投资银行 案例案例4-GM IPO
投资银行跨国并购案例（范文）
投资银行跨国并购案例（范文）第一篇：投资银行跨国并购案例（范文）娃哈哈和达能集团的跨国并购案例达能并购失败的原因作为合资公司的大股东，并且在合资公司拥有娃哈哈商标权的前提下，达能集团对娃哈哈非合资部分的公司的强势并购为什么会失败呢？我认为原因有以下4点：1.在最初商标的转让的时候，两家公司实际上签订了“阴阳合同”，而国家商标局通过的《商标使用许可合同》中并不包括转让商标的条款，因此娃哈哈商标的转让实际上并没有通过国家商标局的批准。
2.由于非合资公司的总资产达56亿元，2006年利润达10.4亿元，因此如果收购完成的话，达能在中国的食品饮料行业将造成事实上的垄断，从而违反了相关法律的要求。
3.娃哈哈集团是由董事长宗庆后一手发展起来的，整个企业凝聚力强，因此在事态全面升级之后，娃哈哈集团员工代表、销售团队以及管理层几乎同时声援宗庆后，也给达能的并购造成了不小的难度。
4.娃哈哈作为民族企业的特殊性，不仅拥有广大的消费者基础，就是甚至连地方政府都声援娃哈哈，从而最终引起了国家领导人的关注。
而也正是通过两国国家领导人的协调，这次并购危机才得以化解。
思考与启示1.外资通过并购形成垄断，限制本土品牌的市场竞争近年来跨国公司通过系统性和大规模的并购，尤其是对行业龙头企业展开围剿和并购，在我国某些行业形成垄断，不能不引起我们的警觉。
法国达能集团并购娃哈哈如果获得成功的话，将会导致我国饮料行业外资控制市场的格局，从而形成对我国饮料市场的垄断，并限制其他中小企业的市场竞争，从而给我国果汁饮料市场竞争格局造成不利的影响。
2.外资并购与民族品牌的保护品牌是企业最重要的无形资产，也是企业市场竞争的利器，尤其是对于娃哈哈这种民族企业来说，品牌的保护显得尤为重要。
一旦民族品牌流失，对市场的控制力，创业者的信心，消费者的心理甚至国家的经济都会造成不小的影响。
因而，我国应该大力培育民族品牌，并对民族知名品牌提供必要的保护。
3.并购案例的警示就娃哈哈这个案例而言，此次跨国并购的教训之一在于我国企业在利用外资方面急于求成，弄巧成拙，同时对于合资和并购的有关法律法规缺乏专业了解，容易陷入外资并购陷阱和圈套。
投资银行业务案例精析年月
投资银行业务案例精析引言投资银行作为金融行业的重要组成部分，其业务涉及证券发行、股票交易、债券发行、并购重组等方面。
本文将就近期发生的一宗投资银行业务案例进行深入分析和解读，以期帮助读者更好地了解和理解投资银行业务的运作机制和风险管理。
案例概述案例发生于某年某月，涉及一家知名企业的股票IPO（首次公开募股）并购重组业务。
该企业计划通过发行股票获取资金，并通过并购重组来扩张市场份额。
投资银行作为企业的顾问，在这一过程中发挥了重要作用。
股票IPO流程股票的IPO是指一家公司首次将其股票向公众发行，以筹集资金。
以下是一般的股票IPO流程：1.企业选择承销商：承销商是帮助企业进行IPO的金融机构，一般由投资银行担任。
在本案例中，被投资银行选择为承销商。
2.尽职调查（Due Diligence）：投资银行开始对企业进行尽职调查，确认企业财务状况、市场竞争力等情况。
3.发行定价：投资银行根据尽职调查结果，确定股票的发行价格。
这个价格将影响到企业筹集资金的数量。
4.市场推广：投资银行开始进行市场营销活动，向潜在投资者推广该股票，并争取他们的认购意愿。
5.上市交易：一旦市场推广活动完成，并获得足够的认购，股票将在证券交易所上市交易。
并购重组流程并购重组是指企业通过收购其他企业或与其他企业合并来实现自身发展的战略。
以下是一般的并购重组流程：1.目标企业筛选：投资银行帮助企业筛选并确定合适的目标企业进行并购或重组。
2.尽职调查：对目标企业进行尽职调查，确认其财务状况、竞争力等情况，并评估与其合并的潜在风险。
3.交易结构设计：投资银行协助企业设计合适的交易结构，包括并购方式、股权比例等。
4.谈判与协议：投资银行参与谈判，协助企业与目标企业达成交易协议，明确双方权益和义务。
5.审批与执行：协助企业履行相关法律程序，如获得监管机构的批准，并督促及推动交易的实施。
案例分析本案例中，投资银行作为企业的顾问，在股票IPO和并购重组的过程中发挥了重要作用。
投行业务案例
投行业务案例【篇一：投行业务案例】领带，专注于金融领域的经验分享和业务交流平台()本文源自carrer in 投行pevc2015年是证券市场跌宕起伏的一年，这一年作为投行人而言，我们看到了市场的波澜壮阔，也因市场的大幅下跌而受到影响。
笔者以对资本市场的观察和切身体会，从ipo、并购、再融资、新三板、私募融资等多个角度，对年度具有市场影响力或典型意义的案例进行了整理，以飨读者，也因学识和精力有限，或有些珍贵的案例未能收入，以下按照wind数据和相关新闻报道整理，仅供参考，排序不分先后。
1南北车合并，a股历史上最大的上市公司换股合并案例2014年12月30日中国南车股份(中国南车)和中国北车股份(中国北车)联合发布公告，宣布双方依循“对等合并、着眼未来、标准操作”的原则就合并方案签订了协议。
2015年6月1日，南北车完成合并，合并后总股本到达27,288,758,333股，合并后的中国中车〔〕总市值超过3000亿元。
