影响利率水平的因素
影响利率水平的因素
影响利率水平的因素而影响利率水平的因素又有哪些呢?下面是整理的一些关于影响利率水平的因素的相关资料,供你参考。
影响利率水平的因素（一）平均利润率平均利润率是决定利率高低的最基本因素。
利息是平均利润的一部分，利率仍取决于利润率，并受平均利率的制约。
一般情况下，利率以平均利润率为最高界限，且利率最低也不会等于零，否则就不会有借贷行为。
即利率总是在零到平均利润率之间摆动。
并且利率水平的变化与平均利润率水平的变化成正比。
当平均利润率提高，利率一般也相应提高，平均利润率降低，利率也相应降低。
（二）借贷资金的供求状况在平均利润率一定的情况下，利息率的高低决定于金融市场上借贷资金的供求情况。
这是因为，借贷资金同其他资金一样，是在激烈的竞争中运动，这种竞争归根到底是由资金的供求关系决定的。
一般情况下，当资金供不应求时，利率上升，当资金供过于求时，利率下降;同时，利率也反作用资金供求，利率上升对资金的需求起抑制作用，有利于资金来源的增加;利率下降，会使资金需求增加。
所以，资金供求关系是确定利率水平的一个基本因素。
（三）国家经济政策利率对社会再生产具有调节作用因此，国家把利率作为调节经济的一种重要工具。
利率不能完全随借贷资金的供应状况自由波动，而必须受到国家的调节，因此而产生的一些代表国家意向的经济政策就对利率产生直接的干预和影响。
世界各国政府都根据本国的经济状况和经济政策目标，通过中央银行制定的金融政策影响市场利率，进而达到调节经济、实现其经济发展目标的目的。
（四）物价水平利率的变动与物价的变化有密切有关系，一方面，物价的高低影响着银行吸收社会资金的成本大小，从而影响银行信贷资金的来源;另一方面，物价上涨往往同货币贬值互为因果，在货币贬值的情况下，银行吸收存款和发放贷款就必须考虑保持货币的实际价值。
同样，在信用关系的另一方也有一个货币保值的问题。
所以，为保证信用双方都不因物价变化而受到损失必须合理调整利率水平。
（五）国际利率水平国际利率水平对国内利率的变化具有一定的影响作用，因为国内利率水平的高低直接影响本国资金在国际间的移动，进而对本国的国际收支状况产生影响。
利率的确定和影响因素
利率的确定和影响因素利率是指借贷双方在借入和借出资金时所支付的补偿费用，它的大小会对经济发展产生重大影响，特别是对金融市场和货币政策影响较大。
因此，利率的确定和影响因素一直是经济学研究的重要问题。
本文将围绕这个主题展开讨论，并尽可能多的考虑各种影响利率的因素，从而为我们了解利率的运作机制提供更为完整的认识。
一、基本原理、类型和影响因素理论上，利率是由供需关系决定的，简单来说就是当借贷市场中资金总量的供给上升，借贷需求的总量下降时，利率随之下降。
不过，现实中的利率确定过程更为复杂，它受到多种因素的交互影响。
例如，货币供应量、经济增长、金融市场的波动，以及央行的货币政策等因素都可能对利率产生重要影响。
利率通常可以分为名义利率和实际利率两种类型。
名义利率是指借贷双方所约定的利率，也就是借入或借出一定数量资金所应支付的利息百分率。
而实际利率则是名义利率与通货膨胀率之间的关系，其考虑了通货膨胀对借贷收益的冲击。
当通货膨胀率上升时，实际利率下降；反之，通货膨胀率下降时，实际利率上升。
因此，实际利率是利率的重要衡量标准，也是借贷双方在制定借贷协议时参考的重要依据。
影响利率的因素有很多，但归纳起来，主要包括货币政策、市场供需、经济增长和通货膨胀率四大方面。
货币政策因素货币政策是指央行管理货币供应的政策，它通过调整货币供应的数量和速度来影响市场上的实际利率。
央行可以通过调整基准利率、开展公开市场操作等手段，影响银行间拆借市场的利率水平，从而影响整个市场的利率水平。
同时，央行还可以利用准备金率等措施来影响银行间的借贷活动。
市场供需因素市场供需关系也是影响利率的重要因素。
当资金供给量增加时，资金市场上的利率下降；反之，资金供给量下降时，利率水平则上升。
同时，借贷双方对未来市场和经济的预期也会影响市场供求平衡。
