长江证券权益类收益互换业务方案业务要素表

权益类收益互换业务方案

业务要素表

如上图所示，公司在与交易对手进行互换交易的同时，通过在市场上寻找反向交易对手进行静态对冲，或者在二级市场上交易标的证券等金融工具进行动态对冲的方式对冲自身的市场风险。

公司开展权益类收益互换业务原则上采取市场中性的立场，即不判断标的证券价格

、交易对手提出业务申请，按公司要求提供自身资质证明，公司开展交易对手适

数据共享交换平台解决方案.docx

数据共享交换平台解决方案 1. 概述在我国，政府职能正从管理型转向管理服务型，如何更好地发挥政府部门宏观管理、综合协调的职能，如何更加有效地向公众提供服务，提高工作效率、打破信息盲区、加强廉政建设已成为当前各级政府部门普遍关注和亟待解决的问题。国家“十五”计划纲要要求“政府行政管理要积极运用数字化、网络化技术，加快信息化进程”。各级政府、行政管理部门都面临着利用信息技术推动政务工作科学化、高效率的新局面。随着电子政务建设的不断发展，政府拥有越来越多的应用数据，如何建立政府信息资源采集、处理、交换、共享、运营和服务的机制和规程，实现分布在各类政府部门和各级政府机关的信息资源的有效采集、交换、共享和应用，是电子政务建设的更高级的阶段和核心任务。信息资源只有交流、共享才能被充分开发和利用，而只有打破信息封闭，消除信息“荒岛” 和“孤岛”，也才能创造价值。目前各级政府都在进行政务资源数据的“整合”，但“整合”什么？如何“整合”？“整合”后做什么？将是摆在政府各级领导面前的首要问题。北京华迪宏图信息技术有限公司凭借自身丰富的电子政务建设经验、自主创新的技术研发优势，为各级政府机构的实际需求提供了政务资源整合的综合解决方案——华迪宏图数据共享交换平台。 2. 电子政务总体框架华迪宏图数据共享交换平台总体框架如下：由上图可以看出，华迪宏图数据共享交换平台交换体系共分为六个层次，分别是安全和标准体系、网络基础设施、信息资源中心、共享交换平台、应用层和展示层。（1）展示层通过建立综合信息集成门户系统为用户提供统一的用户界面，信息和应用通过门户层实现统一的访问入口和集中展现。（2）应用层

中信证券股票收益互换交易业务实施方案表单及制度汇编

附件1：《业务实施方案、表单及制度汇编》业务实施方案、表单及制度汇编

目录一、方案概述和试点准备工作 (1) （一）业务背景 (1) （二）中信证券准备工作 (2) （三）方案设计原则 (4) （四）业务模式及性质 (5) （五）法律关系分析 (10) （六）方案基本要素 (13) （七）业务特色及创新点 (15) （八）业务风险防范 (16) 二、部门设置及决策体系 (17) （一）业务决策体系 (17) （二）部门及岗位设置 (18) 三、实施方案要素 (21) （一）客户适当性管理 (21) （三）标的证券管理 (25) （四）协议框架设计 (27) （五）交易执行管理 (28) （六）结构开发及定价 (30) （七）风险对冲管理 (33)

（九）交易盯市及履约保障 (38) （十）业务结算托管 (40) （十一）违约及处置措施 (42) （十二）净资本扣减和风险资本准备 (43) （十三）信息披露和报告制度 (44) （十四）异常情况处理 (45) （十五）客户服务与投资者教育 (47) （十六）基本业务流程 (50) 四、业务开展计划 (51) （一）客户选择 (51) （二）业务规模 (52) （三）业务风险评估 (52) （四）目标客户分析 (53) （五）业务资金来源 (54) （六）业务准备情况 (55) 五、风险管理与隔离机制 (56) （一）风险管理制度的设计原则 (56) （二）风险管理架构 (57) （三）主要风险类型和控制措施 (58) （四）压力测试机制 (65) （五）应急管理制度 (66)

六、业务技术系统 (68) （一）系统概述与架构 (68) （二）业务管理系统功能 (69) 附件一：业务表单 (75) 附件1.1 《中信证券股票收益互换交易申请书》 (75) 附件1.2 《中信证券股票收益互换交易撤销申请书》 (78) 附件1.3 《中信证券股票收益互换交易提前终止申请书》 (79) 附件1.4 《中信证券股票收益互换交易提前终止确认书》 (80) 附件1.5 《中信证券股票收益互换交易结算通知单》 (81) 附件二：管理制度 (82) 附件2.1 《股票收益互换交易业务管理制度》 (82) 附件2.2 《股票收益互换交易业务操作流程》 (96) 附件2.3 《股票收益互换投资者适当性管理办法》 (109) 附件2.4 《股票收益互换业务风险管理制度》 (112) 附件2.5 《股票收益互换交易业务隔离墙制度》 (125) 附件2.6 《股票收益互换交易业务异常事件处理预案》 (131)

