国际银团贷款法律风险分析及控制
国际银团贷款市场的规则、实务与启示：抗风险 提效率
国际银团贷款市场的规则、实务与启示：抗风险提效率国际银团贷款是海外跨国企业融资的重要组成部分，也是国际银行资产不可或缺的来源。
随着我国金融市场的进一步开放，越来越多的银行及企业开始涉足国际银团贷款市场。
文章系统介绍了国际银团贷款市场的形成及规则制定，并据实际操作经验，解读国际银团贷款一级市场和二级市场的银行实务，同时指出国际银团贷款对我国国内银团贷款发展的启示。
国际银团贷款市场是全球资本市场的重要组成部分。
2019年全年，全球银团贷款总金额达到4.4万亿美元，笔数共8164笔；主要涉及的行业包括金融、非必需消费品、工业、能源及科技等。
主要大行在国际银团贷款市场上扮演重要角色。
从地域看，美国市场是全球银团贷款的主力，其次为欧非及中东市场（EMEA）和亚太市场，2019年，美国、欧非及中东、亚太（除日本）三大市场银团贷款总额分别为2.4万亿美元、9371亿欧元和5771亿美元，笔数分别为3762笔、1821笔和1794笔。
按贷款客户信用等级，可将银团贷款分为投资级和杠杆银团贷款。
按种类分，除公司银团贷款、并购银团贷款、过桥银团贷款等外，还有机构银团贷款、绿色银团贷款、LBO银团贷款，及伊斯兰融资（Islamic Financing）等。
一、国际银团贷款市场的规则制定国际银团贷款市场在发展过程中逐步形成了四大区域性的银团市场自律组织（二级市场交易的需要是重要驱动力），分别是：北美银团贷款与交易协会（LSTA），欧洲贷款市场协会（LMA),亚太区贷款市场公会（APLMA），以及成立于2001年的日本银团贷款及交易协会（JSLA）。
经过多年的发展与积累，全球四大银团贷款协会为银团贷款的一级市场及二级市场制定了银团贷款业务行业准则，其中包括一级市场银团贷款筹组流程、法律合同文本范本，及银团贷款二级市场交易标准流程等。
以银团贷款合同范本为例，LMA提供的合同范本种类不但适用于投资级、杠杆级、房地产类、大宗商品类、私募产品发行类（Private Placement）、重组类等各种贷款的合同文本，还根据业务所在国不同，在英国法之外，还提供法国法、德国法、西班牙法、南非法等各种不同法律环境下的合同范本。
银团贷款业务技术指南银发2016 203号
银团贷款业务技术指南一、引言1. 银团贷款是指由两家以上的银行组成贷款银团，向一个借款人共同发放贷款的一种信贷业务。
这种业务具有贷款金额大、期限长、风险分散等特点，是各家银行合作的重要方式之一。
2. 为了规范银团贷款业务，提高贷款发放效率，保障风险管理水平，银发2016 203号文件对银团贷款业务进行了详细规定，包括了业务开展的适用范围、贷款主体、贷款利率、贷款金额、风险管理等方面的要求。
3. 本技术指南旨在帮助银行业务人员深入了解银团贷款业务的相关规定和流程，做到遵规守纪、合作共赢，促进银团贷款业务的高效健康发展。
二、适用范围4. 银发2016 203号文件规定，适用于我国境内各类金融机构开展的银团贷款业务，包括商业银行、政策性银行、外资银行等。
对于涉及境外机构的跨境银团贷款业务，需遵循相关外汇管理、跨境资金流动等方面的规定。
5. 银团贷款业务的适用范围还包括了贷款用途、贷款对象、借款人资格、贷款期限等方面的规定，具体要求应根据实际情况进行合理判断。
三、贷款主体6. 银团贷款业务的主体包括贷款银团成员、借款人等。
贷款银团成员应根据协议书的约定，承担相应的责任和义务；借款人应符合相关准入标准，并提供真实的贷款用途和担保措施。
7. 在确定贷款主体时，需要充分考虑贷款银团各方的实力和配合度，做好风险评估和资信调查工作，确保贷款业务的安全性和合规性。
四、贷款利率8. 银发2016 203号文件明确规定了贷款利率的确定原则和相关要求。
