价格波动规律
玉米期货价格的季节性波动规律
玉米期货价格的季节性波动规律从历史情况来看，玉米期货价格波动幅度正在不断扩大，2006年以前的几十年时间，CBOT玉米期货价格长期在200—400美分/蒲式耳波动，2007年以后的波动幅度扩大至400—800美分/蒲式耳。
玉米期货价格的大幅度波动一方面与恶劣的天气有关，另一方面也与阶段性供需不匹配有关，主要是生长期的季节性规律与消费周期的不同步造成玉米供需的阶段性不平衡，因此才有了其价格的宽幅变化。
玉米市场价格随生长期的变化而变化玉米生长的各个时期都是市场炒作的重要题材，主要原因就是玉米生长每个时期的情况都会对未来供给产生深远影响。
在3月、4月，市场首先会收集早春的天气状况、土壤的墒情和大豆与玉米轮种的结构特点，预测当年的播种面积，并进行比较，得出播种面积的预测数据，这个数据与往年的差异就成为市场的炒作题材。
在5月底，播种面积已定的情况下，市场关注的焦点转向了玉米的单产和总产。
通过对历年单产数据的收集和分析，进行线性回归，市场对当年单产范围有一个预期，然后结合当年生长期天气、光照、水分、出苗率、优良率等条件的变化，对预期值进行修正，并反映在对期货价格的炒作之中。
进入6月以后，玉米处于成熟阶段，当市场基本消化了前期预测的供给信息以后，整个市场的需求被当成炒作题材，特别是在油价高企的时候，生物燃料题材无疑是支持玉米价格走强的重要力量。
可以说，生物燃料改变了世界玉米的消费格局，已经成为影响其价格的关键因素。
从9月开始，北半球玉米大量上市，产量占全球年产量的70%左右，而此时，玉米的消费也处于消费的旺季，市场价格转而直接紧盯消费需求，并随需求的变化而变化，此行为一直持续到年底。
玉米现货价格走势呈现季节性特征美国玉米现货价格的走势具有一定季节性的特点，如玉米收获季节(8月)，价格一般处于小幅度盘整阶段，当贸易商收购了大量的新玉米后，价格在加工企业需求的带动下水涨船高；从圣诞节到中国的农历新年，玉米价格同样呈现阶段性攀升趋势；2月以后，全球玉米的消费步入低谷，价格也逐步振荡走低；进入4月，伴随对春播玉米的各方面情况的预期，其价格也进入一个历史活跃期，一般呈现逐步走高的趋势；而到了6月，当玉米的播种面积以及优良率基本确定下来以后，市场面临存粮库存的压力日益严重，玉米价格也逐步回落。
价格波动的影响机制和规律研究
价格波动的影响机制和规律研究价格波动是市场经济中的常见现象，无论是商品价格、股票价格还是汇率价格，都存在一定程度的波动。
价格波动的原因有很多，既包括市场供求关系的影响，也包括政策、环境、自然灾害等因素的影响。
但是，不同的价格波动规律却存在一定的共性，这在一定程度上可以为价格波动的预测和应对提供帮助。
下面，我们将探讨价格波动的影响机制和规律。
一、市场需求供应关系的影响市场的供需关系是价格波动的最主要因素。
当商品供应大于需求时，价格会下降，而当商品需求大于供应时，价格会上涨。
这一点在石油市场中尤为明显。
在产油国供应过剩的情况下，石油价格会显著下降，而在需求增长的情况下，石油价格则会上涨。
除此之外，政府政策、环境和自然灾害等因素也会影响到市场需求供应关系。
例如，政府限制进口，会导致商品供应减少，进而造成价格上涨；环境污染加重，会导致农产品产量下降，从而导致价格上涨。
二、投资趋势的影响投资趋势对于股票、外汇等市场的价格波动也有很强的影响。
例如，投资者对于某个行业或国家的看法变化，会导致其对于该行业或国家的股票或货币的需求上涨或下降，从而导致价格波动。
同时，美元作为全球储备货币，其走势也对于外汇市场的价格波动有着较大的影响。
三、技术因素的影响在股票市场上，投资者也会根据技术面的表现来判断价格波动的趋势。
例如，投资者会观察股票的成交量、涨跌幅度、均线等技术指标来判断价格的未来走势。
这一点在大盘指数的表现中尤为明显。
