. 证券经营机构C. 证券交易所D. 证券行业性组织6、股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是（C）A. 董事会B. 监事会C. 股东大会D. 总经理7、我国的国家股，一般应是（B）A. 优先股B. 普通股C. 法人股D. 个人股8、债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有（B）A. 安全性B. 流通性C. 社会性D. 普遍性9、我国现行股票二级市场的涨跌幅（不含新股上市）限制为（ B ）A. ±7%B. ±10%C. ±15%D.±20%10、国库券是指中央政府为弥补正常财政收支不足而由国家财政部门发行的（B）债券。
A. 短期B. 短期或中短期C. 中长期或长期D. 长期11、基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（C）A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金12、证券自营业务是指（A）以自己的名义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。
A. 证券经营机构B. 投资者个人C. 投资基金D. 证券交易所13、我国证券交易所证券登记结算公司和证券业协会是我国的（D）A. 证券经营机构B. 证券管理机构C. 证券服务机构D. 证券业自律组织14、证券发行市场是指发行股票、国债、公司债等证券的（B）市场。
A. 间接交易B. 初次交易C. 二次交易D. 融资交易15、发行人以（A）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。
证券投资实务课后习题答案
证券投资实务课后习题答案证券投资实务课后习题答案在证券投资实务课程中，习题是一个重要的学习工具，可以帮助我们巩固所学知识并提高分析问题的能力。
下面是一些习题的答案，希望能对大家的学习有所帮助。
1. 什么是证券投资？证券投资是指通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取投资回报的行为。
证券投资可以是长期的，也可以是短期的，目的是为了实现资产增值。
2. 什么是股票？股票是指公司为了筹集资金而发行的一种证券，代表着对公司所有权的一部分。
股票的持有者享有公司分红和决策权。
3. 什么是债券？债券是指债务人向债权人发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付一定利息和本金。
债券投资者通过购买债券可以获得利息收入。
4. 什么是基金？基金是由投资者共同出资组成的一种集合投资工具，由基金管理人进行投资管理。
基金投资者通过购买基金份额可以分享基金投资收益。
5. 什么是投资组合？投资组合是指将不同类型的证券按一定比例组合在一起形成的投资组合。
通过投资组合可以实现风险的分散和收益的最大化。
6. 什么是投资风险？投资风险是指投资者在进行证券投资时面临的可能损失的风险。
投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
7. 什么是投资回报？投资回报是指投资者从证券投资中获得的收益。
投资回报可以是股息、利息、资本利得等形式。
8. 什么是投资目标？投资目标是指投资者在进行证券投资时希望实现的目标。
投资目标可以是长期资本增值、稳定收益、风险分散等。
9. 什么是投资策略？投资策略是指投资者在进行证券投资时采取的一系列决策和行动。
投资策略可以包括资产配置、选股、择时等方面。
10. 什么是投资者心理？投资者心理是指投资者在进行证券投资时所表现出的心理特征和行为。
投资者心理对投资决策和投资结果有着重要影响。
以上是一些常见的证券投资实务习题的答案，希望对大家的学习有所帮助。
在实际投资中，还需要不断学习和实践，提高自己的投资能力和风险控制能力。
祝大家在证券投资实践中取得成功！。
证券投资实务各章练习题
《证券投资实务》复习题第一部分证券投资导论一、填空题：1．证券必须具备特征和特征。
答案：法律书面2．通过发行有价证券，可以吸收社会上闲置的作为长期投资分配到国民经济各部门，从而优化。
答案：货币（或货币投资）资源配置答案：商品证券货币证券资本证券答案：股票债券衍生品种5．资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指。
答案：资本证券。
6．股票本身没有价值，仅是一种独立于实际资本之外的，但上市以后，可以形成。
答案：虚拟资本市场价格答案：债券债务答案股票债券投资基金券答案：发行市场流通市场10．证券市场主体包括和。
答案：证券发行人证券投资者答案：机构投资者个人投资者12．直接融资是以、为主要金融工具的一种融资机制。
答案：股票债券13．在西方发达国家，和是金融市场中最活跃、最主要的金融资产，_ 市场是金融市场最主要的组成部分。
答案：股票债券证券二、选择题：1．证券必须具备的两个最基本的特征是 BA．法律特征与经济特征B．法律特征与书面特征C．经济特征与书面特征2A．商品证券B、权益资本C、虚拟资本D、债务资本3A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券三、简答题：1.简述证券市场与商品市场特征的区别。
答案：（1）交易对象不同。
商品市场交易的是具有特定使用价值的商品，而证券市场交易的是不具有使用价值的有价证券。
（2）交易对象的价格决定不同.商品市场的价格是商品价值的货币表现，由生产该商品的社会必要劳动时间决定，而证券市场的价格是利润的分割由预期收益决定。
（3）交易方式不同。
商品市场的交易是买卖双方直接交易，而证券市场的交易则买卖双方不见面，由经纪人代为办理。
（4）交易关系不同。
商品市场上买卖双方的关系简单，钱货两讫后双方关系结束，而证券市场上双方反映为所有权或债权债务关系，证券到期前这种关系一直存在，持券者一方经常变换。
（5）交易周期不同。
商品市场上交易周期一般很短，而证券市场上，同一证券往往要经过多次交易，证券到期前这种关系一直存在。
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证券投资学复习资料第⼀章证券投资⼯具1、风险P17风险，是指未来结果的不确定性或损失。
即个⼈和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、封闭型基⾦P40封闭式基⾦是指基⾦的单位数⽬在基⾦设⽴时就已经确定，在基⾦存续期内基⾦单位的数⽬⼀般不会发⽣变化，但出现基⾦扩募的情况除外。
