融资融券名词解释
名词解释：什么是融资融券
融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
目前国际上存在的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。
“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。
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融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”。
融资融券名词解释
融资融券名词解释融资融券名词解释1、融资融券指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、信用证券账户客户为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。
该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
3、信用资金账户客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户。
该账户是证券公司在银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。
4、担保品是指客户提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券，即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产。
5、标的证券指可用于融资买入或融券卖出的证券。
6、保证金客户向证券公司融入资金或证券时，证券公司向客户收取的一定比例的资金，保证金可以证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定。
7、可充抵保证金证券折算率指可充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
8、保证金比例是指客户融资买入（融券卖出）证券时交付的保证金（含充抵保证金的有价证券，下同）与融资（融券）金额的比例。
9、融资保证金比例是指客户融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。
10、融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的`保证金与融券交易金额的比例。
11、保证金可用余额指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用后的余额。
12、维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
13、强制平仓根据法定和双方的约定，证券公司为保护自身债权而对客户信用账户中的资产强制卖出或融券回补的行为。
客户信用账户指客户信用资金账户和客户信用证券账户。
14、买券还券是指客户通过其信用证券账户委托证券公司买券，在结算时由登记结算机构直接将买入的证券划转至证券公司融券专用证券账户内的一种还券方式。
融资融券知识点PPT
通过融资融券交易，投资者可以扩大投资规 模，增加盈利机会，但同时也增加了风险。
融资融券风险案例
案例概述
某投资者在融资融券交易中因市场波动导致保证金不足， 被证券公司强制平仓。
01
案例细节
投资者在市场下跌时未能及时补充保证 金，导致账户被强制平仓，损失惨重。
02
03
案例分析
融资融券交易具有高风险性，投资者 需充分了解市场风险，合理控制杠杆 比例，避免因市场波动造成损失。
融资融券交易流程包括开户、资金划 转、下单、清算交收等环节。投资者 需要先在证券公司或银行等机构开设 融资融券账户，然后通过转账等方式 将资金划转到账户中，再根据市场走 势进行买入或卖出操作。
融资融券交易风险
融资融券交易具有较高的风险性，因 为投资者需要向机构借入资金或证券 ，需要承担相应的利息和费用。同时 ，杠杆效应也会放大投资者的盈利和 亏损。
市场风险主要来自于证券价格波动，包括 市场整体下跌和特定证券价格波动。
操作风险
流动性风险
操作风险主要来自于交易过程中的技术故 障、人为错误或其他非预期事件。
融资融券交易中，证券公司可能面临流动 性不足的风险，特别是在市场波动剧烈或 交易量不足时。
风险评估
定量评估
通过建立数学模型和运用统计方 法，对各种可能出现的风险进行 量化评估。
融券则是指投资者向机构借入证券进行卖出。
02
融资融券交易类型
融资交易是指投资者以自有资金为基础，向证券公司或银行等机构借入
资金来购买证券；融券交易则是指投资者向证券公司或银行等机构借入
证券进行卖出。
03
融资融券交易特点
融资融券交易具有杠杆效应、做空机制和风险管理等特点。通过融资交
融资融券名词解释
融资融券名词解释
融资融券是指投资者通过向证券公司借款买入证券（融资），或者将自己持有的证券借给证券公司卖出获得借款（融券）的交易方式。
融资指的是投资者按一定比例向证券公司借款购买证券。
投资者向证券公司支付一定的利息和手续费作为融资成本。
融资可以提高投资者的购买力，增加投资机会，但也增加了投资风险。
融券是指投资者将自己持有的证券借给证券公司，由证券公司卖出获得借款。
投资者必须按照一定比例提供担保品，并支付一定的费用作为融券成本。