例如，如果市场预期未来经济发展前景良好，则会增加借贷需求，进而导致利率上升。
经济增长因素经济增长对利率也有一定的影响。
利率决定因素
利率论、由货币供求所决定的流动偏好论以及由借贷资金的供求关系决定的可贷资金论等。
与之相对，马克思认为利息率的高低取决于两个因素：一是利润率；二是总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例，这一比例的确定主要取决于借贷双方的供求关系及其竞争。
2。利率的影响因素:
现代市场经济的环境错综复杂，许多因素都与利率息息相关，影响利率变化的因素有经济因素、政策因素与制度因素。
经济因素包括经济周期、通货膨胀、税收；
政策因素包括一国的货币政策、财政政策、汇率政策等，其中，以货币政策对利率变动的影响最为直接与素有：
（1）不同国家的官方指标利率有不同的名称，例如：
（2）在美国、德国、日本与瑞士称为「贴现率」（discount rate）
（3）在法国称为「干预率」（intervention rate）
（4）在加拿大称为「银行率」（bank rate）
（5）在英国称为「货币市场交易率」（money market dealing rate）
利润的平均水平；
资金的供求状况；
物价变动的幅度；
国际经济的环境；
政策性因素。
利率水准的高低取决于资金的供给与需求，以及央行所采取的行动。此外，央行也利用一种可以精确掌握的市场机制去操控或固定市场利率，尤其是隔夜的拆款利率，以便建立官方的指标利率（benchmark），作为其他放款订价的参考。
影响银行利率的因素
影响银行利率的因素利率指一定时期内利息与本金的比率，是决定利息多少的因素与衡量标准。
利率作为资金的价格，决定和影响的因素很多、很复杂，利率水平最终是由各种因素的综合影响所决定的。
首先，利率分别受到产业的平均利润水平、货币的供给与需求状况、经济发展的状况的决定因素的影响，其次，又受到物价水平、利率管制、国际经济状况和货币政策的影响。
根据马克思的利率理论，利息是利润的一部分，是剩余价值的转换形态，所以利息首先要受平均利润的制约。
一般来说，平均利润率是利息的最高限。
利率影响股市利率作为资本的价格，与普通商品一样，货币的供求状况决定和影响其价格的高低。
一国经济发展的状况，决定了企业利润水平的高低和人们收入的多少，决定和影响了储蓄供给与投资需求，也影响了货币的需求和供给。
实际利率是随价格水平预期变化而调整的，目前国际上通用的实际利率计算公式实际利率=（1+名义利率）/（1+物价变动率）-1 由于利率变动对经济有很大的影响，各国都通过法律、法规、政策的形式，对利率实施不同程度的管理。
国家往往根据其经济政策来干预利率水平，同时又通过调节利率来影响经济。
总之，决定利率及影响利率变动的因素很多很复杂，其中，最终起决定作用的是一国经济活动的状况。
因此，要分析一国利率现状及变动，必须结合该国国情，充分考虑到该国的具体情况，区分不同的特点分别对待。
中央银行在制定存款利率水平时，主要考虑以下几个因素：物价变动率。
在制定存款利率时，考虑物价变动因素，是为了保障存款人不致因物价上涨而使存款的实际货币金额减少。
证券收益率。
确定存款利率时要考虑证券收益率，因为人们对闲置的货币资本的支配方式有多种选择，可以保留在手边；可以存到银行；可以购买国券或企业股票、债券。
综合之，可得出理想状态为: 物价上涨率＜银行存款利率＜有价证券收益率决定和影响我国现阶段利率的主要因素（1）利润率的平均水平社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。
利率的几个影响因素
利率的几个影响因素
利率是指借贷资金所产生的利息费用或收益的比例。
利率的确立和变动受到多个因素的影响，以下是一些常见的影响因素：
1. 货币政策：中央银行通过调整基准利率和货币供应量来实施货币政策，以影响利率。
当中央银行加息时，利率通常会上升；反之，降息则通常会导致利率下降。
2. 通货膨胀：通货膨胀是指商品和服务的普遍价格上涨。