四、心理因素的影响除了以上几点，心理因素也会对价格波动产生影响。
例如，投资者的恐慌情绪会导致资产价格的快速下跌，而投资者的贪婪情绪则可能导致资产价格的快速上涨。
此外，投资者对于某个资产的期望也会对价格产生影响。
综上所述，价格波动的影响机制包括市场供求关系、投资趋势、技术因素和心理因素。
不同的价格波动因素之间相互作用，共同影响价格的波动。
因此，在价格波动的预测和应对中，我们需要综合考虑不同因素对于价格的影响，并制定相应的措施来规避风险。
国际农产品价格波动的特点 规律与趋势
总之，农产品价格波动的国际传导机理及效应研究具有重要的理论和实践意义， 有助于深入理解全球农产品市场的运行规律，为政策制定者提供决策依据，推 动全球农业的可持续发展。
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2、供需关系：农产品价格的波动受供需关系影响。当农产品供应不足，需求 增加时，价格会上涨。相反，当供应过剩，需求低迷时，价格则可能下跌。
3、政策因素：政府的农业政策对农产品价格也有着重要影响。例如，政府对 农产品的补贴政策、进出口政策等都会调节农产品的供求关系，从而影响价格。
1、新冠肺炎疫情：疫情对全球 农产品价格产生了显著影响
三、国际农产品价格波动的趋势
1.未来价格波动预测
随着全球气候变化、人口增长和经济发展，农产品需求将继续增加。而生产方 面，随着科技进步和农业生产效率提高，农产品供给也有望增加。但受到气候 风险、政策影响和贸易壁垒等因素影响，未来农产品价格仍可能存在波动。
2.市场供需关系变化
全球农业生产效率提高和贸易自由化程度提升，使得大部分农产品供求关系得 到改善。然而，气候风险、政治经济因素仍可能影响未来供求关系，导致价格 波动。
3、剧烈波动：在某些特殊情况下，如自然灾害、政治事件、疫情等发生时， 农产品价格可能呈现出剧烈波动的趋势。
参考内容二
随着全球一体化进程的加快，农产品价格波动已经成为一个全球性的问题，引 起了越来越多的。本次演示旨在探讨农产品价格波动的国际传导机理及效应， 以期为相关政策制定提供理论支撑。
近年来，国际农产品价格波动愈发剧烈，影响因素众多。首先，国际市场供求 关系是引起农产品价格波动的重要原因。当供大于求时，价格下跌；当供小于 求时，价格上升。其次，农业生产成本的变化也会导致农产品价格的波动。例 如，农药、化肥等农资价格的上涨，会导致农产品生产成本的增加，从而推高 农产品价格。此外，贸易政策的制定也对农产品价格产生影响，如关税、非关 税壁垒等措施，会改变农产品进出口形势，进而影响价格。
农产品价格波动规律及预测分析
农产品价格波动规律及预测分析农产品价格波动是一个常见的现象，受到多种因素的影响，例如自然灾害、政策调整、市场供需关系等等。
面对这些因素，农产品价格的波动是无法避免的，但是我们可以通过对农产品价格波动规律的研究和预测，来尽可能地规避风险和捕捉机会。
农产品价格波动规律农产品价格波动规律是对农产品价格变动所遵循的规律的总体描述。
虽然每一种农产品的价格波动规律都不尽相同，但是它们都有一些共性。
季节性波动是农产品价格波动中最为典型的一种形式。
例如对于水稻价格，一年中的6月到10月期间价格通常较低，而在11月到隔年1月的期间，价格则通常较高。
这种季节性波动的主要原因是因为这些季节是收获与非收获的转折期。
另外，自然灾害也会对农产品价格造成影响。
例如灾害造成的损失会引起价格的上升，这是因为供给减少的结果。
而另一方面，如果自然灾害影响的仅仅是部分地区，那么价格波动就会因地区而异。
政策调整也会对农产品价格造成影响。
例如调整水资源、土地资源的利用方式会直接影响作物的产量，然后进而影响到作物的价格。
而政府的政策支持和补贴也会对农产品价格造成一定的影响，这一方面要看政策对哪些方面的农产品支持力度更大。