政务信息资源共享交换平台建设方案详细

政务信息资源共享交换平台建设方案 2012年XX月

目录一、建设背景 (3) 二、建设原则 (3) 三、建设目标 (4) 四、建设内容 (5) 4.1总体架构 (5) 4.2信息资源目录体系 (6) 4.2.1目录体系建设目标 (6) 4.2.2目录体系标准建设 (6) 4.2.3信息资源目录平台架构 (7) 4.2.5信息资源目录平台功能 (9) 4.2.4目录体系内容建设步骤 (10) 4.3信息资源交换体系 (11) 4.3.1交换体系建设目标 (12) 4.3.2信息资源交换平台架构 (12) 4.3.2信息资源交换平台功能 (13) 4.3.3交换体系内容建设步骤 (14) 4.4政务信息资源库 (15) 4.4.1政务信息资源库架构 (15) 4.4.2政务信息资源库功能 (15) 4.4.3资源库建设范例 (18) 五．扩展主题应用 (24) 六．建设步骤 (24) 6.1准备阶段 (24) 6.2信息资源调研阶段 (25) 6.3系统软件建设阶段 (25) 6.4内容建设阶段 (25) 6.5培训阶段 (25) 6.6验收阶段 (25) 6.7服务阶段 (25)

一、建设背景在“信息化带动工业化”的国家战略大背景下，随着电子政务建设政策支撑环境快速发展和政府部门纵向系统日趋成熟，我县各部门间对于共享交换和信息资源的发开利用需求越来越迫切。XXX县根据中办发［2002］17号、［2004］34号等有关文件的精神和国家电子政务“十二五”规划，并结合我县实际，以科学发展观为指导，坚持以需求为导向，以应用促发展，加强电子政务建设和政务信息资源共享整合，从而增强政府监管和服务能力，提高行政质量和效率，带动全县行业、领域和社会信息化建设，加快我县振兴，促进国民经济持续快速健康发展和社会全面进步。二、建设原则 1、统一规划，分步实施在统一规划的前提下，分阶段分解建设任务，各参建单位按照规划的要求，明确建设目标、重点和步骤，分工负责，分类指导，分步实施，分层推进。 2、需求主导，讲求实效从应用需求出发，紧密结合政府职能转变和管理方式创新，突出重点，强化应用。以应用带动电子政务和信息资源整合的工作的推进 3、统一平台，资源共享充分利用现有的全县电子政务网络平台，加强资源整合，促进互联互通，实现信息共享，使有限资源发挥更大的效用。 4、统一标准，保障安全标准先行，用标准规范电子政务建设，促进信息资源整合、流程再造和应用系统整合；正确处理发展与安全的关系，综合平衡安全成本和风险，把强化技术手段与健全管理体制紧密结合起来，建立健全全县电子政务标准规范体系和安全保障体系。

中信证券股票收益互换交易业务实施方案,表单及制度汇编

中信证券股票收益互换交易业务实施方案,表单及制度汇编篇一：中信证券股票收益互换交易业务实施方案、表单及制度汇编附件1：《业务实施方案、表单及制度汇编》业务实施方案、表单及制度汇编目录一、方案概述和试点准备工作 ................................................ .. (1) （一）业务背景 ................................................ ................................................... .. (1) （二）中信证券准备工作 ................................................ ................................................... . (2) （三）方案设计原则 ................................................ ................................................... (4)

（四）业务模式及性质 ................................................ ................................................... .. (5) （五）法律关系分析 ................................................ ................................................... . (10) （六）方案基本要素 ................................................ ................................................... . (12) （七）业务特色及创新点 ................................................ ................................................... .. 15 （八）业务风险防范 ................................................ ................................................... . (16) 二、部门设臵及决策体系 ................................................

数据交换共享整合系统平台建设方案

数据交换共享整合协同平台设计

整合协同平台的主要功能是从其它子系统中提取共享数据，并对多来源渠道的、相互不一致的数据进行数据融合处理；基于数据字典对实时数据和历史数据进行组织，以保证数据间关系的正确性、可理解性并避免数据冗余；以各种形式提供数据服务，采用分层次的方法对各类用户设置权限，使不同用户既能获得各自所需要的数据，又能确保数据传输过程的安全性及共享数据的互操作性和互用性；维护基础信息、动态业务数据以及系统管理配置参数；支撑系统的网络构架、信息安全、网络管理、流程管理、数据库维护和备份等运维能力。整合协同平台根据功能可分为两个部分：第一部分，基础数据和共享数据的交换服务和路由流程管理，该部分是交换平台的基础，包括：静态交换数据、动态交换数据、图形数据及表格、统计资料等属性数据。第二部分，各子系统之间的接口实现，根据事先制订好的规范、标准，实现各子系统之间的数据共享和传输操作。在接入中心平台时，应按系统集成要求设计系统结构，各类数据接口遵循系统集成规范。

第一章中心平台设计 1.1 平台功能结构整合协同平台服务器是公共基础平台的核心部分，XMA整合协同平台提供一整套规范的、高效的、安全的数据交换机制。XMA整合协同平台由部署在数据中心和各业务部门的数据交换服务器、数据接口系统共同组成，解决数据采集、更新、汇总、分发、一致性等数据交换问题，解决按需查询、公共数据存取控制等问题。各业务子系统都要统一使用XMA整合协同平台进行数据交换。数据中心统一管理和制定数据交换标准。各业务部门通过数据级整合或者应用级整合通过XMA 整合协同平台向数据中心提供数据，也通过XMA整合协同平台访问共享数据。 XMA整合协同平台的基本功能如下：共享数据库的数据采集、更新、维护。业务资料库、公共服务数据库的数据采集。提供安全可靠的共享数据服务。业务部门之间的业务数据交换。结合工作流的协调数据服务。