在确定贷款利率时，需要充分考虑市场利率、借款人信用、贷款期限、担保措施等因素，确保贷款利率合理、公平。
9. 贷款利率的确定应当遵循市场化、风险导向的原则，根据市场需求和风险状况灵活调整，同时也应充分尊重借款人的利息支付能力和合理获利空间。
五、贷款金额10. 银团贷款业务的贷款金额应当根据借款人的真实融资需求和还款能力进行科学合理的确定。
在确定贷款金额时，需要充分考虑借款人的资信状况、融资用途、担保措施等因素。
国际银团贷款及我国发展状况浅析
２０ 年 第 ３期 ０６ 总第 １１ ４ 期
黑龙江对外经贸
ＨＩ Ｆ ｒｉｎＥ ｏ ｏ ｃＲｅａｉｎ Ｊ ｏｅｇ ｃ ｎｍｉ ｌｔ ｓ＆ Ｔ ａ ｅ ｏ ｒｄ
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银行 同借款 人谈 判贷 款 的具体 条件 ， 将 贷款 数额 按 比 再
例分配或 由银团成 员认 购 ， 后牵 头银 行 同借 款人 签订 最 银团贷款 协议。上述 过 程也 可 以是 另一 种方 式 ， 头银 牵
行对同一 借款 人 的 贷款 数额 超 过 一定 比例。例 如 我 国 《 银行法 》 ３ 规 定 的 限 制 比例 为 银 行 注 册 资 本 的 第 ９条 １％。所以 ， ０ 国际银 团贷款既可 以使借款人获得 巨大 的贷
投资金额大的建设项 目运用银 团贷款 已是 国际金融发 展
中常规性的业务方式。
一
、
国际银 团贷款 的特点
与普通国际商 业银 行定 期贷 款形 式相 比， 团贷 款 银
的贷款数 额更大 ， 限更长 。从 市场方面看 ， 期 当借款 数额
大到一家银行 无法 承担 的时 候 ， 团贷款 便 出现 了。从 银 政府和法律 的角 度看 ， 国银 行法 很 少允许 一家 商业银 各
资安排的时间花费来 看 ， 行 国际债券 的时问更 长 ， 果 发 如 不是数额过 大， 还是银 团贷 款操作 的时 间更节省 ， 手续 也
比发行国际债券更简单。我们 可 以概 括国际银 团贷款 的 如下几个特点 ： ． １ 贷款 数额 大 ， 限短则 几 年 ， 期 长则 数 十 年 。２ 贷款合 同有标准格式 ， ． 也有 专门从事 美元 或 日元以 及欧洲货币的银 团贷款 的国际 大银行。３ 借款 人中有政 ． 府， 也有发展大型项 目的公 司或跨 国公 司等 。４ 涉及银团 ．
银监会关于银团贷款的规定
基本信息通知银监发〔2011〕85号各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，银监会直接监管的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司，中国银行业协会：修订的《银团贷款业务指引》已经中国银行业监督管理委员会第103次主席会议审议通过，现印发给你们，请遵照执行。
请各银监局将本通知转发至辖内城市商业银行、城市信用社、农村中小金融机构、外资银行、非银行金融机构。
2内容第一章总则第一条为促进和规范银团贷款业务，分散授信风险，推动银行同业合作，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于在中国境内依法设立并经营贷款业务的银行业金融机构（以下简称银行）。
第三条银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款合同，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。
第四条银行开办银团贷款业务，应当遵守国家有关法律法规，符合国家信贷政策，坚持平等互利、公平协商、诚实履约、风险自担的原则。