高通胀可能导致利率上升，因为借贷者需要更高的回报来抵消通胀带来的购买力贬值。
3. 经济增长：经济繁荣期通常伴随着利率上升。
当经济增长强劲时，借贷需求增加，从而推动利率上升。
4. 市场供求关系：利率的水平也会受到借贷市场的供求关系影响。
当借款需求高于可供应的资金时，利率上升；反之，供过于求可能导致利率下降。
5. 政府债券收益率：政府债券的收益率也可以影响其他贷款的利率水平。
当政府债券收益率上升时，其他贷款的利率通常也会上升。
6. 国际资本流动：国际资本流动可以影响一个国家的利率。
当外国投资者对某个国家的债券感兴趣时，他们可能会购买更多的债券，从而推动该国的利率下降。
这只是一些常见的影响因素，实际上，利率受到复杂的经济和金融因素的共同影响。
在决策投资或借贷时，了解这些影响因素对于做出明智的决策非常重要。
货币银行学 第2章第5节利率的决定及影响因素
二、影响利率的主要因素
1.平均利润率 利息来源于利润，是利润的一部分。 利率受制于利润率。利润率有平均化的趋势。 利率受制于平均利润率。
2.银行成本 借贷资金的成本、经营的所有费用
（三）凯恩斯的利率决定理论
1、利息本质：所谓利息，乃是在一特定时期以内，放弃 周转灵活性之报酬。
2、利率的决定因素
货币供给（外生变量，
与利率无关）
i
货币需求（与利率负
相关），强调货币因
素对利率的决定作用
3、利率对产出的作用 MS i I GDP
Ms A
B
Md M
（三四）新古典学派的利率决定理论
主要观点：利率是由货币方面的因素与实物方面的因素共 同决定，即由可贷资金的供求所决定的。
实利息负担减少
4.中央银行政策 中央银行货币政策影响可贷资金供求
5.商业周期 利率的顺周期特征
6.借贷资金供求状况 作为一种特殊的商品，资金的价格——利率决定于
资金的供给与需求。 供大于求：利率下降 供不应求：利率上升
7.政府预算赤字 一种观点：预算赤字增加导致利率水平上升 另一种观点：对美国而言，资金供给是无穷大，预算赤 字对利率水平没有影响
第五节 利率的决定及影响因素
本节要点
马克思利率理论 古典学派利率理论 凯恩斯利率理论 可贷资金利率理论 影响利率水平的因素有哪些
一、利率理论 （一）马克思利率理论 利息本质：剩余价值的特殊转化形式 利率决定基本因素：平均利润率 利率影响因素：供求关系 利率受借贷资本供求影响在零与平均利
i
第3章《利息和利率》习题及答案
第3章利息和利率一、本章重点1.马克思揭示了利息的本质，指出利息是剩余价值的转化形式，是利润的一部分。
2.利率可按不同的标准进行划分:比如以时间的长短，可划分为长期利率和短期利率；以物价的涨幅，可划分为实际利率和名义利率；以不同的计息标准，可划分为单利和复利，等等。
连续复利。
3.影响利率水平的因素主要有：资本的边际生产效率；货币供求；通货膨胀；货币政策；国民生产总值；财政政策等。
4.利率作为一种经济杠杆，在国民经济的稳定和发展中起着重要的调节作用。
利率对资金的积累、信用规模的调节、国民经济结构的调节和抑制通货膨胀等都有着不可忽视的作用。
5.在经济运行中，利率的杠杆作用能否很好发挥，关键在于客观条件是否具备。
6.西方经济学家对利率有各种理论分析。
古典利率理论认为利率是由投资需求与储蓄意愿的均衡所决定。
可贷资金利率理论认为利率是由可贷资金的供求确定。
其中最有影响力的是当代西方经济学家凯恩斯提出的“流动性偏好说”，认为利息是在一特定时期内人们放弃周转流动性的报酬。
7.利率的期限结构是指其他特征相同而期限不同的各债券利率之间的关系。
预期理论、市场分割理论和选择停留论是三种有代表性的利率期限结构理论。
二、难点释疑1.利息本质的论述，在西方经济学中和马克思主义的经济学中有不同的观点。
西方经济学中对利息本质论述的代表人物及其观点有:威廉·配第认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬：亚当·斯密认为借款人借款之后，可用于生产，也可用于消费，若用于生产，则利息来源于利润，若用于消费，则利息来源于地租等；凯恩斯认为利息是在一定时期内放弃资金周转灵活性的报酬。