本次合并方式是采取中国南车换股吸收合并中国北车的方式，本次合并的具体换股比例为1：1.10，即每1股中国北车a股股票可以换取1.10股中国南车发行的中国南车a股股票，每1股中国北车h股股票可以换取1.10股中国南车发行的中国南车h股股票。
合并后新公司名称为“中国中车股份”。
中国中车承继及承接了中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。
点评本次合并是采取一家上市公司发行股份吸收合并另外一家上市公司，在a股历史上较为典型的有2009年攀钢钢钒〔〕完成以换股方式吸收合并攀渝钛业〔〕和*st长钢〔〕，换股比例分别为1股攀渝钛业换1.78股攀钢钢钒，1股*st长钢换0.82股攀钢钢钒，从而实现对攀钢集团钢铁、钒、钛业务和资产的整合。
本次交易虽较攀钢系重组更为复杂，并涉及h股，但南北车合并与国家产业政策导向和增强轨道交通装备产业国际竞争力有着积极意义，操作过程进展顺利，未出现攀钢系重组过程中并购套利的情形。
中国农业银行IPO案例分析
中国农业银行IPO案例分析摘要：中国农业银行是我国四大国有商业银行之中上市最晚的一家银行，同时也是融资规模最大的商业银行。
本文就农业银行上市前的准备、上市原因、上市情况以及上市成功的原因做了简要论述，并提出自己的观点。
关键词：农行，上市，IPO一、前言中国农业银行是我国四大国有商业银行之一，在国民经济和社会发展中扮演着十分重要的角色。
虽然在1951年，中国农业银行已经成立，当时叫做农业合作银行，但是由于中国农业银行长期担负着中国“三农”发展问题，各种政策性业务制约着其发展。
因而，农行真正的商业化道路起步很晚，至今为止也不过十几年的时间，就在2010年，农业银行在完成政策性业务及不良资产的剥离以及股份制改造后，同时在A股和H股同时成功上市。
二、农行上市原因分析农行之所以上市，其主要原因就是为了圈钱，另外也有一定的理由是为了更好地发展。
在我国，20世纪末和21世纪初，国有银行在完成股改和资本化后，纷纷上市，其中有很大的原因是因为缺钱。
银行为什么会缺钱呢？其实，银行有很大一部分钱被炒房的人掏空了。
从近年来的新闻和国家政策上，也可以看出，国家逐步加强对房地产行业的监控，其中有很大一部分的原因就是为了限制炒房人不择手段的利用银行的钱去炒房，当然也有其他的一些因素。
另外，从中国人民银行2010年4月20日发布的统计报告中，也可以看出房地产行业对银行业的影响。
2010年1季度，房地产开发贷款新增3207亿元，季末余额同比增长31.1%，其中个人购房贷款新增5227亿元，季末余额同比增长53.4%。
数据充分说明，房贷资金对银行业的影响是比较大的。
三、农行IPO前的准备农行上市前的准备可以分为几个过程，包括商业化改革过程，对不良资产的剥离过程，补充资本金的过程和公司治理改革过程。
1 商业化改革过程从1980年开始，农行已经开始进行商业化改革，主要就是把政策性业务从农业银行中剥离出去。
在1994年，中国农业发展银行成立，同时，农业银行按农业发展银行的会计科目和应划转业务范围，对农业政策性贷款和负债余额向农业发展银行进行划转，农业银行向商业银行转变迈出了实质性一步。
中国工商银行IPO案例分析
中国工商银行IPO案例分析关键词：中国工商银行 IPO 上市公司募股基本概念：首次公开募股（简称IPO）：是指一家企业或公司第一次将它的股份想公众出售，即俗称的上市。
通常，上市公司的股份是根据相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。
一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
公司简介：中国工商银行（英文简称ICBC），成立于1984年1月1日。
作为中国资产规模最大的商业银行，经过29年的改革发展，中工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。
2003年末资产总额约52791亿元人民币，占中国境内银行业金融机构资产综合的近五分之一。
截止2010年末，工商银行总资产约134586.22亿元，居全球上市银行之首。
IPO大背景：（1）作为当时的国有独资银行，身上的政策性负担太重。
1984年中国人民银行放弃存贷款智能，成为一家单纯的央行。
于是组建了工行，接收中国人央行的分行,员工以及占全国贷款总量约一半的贷款资产组合。
1995年，《商业银行法》颁布实施，中国银行业走上了商业银行运行轨道，有规范的框架和行进指南。
但是此时，本应蓬勃发展的工商银行，却因为承担过多的政策性负担而不堪，但中国经济崛起已使银行改革具有全球重要性，如不能整顿好银行业，将严重拖累中国经济，因为银行会一直贷款给效率低下的企业，而具有成长性和竞争性的企业却得不到贷款。
对历史包袱沉重的工商银行来说，财务重组的确是改革的重中之重。
（2）步履维艰的工商银行。
1，体制机制不健全：在体制性变革以前，工商银行存在严重不足，政企不分,政府色彩浓厚,不具备完全市场主体和法人主体，竞争力低下。
2,不良资产：国有商业银行不良资产比率居高不下是影响其与同业平等竞争的严重包袱。