3、开放型基⾦P40开放型基⾦是指基⾦股份总数是可以变动的基⾦，它既可以向投资者销售任意多的基⾦单位，也可以随时应投资者要求赎回已发⾏的基⾦单位。
4、期货P44交易双⽅不必在买买发⽣的初期交割，⽽是共同约定在未来的某⼀时候交割，称为期货。
是指买卖双⽅在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某⼀特定时间交收标准数量特定⾦融⼯具的协议。
5、期权P51期权是在期货的基础上产⽣的⼀种⾦融⼯具，是指在未来⼀定时期可以买卖的权⼒，是买⽅向买⽅⽀付⼀定数量的⾦额（指权利⾦）后拥有的在未来⼀段时间内（指美式期权）或未来某⼀特定⽇期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向买⽅购买或出售⼀定数量的特定标的物的权⼒，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、简述有价证券的种类和特征有价证券的种类多种多样，可以从不同的⾓度按不同标准进⾏分类：A.按证券发⾏主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
B.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与⾮上市证券。
C.按募集⽅式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。
D.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券、基⾦证券和证券衍⽣产品四⼤类。
有价证券的特征：收益性、流动性、风险性和期限性。
7、证券投资基⾦与股票、债券有哪些异同？联系：A. 都是有价证券。
对证券投资基⾦、股票和债券的投资均为证券投资。
B. 形式上看有相似之处。
基⾦份额的划分类似于股票，股票按“股”计算其总资产，基⾦资产则划分为若⼲个“基⾦单位”，投资者按持有“基⾦单位”的份额分享基⾦的增值收益。
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一、名词解释1.债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
2.证券投资型基金：通过公开发售基金份额募集资金，由资金托管人托管，由基金管理人管理和运作基金，为基金份额持有人的利益，以资产组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
3.开放式基金：基金股份总数可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。
4.期货：买卖双方共同约定在未来的某一时候交割特定标的物。
5.期权：在未来一定使其可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
6.一级市场：通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。
7.二级市场：有价证券的流通市场，是已发行的有价证券进行买卖交易的场所。
8.股票价格指数：衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。
9.股权分置改革：将 A 股市场上的上市公司的股份分为流通股与非流通股。
10.股利折现模型：A.假设——股利是可以无限预期的对股利的预期可以采用增长模型B.公式——Dt Dt 1(1gt) gt：股利增长率C.类型——①零增长模型Vt1D0(1k)tDt11 (1k)t01②固定增长模型D t D(1g)tV Dt(1g)tV D1g D1 01k k gD D k kt1(1k)tt1(1k)t③多重股利折现模型假设——未来股利的增长率不固定在T 时以前，预测各期股利据以估值V D 1 D 2 D TT D tt 1在T 时以后，股利以固定比率增长T 1 k-gV T 1 T * (k g)(1 k)T多重股利折现模型VTD T D T 1t 1 (1k)t (k g)(1 k)T 11.资产组合理论：A.理性投资者的行为特征——追求收益最大化厌恶风险 追求效用最大化B.相关公式1.预期收益：E(r)nh i r ii 1r i 为第i 种可能的收益率； h i 为r i 可能发生的概率 2.风险计算：2nh i [r i E(r)]2i 1nh i [r i E(r)]2i 13.资产组合的收益E(r p ) E(x 1r 1 x 2r 2 x 1E(r 1) x 2E(r 2 ) n x i E(r i )x n r n ) x n E(r n )i 1V (1 k)t D D TT(1 k)1 (1 k)2 (1 k)T5.等权投资的方差公式p2 i2 n i 1n j 1 1n2cov(i r ,r j) i j1 2 n112.CAPM ：A.基本假设——相同预期资本市场是完全的，没有赋税，没有交易成本 所有资产都是无限可分的所有投资者都具有风险厌恶的特征 存在无风险利率市场是完全竞争的，经济高度市场化 信息充分、免费并且立即可得B.公式E(r i ) r f [E(r m ) r f ] cov(r i ,r m )2mr f [E(r m ) r f ]iC.发展：零 βCAPME(r i ) E(r z ) [E(r m ) E(r z )]i多 βCAPMnin cov(i r ,r j )E( i r) r f [E(r m ) r f ]im[E(r N ) r f ]iN以消费为基础的 CAPME i r r f [E(r c ) r f ] iC13.资产负债率：是反映资本结构的重要指标，也是反映可能信用风险的重要参照指标资产负债率总负债总资产100% 14.流动比率：反映偿债能力的重要指标流动资产15.财务杠杆：由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股利润变动幅度大于 息税前变动幅度的现象。
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第一章１、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券３、有价证券是（C）的一种形式。
Ｃ.虚拟资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C ）。