市场供需关系也会对农产品价格造成影响。
总体来说，当需求超过供应时，价格就会上升；而当供应量超过需求时，价格就会下降。
而市场供需关系是受到许多因素影响的，例如工人阶级的财富水平和就业状况、全球发展速度的变化等等。
以油菜花为例，价格波动规律的研究表明，加强农作物生产可以推迟价格波动的时间，而提高消费者对农产品的认识和了解可以对农产品的价格波动产生积极的影响。
同时，政府的相关政策调整也要配合好国内生产和产品质量把握等多方面考虑，才能更好地引导农产品价格的波动。
农产品价格预测分析农产品价格预测是根据过去和现在的农产品价格数据，以及市场供应和需求、政策调整等因素，对未来的价格进行预测。
虽然农产品价格预测是不可能100%准确的，但是它可以作为一个重要的市场参考，帮助投资者规避风险和得到机会。
原油波动规律
原油波动规律
原油的波动规律受到多种因素的影响，包括市场供需、地缘政治局势、经济数据等。
以下是几种常见的原油波动规律：
1. 季节性波动：原油价格在不同季节可能会出现波动。
例如，夏季是汽车行驶和旅游活动增加的时候，需求增加，价格可能会上涨。
而冬季可能有更多的供暖需求，也会导致价格上涨。
2. 地缘政治风险：地缘政治局势的变化会对原油价格产生影响。
例如，中东地区的冲突或紧张局势可能会导致原油价格上涨，因为该地区是全球重要的石油产地。
3. 经济数据：经济数据对原油价格有较大影响。
经济增长、通胀率、失业率等数据的变动可能会改变原油需求和供应的平衡，从而影响原油价格。
4. 美元汇率：原油价格通常与美元汇率密切相关。
当美元走强时，其他货币购买原油的成本会增加，导致原油需求下降，价格可能受到压制。
5. 产能调整：全球主要原油产油国（如沙特阿拉伯、俄罗斯等）的产量调整也会对原油价格产生影响。
当这些国家减少产量时，供应减少，价格可能上涨。
需要指出的是，原油市场非常复杂，价格波动受多种因素综合影响，其中还包括交易者的情绪、技术指标等。
因此，准确预测原油价格的波动规律是非常困难的。
价格规律的基本内容
价格规律的基本内容价格是市场经济中最基本的经济现象之一，它直接关系到商品的生产、流通和消费，对经济运行具有重要的影响。
价格规律是市场经济中价格形成和变动的一般规律，它是由市场供求关系、生产成本、竞争状况等多种因素共同作用而形成的。
本文将从供求关系、生产成本和竞争状况三个方面来探讨价格规律的基本内容。
首先，供求关系是决定价格的基本因素之一。
供求关系是市场经济中形成价格的基础，供求关系的变化直接影响着价格的波动。
当商品的需求量大于供应量时，商品价格往往会上涨；相反，当供应量大于需求量时，商品价格则会下跌。
供求关系的变化是市场价格波动的根本原因，它是价格形成的重要基础。
其次，生产成本也是影响价格的重要因素之一。
生产成本是商品价格形成的重要基础，它直接影响着商品的市场价格。
生产成本包括生产资料、劳动力成本、管理成本等多个方面，它们的变动都会直接影响商品的生产成本和最终价格。
当生产成本上升时，商品价格往往会上涨；相反，当生产成本下降时，商品价格则会下跌。
生产成本的变化是市场价格波动的重要原因之一，它对价格的影响不可忽视。
最后，竞争状况也是影响价格的重要因素之一。
竞争状况是市场价格形成的重要基础，它直接影响着商品的市场价格。
在市场经济中，竞争状况的变化会直接影响商品的价格水平。
当市场竞争激烈时，商品价格往往会下跌；相反，当市场竞争不激烈时，商品价格则会上涨。
竞争状况的变化是市场价格波动的重要原因之一，它对价格的影响也是十分显著的。
综上所述，供求关系、生产成本和竞争状况是影响价格的三个基本因素。
它们共同作用，决定了市场价格的形成和变动。
了解价格规律的基本内容，有助于我们更好地把握市场价格的走势，更好地进行经济活动。
希望本文对大家有所帮助，谢谢阅读！。