第五条银行业协会负责维护银团贷款市场秩序，推进市场标准化建设，推动银团贷款与交易系统平台搭建，协调银团贷款与交易中发生的问题，收集和披露有关银团贷款信息，制定行业公约等行业自律工作。
第二章银团成员第六条参与银团贷款的银行均为银团成员。
银团成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承担份额享有银团贷款项下相应的权利，履行相应的义务。
第七条按照在银团贷款中的职能和分工，银团成员通常分为牵头行、代理行和参加行等角色，也可根据实际规模与需要在银团内部增设副牵头行、联合牵头行等，并按照银团贷款合同履行相应职责。
第八条银团贷款牵头行是指经借款人同意，负责发起组织银团、分销银团贷款份额的银行。
牵头行主要履行以下职责：（一）发起和筹组银团贷款，分销银团贷款份额；（二）对借款人进行贷前尽职调查，草拟银团贷款信息备忘录，并向潜在的参加行推荐；（三）代表银团与借款人谈判确定银团贷款条件；（四）代表银团聘请相关中介机构起草银团贷款法律文本；（五）组织银团成员与借款人签订书面银团贷款合同；（六）银团贷款合同确定的其他职责。
英国银团贷款反洗钱措施及其启示
OVERSEAS INVESTMENT & EXPORT CREDITS摘 要：近年来，各国对反洗钱与反恐怖融资监管力度越来越大，银行开展银团贷款业务，必须严格遵守反洗钱相关规定。
英国在银团贷款洗钱风险评估、客户身份界定、交易监管等方面的规定和实践，可资借鉴。
关键词：英国反洗钱银团贷款风险控制苏如飞英国银团贷款反洗钱措施及其启示一、 英国法下的银团贷款业务及洗钱风险分析（一）英国银团贷款业务银团贷款作为支撑交通、石化、电信、电力等行业新建大型项目、大型设备租赁的融资方式，在英国国际金融市场上被广泛使用。
英国的银团贷款融资含单一贷款安排或各种不同贷款组成的贷款总额安排。
较常见的形式是定期贷款或循环信贷安排，也包括周转贷款、备用贷款、信用证贷款、担保安排或其他融资安排。
虽然基础工具可能有所不同，但英国的银团贷款结构是相似的，一般来说涉及两家或两家以上银行，向某一特定公司或集团提供贷款。
借款人通常会指定一家或多家银行作为授权的牵头安排行（Mandated Lead Arranger），开展贷款融资组团。
牵头安排行将部分贷款出售给初级市场的金融机构（相关机构以贷款人角色参与），同时保留贷款的一部分。
牵头安排行与贷款人之间通常采用英国贷款市场协会（Loan Market Association，LMA）的贷款文件（以下简称LMA 贷款文件）约定权利义务，每个贷款人根据合同的参与份额约定责任，由银团成员推选并征得借款人同意后确定一家银行作为代理行，负责按照贷款协议代表银团成员进行贷款管理。
因此，大量贷款行有可能参与各种金额的信贷安排，远远超过单一贷款行的信贷限额。
英国法下的牵头安排行需要负责与借款人协商所需的贷款类型，就贷款合同条款进行谈判，并就市场角色、时间表等事项提供建议，甚至在某些情况下，牵头安排行还将负责承销贷款，并承担未能将贷款出售给其他机构的风险。
与我国银团贷款相比，英国的牵头安排行更多地承担安排行、牵头行、经理行角色。
银团贷款业务操作规程模版
银团贷款业务操作规程模版银团贷款业务操作规程模板一、前言本规程的制定，旨在规范银团贷款业务操作行为，确保该业务在符合相关法规、规章和合同的基础上，能够及时、安全、便捷地进行。
二、业务介绍银团贷款是指由两家或以上的银行组成的贷款团体，按照约定的比例向个人、企业等借款人发放贷款的一种方式。
银团贷款的优势在于风险分摊，多支银行参与贷款，风险得到有效的平衡。
三、业务流程1. 审批申请（1）贷款申请：借款人向银行递交贷款申请，申请内容包括：（a）借款目的和用途（b）贷款金额和期限（c）还款来源（d）借款人的信用记录和财务状况（e）担保方式和资产抵押情况等（2）贷款评估：银行对借款人提交的信息进行评估，包括信用评级、还款能力和担保方式等。