Ｃ.生产经营过程中的价值增值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。
Ａ.正比第二章1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民2、下述（D）不是证券发行市场的作用。
D.为证券持有者提供变现的机会3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和（A） A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C） C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是（C） C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是（D） D.利息收入4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B） B.5%5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A） A.普通股7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D） D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A）A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B） B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C） C.-1第四章１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
Ｄ.３５%２、股份有限公司的最高权力机构是（C ）。
Ｃ.股东大会３、监事由（A）选举产生。
Ａ.股东大会４、股票体现的是（A）。
Ａ.所有权关系５、蓝筹股通常指（B ）的股票。
Ｂ.经营业绩好的大公司第五章１、债券是由（C）出具的。
Ｃ.债务人２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A ）。
Ａ.债权３、债券根据（D ）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ｄ.主体４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。
Ｂ.复利债券５、贴现债券的发行属于（C）。
Ｃ.折价方式６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A ）Ａ.券面形态７、公债不是（D）。
Ｄ.所有权凭证８、安全性最高的有价证券是（B ）。
Ｂ.国债９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A ）。
Ａ.信用公司债１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C）。
Ｃ.证券抵押信托公司债第六章１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C ）管理和运用。
Ｃ.基金管理人２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A ）托管。
Ａ.基金托管人３、契约型基金反映的是（）D。
Ｄ.信托关系４、证券投资基金的资金主要投向（C ）。
Ｃ.有价证券５、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。
Ｃ.基金单位资产净值６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（B ）为准。
Ｂ.收盘价７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（B）为准.B.收盘价８、基金在美国的称谓是（A）。
Ａ.共同基金第七章1、证券交易的风险防范通常可以从（A）等方面着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。
A.制度、监察和自律管理2、下述不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现是（A）A.选择交易对手的自主性3、上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是（A） A.双向过户4、机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地，工作地和防雷保护地之间的距离应大于（A）米 A.105、准确地说，（B）是申请自主业务资格的证券经营机构应向证监会报送文件B.机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》6、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（A） A.会员制7、场外市场与场外市场相比，其（D）不及证券交易所 D.稳定性与流动性8、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（C）；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元 C.40% 5009、证券交易风险的监察包括（A）A.事先预警、实时监控、事后检查10、下列对于市价委托，不正确的说法是（D）D.我国目前采用此种委托方式较多第八章１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（ C ）。
Ｃ、下跌２、以下不属于货币政策三大工具的是（ D ）。
Ｄ、直接信用控制３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ｃ、上市公司质量４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力（）。
Ｄ、房地产５、宏观经济分析的意义不包括（ D ）。