钢材价格波动规律与走势分析
钢材价格波动规律与趋势分析价格是市场的核心，价格的不断变化是市场风险的主要表现。
在市场上我们是能够看到价格不断变化的，而价格的变化是否有一定的规律性？通过对某钢铁行业客户调研分析发现，产品价格变化左右着钢铁企业的经营状况，在激烈的市场竞争及价格不断波动局面之下，精细化的成本管理是钢企赖以生存的根本，下面以钢材（以存在期货市场的螺纹钢为例）价格变化为例寻找价格变化的规律性。
一、影响钢材价格变化的因素分析：①外部宏观因素与其他商品一样，钢材的市场供应受包括经济周期、宏观政策、行业政策、进入壁垒、区域发展状况、进口等因素影响，市场需求受经济发展阶段、政策影响、人口与消费半径、消费升级变化、区域消费能力、出口等因素影响，以上因素通过影响市场供需的变化，成为影响钢材价格变化的外部因素。
而作为基础工业品，经济周期因素是影响钢材价格变化的最重要因素，经济周期的高涨阶段和衰退阶段的经济增长幅度相差很大，我国经济过热时期GDP超过14%，而到通缩阶段可能GDP 要下滑到7%以下，如此大的波动对基础工业品市场需求影响巨大。
在经济周期变化中需求是主动的，供应是被动的，尤其是复苏和高涨阶段，当市场需求在变化时，市场供应越灵活价格相对波动幅度就越小，而钢材企业作为大宗工业品生产企业是通过规模优势来进行行业竞争的，由于钢铁项目审批更严格、投资额大和生产技术相对复杂等原因，限制了钢材产能的快速调整，当经济周期的调整引起需求连续增长时或需求连续下滑时，钢材价格的涨、跌幅度要远远大于一般消费品。
投资与消费是辩证统一的关系，消费拉动了投资，投资促进了消费，消费以投资为基础，投资需要消费来消化，投资与消费相互依托、紧密联系，且需保持合理的结构关系，宏观经济的周期性变化往往是因为投资与消费之间出现结构性不平衡。
与宏观经济周期波动的原因相同，钢材行业内投资与消费之间结构的相对变化是引起钢材价格变化的主要因素，通过经济周期分析可以看到，消费增加、投资尚未完全启动时为经济周期复苏阶段；消费持续增加、投资也快速增加为经济周期高涨阶段；消费降低、投资惯性增加为经济周期开始衰退阶段；消费与投资都下降为经济周期萧条阶段。
价格波动的趋势有几种
价格波动的趋势有几种价格波动是市场经济中商品价格的变动现象，它通常是由供需关系、市场心理和外部因素等要素的相互作用而产生。
价格波动的趋势可以分为以下几种。
1. 季节性趋势：一些商品的价格会因为季节性需求的变化而发生周期性波动。
例如，燃气、电力等冬季需求增加的商品，其价格在冬季可能会上涨，而在夏季可能会下降。
这种季节性趋势通常是由自然因素、气候变化和节假日等因素影响所导致。
2. 长期趋势：长期趋势是指商品价格在较长时间内呈现稳定上涨或稳定下跌的走势。
长期趋势通常受到宏观经济因素的影响，如经济增长、通货膨胀、人口增长等。
例如，随着国家经济的不断发展，商品和服务的价格往往会呈现上涨的长期趋势。
3. 短期趋势：短期趋势是指商品价格在较短时间内波动的现象，其周期通常在几天、几周甚至几个月之内。
短期趋势受到供求关系、市场情绪和技术因素等的影响。
例如，投资者对特定市场事件的预期或利好消息的发布可能会导致价格在短期内上涨，而不利消息或市场恐慌可能导致价格下跌。
4. 反弹趋势：反弹趋势是指价格在下跌过程中出现暂时性的回升。
当价格下跌到一定程度时，一些投资者可能会认为价格已经低估，开始进场买入，从而引发价格的反弹。
反弹趋势通常是短期内的现象，投资者需要谨慎判断市场情况，避免过度乐观而错失卖出机会。
5. 持续波动趋势：某些商品价格可能在较长时间内处于持续波动的状态。
这种波动通常是由供需关系的较为平衡以及市场交易活跃导致的。
例如，金融市场中的股票价格经常处于持续波动的状态，受到投资者情绪、财务报表、公司新闻等因素的影响。