（3）审批贷款：银行审批团体贷款申请，由主承办行负责拟定审批报告，提出审核意见。
（4）信贷委员会审批：由信贷委员会审核贷款申请，并对批准的贷款进行定价。
（5）签订贷款协议：各银行签署贷款协议，确定各自的贷款额度及利率等。
2. 发放贷款（1）发放贷款：各银行按照约定的比例向借款人发放贷款。
（2）存入联合账户：借款人将贷款存入联合账户，并通过提单等方式向各银行提供质押物（担保物）。
3. 管理和还款（1）管理和监管：各银行应监督贷款使用情况和还款情况，并保护自身的权益。
（2）还款：借款人按协议期限执行还款。
（3）分配还款：贷款还款后，联合账户的余额按照比例分配给各银行。
四、风险控制1. 信用风险：银行应加强客户信用评级和还款能力评估，提高审批贷款的资质要求，避免发生逾期和不良贷款。
2. 操作风险：银行应建立完善的管理体系，明确岗位职责和内部控制流程，保证业务操作安全。
3. 法律风险：银行应严格遵守法律法规和合同约定，规避和控制法律风险。
五、业务管理1. 业务评估：银行定期对银团贷款业务进行评估，包括市场定位、风险评估和效益分析等。
2. 市场开发：银行应加强宣传，积极开展银团贷款业务的市场开发和推广，增加业务规模、提高业务质量和效益。
银团贷款法律意见书
银团贷款法律意见书尊敬的先生/女士：根据您的要求，我们对银团贷款事宜进行了审慎调查和研究，并提出了以下法律意见：一、银团贷款的定义和特点银团贷款是指多家银行联合提供贷款，共同向借款人发放资金的一种贷款形式。
银团贷款的特点是资金规模较大、风险分散、抵达时间较快、利率相对较低等。
二、银团贷款需要履行的法律程序银团贷款的程序和流程一般由主贷银行协调安排。
在法律层面上，银团贷款需要遵循以下程序：1. 签订借款协议：主贷银行和借款人签订借款协议，明确双方的权益和义务，包括贷款金额、利率、还款方式、担保等内容。
2. 安排银团成员：主贷银行与其他银行商定成为银团成员，并签订协议确定各方的参与比例、责任和义务。
3. 作出风险评估：各成员银行负有进行借款人的信用评估和风险评估的义务，以确保借款人的还款能力和项目的可行性。
4. 签订银团贷款协议：主贷银行协调安排各成员银行签订银团贷款协议，明确各成员的权益和义务，约定还款方式、利息分配、违约处理等事项。
5. 进行担保程序：根据贷款金额和借款人的信用状况，可能需要提供相应的担保措施，如抵押、质押、保证等。
6. 办理贷款放款手续：当相关文件和手续完备后，各成员银行按照约定的比例将贷款金额划入借款人指定的账户。
三、银团贷款可能涉及的法律风险和防范措施银团贷款在实施过程中可能面临一些风险，为了规避这些风险，您可以采取以下措施：1. 风险评估：在贷款前进行充分的风险评估，了解借款人是否具备偿还能力和还款意愿。
2. 守约意识：确保借款人与各成员银行之间的借贷协议得以履行，防止借款人未按时还款或违约。
3. 担保措施：借款人提供足够可靠的担保物或担保人，以减少借款违约的风险。
4. 合规操作：所有交易都需要符合相关法律法规，避免触及反洗钱、反腐败等法律风险。
5. 建立风险监控机制：及时关注借款人经营状况和还款能力的变化，并采取相应的措施减少潜在风险。
四、免责声明本法律意见书仅作为一般性指导，不构成任何对特定情况的具体建议。
中资银行国际银团贷款创新模式浅析
26中资银行国际银团贷款创新模式浅析文/张明生 中国农业银行总行投资银行部高级经理[摘要]国际银团贷款是全球企业间接融资的主要方式，也是中资银行服务跨国公司和“走出去”客户的重要手段。
近年来，中资银行积极对接国际银团市场通行规则，创新运用分组银团、分级银团、参与性银团、平行贷款银团等银团模式，银团筹组方式更加灵活，境内外联动不断加强，国际银团贷款的产品线不断丰富。