融券可以获得借款资金进行其他投资或者做空操作，但也存在借款风险和市场风险。
融资融券交易需要投资者满足一定的条件和资格要求，并且受到证券监管机构的监管。
融资融券交易可以带来更多的交易机会和灵活性，但也需要投资者谨慎考虑风险和利益。
融资融券信息解读
融资融券信息解读
融资融券是指投资者在证券市场上借入资金或证券，以购买更多的证
券以及利用借入的证券进行卖空。
融资融券资金是由券商提供的，投资者
需要支付利息和押金。
融资融券信息常常与股票市场的行情相关。
如果市场看涨，投资者倾
向于融资而不是融券；如果市场看跌，投资者倾向于融券而不是融资。
这
种趋势可以从融资融券的余额和融资融券利率的变化中体现出来。
投资者也可以通过关注融资融券的数据来判断市场的风险倾向。
如果
融资融券余额增加，意味着投资者借入了更多的资金或证券用于购买股票，市场风险可能增加；相反，如果融资融券余额减少，市场风险可能减少。
总之，融资融券信息是股票市场的重要参考指标，有助于投资者更好
地把握市场趋势和风险。
股市融资融券的意思
股市融资融券的意思
股市中的融资融券交易，又称为证券信用交易或保证金交易，是一种允许投资者利用借来的资金（融资）或证券（融券）进行交易的金融工具。
这种交易方式放大了投资者的购买力或卖空能力，但同时也增加了风险。
融资（Margin Buying）
融资是指投资者从证券公司或经纪人那里借钱购买股票。
投资者需要支付一定比例的保证金，剩余的资金由证券公司提供。
这种方式可以扩大投资者的购买力，如果股价上涨，投资者可以赚取更多的利润。
然而，如果股价下跌，投资者可能会遭受额外的损失，因为除了自己的投资外，还欠证券公司的贷款。
融券（Short Selling）
融券是指投资者从证券公司借入股票并立即卖出，预期之后能以更低的价格买回并归还股票。
这种策略被称为“卖空”，如果股价如预期下跌，投资者可以通过买回股票并将其返还给证券公司来获利。
不过，如果股价上涨，投资者就必须以更高的价格买回股票，从而产生亏损。
融资融券的风险
融资融券交易由于杠杆效应，风险和收益都被放大。
如果市场走势与投资者的预期相反，可能会造成巨大的损失。
此外，投资者还需要支付借款的利息成本，这进一步增加了
交易的财务负担。
监管
各国的证券监管机构通常会对融资融券交易进行严格的监管，以保护投资者免受过度投机和市场操纵行为的影响。
例如，设置保证金比例的最低标准，限制单个投资者的借款额度，以及规定何时必须追加保证金等。
结论
融资融券是一种高级的交易策略，适合有经验的投资者使用。
在进行此类交易前，投资者应充分了解相关的风险，并考虑自身的风险承受能力。
融资融券详解
融资融券详解融资融券是指投资者借入资金进行股票投资或借入股票进行股票投资的交易方式。
它是投资者利用证券公司提供的融资和融券服务，通过借款或借入股票来增加自己的投资资金或股票头寸，从而提高投资收益的一种金融工具。
融资是指投资者向证券公司借入资金进行股票投资的行为。
投资者可以凭借自己的股票账户，在符合证券公司的要求后，向证券公司申请融资。
融资的资金可以用于购买股票，投资者可以根据自己的判断和市场情况选择适合的股票进行投资。
融资的优势在于可以利用杠杆效应，借入的资金可以放大投资收益，提高资金的使用效率。
但同时也存在风险，如果投资者的股票账户出现亏损，需要按照合约要求追加保证金或进行强制平仓。
融券是指投资者借入股票进行股票投资的行为。
投资者可以凭借自己的股票账户，在符合证券公司的要求后，向证券公司申请融券。
融券的股票可以用于卖空，即将借入的股票卖出，待股价下跌后再回购归还。
融券的优势在于可以从股票价格的下跌中获利，不必拥有实际的股票，可以在市场下跌时获得收益。
但同样也存在风险，如果股票价格上涨，投资者需要按照合约要求购回借入的股票，产生亏损。
融资融券的目的是为了提高投资者的投资收益，扩大投资规模。
投资者可以根据自己的风险承受能力和市场预期，选择融资还是融券来进行股票投资。
融资融券的操作需要投资者具备一定的资金和风险控制能力，需要注意控制风险，避免因为操作失误导致的损失。
融资融券的操作流程如下：首先，投资者需要在证券公司开立融资融券账户，完成相关的手续和合约签署。
然后，根据自己的投资判断和市场情况，选择融资还是融券进行操作。
如果选择融资，投资者可以向证券公司申请借款，并根据合约要求追加保证金。
如果选择融券，投资者可以向证券公司申请借入股票，并根据合约要求购回借入的股票。
最后，根据市场情况进行股票的买卖操作，根据投资收益进行结算和返还借款或股票。
总结起来，融资融券是一种可以帮助投资者提高投资收益的金融工具。
融资融券课堂基础知识篇
融资融券课堂基础知识篇融资融券是一种常见的投资手段，也是股票市场中的一项重要经营业务。
融资融券是指投资者在证券公司的融资融券账户下，以其持有的证券为抵押物，向证券公司融入资金进行股票交易或以证券公司的资金买入股票，以此实现杠杆效应和提高投资收益的目的。
一、融资融券基本概念1、融资：投资者通过将自己持有的证券作为抵押品质押给证券公司，从而获得证券公司提供的资金，用于购买股票或其他投资。
利息通常按日计算，按周或按月支付。
2、融券：投资者借入证券公司的股票，并将其卖出，再等到股价下跌时购买股票，还给证券公司，从而获得利润。
融券的利息通常按日计算，按周或按月支付。
3、杠杆效应：融资融券业务可以提高投资者的资金利用率，增加投资的杠杆效应。
杠杆比例是指投资者融资或融券购买股票的金额与自有资金的比值。
二、融资融券的操作方式1、融资操作：投资者在证券公司的融资融券账户下，选择自己持有的股票进行质押，向证券公司借入资金进行股票交易。