D、个别证券的价值与走势6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过的途径是（C）C.投资者对股价的预期7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（A）A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的8、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（ C ）。
Ｃ、减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬第九章1、技术分析的理论基础是（A） A.道氏理论2、技术分析理论认为市场过去的行为（ B ）。
B 可以作为预测未来的参考3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（B）是技术分析最重要的价格指标B 收盘价4、与基本分析相对，技术分析的优点是（ B ）。
B、同市场接近，考虑问题比较直观第一章1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。
Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）。
Ａ.商品证券Ｃ.货币证券Ｄ资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有（ABCD）。
Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（AB）。
Ａ.汇票Ｂ.本票５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有（BCD ）Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（BC D）。
Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券第二章1、证券发行市场由以下主体（AB）组成 A.证券发行者 B. 证券投资者2、证券发行人主要是（ABD） A.政府 B.企业 D.金融机构3、增资发行可分为（ABCD）A.有偿增资发行 B.无偿增资发行 C.有偿无偿并行发行 D.有偿无偿搭配发行4、证券发行方式按发行对象不同，可分为（AD）A.私募发行 D.公募发行5、确定股票发行价格的主要方法有（ABCD） A.市盈率法 B.净资产倍率法 C.竞价确定法 D.现金流量折现法6、决定债券收益率的因素主要有（ABCD）A.利率 B.期限 C.票面价格 D.购买价格第三章1以下可以成为债券投资收益的来源的是(ABC)。
A 债券的年利息B 将债券以高于开始的购买价格卖出C 将债券以低于开始的购买价格卖出2 以下对债券投资收益率有影响的因素是(ABD)。
A债券的票面收益率B债券的还本期限 D 债券的发行价格3以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括(CD) C持有期收益率D到期收益率4股票投资收益的来源有(ABC)。
A 现金股息 B 资本利得 C 送股5以下关于股票持有期回收率的计算结果，说法正确的是(AD)。
A 持有期回收率一定是非负的D 持有期回收率有可能等于16以下属于系统风险的是(ABD)。
A 利率风险 B 市场风险 D 购买力风险7以下属于非系统风险的是(BCD)。
B 违约风险 C 经营风险 D 财务风险8以下属于利率影响证券价格的途径的是(AB). A 改变资金的流向 B 影响公司的成本9以下关于购买力风险，说法正确的是(AD)。
A 购买力风险属于系统风险 D 购买力风险就是通货膨胀带来的风险10以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是(AD)。
A 无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险 D 无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险第四章１、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD ）。
Ａ公司经营决策的参与权Ｂ公司盈余分权Ｃ剩余资产分配权Ｄ. 优先认股权２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB ）Ａ普通股股票Ｂ.优先股股票３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ABD ）。
Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD）。
Ａ.公司经营状况Ｂ.宏观经济因素Ｃ.行业因素Ｄ.投资者心理因素第五章１、债券票面的基本要素有（ABCD ）。
Ａ.债券票面价值Ｂ.债券偿还期限Ｃ.债券利率Ｄ.债券发行者名称２、影响债券利率的因素主要有（AB D）。
Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信Ｄ.债券偿还期限３、影响债券偿还期限的因素主要有（BCD ）。
Ｂ.债务人资金需求时限Ｃ.市场利率变化Ｄ.债券变现能力４、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC ）。
Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债Ｃ.记帐式国债５、债券的性质可以概括为（AC ）。
Ａ.属于有价证券Ｃ.是债权的表现６、债券的特征可以表现为（ABCD ）。
Ａ.偿还性Ｂ.安全性Ｃ.收益性Ｄ.流动性７、按计息方式分类，债券可以分为（ABCD ）。
Ａ.单利债券Ｂ.复利债券Ｃ.贴现债券Ｄ.累进利率债券８、国际债券的特点有（ABCD）。
Ａ.资金来源的广泛性Ｂ.计价货币的通用性Ｃ.发行规模的巨额性Ｄ.汇率变化的风险性第六章１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ACD ）。
Ａ.集合投资Ｃ.分散风险Ｄ.专家管理２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC ）。
Ｂ.封闭型基金Ｃ.开放型基金３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（CD ）。
Ｃ.契约型基金Ｄ.公司型基金４、货币市场基金的投资工具包括（BCD）。