但他们都没有真正认识到利息的真实源泉，只有马克思才认识到利息的真实源泉，利息来源于利润，由劳动者创造的利润，这才是利息的本质。
2. 到期收益率是指从债务工具上获得的报酬的现值与其今天的价值相等的利率，要从现值的角度来考虑。
不同种类的债务工具，到期收益率的计算公式不一样，但其思想是相同的。
利率的决定及其影响因素
三、可贷资金利率理论
倡导者：罗伯逊，俄林，林达尔，米尔达尔 基本观点：利率是由可贷资金的供求决定的。 主要内容： 可贷资金的需求主要有三个构成要素：投资需 求，赤字需求，家庭需求。用公式表示为：S+△MD。 可贷资金的供给也有三个构成要素：家庭、企 业和政府的储蓄，实际资本流入，货币供给增加。 用公式表示为： S+△MS 可贷资金的需求函数是利率的递减函数，可贷 资金的供给函数是利率的递增函数。可贷资金供求 均衡决定均衡利率。
r
∆Md1 ∆Md0
∆Ms I
S1
`
Fd
S0
Fs
E
0
M
四、IS-LM曲线模型的利率理 论
倡导者：希克斯，汉森 基本观点：利率是由商品市场和货币市场同时达 到均衡时决定的。 主要内容： 根据凯恩斯的理论，均衡的国民收入取决于 总支出，总支出中的投资支出又取决于利率，而 利率取决于货币供给与货币需求，货币需求中由 交易动机和谨慎动机引起的货币需求又是收入的 增函数。可见，利率与收入之间存在着相互决定 的关系，利率与收入是同时决定的。（续）
r
M1
M2
பைடு நூலகம்
r2 r0 r1 r3
L=L1+L2
货币量
理论特点： 1、利率纯粹是一种货币现象，与实际因素无关； 2、货币可以影响实际经济活动，但有个条件： 货币供求变化首先必须能够影响到利率，在这 个前提下，货币供求才能通过利率影响实际经 济活动；否则，就会出现“流动性陷阱”，即 无论怎样增加货币供给，货币均会被储存起来， 不会对利率产生任何影响。
注：投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数。 r r2 r0 r1 S S’ I I’ I,S S,I(边际储蓄倾向，边际投资倾向）
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影响利率水平的因素
而影响利率水平的因素又有哪些呢?下面是整理的一些关于影响利率水平的因素的相关资料,供你参考。
影响利率水平的因素(一)平均利润率平均利润率是决定利率高低的最基本因素。
利息是平均利润的一部分，利率仍取决于利润率，并受平均利率的制约。
一般情况下，利率以平均利润率为最高界限，且利率最低也不会等于零，否则就不会有借贷行为。
即利率总是在零到平均利润率之间摆动。
并且利率水平的变化与平均利润率水平的变化成正比。
当平均利润率提高，利率一般也相应提高，平均利润率降低，利率也相应降低。
(二)借贷资金的供求状况在平均利润率一定的情况下，利息率的高低决定于金融市场上借贷资金的供求情况。
这是因为，借贷资金同其他资金一样，是在激烈的竞争中运动，这种竞争归根到底是由资金的供求关系决定的。
一般情况下，当资金供不应求时，利率上升，当资金供过于求时，利率下降;同时，利率也反作用资金供求，利率上升对资金的需求起抑制作用，有利于资金来源的增加;利率下降，会使资金需求增加。
所以，资金供求关系是确定利率水平的一个基本因素。
(三)国家经济政策利率对社会再生产具有调节作用。
因此，国家把利率作为调节经济的一种重要工具。
利率不能完全随借贷资金的供应状况自由波动，而必须受到国家的调节，因此而产生的一些代表国家意向的经济政策就对利率产生直接的干预和影响。
世界各国政府都根据本国的经济状况和经济政策目标，通过中央银行制定的金融政策影响市场利率，进而达到调节经济、实现其经济发展目标的目的。
(四)物价水平利率的变动与物价的变化有密切有关系，一方面，物价的高低影响着银行吸收社会资金的成本大小，从而影响银行信贷资金的来源;另一方面，物价上涨往往同货币贬值互为因果，在货币贬值的情况下，银行吸收存款和发放贷款就必须考虑保持货币的实际价值。