6. 周期性趋势：周期性趋势是指价格在一定时间范围内呈现规律性的波动。
这种趋势通常是由于市场基本面因素的变动所引发的。
例如，商品原料价格受到供应量、需求量的周期性波动影响，其价格也具有一定的周期性趋势。
综上所述，价格波动的趋势可以分为季节性趋势、长期趋势、短期趋势、反弹趋势、持续波动趋势和周期性趋势等多种类型。
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价格波动规律投资者如果想在股市生存下去，而且长久立于不败之地，就需要明确两个关键问题：①股价波动是否真的有规律可循；②如何找到股价波动运行的规律，使其有效地为获取最大投资收益服务。
到底股市里股价波动有没有规律可寻？其实，现在已证明股价波动存在着随机性与非随机性的双重特征。
所谓随机性，是指数据的无记忆性，即过去的数据不构成对未来数据的预测基础。
股价波动具有高度的随机性特征这一现象早已被投资理论界所证实。
股价波动的随机性缘于市场中众多参与者的心理波动不一致，不同步。
也就是说，不同人的心理因素决定随机性的存在。
很显然，市场本身就是所有交易者的综合体，而股价波动也是由投资人的心理波动的合力而引发的。
正是因为股价波动中蕴涵的随机性成分才使得股票市场的诱惑力经久不衰。
1．股价是否存在波动规律在20世纪70年代，美国学术界开始流行所谓“随机行走论”。
该理论认为股价的波动是完全随机的、混沌的、没有秩序，股票和企业过去的表现不能用来预测将来，该理论否定股市中股价的波动存在着规律。
“随机行走论”的基础是“有效市场假设”，其主要内容有两点：第一，有关企业的新信息会立刻在市场中反映出来，没有一个市场参与者可以长期保证信息优势；第二，市场对这些信息的反应是理性的。
如果这些假设成立，股票市场将永远是高效率的，任何人都不可能有长期的优势。
到底股市里股价波动有没有规律可寻？其实，现在已证明股价波动存在着随机性与非随机性的双重特征。
所谓随机性，是指数据的无记忆性，即过去的数据不构成对未来数据的预测基础。
股价波动具有高度的随机性特征这一现象早已被投资理论界所证实。
股价波动的随机性缘于市场中众多参与者的心理波动不一致，不同步。
也就是说，不同人的心理因素决定随机性的存在。
很显然，市场本身就是所有交易者的综合体，而股价波动也是由投资人的心理波动的合力而引发的。
正是因为股价波动中蕴涵的随机性成分才使得股票市场的诱惑力经久不衰。
与随机性相对立的一面是，股价波动还存在非随机性特征。
非随机性是针对规律而言的，即市场具有线性性质，也就是说线性的部分是有秩序的，原因与结果之间存在必然关系，根据原因的力量与方向，可预测其结果。
投资人可以根据对过去市场价格波动模式的分析得出对未来市场价格运动模式的具有统计可靠性的预期。
股价波动的非随机性特征的存在，也已被投资理论界证实。
只是非随机性特征往往具有不稳定性的特点，即当众多投资者发现某一非随机性特征存在时，该特征一般趋于随时间的延长而消失。
我们在股票市场上经常看到这样的现象：当某只股票脱离长期底部后，其股价沿着一条长期上升趋势线缓慢地、有规律地向上攀升，最后出现加速上扬，但这种加速上扬的趋势不会持续多久，很快股价就会调头向下或者在高位横盘震荡。
股价波动中隐含的非随机成份是股票市场存在诱惑力的另一根源。
由于这种非随机性的存在，使得众多理性投资人认为买股票不同于摸彩票或者赌博，所以，他们投入更多的精力和时间，诸如对经典投资分析技术理论的学习和应用，对潜在投资分析技术的挖掘和开发等，以试图把握股价波动的规律所在。
笔者认为，股市既不是传统经典理论认为的完全可认识，也不是随机理论认为的全部不可以认识。
股价波动存在随机性与非随机性双重特征，也就是说，股价波动有时有规律，而有时又没有规律。
这种随机性与非随机性两者之间不是相互割裂的，而是伴随于股价波动的整个过程中。