中资银行应充分利用自身优势，与企业密切沟通协作，在银团贷款项目运作的全流程中发挥中枢和主导作用，以更好地满足中外资客户多样化的融资需求。
[关键词]国际银团；分组银团；分级银团；参与性银团；平行贷款银团中图分类号：F830.4 文献标志码：A国际银团贷款是中资银行服务大型央企、国企及优质民企“走出去”需求，营销拓展优质跨国集团客户的重要手段，也是衡量中资银行国际市场竞争力及跨境金融服务能力的核心业务。
近年来，中资银行主动顺应国内外经济及政策形势，积极创新国际银团业务模式，在支持中国企业“走出去”和“一带一路”倡议方面取得重要突破。
一、国际银团贷款市场情况简述国际银团贷款市场是全球资本市场的重要组成部分，也是全球企业间接融资的主要方式。
与传统的双边贷款相比，银团贷款一是可以实现银行间信贷资源集中，二是有助于信用风险识别和分散信贷风险，三是定价市场化程度更高；与企业发行债券相比，银团贷款的操作时间更短，手续也更加简单。
2019年，全球银团贷款总金额达到4.4万亿美元，接近当年全球发债金额（2.5万亿美元）的2倍。
从区域看，美洲银团市场长期占据主导地位（2.4万亿美元），其后依次为欧非及中东银团市场（9371亿欧元）和亚太银团市场（5771亿美元）。
与境内银团市场相比，国际银团市场主要呈现三大特点：一是市场运作机制较为完善，各大银团市场均成立了行业自律组织，制定有相应市场准则，整体市场化运作机制较为成熟完善；二是资产流动性强，欧美银团市场在银行资产组合管理需求的驱动下已形成成熟的信贷资产流转市场，二手银团买卖交易较为频繁；三是投行业务属性较强，国际银团牵头行通常需根据借款人融资需求、适用的管辖法律和税务政策以及交易类型设计交易结构，基于项目整体风险及对市场情绪的准确评估对银团进行合理定价，并开展项目路演和跨市场分销。
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国际银团贷款法律风险分析及控制
国际银团贷款在二战后期兴起成为一项重要的融资技术。
经过60 余年的发展,国际银团贷款在国际资本市场上取得了不可替代的地位,尤其在1997 年发
生的亚洲金融危机中,国际银团贷款市场并没有受到太大的冲击,这格外引起金融和法律界人士的注目。
虽然国际社会不存在关于国际银团贷款的专门的统一法,但规范国际银团贷款的法律制度在实践中已经形成一套完整的具有很强国际性色彩的通行规则。
2004 年6 月公布的巴塞尔新协议首次将法律风险纳入到资本要求框架之中,引起人们对包括国际银团贷款在内的商业银行法律风险进一步关注。
改革开放以来,国内企业利用外资的渠道拓展到借用国际银团贷款等方面,国内银行多次参与国际银团贷款,目前中国银团贷款市场欣欣向荣。
当事人因为不熟悉国际银团贷款的国际通行规则,所以面临着巨大的法律风险。
尽管中国人民银行公布了《银团贷款暂行办法》、国家开发银行发布了《银团贷款管理暂行规定》,但是我国以市场为导向的与国际银团贷款相关的法律规范尚不健全,亟需借鉴国际通行规则加以完善。
无论是国内企业利用国际银团贷款,还是我国银行参与国际银团放款,都必须注意国际银团贷款中的各种法律风险及其控制应对之策。
本论文采用规范分析、实证分析、比较分析、法律的经济分析等研究方法,着重分析国际银团贷款中的若干法律风险,略论控制对策。
全文结构除导言和结语外分为六章,共计22 万多字。
导言首先以经济学与法学为视角详细阐述了国际资本市场上国际银团贷款的来龙去脉,并界定了国际银团贷款,探讨了国际银团的法律属性和架构,理清了本文研究的主线。
然后,对国际银团贷款的风险进行了铺陈,并界定了国际银团贷款的法律风险。
接着详细说明了研究的意义与分析方法,同时指出了。