九牧王2020年上半年决策水平分析报告

九牧王2020年上半年决策水平报告

一、实现利润分析

2020年上半年利润总额为24,746.51万元，与2019年上半年的

38,756.38万元相比有较大幅度下降，下降36.15%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为

25,012.67万元，与2019年上半年的38,823.86万元相比有较大幅度下降，下降35.57%。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

九牧王2020年上半年成本费用总额为93,151.34万元，其中：营业成本为45,651.66万元，占成本总额的49.01%；销售费用为36,164.15万元，占成本总额的38.82%；管理费用为10,420.53万元，占成本总额的11.19%；财务费用为-380.43万元，占成本总额的-0.41%；营业税金及附加为

1,295.44万元，占成本总额的1.39%。2020年上半年销售费用为36,164.15万元，与2019年上半年的38,863.83万元相比有较大幅度下降，下降

6.95%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。2020年上半年管理费用为10,420.53万元，与2019年上半年的9,193.79万元相比有较大增长，增长13.34%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为9.29%，与2019年上半年的6.79%相比有所提高，提高2.49个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产结构分析

九牧王2020年上半年资产总额为555,320.33万元，其中流动资产为217,774.06万元，主要以存货、交易性金融资产、货币资金为主，分别占流动资产的30.91%、25.55%和24.59%。非流动资产为337,546.27万元，主要以固定资产、长期股权投资、投资性房地产为主，分别占非流动资产

的14.62%、9.65%和9.29%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的54.29%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.78%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析

2020年上半年负债总额为143,557.45万元，与2019年上半年的138,242.84万元相比有所增长，增长3.84%。2020年上半年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2020年上半年所有者权益为411,762.88万元，与2019年上半年的421,254.32万元相比有所下降，下降2.25%。