同样，在信用关系的另一方也有一个货币保值的问题。
所以，为保证信用双方都不因物价变化而受到损失必须合理调整利率水平。
(五)国际利率水平国际利率水平对国内利率的变化具有一定的影响作用，因为国内利率水平的高低直接影响本国资金在国际间的移动，进而对本国的国际收支状况产生影响。
当国际利率水平较低而国内利率水平较高时，会使外国货币资本流入国内，从而有利于国际收支状况的改善;反之，当国际利率水平较高，而国内利率水平较低时，会使本国的资金外流，不利于本国的国
际的收支平衡。
同时，国际利率水平与国内利率水平之间的悬殊太大，不仅对国际收支产生影响，而且还会影响本国通货的对外价值，直接影响本国的对外贸易。
所以，为了平衡国际的收支，往往参照国际利率水平来调整国内利率水平，以减少国际收支逆差或顺差。
利率是重要的经济杠杆，对宏观经济运行和微观经济运行都有着非常重要的影响。
基于此，我们更不能放松对利率的研究，而而应该力求做到更好的理解利率理论，深入的了解利率的决定及利率结构。
只有充分的掌握利率，才能更好的李永利率杠杆，发展我们的金融和经济，实现我们的发展目标。
②借贷资金的供求关系。
这是影响利率的非常广泛的因素。
当社会上资金多的时候，企业需求少，贷款就少，存款多，利润低，利率就低;反过来，银行没有钱，但是企业大量贷款，这时候利率就高了。
③国家经济政策影响。
国家要采取两个政策，一个是放松银根，一个是紧缩银根。
当经济繁荣时期为了防止过热而紧缩银根，提高利率;当经济萧条的时候放松银根，下调利率。
④国际利率水平。
利率就是货币的价格，国际资金的流动受到利率的影响，资金会流向利率相对较高的国家。
如果美国是10%，中国是2%，钱会流向美国，这时候中国要吸引外资会提高利率水平，我们要提高到12%，钱就会流向中国。
利率对经济的影响(一)利率与汇率.利率水平对外汇汇率有着非常重要的影响。
某种货币的利率上升，则持有该种货币的利息收益增加，吸引投资者买入该种货币;反之，如果利率下降，持有该种货币的收益便会减少，该种货币的吸引力也就减弱。
因此，可以说“利率升，货币强;利率跌，货币弱，进而容易出现套汇。
当一个国家收缩信贷时，利率会上升，在国际市场上形成利率差异，将引起大量短期资金在国际间移动，资本一般总是从利率低的国家流向利率高的国家。
(二)利率与消费.消费、投资、出口被认为是拉动经济增长的三驾马车，我国的经济增长主要是投资拉动，而美国则是消费拉动。
由于我国目前还没有实现利率的市场化，政府需要通过调控商业银行的存贷款基准利率来实现对于经济的调控作用。
利率可以看成是货币的价格。
利率会影响消费，原因是通过利率变化调节消费者一定时期的货
币收入在消费支出和储蓄之间的分配比例。
存款利率越高，居民的储蓄倾向越大，实现的购买愿望越小，居民的消费支出就会减少;反之，存款利率越低，居民的储蓄倾向越小，实现的购买愿望越大，居民的消费支出就会增加。
(三)利率与投资。
利率对投资规模的影响是作为投资的机会成本对社会总投资的影响，在投资收益不变的条件下，因利率上升而导致的投资成本增加，必然使那些投资收益较低的投资者退出投资领域，从而使投资需求减少。
相反，利率下跌则意味着投资成本下降，从而刺激投资，使社会总投资增加。
这只是理论上的，虽然说降低利率会使得借款者借钱的资金成本降低，使得他们有更多的诱因借钱来投资，但影响投资的还有其他一些因素，比如市场预期。
如果投资者预期未来的市场是衰退的，即使央行不断地降低利率，经济可能仍然走不出低迷。
(四)利率与通货膨胀率。
利率与通货膨胀率之间有相关性(五)利率与失业率.利率要通过一系列传导机制对就业施加影响，因此其结果是不确定的，降低利率是否有利于减少失业要视具体情况而定。
一般来说，如果一个国家的产业结构是以资本和技术密集型为主，
而且这个国家的失业类型主要是周期性失业，则利率降低的收入效应会大于替代效应，从而有利于增加就业。
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