3,股改之路：不破不立，为了避免陷入恶性循环，就要改变银行的决策机制，而这首先要从改变股权结构来切入。
3,工行的创新能力不够，公众的信心，时间紧迫等一系列的环境影响。
华尔街投行法律案例分析(3篇)
第1篇一、背景介绍华尔街，作为全球金融中心的代名词，汇聚了众多世界顶尖的金融机构。
其中，投行（投资银行）作为华尔街的重要一环，承担着企业融资、并购、资产管理等重要职能。
然而，在追求利润的过程中，华尔街投行也面临着诸多法律风险。
本文将通过对一起华尔街投行法律案例的分析，探讨投行在法律风险防范方面的经验与教训。
二、案例分析1. 案例简介2015年，美国一家知名投行（以下简称“A投行”）在参与一家中国科技公司的并购案中，因涉嫌违反美国证券法而被美国证券交易委员会（SEC）调查。
经调查，A 投行在该公司上市过程中，存在以下违法行为：（1）未披露公司关联交易信息；（2）向投资者提供误导性信息；（3）未在招股说明书中充分披露公司风险。
2. 案例分析（1）关联交易信息披露问题在此次并购案中，A投行未披露公司关联交易信息，导致投资者无法全面了解公司的财务状况。
根据美国证券法，上市公司应披露关联交易信息，以便投资者做出明智的投资决策。
A投行此举违反了美国证券法相关规定，给投资者带来了风险。
（2）误导性信息问题A投行在向投资者提供的信息中，存在误导性内容。
这导致投资者对公司的价值判断产生偏差，从而影响了投资决策。
根据美国证券法，上市公司应向投资者提供真实、准确、完整的信息，以保障投资者的合法权益。
（3）风险披露问题A投行在招股说明书中未充分披露公司风险，导致投资者对风险认知不足。
根据美国证券法，上市公司有义务披露公司面临的风险，以便投资者充分了解投资风险。
三、经验与教训1. 严格遵守法律法规华尔街投行在开展业务过程中，应严格遵守相关法律法规，确保业务合规。
案例中A投行的违法行为，正是由于对法律法规的忽视所致。
2. 加强内部监管投行应建立健全内部监管机制，对员工进行法律风险培训，提高员工的法律意识。
同时，加强对业务的审核，确保业务合规。
3. 增强信息披露透明度投行应提高信息披露的透明度，确保投资者充分了解公司的财务状况、经营状况和风险状况。
投资银行案例
投资银行案例
投资银行是指一种金融机构，其主要业务是为企业和政府提供融资、并购、证
券发行等服务。
投资银行在全球范围内扮演着重要的角色，对于推动经济发展、促进资本市场稳定具有重要意义。
下面我们将通过一个具体案例来了解投资银行的运作模式和作用。
某公司计划进行一笔大规模的并购交易，需要筹集大量资金。
在这种情况下，
投资银行就可以发挥作用。
首先，投资银行会对该公司进行全面的财务分析和风险评估，以确定并购交易的可行性和风险。
然后，投资银行会帮助该公司设计并实施融资方案，包括发行股票、债券或其他金融工具，以满足并购交易所需的资金。
此外，投资银行还会协助公司进行交易谈判，提供专业意见和支持，以确保交易顺利进行。
在并购交易完成后，投资银行的作用并不止于此。
投资银行还可以为该公司提
供后续的资本市场服务，包括股票发行、债券发行、资产证券化等，帮助公司筹集更多资金，扩大业务规模。
此外，投资银行还可以为该公司提供财务顾问服务，帮助公司制定战略规划、优化资本结构，提高财务效率。
除了为企业提供融资服务外，投资银行还在证券发行和交易方面发挥着重要作用。
投资银行可以帮助企业进行股票、债券等证券的发行，为企业筹集资金。
同时，投资银行还可以在二级市场进行证券交易，提供股票交易、债券交易等服务，为投资者提供流动性支持，促进资本市场的健康发展。
总的来说，投资银行在并购、融资、证券发行和交易等方面发挥着重要作用，
对于推动经济发展、促进资本市场稳定具有重要意义。
通过本案例的分析，我们可以更加深入地了解投资银行的运作模式和作用，为我们进一步研究和探讨投资银行提供了重要的参考。
第四专题案例一 IPO认股权证可转债案例
案例分析1Medstone International 公司首次公开发行案例绝大多数公司最初是以私募形式在风险资本市场上从一小批资本家投资者那里筹集到权益资本。
如果公司需要筹集更多权益资本，它就可能决定要通过首次公开发行出售股票。
在Medstone International 公司这一案例里，我们将看到这种情况是如何发生的。
Medstone International公司创立于1984年，主要是利用冲击波碎石术来生产和销售医药产品。
Medstone 公司最初资金来源于它的创始人捐资和银行。
1984~1986年，Medstone 把它所得到现金的大部分都花在冲击波碎石术的研究和开发上。
最终，公司在1986年开发出了一种被称为Medstone 1050 ST的产品。
Medstone 1050 ST的效果在于不用动手术就能粉碎肾结石和胆结石。
然而，公司实际上一直到1987年才从Medstone 1050 ST产品上获得利润，如表所示。
财务信息概要单位：千美元到了1988年1月，Medstone International 公司从食品和医药管理局（FDA）获得试验性质的新药许可并经讨论在美国七个州里销售和安装Medstone系统。
1988年初，公司的前景看起来一片大好，公司创始人完全有理由充分乐观。