在某一特定的时间内，两者之间仅有一个处于主导地位，这种主导地位经常变换，于是就造成股价波动的有时有序波动，有时无序波动；有时可测，有时不可测。
世界上的万事万物都有其运动、变化、发展的根本规律与秩序，股市也不例外。
股市往往是由有秩序走向混沌，又从混沌演变为秩序的螺旋往复的循环过程。
股市是在有秩序与混沌的不断转化中运动、变化、发展着的。
人类受自身因素的制约只能有限度地认识和利用局部的规律，或者说，我们只能在特定的时空背景中了解和把握股市波动的客观规律。
也就是说市场部分可认识，部分不可被认识。
只有真正理解了这一点，投资者才会理智、客观对待成功和失败，才永远不会产生预测派想成为神的无知妄想。
在实战中，我们应该采取的正确方式是承认自己在某些时候的无能，放弃对认识全部市场规律的幻想。
只将能够被我们认识、把握和定量描述的市场部分作为我们投资活动展开的实战基础。
心平气和、坦然地放弃不确定和无把握的市场机会，以确保我们的投资活动处于完全可以被自己控制的范畴之中。
从专业实战思想原则上，我们不企图，也没有能力去把握金融市场的全部规律。
也不试图比市场更聪明，盲目去预测，切不可以预测结果作为操作的依据，我们只需做一个趋势的跟随者。
2．把握股价主要波动规律几千年前的东方哲学对宇宙、自然界的原理和运行规律有深刻的认识。
老子说：“万物负阴而抱阳”。
易经说：“一阴一阳之谓道”。
如果阴阳当作正反或矛盾，那么，矛盾的统一就是道。
“道”是宇宙的原理和规律。
在古代的《黄帝内经》、《诗经》中有说明：整个宇宙是一个阴阳两种力的振动体。
宇宙万物，其内部都存在着阴阳、正反对立而又密不可分的力，经常不断的互相作用。
股市不正是由“一阴一阳”的矛盾交替来体现其运动规律的吗？如“上涨”与“下跌”，“强”与“弱”，“多”与“空”，“买”与“卖”、“供”与“求”、“机会”与“风险”、“盈”与“亏”、“内因”与“外因”、“有序”与“无序”……“阴阳”存在于万物之中，阴一直不停地向阳转换，阳也一直不断地向阴转换，正所谓“阴中有阳，阳中有阴”，“阴极生阳，阳极生阴。
”这条自然界运行的规律又称为周期循环律。
周期循环的现象是大自然中普遍存在的客观规律，尽管不同事物在运动中完成循环的时间和空间各异，但都遵循此规律。
宇宙正是在这种阴阳交替的循环中不断地前进和发展着。
从国家宏观经济的客观运行、行业的景气波动与债市、股市、保值型商品的波动运行过程可以看出，它们所有的波动完全遵循周期循环规律（图1-7）。
图1－7 行业的景气波动循环在股市中，大势和个股的波动运行规律也符合周期循环规律，其具体表现为股价的高低变化及成交量的大小分布的变化等，以时间循环的形式呈现出循环规律。
股价的涨跌循环，正如大自然的四季更替那样，冬天之后是春天，而不会出现“冬天永驻”的现象。
同样，股市中永远没有只跌不涨的股票，也没有永远只涨不跌的股票，因此，股市中股价波动的周期循环规律是我们在投资过程中，需要重点研究和把握的一种规律。
当股价涨跌的交替出现时，一般要经历筑底、上升、盘头、下跌四个主要阶段（图1-8，也称之为寻宝图），再细分大约要经历几个必要的阶段：①低迷期；②初升期；③回裆期；④主升期；⑤末升期；⑥初跌期；⑦主跌期；⑧反弹期；⑨末跌期。
历此九个过程完成同一级别的涨跌循环。
至于各个阶段的表现特征在本书的后面会详细阐述。
图1－8 股价循环波动规律以上股价循环波动规律（寻宝图）揭示的是股价运行的内在实质，由高到低、由低到高、涨跌互换、牛熊交替循环复始的规律，即由生至死，由死及生的自然定律，阴阳法则。
任何一点的股价一旦产生，同时在各周期各系统中都有了它相应的位置和作用，并发生影响，此为一点定位；寻宝图是个循环图，同周期有大小之别，不同周期有相容相生。
如周循环包容日循环，激发或制约日循环，而日循环生而演化周循环，又受制于周循环，相生相克；而二者又同处在月循环中，其演变多要受制于月循环。