2、融券操作：投资者在证券公司的融资融券账户下，选择需要借入的股票进行融券操作，即卖出借入的股票，等待股价下跌后再买入相同数量的股票归还给证券公司。
3、解融操作：当投资者在融资融券账户中的持股市值上涨，或者认为杠杆比例过高影响风险控制时，可以选择增加自有资金或减少借入股票数量，实现解融的目的。
三、融资融券的风险与特点1、市场风险：融资融券操作需要投资者对市场走势有一定的判断能力，如果市场走势与投资者的预期相反，将面临较大的投资风险。
2、利率风险：融资和融券的利息是根据市场利率而定的，如果市场利率上升，将增加融资或融券的成本。
3、价格风险：融券操作需要投资者正确判断股票价格的走势，如果股价上涨，投资者将面临追加保证金或强制平仓的风险。
4、杠杆效应：融资融券业务的杠杆效应可以放大投资者的利润，但同时也会放大投资的风险。
投资者应谨慎控制杠杆比例，避免过度风险。
四、融资融券的应用场景1、增加投资收益：融资融券业务可以提高投资者的资金利用率，增加投资收益。
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融资融券名词解释
融资融券业务关键词解释
名词释义
“融资融券交易”，是指投资者向具有融资融券试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
“客户信用交易担保证券账户”：也称客户证券担保账户，指证券公司以自己的名义在证券登记机构开立的、专用于记录客户委托证券公司信托持有相关证券以担保证券公司因向客户融出资金和/或证券所生债权的证券账户。
“客户信用交易担保资金账户”：也称客户资金担保账户，指乙方以自己的名义在商业银行开立的、专用于存放客户委托乙方信托持有的相关资金以担保乙方因向客户融出资金和/或证券所生债权的资金账户。
“信用资金账户”是指投资者在第三方存管银行开立的专门用于记载投资者缴存担保资金的资金账户（此账户为“证券公司客户信用交易担保资金账户”的二级明细账户）；
“信用证券账户”是指投资者在证券公司开立的专门用于信用交易的证券账户（此账户为“证券公司客户信用交易担保证券账户”的二级明细账户）；
“保证金”，是指投资者向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。
保证金可以用现金和证券公司认可的证券充抵。
可充抵保证金证券名单以证券公司公布为准；
“担保物”是指投资者信用资金账户及信用证券账户中提交的保证金（现金及可充抵保证金的证券×折算率；折算率以证券公司公布为准）、融资买入的证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等。
“标的证券”是指经上海、深圳证券交易所及证券公司认可的可作为融资买入或融券卖出的证券，包括符合规定的股票、证券投资基金、债券等。
“维持担保比例”是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：
维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)
信用账户
风险状况
警示指标措施
安全维持担保比例＞300%客户除可进行正常的融资融券交易外，还可将超额部分的券、款划出或申请新的融资融券额度。
正常
170%＜维持担保比例
＜300%客户可进行正常的融资融券交易。
警戒
130%＜维持担保比例
＜170%客户仍可进行正常的融资融券交易，但公司相关监控人员会进行关注，并及时提醒客户。
其中：150%＜维持担保比例＜170%的账户，公司风险监控系统进行预警后，营业部提示账户风险；
130%＜维持担保比例＜150%，系统自动触发风险通知短信，同时营业部提示风险。
风险
首日维持担保比例＜
130%禁止客户进行融资融券开仓操作，公司将通知客户必须在两个交易日内将维持担保比例提高到150%以上水平，同时制订
强制平仓预案。
平仓T+2日内客户维持担
保比例未达到150%以
上
当客户未在两个交易日补足担
保物或自行减仓使维持担保比
率达到150%以上，公司将发出
“强制平仓”通知，融资融券
部按平仓预案在T+3日对该信
用账户进行强制平仓。
“保证金可用余额”是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值、融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金和相关利息、费用的余额。
保证金可用余额计算公式如下：
保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用
公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价。
融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］、∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖
出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。
“强制平仓”是指当投资者未按规定补足担保物、到期未偿还融资融券债务、或证券公司和投资者双方约定的其他情况发生时，证券公司按双方的约定对客户信用账户资产强制进行融资还款或融券还券操作。
强制平仓所得资金和证券优先用于清偿投资者所欠融资融券债务、融资利息或融券费用、证券交易手续费等相关费用后，剩余资金和证券分别记入投资者信用资金账户或信用证券账户。