不过，Medstone 需要追加现金而且他的创始人需要一个变现退出的机会。
所以，公司雇请著名的投资银行Weeden Co.安排普通股的首次公开发行。
1988年6月，Medstone 通过IPO公开发行，且以每股13美元售出100万股股票，筹得1170万美元。
IPO后Medstone有450万股发行在外的股票，内部员工拥有350万股，外部投资者拥有100万股。
尽管股票是以每股13美元发行，但在第一天结束时，它是以每股18美元出售（即增长了38.5%）正像IPO中的典型例子一样，从股票销售中得来的收入具有双重功效：既减少对银行的债务并让内部员工变现退出，又为现在和将来的经营及增长机会提供融资。
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About General Motors
General Motors (NYSE: GM, TSX: GMM), one of the world’s largest automakers, traces its roots back to 1908. With its global headquarters in Detroit, GM employs 209,000 people in every major region of the world and does business in more than 120 countries. GM and its strategic partners produce cars and trucks in 31 countries, and sell and service these vehicles through the following brands: Buick, Cadillac, Chevrolet, GMC, Daewoo, Holden, Isuzu, Jiefang, Opel, Vauxhall, and Wuling. GM’s largest national market is China, followed by the United States, Brazil, the United Kingdom, Germany, Canada, and Russia.
The common stock has been priced at $33.00 per share. On the mandatory conversion date, December 1, 2013, each share of mandatory convertible junior preferred stock, unless previously converted, will automatically convert into shares of common stock. The Series B mandatory convertible junior preferred stock will have a 4.75% dividend rate and a liquidation preference of $50 per share.
General Motors Company Prices Public Offering of Common and Preferred Stock
DETROIT, Mich. – General Motors Company announced today the pricing of a public offering of common and mandatory convertible junior preferred stock. The total offering size will be $20.1 billion or $23.1 billion if the underwriters’ over-allotment options are fully exercised. “As we prepare to enter the equity markets, all of us at GM are excited about this historic milestone. We are especially appreciative of those who stood by us through the toughest times, and we are dedicated to creating value for all of our stakeholders,” said GM Vice Chairman and Chief Financial Officer Chris Liddell.