实战操作中，投资者应通过准确分析、把握股价的具体循环位置、方向，在战略、战术上制定投资规模、获利大小、进出场时机、以及风险控制的严密操作计划和应对措施，以求获取最大的投资收益。
波浪理论是技术分析大师艾略特通过对市场的深刻研究，总结出经常重复出现的市场行为模式，从而发明的一种价格趋势分析工具，因此，波浪理论也叫艾略特波浪理论。
在传统的经典理论中，波浪理论是描述股价波动循环规律的一个主要理论，即根据周期循环的波动规律来分析和预测股指与股价的走势。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一波接着一波，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
波浪理论是以周期为基础，他把大的运动周期分成时间长短不同的各种周期，并指出，在一个大周期之中可能存在的一些小周期；而小的周期又可以再细分成更小的周期，每个周期无论时间长短，都是以一种基本模式（结构）进行，这种模式（结构）就是每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成，每个过程又称之为波浪（图1-9）。
实际上波浪理论只有两种浪，即驱动浪和调整浪。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，并选择恰当的买卖策略。
1．波浪理论的基本要点（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行。
一个运动之后必有相反运动发生。
（2）驱动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而主趋势上的驱动浪与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；调整浪与主趋势方向相反，通常可分为更低一级的三个浪即分成三个A、B、C小浪。
（3）八个波浪运动构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。
波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
（4）1、2、3、4、5波浪中，第3浪永远不允许是最短的一个波浪，第2浪永远不会运动到超过第1浪的起点，第4浪不会运动到第1浪的顶点。
（5）假如三个驱动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋于一致。
（6）调整浪通常以三个浪的形态运行。
（7）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
（8）经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。
（9）波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。
（10）波浪理论主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高。
2．各个波浪的价量表现和特性一般说来，波浪理论中基本模式（结构）的八个浪各有不同的价量表现和特性：第１浪：①几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；②另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的反转形态，如头肩底、双底等形态。
第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。