股票收益互换的应用

龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/3c14295017.html, 股票收益互换的应用作者：李晓阳来源：《商情》2018年第07期 [摘要]在各国的经济发展中，金融互换工具作为一种衍生品可以满足政府企业和金融机构在降低融资成本和套期保值、股权融资等多方面的需求。我国在近些年推广股票收益互换业务，鼓励企业利用互换市场进行融资和调整负债结构。但是，在2015年底，这项业务被证监会紧急叫停，高杆杠被认为是最有力的原因支撑。本文通过中信证券的交易案例入手，分析股票收益互换业务对交易双方的盈亏并对股票收益互换在我国的未来发展情况进行预测。 [关键词]股票收益互换中信证券高杠杆 1股票收益互换的相关理论作为金融互换业务的一种特殊形式，股票收益互换业务具有典型的金融互换的特点。首先它是一种表外交易；其次，股票收益互换交易能够灵活应对满足参与者的各种需求。从功能上讲，金融互换交易作为一种金融衍生品天然的存在两种功能，即规避风险和套利。从创新角度讲，股票收益互换的功能更多的表现为转化资产和跨国投资。通过股票互换，不仅可以实现股票收益的互换，还能够连接国内市场和国际市场。从这个角度讲，股票收益互换交易也具有金融互换产品风险管理的一般作用，通过投资者的恰当判断实现规避股票价格波动的效果，锁定投资收益，获得较稳定的回报。 2案例分析股票收益互换交易在国外发展已久，但在我国仍是一个新兴类目。2012年我国开始允许试行股票按收益互换类产品，2013年中信证券作为首批试点证券开始进行股票收益互换交易。但是在2015年，我国的股票收益互换业务被证监会紧急叫停。中信证券这款股票收益互换产品的优势主要是：（1）有较高的杠杆比率；（2）要素设计灵活；（3）交易效率高。 2.1指数杠杆交易合约客户长期看好中证500指数的表现，与证券公司达成如下交易：以中证500作为标的证券，互换3000万人民币本金，客户支付固定收益，证券公司支付浮动收益。交易期限为1 年，当固定利率为7.5%时，投资者需要向证券公司支付；此时的浮动收益率与中证500指数进行挂钩，浮动收益率为中证500指数一年的收益率，假设期初指数点位为3000期末未3500，则收益率为3500/3000-1；客户初期需缴纳名义本金的20%作为保证金，并保证交易期间保证金水平维持在15%以上。在这种情况下：当指数下跌10%时：投资者应付3000万 ×7.5%=225万，证券公司应收，则最终结果是投资者损失525万；当指数上涨10%时：投资者应付不变，仍是225万，证券公司应付仍为300万，最终交易结果是证券公司支付给投资者

共享交换平台：实施方案

XXX信息资源共享与数据交换平台实施方案

修改记录：当前版本：1.0

1总体描述本项目建设的总体目标是：建立一个功能强大的全市统一的信息资源共享与数据交换平台，强化政府职能部门之间信息交换和共享，形成规范有序的信息交换和共享机制，实现全市信息资源的动态分配和综合利用。以人口、法人、电子证照等基本信息基础数据库为基础，通过信息资源管理系统目录体系实现信息共享的统一管理，通过信息资源交换体系实现业务数据的实时可靠交换并且建设相应的电子监察系统，实现对全市信息资源提供、信息资源管理、信息资源使用的有效实时监督监察，确保为全市业务系统提供基础信息查询、比对、共享等各类服务的有效性。通过XXX信息资源共享与数据交换平台的建设，重点支撑网上政务大厅、电子监察、企业信用、人口综合管理等业务应用。因本项目建设周期短、时间紧、总的原则是尽量并行安排各项工作。 1.1 项目实施内容按：XXX信息资源共享交换平台项目建设的总体规划要求，本次项目是通过信息化解决，建设涵盖XXX20个部门的系统。本期项目主要建设以下内容： 1.信息资源中心建设通过清洗、比对相关部门业务提供的数据，初步建成包含人口、法人、证照批文基本信息的公共基础数据库，为各部门业务系统的应用提供数据支撑和保障。后期将结合XXX近几年信息化重点应用方向，建设城市管理、安全生产、综治维稳、社会服务、区域经济等方面的专题数据库。 2.支撑平台建设建设应用支撑平台，包括云数据交换与服务调用平台（将XXX现有数据交换平台进行升级）、政务信息资源共享目录平台、政务信息资源主题分析平台、内外网数据传导平台等，为XXX政务信息资源共享工作提供底层技术支撑和管理工具。后期将提供多维数据库的建立、数据分析方法和工具，挖掘隐藏在数据间的相互关系，利用数据的相互关系找出规律，建立模型，并用此模型预测未来数据趋势，最后为领导决策

中信证券股票收益互换交易业务实施方案、表单及制度汇编

《实施方案、表单及制度汇编》附件1：《业务实施方案、表单及制度汇编》业务实施方案、表单及制度汇编

目录一、方案概述和试点准备工作 (1) （一）业务背景 (1) （二）中信证券准备工作 (2) （三）方案设计原则 (4) （四）业务模式及性质 (5) （五）法律关系分析 (10) （六）方案基本要素 (12) （七）业务特色及创新点 (15) （八）业务风险防范 (16) 二、部门设臵及决策体系 (17) （一）业务决策体系 (17) （二）部门及岗位设臵 (18) 三、实施方案要素 (20) （一）客户适当性管理 (20) （三）标的证券管理 (24) （四）协议框架设计 (26) （五）交易执行管理 (27) （六）结构开发及定价 (29) （七）风险对冲管理 (32) （八）财务会计核算 (35) （九）交易盯市及履约保障 (36) （十）业务结算托管 (39) （十一）违约及处臵措施 (41) （十二）净资本扣减和风险资本准备 (42) （十三）信息披露和报告制度 (42) （十四）异常情况处理 (44) （十五）客户服务与投资者教育 (46) （十六）基本业务流程 (48) 四、业务开展计划 (50) （一）客户选择 (50) （二）业务规模 (50) （三）业务风险评估 (51) （四）目标客户分析 (51) （五）业务资金来源 (53) （六）业务准备情况 (53) 五、风险管理与隔离机制 (54) （一）风险管理制度的设计原则 (54) （二）风险管理架构 (55) （三）主要风险类型和控制措施 (56) （四）压力测试机制 (63)

如何看待权益类收益互换业务

如何看待权益类收益互换业务【导语】 2014后半年以来，Ａ股牛市行情愈演愈热，一路高歌猛进。券商创新型业务权益类收益互换业务也跟着风生水起。有关数据统计显示，自该项业务2013年开展以来截至今年一季度，全市场权益类收益互换名义本金余额累积达到1233.87亿元（人民币，下同）。其中，1月、2月和3月分别新增名义本金余额504.23亿元、196.38亿元和434.61亿元。由此可见权益类收益互换业务可谓红红火火啊！可是这对于投资者来讲，权益类收益互换业务又意味着有什么样的投资机会呢？所谓的权益类收益互换是指券商提供给投资者的柜台交易合约，双方根据协议约定在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，投资者与券商互为交易对手方。现阶段投资者以私募基金、公募基金、上市公司股东、保险公司等机构为主。权益类收益互换业务双方互换交易价格、互换方向及挂钩标的由投资者与券商一对一商定，

其中没有严格的规定，一般券商会按照投资者需求设计，固定利率一般在８％、９％左右。现在主要是股票收益互换，其模式大概有三种：固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换。投资者可以通过股票收益互换，实现股权融资、策略投资、杠杆交易、市值管理和创建结构产品的目的。其中，股权融资的交易方式，类似于股票约定式回购，即投资者可以将持有的股票作为担保品，向券商获得“贷款”；而杠杆交易运作，则可以在不需要实际持有股份的情况下，只需支付保证金及资金利息即可换取股票收益，杠杠最高比例可达1:5，类似股票配资。

由于股票收益互换处于试点阶段，目前只向一般法人和金融机构开放，个人投资者尚无法参与。而且对投资者的门槛较高，大部分券商要求投资者净资产不低于3000万元；以及有不少于3年的证券市场投资经验；且信用状况良好，无违约记录。而一般投资者只能通过购买这类操作方式的基金间接参与，但此类业务具有杠杆效应，可倍增收益，可风险同样倍增，投资时需要谨慎！

数据交换共享整合系统平台建设方案

第一章概述整合协同平台的主要功能是从其它子系统中提取共享数据，并对多来源渠道的、相互不一致的数据进行数据融合处理；基于数据字典对实时数据和历史数据进行组织，以保证数据间关系的正确性、可理解性并避免数据冗余；以各种形式提供数据服务，采用分层次的方法对各类用户设置权限，使不同用户既能获得各自所需要的数据，又能确保数据传输过程的安全性及共享数据的互操作性和互用性；维护基础信息、动态业务数据以及系统管理配置参数；支撑系统的网络构架、信息安全、网络管理、流程管理、数据库维护和备份等运维能力。整合协同平台根据功能可分为两个部分：第一部分，基础数据和共享数据的交换服务和路由流程管理，该部分是交换平台的基础，包括：静态交换数据、动态交换数据、图形数据及表格、统计资料等属性数据。第二部分，各子系统之间的接口实现，根据事先制订好的规范、标准，实现各子系统之间的数据共享和传输操作。在接入中心平台时，应按系统集成要求设计系统结构，各类数据接口遵循系统集成规范。

第二章中心平台设计 2.1 平台功能结构整合协同平台服务器是公共基础平台的核心部分，XMA整合协同平台提供一整套规范的、高效的、安全的数据交换机制。XMA整合协同平台由部署在数据中心和各业务部门的数据交换服务器、数据接口系统共同组成，解决数据采集、更新、汇总、分发、一致性等数据交换问题，解决按需查询、公共数据存取控制等问题。各业务子系统都要统一使用XMA整合协同平台进行数据交换。数据中心统一管理和制定数据交换标准。各业务部门通过数据级整合或者应用级整合通过XMA 整合协同平台向数据中心提供数据，也通过XMA整合协同平台访问共享数据。 XMA整合协同平台的基本功能如下：共享数据库的数据采集、更新、维护。业务资料库、公共服务数据库的数据采集。提供安全可靠的共享数据服务。业务部门之间的业务数据交换。结合工作流的协调数据服务。

股票收益互换交易业务实施方案要素

股票收益互换交易业务实施方案要素（一）客户适当性管理按照交易目的区分，股票收益互换交易的目标客户包括两大类：金融中介客户、终端需求客户。金融中介客户并不直接承担投资损益，包括银行、信托、基金等，其交易目的是因发行与股票收益挂钩的金融产品，需要与证券公司进行股票收益互换，由证券公司向其提供股票挂钩收益。终端需求客户与我公司进行股票收益互换，其交易目的是实现资本增值、股权管理等目标。针对金融中介客户和终端需求客户的特点，我公司分别制定了目标客户的业务准入标准、客户风险类型评价和交易适合度评估方案，确保客户选择适合其风险承受能力的股票收益互换交易。 1、金融中介客户银行、信托和基金等金融中介客户通常具备成熟的产品选择能力和交易管理经验，其交易行为受到规范监管。因此，我公司对金融中介客户的风险承受能力不做专门评估，主要控制交易对手的信用风险。基本准入标准包括：1)金融中介客户参与股票收益互换交易应合法合规；2)金融中介客户的经营实力和信誉状况良好；3)金融中介客户具有开展股票收益挂钩理财业务的真实需求，并具备产品运作和管理经验。符合上述标准的客户，我公司将根据客户经营理财业务的需要，向其提供实现挂钩收益的产品方案，并对产品收益进行情景分析、压力测试、模拟各种市况下的实现收益，揭示客户可能承担的最大损失、交易结构中的潜在风险。金融中介客户须自行评估产品是否符合其理财业务目标，风险是否可控。

目前，国有商业银行、全国性股份制商业银行、部分信托公司和基金公司已经推出了挂钩国内外权益类证券的理财产品，积累了较成熟的产品选择和管理经验。业务初期，我公司主要面向国有商业银行、全国性股份制商业银行和经营实力较强的信托公司开展股票收益互换交易业务，向此类金融中介客户提供产品方案，充分发挥理财市场的金融中介功能。 2、终端需求客户终端需求客户直接承担股票收益互换交易的损益，其交易目的是通过股票收益互换实现特定的投资策略，以期实现资本增值或股权管理。我公司设定了终端需求客户的业务准入标准，并对客户风险承受能力和交易适合度进行评估。适当性管理的基本原则是，终端需求客户应具备较高的资本实力、具备真实的交易需求，具有较强的风险承受能力。（1)业务准入标准对于终端需求客户，业务准入标准设定如下： ■净资产规模在3000万（含）以上的机构客户； ■具有参与股票收益互换的真实交易需求； ■无不良信用记录； ■具备不少于5年的证券市场投资经验； ■客户参与股票收益互换交易应符合相关法律法规、行政管理规定和公司内部管理制度，并获得董事会等决策机构的授权。客户须填写《XX证券股票收益互换交易业务客户背景调查问卷》（简称《背景调查问卷》)。《背景调查问卷》包括客户身份信息、证券市场交易经验、信用状况、资产状况、风险承受能力等信息。

证券公司股票收益互换交易业务管理制度模版

股票收益互换交易业务管理制度第一章总则第一条、为保证公司股票收益互换交易业务的顺利开展，建立股票挂钩收益产品业务规范、高效的决策、运行和管理体系，控制业务风险，促进本项业务的良性发展，特制定本管理办法。第二条、本办法所称股票收益互换是指证券公司与符合条件的客户约定在未来一定期限内，根据约定数量的名义本金和收益率定期交换收益的行为。其中，交易一方或双方支付的金额将与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩。原则上，双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换。第二章业务决策和部门职责第三条、公司对股票收益互换业务釆取集中管理方式，统一进行股票收益互换业务的开展和实施。公司执行委员会是股票收益互换交易的最高决策机构，授权资产配置委员会进行日常业务决策，执行委员会授权业务部门确定业务实施方案，制定业务流程和管理制度，审议实施方案和制度。第四条、资产配置委员会确定业务开展规模和风控指标限额，交易与衍生产品业务部、风险控制部对此提供决策支持。资产配置委员会对业务开展情况进行总体把握，确定业务重大事项的处理方式。第五条、业务参与部门包括交易与衍生产品业务部、经纪业务管理部、风险控制部、资金运营部、清算部、计划财务部、法律部、合规部、稽核部以及信息技术中心，形成前中后台分离、职能分工明确、协调配合的业务组织架构体系。第六条、业务执行部门分工协作，进行具体管理和运作。（一）交易与衍生产品业务部：负责股票收益互换业务的规划和具体运作，包括产品开发、产品定价、交易执行、风险对冲等。交易与衍生产品业务部内部设立交易决策委员会、下设产品设计组、销售组、交易组和运营组。（二）经纪业务管理部：负责开发我公司经纪业务客户参与股票收益互换交易，协助交易与衍生产品业务部采集客户背景信息，负责客户需求前期沟通和日常维护工作。（三）资金运营部：负责股票收益互换业务中，所需资金头寸的审批和调拨。

跨境收益互换

3.4、跨境收益互换 1、业务原理跨境收益互换是中信证券提供给客户的柜台交易合约，客户与中信证券签署互换协议后，可按照协议约定就特定境外股票的收益表现与固定利率进行收益交换，客户与中信证券互为交易对手方。股权衍生品业务线2012 年底开始开展A 股收益互换业务；在2013年7 月份通过了证券业协会的专业评价，收益互换业务可以挂钩境外股票、指数、基金，在国内率先开展此业务。 2、业务特点 ?场外协约成交——客户与中信证券订立合同交易即生效，双方互为交易对手方，承担按照合同约定向对手支付收益的义务； ?收益具有杠杆——一般而言，客户买卖证券不会真实交付成交资金或证券，只需向中信证券交付成交金额一定比例的保证金或质押保证券即可，客户收益具有杠杆效应； ?交易要素灵活定制——收益互换合约的条款由交易双方协商确定，交易要素可以根据客户需求量身定制，相比于二级市场直接买卖证券更具灵活性； ?实现跨境交易——客户可以通过跨境收益互换投资境外股票，互换交易在境内发生，以人民币结算。 3、实现功能 ?通过互换投资境外股票：杠杠可0-2 倍； ?差价交易：可以A-H 套利 ?参与或帮助IPO：（1）客户想参与香港的新股投资；（2）香港IPO 公司想让境内机构参与发售；

?增持股票：股东可以通过跨境收益互换增持境外股票，但股东必须按照相关规定披露； ? A 股质押投资港股：首先可以先做一笔A 股质押，然后再拿质押获得的资金作为保证金，投资境外股票，盘活跨境资产。 ?股权管理：实现境外股权的灵活管理。 ?基金募集：帮助基金实现跨境募集资金。 4、业务标准 ?客户资质：机构客户，净资产3000 万以上，信用资质影响额度和杠杆； ?互换期限：根据客户需求设计，一般在3 个月~24 个月； ?合约规模：一般而言，合约规模不低于0.5 亿港币； ?标的证券：市值10 亿港币以上，满足流动性的要求；特殊要求可具体讨论； ?证券数量：鼓励组合分散投资；但特殊要求可具体讨论； ?杠杆倍数：提供0-2 倍融资，取决于客户资质、具体投资标的； ?期初/期末价格：计算方式由双方协商确定，一般为中信根据客户委托实际成交的价格，也可以是VWAP、TWAP、收盘价等； ?固定利率：视期限而定，客户一年期的融资成本平均在8.5%/年左右； ?浮动收益：计算方式视客户交易需求而定，包括：做多收益、做空收益、期权收益等。

政务大数据交换共享平台建设方案

目录第一章需求分析和项目建设的必要性 (4) 1.1 项目建设目标、内容 (4) 1.1.1 项目建设目标 (4) 1.1.2 项目建设内容 (4) 1.2 编制依据 (5) 1.3 与政务职能相关的社会问题和政务目标分析 (6) 1.3.1 社会问题分析 (6) 1.3.2 政务目标分析 (8) 1.4 业务功能、业务流程和业务量分析 (11) 1.4.1 用户角色分析 (11) 1.4.2 业务功能分析 (12) 1.4.3 业务流程 (14) 1.4.4 业务量分析 (14) 1.5 信息量分析和预测 (15) 1.5.1 存储量分析 (15) 1.5.2 处理量分析 (19) 1.5.3 网络流量分析 (20) 1.6 系统功能和性能需求分析 (20) 1.6.1 系统功能指标 (20) 1.6.2 系统性能指标 (22) 1.7 信息系统装备和应用现状与差距 (22) 1.7.1 现状 (22) 1.7.2 差距 (23) 1.8 项目建设的必要性 (23) 第二章总体建设方案 (26) 2.1 建设原则 (26) 2.1.1 统一性原则 (26) 2.1.2 可靠性原则 (26) 2.1.3可伸缩和可扩展性原则 (26) 2.1.4 开放性原则 (27) 2.1.5 安全性原则 (27) 2.1.6 高效性原则 (27) 2.1.7 友好性原则 (27) 2.1.8 可管理易维护性 (28)

2.2 总体目标与分期目标 (28) 2.3 总体建设任务与分期建设内容 (29) 2.4 总体设计方案 (30) 2.4.1 基础设施层 (32) 2.4.2 信息资源层 (33) 2.4.3 应用支撑层 (34) 2.4.4 应用层 (34) 2.4.5 服务层 (34) 2.4.6 安全保障体系 (34) 2.4.7 标准规范体系 (35) 第三章项目建设方案 (36) 3.1 标准规范建设 (36) 3.1.1 管理制度建设 (36) 3.1.2 标准规范建设 (40) 3.1.3 数据标准建设 (43) 3.1.4 标准规范索引 (46) 3.2 信息资源规划和数据库设计 (47) 3.2.1 信息资源规划 (47) 3.2.2 数据中心建设 (53) 3.3 门户系统建设 (69) 3.3.1 信息资源政务门户 (69) 3.3.2 信息资源开放门户 (73) 3.4 应用系统建设 (74) 3.4.1 数据汇聚平台 (74) 3.4.2 数据治理平台 (89) 3.4.3 数据运营平台 (102) 3.4.4 数据应用平台 (104) 3.5 四大基础数据库管理平台 (108) 3.5.1 人口库 (108) 3.5.2 法人库 (111) 3.5.3 经济库 (114) 3.5.4 地理库 (115) 3.6 应用支撑系统设计 (116) 3.6.1 统一用户管理 (116) 3.6.2 统一应用管理 (120) 3.6.3 统一服务管理 (121) 3.6.4 统一消息服务 (123) 3.6.5 统一日志服务 (124)

股票收益互换交易主协议

协议编号: XX证券股份有限公司股票收益互换交易主协议

甲方：XX证券股份有限公司负责人/授权代理人：地址：邮编：电话：传真: 乙方：法定代表人/授权代理人: 尊敬的客户：为了维护您的权益，请在签署本协议前，仔细阅读本协议各条款（特别是黑体字条款)，关注您在协议中的权利、义务。如对本协议有任何疑问，请向我公司咨询。为明确甲乙双方进行股票收益互换交易的权利义务，维护双方合法权益，根据《中华人民共和国合同法》等法律法规，甲乙双方就进行股票收益互换交易及相关事宜，在自愿、平等的基础上达成如下协议，供双方共同遵守。第一条定义与说明 1.1股票收益互换交易：指甲乙双方以一对一方式达成的，按照甲乙双方的具体要求拟定交易条款的金融产品合约，合约价值取决于指数、股票和基金等一种或多种标的证券的表现。 1.2主协议：指《XX证券股份有限公司股票收益互换交易主协议》正文文本。

1.3本协议：指主协议及项下每一笔具体交易所涉及的具体协议文本。主协议及其项下的具体协议文本构成一份单一和完整的协议。 1.4交易申请书：指《XX证券股份有限公司股票收益互换交易申请书》正文文本，用于由乙方向甲方提出具体交易的申请。 1.5交易确认书：指《XX证券股份有限公司股票收益互换交易确认书》正文文本，用于甲乙双方确认和证明已达成的交易要素。 1.6具体协议文本：是指就各笔具体交易做出的具有法律约束力的约定，包括但不限于被甲方接受并执行的交易申请书以及双方签章确认的交易确认书。就一笔具体交易而言，在主协议和具体协议文本出现不一致时，具体协议文本有优先效力。 1.7工作日：除非交易双方另有约定，指上海证券交易所或深圳证券交易所的营业日；若某一交易相关日期并非工作日，则顺延至下一个工作曰。 1.8交易日：指交易双方达成一笔交易的日期，亦称成交日。 1.9起始日：指交易条款开始生效的日期，亦称生效曰。 1.10到期日：指交易结束的曰期。 1.11支付日：指交易一方根据本协议约定，向另一方进行支付的曰期。 1.12未付款项：是指一方拖欠另一方的下列两项金额之和：（1)对于所有被终止交易，指应当在提前终止日当日或之前支付给对方但是在提前终止日仍未支付的款项，以及（2)对于每一笔被终止交易，就其每一项需在该提前终止日或之前向对方交付而未交付的义务而言，指应当或者本来应当在原定交付日交付的实物公平市场价。在以上两种情况下均包括（在适用法律许可的范围内）期间利息，计息期为该款项或义务应当或本来应当按照要求支付或履行之日（包括当日）至

数据交换共享中心设计方案

数据共享交换平台设计实施解决方案

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目录第一章概述 (4) 1.1平台建设背景 (4) 1.2应用场景 (5) 1.3术语介绍 (7) 1.4编制依据及参考资料 (8) 第二章必要性、可行性及效益分析 (9) 2.1必要性分析 (9) 2.2可行性分析 (9) 2.3效益分析 (9) 第三章建设目标、思路及原则 (10) 3.1建设目标 (10) 3.2建设思路 (10) 3.3建设原则 (10) 第四章关键问题解析 (12) 4.1数据交换平台能解决什么问题 (12) 4.2数据交换平台与业务应用的关系 (12) 4.3数据交换平台无法解决实时性的业务需求 (12) 第五章总体设计 (14) 5.1系统总体结构 (14) 5.2系统逻辑结构 (14) 5.3系统物理结构 (15) 第六章数据交换平台功能设计 (16) 6.1交换中心管理系统 (16) 6.2接入管理系统 (17) 6.3交换前置子系统 (19) 6.4交换桥接子系统 (20) 6.5运行监控平台 (22) 6.6系统管理 (23) 第七章交换平台安全设计 (25)

7.1威胁与风险分析 (25) 7.2安全需求分析 (25) 7.3身份认证和授权管理设计 (26) 7.4数字证书认证 (27) 7.5数据交换过程的安全保障 (28) 第八章数据交换中间件选型 (29) 8.1数据交换中间件技术要求 (29) 8.2东方通中间件介绍 (31) 8.3易达讯中间件介绍 (31) 第九章本期主题应用开发 (32) 第十章后续主题应用开发及拓展 (33) 10.1政务资源目录管理系统 (33) 10.2基础信息库 (33) 10.3领导决策支持系统 (33) 10.4网上联合/协同审批 (33) 10.5电子政务统一平台与其它系统的数据交换 (33)

数据交换共享整合系统平台建设方案

数据交换共享整合协同平台设计整合协同平台得主要功能就是从其它子系统中提取共享数据,并对多来源渠道得、相互不一致得数据进行数据融合处理;基于数据字典对实时数据与历史数据进行组织,以保证数据间关系得正确性、可理解性并避免数据冗余;以各种形式提供数据服务,采用分层次得方法对各类用户设置权限,使不同用户既能获得各自所需要得数据,又能确保数据传输过程得安全性及共享数据得互操作性与互用性;维护基础信息、动态业务数据以及系统管理配置参数;支撑系统得网络构架、信息安全、网络管理、流程管理、数据库维护与备份等运维能力。整合协同平台根据功能可分为两个部分: 第一部分,基础数据与共享数据得交换服务与路由流程管理,该部分就是交换平台得基础,包括:静态交换数据、动态交换数据、图形数据及表格、统计资料等属性数据、第二部分,各子系统之间得接口实现,根据事先制订好得规范、标准,实现各子系统之间得数据共享与传输操作。在接入中心平台时,应按系统集成要求设计系统结构,各类数据接口遵循系统集成规范。

第一章中心平台设计 1.1 平台功能结构整合协同平台服务器就是公共基础平台得核心部分,XＭA整合协同平台提供一整套规范得、高效得、安全得数据交换机制。ＸMＡ整合协同平台由部署在数据中心与各业务部门得数据交换服务器、数据接口系统共同组成,解决数据采集、更新、汇总、分发、一致性等数据交换问题,解决按需查询、公共数据存取控制等问题。各业务子系统都要统一使用XMA整合协同平台进行数据交换、数据中心统一管理与制定数据交换标准。各业务部门通过数据级整合或者应用级整合通过XＭA整合协同平台向数据中心提供数据,也通过XMA整合协同平台访问共享数据。 XMA整合协同平台得基本功能如下: 共享数据库得数据采集、更新、维护。业务资料库、公共服务数据库得数据采集。提供安全可靠得共享数据服务。业务部门之间得业务数据交换。结合工作流得协调数据服务。

中信证券股票收益互换交易业务实施方案

中信证券股票收益互换交易业务实施方案WORD版本下载可编辑

目录一、方案概述和试点准备工作 (4) （一）业务背景 (4) （二）中信证券准备工作 (5) （三）方案设计原则 (7) （四）业务模式及性质 (8) （五）法律关系分析 (13) （六）方案基本要素 (15) （七）业务特色及创新点 (18) （八）业务风险防范 (19) 二、部门设臵及决策体系 (20) （一）业务决策体系 (20) （二）部门及岗位设臵 (21) 三、实施方案要素 (23) （一）客户适当性管理 (23) （三）标的证券管理 (27) （四）协议框架设计 (29) （五）交易执行管理 (30) （六）结构开发及定价 (32) （七）风险对冲管理 (35) （八）财务会计核算 (38) （九）交易盯市及履约保障 (39) （十）业务结算托管 (42) （十一）违约及处臵措施 (44) （十二）净资本扣减和风险资本准备 (45) （十三）信息披露和报告制度 (45) （十四）异常情况处理 (47) （十五）客户服务与投资者教育 (49) （十六）基本业务流程 (51) 四、业务开展计划 (53) （一）客户选择 (53) （二）业务规模 (53) （三）业务风险评估 (54) （四）目标客户分析 (54) （五）业务资金来源 (56) （六）业务准备情况 (56) 五、风险管理与隔离机制 (57) （一）风险管理制度的设计原则 (57) （二）风险管理架构 (58) （三）主要风险类型和控制措施 (59) （四）压力测试机制 (66)

（五）应急管理制度 (67) （六）业务隔离制度 (68) 六、业务技术系统 (69) （一）系统概述与架构 (69) （二）业务管理系统功能 (70) 附件一：业务表单 (76) 附件1.1 《中信证券股票收益互换交易申请书》 (76) 附件1.2 《中信证券股票收益互换交易撤销申请书》 (79) 附件1.3 《中信证券股票收益互换交易提前终止申请书》 (80) 附件1.4 《中信证券股票收益互换交易提前终止确认书》 (81) 附件1.5 《中信证券股票收益互换交易结算通知单》 (82) 附件二：管理制度 (83) 附件2.1 《股票收益互换交易业务管理制度》 (83) 附件2.2 《股票收益互换交易业务操作流程》 (97) 附件2.3 《股票收益互换投资者适当性管理办法》 (110) 附件2.4 《股票收益互换业务风险管理制度》 (113) 附件2.5 《股票收益互换交易业务隔离墙制度》 (126) 附件2.6 《股票收益互换交易业务异常事件处理预案》 (132)