GM’s common stock will begin trading on November 18, 2010, on the New York Stock Exchange under the ticker symbol “GM” and on the Toronto Stock Exchange under the symbol “GMM.” The mandatory convertible junior preferred stock will begin trading on November 18, 2010, subject to official notice of issuance, on the New York Stock Exchange under the symbol “GM Pr B.” The closing of both offerings is scheduled to take place on November 23, 2010. The closing of the mandatory convertible junior preferred stock offering is conditional upon the closing of the offering for GM’s common stock.
GM’s OnStar subsidiary is the industry leader in vehicle safety, security and information services. General Motors acquired operations from General Motors Corporation on July 10, 2009, and references to prior periods in this and other press materials refer to operations of the old General Motors Corporation. More information on the new General Motors can be found at /.
Morgan Stanley & Co. Incorporated, Attention: Prospectus Department, 180 Varick Street, 2nd Floor, New York, New York 10014, telephone 1-866-7181649, or by sending an email to prospectus@ J.P. Morgan Securities LLC, Attention: Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, New York 11717, telephone 1-866-8039204
The issue included 478 million shares of common stock, for a total of $15.77 billion, and 87 million shares of mandatory convertible junior preferred stock, for a total of $4.35 billion. The underwriters have a 30-day option to purchase up to 71.7 million additional shares of common stock from the selling stockholders, for a total of $2.37 billion, and an additional 13 million shares of mandatory convertible junior preferred stock from the company on the same terms and conditions, for a total of $650 million, to cover over-allotments,ness model, centered around designing, building and selling the world's best vehicles, we're ready to compete and are confident about the company's future,” said Liddell. A registration statement relating to these securities was declared effective by the Securities and Exchange Commission (SEC) on November 17, 2010. Any offer or sale of these securities will be made only by means of a written prospectus forming the effective registration statement. Copies of the prospectus relating to the offering may be obtained for free, by visiting the SEC website at / or by contacting: